网上路演嘉宾介绍：

宁波迦南智能电气股份有限公司 董事长---章国耀先生在回答网上投资者

宁波迦南智能电气股份有限公司 董事、总经理---章恩友先生在回答网上投资者提问

宁波迦南智能电气股份有限公司 副总经理---蒋卫平先生在回答网上投资者提问

宁波迦南智能电气股份有限公司 董事会秘书、财务总监---李楠先生在回答网上投资者提问

东莞证券股份有限公司 投资银行部保荐业务二部 业务董事 保荐代表人---
邢剑琛 先生在回答网上投资者提问

东莞证券股份有限公司 投资银行部保荐业务三部 总经理 保荐代表人 ---
邱添敏 女士在回答网上投资者提问

宁波迦南智能电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请概述一下公司的主要销售模式。

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!主要销售模式为①招投标模式;②商务谈判模式。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理在国内越来越受到上市公司的关注，公司在这方面有什么举措?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好!我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资关系管理顾问服务团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　问 投资者：公司打算如何提升经营管理水平?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!公司将严格按照上市公司的要求规范运作，完善公司治理结构，促进公司的机制创新和管理升级。在建立规范化、制度化的管理基础上，优化公司管理效率，建立有效的企业文化，不断追求企业管理创新，保障上述公司发展规划和经营目标的顺利实现。谢谢!

　　问 投资者：公司上市之后，对员工福利方面会不会提高?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!上市行为本身不会直接导致员工收入的增加，但本公司募集资金到位将对各项业务发展、盈利增长形成有力支撑，从而给员工收入增长创造有利条件。谢谢!

　　问 投资者：研发中心建设项目的研发内容主要是?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!研发中心新建项目将围绕泛在电力物联网重点领域，紧跟电力科技前沿，重点面向泛在电力物理网建设及智能用电技术、信息传输技术在传统输用电设备中的集成应用等领域，对重大技术难题，开展若干基础性、前瞻性、引导性、支撑性的课题攻关，为公司产品升级和新产品开发提供技术支撑和基础技术平台。通过设立新的研发中心，购置先进研发试验、检测等设备设施，引进专业技术人才，最终建成集技术研发、功能试验等为一体的仪器仪表产品研发试验平台。建成后的研发中心将以公司现有主营产品的技术改良提升及自动化改造为重要研究内容和研发方向，同时积极拓展新能源汽车充电桩项目、高耗能企业排污监控、4G 模块研发设计等智能化仪器仪表产品及技术研发。项目的顺利实施，一方面有利于提升公司现有主营产品的品质和技术含量，另一方面也是企业为开发其他智能仪器仪表产品做好技术储备的重要举措。谢谢!

　　问 投资者：作为公司董秘，最重要的是什么?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好! 作为公司董秘，最重要的是做好董秘工作职责。即分别如下： (1)信息批露; (2)筹备董事会会议和股东大会; (3)协助董事会在行使职权时，切实遵守国家法律、法规，公司章程和交易所有关规章制度; (4)协调上市公司与股东关系; (5)联络相关监管机构; (6)为公司重大决策提供法律援助，咨询服务和决策建议; (7)建立信息披露内部制度，接待来访，回答咨询，联系股东，向投资者提供公司己披露信息的备查文件; (8)负责披露信息的保密工作。 谢谢!

　　问 投资者：年产 350 万台智能电能表及信息采集终端建设项目的项目建设内容有哪些?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好! (1)厂房建设办公楼、生技楼、试验楼连接天桥、员工宿舍、生产车间 (2)主要设备生产线名称：SMT 表面贴装、DIP、波峰焊、选择性波峰焊、补焊调试、装配校表、高温老化、组装测试、计量检测、电表自动化车间、仓储和物流配送系统。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司外协采购主要包括哪些服务。

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!外协加工服务主要包括 SMT 的加工、DIP 波峰焊的加工、端钮盒的注塑及装配。为合理排产、优化生产流程，最大化利用产能资源，提高生产效率，同时兼顾加工的经济性原则，公司主动选择将部分非核心工序交由外协厂商完成。外协加工工艺比较简单，业务量总体较小，能够满足公司外协工艺要求的厂商较多，对公司正常的生产经营影响较小。谢谢!

　　问 投资者：公司资产完整情况是怎样的?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!公司系由迦南有限整体变更设立为股份公司，承继了迦南有限的全部资产、负债及所有者权益，公司依法办理了相关资产的变更登记，具备完整的与生产经营相关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营相关的土地、厂房、机器设备等资产的所有权，具有独立的原材料采购和产品销售系统。截至最新招股说明书签署日，公司没有以资产、权益或信誉为股东的债务提供担保，不存在公司资产、资金被公司股东及其控制的其他关联方占用而损害本公司利益的情形。谢谢!

　　问 投资者：2019 年末，公司货币资金余额较上年末增加 8,092.68 万元，增幅 51.73%的主要原因是?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好，主要原因有： (1)在销售收入增长的同时，本年度回款较好，销售商品、提供劳务收到的现金为 51,911.40 万元，达到本年营业收入的 1.05 倍; (2)本年度，公司更多采用应付票据的方式支付供应商货款，应付票据及应付账款合计同比增加4,281.37 万元。上述因素共同导致本年度公司经营活动产生的现金流量净额为8,987.39 万元，从而使得货币资金余额大幅增长。 谢谢!

　　问 投资者：公司股权激励及相关安排情况如何?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!截至最新招股说明书签署日，公司没有正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的持股计划、限制性股票、股票期权等股权激励及其他制度安排。谢谢!

　　问 投资者：智能电表产品应用领域不断拓展是否带来了潜在的市场?

　　答 迦南智能 董事、总经理章恩友：您好!科技进步加快了智能电表的市场普及率及升级换代节奏。受益于不断延伸和扩展的新技术应用，给智能电表带来广阔潜在市场。 ①智能电表参与高耗能企业排污处理设备监控：为了解决传统的定期巡检和群众举报难以有效对排污单位污染物治理设施进行监管的难题，株洲市从 2017 年末开始建设“互联网+”技术监控污染物治理设施项目，该项目通过在企业污染物处理设备上安装单独的智能电表，实时记录污染物处理设备的用电情况，这些电量数据，通过另一套智能设备的采集，传输到环保局的后台终端，通过终端的电脑以及手机 APP，环保执法人员可实时掌握该污水处理站的运行情况。根据电量异常情况全面掌握污染企业环保治理设施的运行状况，确保重点污染企业的污染物达标排放，为污染治理设施监控管理提供了新的路径和管理模式。 ②智能电表在新能源汽车中的应用：近年来新能源汽车成为未来发展趋势，智能电表作为充电桩中电池储存与管理的关键部件，随着充电桩的普及，应用也更为广泛。根据国家四部委联合印发的《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020 年)》，到 2020 年我国要建成充换电站超过 1.2 万座，分散式充电桩 480 万个，以此满足 500 万辆电动汽车的充电需求。充电桩的发展为智能电表的应用带来新的机遇。谢谢!

　　问 投资者：注册制下，对信息披露的要求很高，公司如何不断提升信息披露的能力和透明度?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好!公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《深圳交易所股票上市规则》等法律法规，规范公司行为，及时、公正、公开地披露重要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。同时将采取积极措施，为股东创造稳定丰厚的回报，保持企业良好的形象，尽可能降低投资风险!谢谢!

　　问 投资者：公司总体发展目标是怎样的?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!未来三年内，公司计划完成“年产 350 万台智能电能表及信息采集终端建设项目”和“研发中心建设项目”，巩固公司在智能电表领域的优势，同时进一步丰富公司的产品线，提升公司在用电信息采集终端的市场份额。在产品研发上，公司将以技术提升为主线，积极参与泛在电力物联网的建设，布局 HPLC、4G/5G、电力无线专网、LoRa、NB-IOT 等通信技术的电力通信模块、系统软件、智能终端，扩大公司产品的应用领域;在营销与运维服务方面，公司将在全国新增服务网点，拉近与客户的距离，提升服务质量的同时，利用网点拓展新业务，增强公司竞争力。利用已研发的多款外贸智能电表为基础，扩大智能电表及相关服务的出口业务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在境外是否有生产经营及资产?

　　答 迦南智能 副总经理蒋卫平：您好!2016 年 9 月，公司在香港特别行政区注册全资子公司 Ningbo JiananElectronics Co.,Limited，认缴注册资本 1 港元，目前尚未开展经营业务，也未实际出资。除此外，公司未在境外开展生产经营，也未在境外拥有资产。谢谢!

　　问 投资者：公司重大资产重组的情况是怎样的?

　　答 迦南智能 董事长章国耀：你好!公司自设立至最新招股说明书签署日不存在重大资产重组情况。收购兼并其他企业股权(或资产)的情况如下：2018 年 6 月，公司收购宁波中锐 100%股权。宁波中锐主要从事智能电表表壳组件、电能计量箱的生产和销售。宁波中锐系公司实际控制人章国耀控制的企业，为解决同业竞争及关联交易问题，公司决定收购宁波中锐 100%股权。谢谢!

　　问 投资者：公司单相智能电表毛利率波动的原因是?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好，报告期内，单相智能电表(剔除模块)毛利率分别为 30.45%、34.86%和32.61%，毛利率波动主要受单相远程载波表的收入占比变化影响。报告期内，单相远程载波表的毛利率较为稳定，分别为 34.14%、35.47%和 34.16%，其收入占单相智能电表(剔除模块)的比例分别为 29.68%、79.43%和 93.44%。单相远程载波表的收入比重变化导致单相智能电表(剔除模块)的毛利率小幅波动。谢谢!

　　问 投资者：智能电表的增速高峰已经过了，请问公司接下来如何维持业绩的增长?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好!2017-2019年，公司营业收入分别为32，140.77万元、43，610.59万元和49，490.46万元，复合增长率为24.09%，业绩增速较为明显。未来三年内，公司计划完成“年产350万台智能电能表及信息采集终端建设项目”和“研发中心建设项目”，巩固公司在智能电表领域的优势，同时进一步丰富公司的产品线，提升公司在用电信息采集终端的市场份额。在产品研发上，公司将以技术提升为主线，积极参与泛在电力物联网的建设，布局HPLC、4G/5G、电力无线专网、LoRa、NB-IOT等通信技术的电力通信模块、系统软件、智能终端，扩大公司产品的应用领域;在营销与运维服务方面，公司将在全国新增服务网点，拉近与客户的距离，提升服务质量的同时，利用网点拓展新业务，增强公司竞争力。利用已研发的多款外贸智能电表为基础，扩大智能电表及相关服务的出口业务。谢谢!

　　问 投资者：公司产品主要应用于哪些行业及场景?

　　答 迦南智能 董事、总经理章恩友：您好!公司产品广泛应用于电力行业。电网公司用电信息采集系统由上至下主要分为四层：数据处理中心、上行通信网络、用电信息采集终端、用户电表。报告期内，公司主要研发、生产、销售：(1)用户电表，包括单相智能电表、三相智能电表，单相智能电表主要用于居民用电、照明用电，三相智能电表主要应用于工商业企业等大型用电单位;(2)用电信息采集终端，包括集中器、采集器、专变终端;(3)电能计量箱，即用于安放智能电表和用电信息采集终端的辅助设备谢谢!

　　问 投资者：请简要的说明下公司存货跌价准备计提情况

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好，报告期内，公司谨慎地计提存货跌价准备，存货跌价准备的计提比例分别为6.25%、7.83%和 5.76%，存货跌价准备的计提对存货账面价值的变动无重大影响。报告期内，公司库存商品跌价准备计提金额分别为 0 万元、7.63 万元和 13.88万元;报告期各期末，库存商品跌价准备余额分别为 168.21 万元、161.48 万元和 174.89 万元。资产负债表日，公司对存货进行跌价测试，并按照成本与可变现净值孰低的原则计提存货跌价准备。谢谢!

　　问 投资者：当业务面临风险时公司的改进措施有哪些?

　　答 迦南智能 董事、总经理章恩友：您好!①公司制定了国内市场与国际市场共同发展的经营目标。针对国内市场，公司将积极参与和跟踪国家电网、南方电网电能表的最新技术标准和发展趋势，充分发挥公司的技术研发和创新优势，为电网公司提供高质量的产品和服务。充分利用全国营销网点加强与电力部门的交流合作，通过拓展多样化市场渠道、加强营销人员培训、考核等方式积极开拓国内市场。针对国际市场，公司将加大海外市场客户的开发力度，根据销售模式、目标客户的差异化，建立有针对性的产品线，满足客户的需求，提高客户粘性。加强国际交流与合作，积极开拓非洲、东南亚、南美等海外市场，提升公司产品的国际知名度，在与行业内先进企业的竞争中不断地学习发展。 ②公司持续关注原材料价格走势，合理安排采购和库存量，通过技术更新和生产流程优化以最大限度降低采购成本。同时，公司通过扩大供应商的选择范围，并且与主要原材料供应商保持良好的合作关系，以降低主要原材料价格波动对公司盈利的影响。 ③建立研发中心，整合研发资源，进一步提升公司研发能力，同时加大研发投入，进一步提升产品质量、降低产品生产成本;进一步开展与高等院校、专业研究机构的产学研合作，提升公司技术创新能力。 谢谢!

　　问 投资者：公司采购定价是怎样的?

　　答 迦南智能 副总经理蒋卫平：您好!公司采购部首先向合格供应商名录内的供应商进行询价，供应商提交报价单，公司采购部进行核价，完成核价后综合考虑产品品质、服务质量以及成本因素择优选择供应商，同时在 ERP 系统中进行核价单审批流程，提交至采购部负责人和总经理签批后生效。同时，公司在采购合同中亦与供应商约定了相应的阶段性调整政策，以保证双方利益。谢谢!

　　问 投资者：公司研发费用投入具体情况如何?

　　答 迦南智能 副总经理蒋卫平：您好!2017年~2019年，公司研发费用投入分别为 1,061.71 万元、1,565.65 万元和 1,963.83 万元，三年复合增长率为 36.00%。持续增加的研发投入提高了公司的研发能力，积累了诸如高可靠性宽量程计量技术、面向对象的通讯互操作数据交换技术、电能表自热影响误差补偿技术、数据存贮的掉电保护技术。同时公司注重研发成果转换，确保公司智能电表收入在报告期内高速增长。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好，为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的资本市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：国内智能电表的行业竞争情况是怎样?

　　答 迦南智能 董事、总经理章恩友：您好!国内智能电表行业，市场充分竞争，集中度低，单个企业市场份额均小于10%，呈现规模小、分散的特点。根据国家电网历年招投标数据整理，2017-2019年国家电网共计招标6次。在单相智能电表领域，2017年共计56家智能电表企业中标，2018年共计58家智能电表企业中标，2019年共计64家智能电表企业中标。在三相智能电表领域，2017年共计29家智能电表企业中标，2018年共计31家智能电表企业中标，2019年共计34家智能电表企业中标。在用电信息采集终端领域，2017年共计37家智能电表企业中标，2018年共计39家智能电表企业中标，2019年共计41家智能电表企业中标。。随着泛在电力物联网的兴起，以及 IR46 标准的启用及电网公司对产品质量要求的进一步提升，部分研发能力弱、资金规模小的企业将会逐步退出智能电表市场。谢谢!

　　问 投资者：公司所从事的业务属于重污染行业吗?

　　答 迦南智能 副总经理蒋卫平：您好!公司主营业务为智能电表、用电信息采集终端及电能计量箱的研发、生产、销售。根据环境保护部颁布的《环境保护综合名录》(2017 年版)，公司产品未被列入高污染、高环境风险产品名录。 参考《上市公司环保核查行业分类管理名录》，公司所从事的业务不属于重污染行业。公司及其子公司未被列入2016-2019年宁波市重点排污企业名单。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好，公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：作为迦南智能的主承销商，如何看待迦南智能的未来发展走向?迦南智能的投资价值在哪里?

　　答 东莞证券 投资银行部 保荐业务三部 总经理保荐代表人邱添敏：迦南智能报告期内实现了稳定良好的发展态势，公司有好的管理层和敬业勤劳的员工队伍，经过多年的积累沉淀，在技术、产品质量、客户响应速度等方面具有竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：公司投资活动产生的现金流量净额是?

　　答 迦南智能 董事会秘书、财务总监李楠：您好，报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-3,930.17 万元、-172.14万元和-545.22 万元。谢谢!

　　问 投资者：公司采购质量控制是怎样的?

　　答 迦南智能 副总经理蒋卫平：您好!公司采购部根据合格供应商名录进行采购，并与供应商签订了质量保证协议。公司建立了《采购控制程序》、《供方管理办法》、《供方现场审核管理规定》程序文件。每批次物料到货后，质量部严格按照《来料检验控制程序》、《原材料检验规范》要求对原材料进行检验，对于检验合格产品，方可办理原材料入库手续。采购部配合质量部定期对重要元器件、结构件开展质量预警试验，不定期对原材料进行质量抽查审核。每月召开内部质量会议，对长期质量合格率低下的供应商采取约谈、整改、淘汰的措施。每年组织召开供应商会议，并依据供应商制造能力、品质管控能力、供货周期、价格、服务等因素统计评选优秀供应商。公司为了保证各类采购物资供应安全，一般对于定制件、交期与质量不稳定的物料都会确定 2-3 家备选供应商，确保各类物资供给正常。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的品牌优势。

　　答 迦南智能 董事、总经理章恩友：您好!在智能电表行业多年的研发和生产经验中，公司积累了国内领先的技术优势。公司先后研发了单相全电子式电能表、单/三相系列智能电表、专变终端、集中器、采集器等产品。每代产品又根据不同的客户需求不断的进行设计变更。在智能电表、用电信息采集终端领域，公司凭借自身技术研发优势，拥有 11 项发明专利31项实用新型专利。公司核心技术及产品重点应用于国内智能电网建设，公司作为主要成员参与国家住房和城乡建设部“民用建筑远传抄表系统”和“住宅远传抄表系统”标准的制定，参与国家电网基于用电信息采集系统的“四表合一”采集系统建设。其中“单相(远程/本地)费控智能表产业化项目”被国家科技部火炬高技术产业开发中心评为“国家火炬计划产业化示范项目”。公司产品被评定为“宁波名牌产品”，并多次获得宁波市人民政府颁发的宁波市科学技术奖。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的采集终端的表号快速检索技术。

　　答 迦南智能 副总经理蒋卫平：您好!采集终端的表号快速检索技术主要是利用仪表编号尾号的平均分布、Flash存贮器的特点，采用 Flash 块链技术和缩位分段倒序存贮技术，实现表号的快速检索。谢谢!

　　问 投资者：公司商务谈判的销售方式是怎样的?

　　答 迦南智能 董事、总经理章恩友：您好!商务谈判模式指主要对非两网公司客户如电力安装公司、电力工程公司等的销售，该类客户的主要业务为房地产建设、园区改造等项目的配套电力工程服务。公司产品作为该类电力工程服务的配套安装设备，产品交付后的检验、安装、维护等均由客户承担。公司对这类客户采取直接销售的方式，销售价格由双方协商确定。商务谈判中还存在较少的贸易类客户，主要为电力设备销售公司等贸易公司，公司主要对其销售单相智能电表，销售占比较小。公司对贸易类客户采取买断式的销售方式，销售价格由双方协商确定。谢谢!

　　问 投资者：保荐机构在持续督导期间，应当履行哪些持续督导职责?

　　答 东莞证券 投资银行部 保荐业务二部 业务董事保荐代表人邢剑琛：(1)督促上市公司建立和执行信息披露、规范运作、承诺履行、分红回报等制度; (2)识别并督促上市公司披露对公司持续经营能力、核心竞争力或者控制权稳定有重大不利影响的风险或者负面事项，并发表意见; (3)关注上市公司股票交易异常波动情况，督促上市公司按照本规则规定履行核查、信息披露等义务; (4)对上市公司存在的可能严重影响公司或者投资者合法权益的事项开展专项核查，并出具现场核查报告; (5)定期出具并披露持续督导跟踪报告; (6)中国证监会、本所规定或者保荐协议约定的其他职责。保荐机构、保荐代表人应当针对上市公司的具体情况，制定履行各项持续督导职责的实施方案。谢谢!