网上路演嘉宾介绍：

吉林奥来德光电材料股份有限公司 董事长兼总经理 轩景泉 先生与投资者交流

吉林奥来德光电材料股份有限公司 董事会秘书 王艳丽 女士与投资者交流

吉林奥来德光电材料股份有限公司 财务负责人 詹桂华 女士与投资者交流

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 业务董事、保荐代表人 吕晓斌 先生与投资者交流

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 业务副总裁、保荐代表人 孙萍 女士与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目市场前景如何?

　　答 奥来德轩景泉：您好，随着OLED技术的逐步成熟和良率的提升，OLED应用在智能手机、电视、可穿戴、车载显示、VR等终端领域迅速扩张。目前，国内OLED面板厂商加快OLED生产线建设，中国大陆已建和在建的AMOLED生产线已经达到十余条，其中京东方于 2017年在成都建设国内首条6代柔性OLED生产线。此外，京东方集团、维信诺集团、TCL华星集团、天马集团等企业新的产线将陆续建设，各产线将在未来几年陆续达到量产阶段。

　　未来OLED面板产能将陆续释放，面板出货量将不断增加，对OLED材料的需求将大幅增加。根据前瞻研究数据，2018年，全球有机材料市场总规模约为16亿美元，年平均增长率在35%以上，2021年，OLED有机材料市场规模将突破30亿美元，未来增长主要来自于中国和韩国。奥来德作为国内主要的OLED材料供应商，为未来市场需求的爆发做好准备，提前进行产业布局，根据未来的市场需求和技术发展趋势，对产能进行扩充、对生产工艺进行优化升级，推进本项目的建设。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司监事会成员的情况?

　　答 奥来德王艳丽：您好，本公司监事会由 5 名成员组成，其中职工代表监事 3 名。职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余 2 名监事由股东大会选举产生。监事任期三年，可连选连任。监事会成员有尹恩心、赵贺、王金鑫、张鹏、刘成凯。谢谢!

　　问 投资者：请问投资年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目具备哪些竞争优势?

　　答 奥来德轩景泉：您好，公司自2005年设立以来，一直从事有机发光材料的研发、生产、销售。公司是国内最早涉足OLED材料领域的企业之一，并作为发改委2005年即立项支持的有机发光材料产业化项目实施单位，是国家OELD材料的龙头企业之一。通过多年的人才培养，公司已经形成了一支涵盖电子材料工程、材料加工工程、光电子器件分析、质量检测等多个专业领域的专业团队。公司核心技术申请国家发明专利300余项，其中获得授权国家发明专利100余项、美国专利5项、国际PCT专利申请10余项。经过多年的持续投入和技术积累，目前公司的生产工艺、产品技术等已达到了国内先进水平，实现了有机发光材料的国产化和产业化。同时，公司的管理团队拥有丰富的管理经验，能够保证公司将原有的生产、技术经验应用到本次募投项目，为本次募投项目的实施提供了保障。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司高级管理人员的情况和原因?

　　答 奥来德王艳丽：您好，本公司共有高级管理人员 6 名，由董事会聘任，聘期三年，可以连聘连任。高管人员有：轩景泉、马晓宇、詹桂华、王艳丽、王辉、曲志恒。谢谢!

　　问 投资者：请问新型高效OLED光电材料研发项目投资的必要性和可行性分析?

　　答 奥来德轩景泉：您好，(1)实现关键材料技术突破，打破国外市场对有机发光材料的垄断。本项目通过对新型有机发光材料的研发，获得具有自主知识产权的有机发光材料，实现关键材料的自主创新，完善公司有机发光材料体系建设，增加公司在有机电致发光产业核心材料方面的技术储备，破除国外企业的技术封锁，突破技术壁垒，提升我国上游材料在国际领域的核心竞争力。(2)提升有机发光材料国产化配套能力，为公司后续的产品开发提供坚实的技术支撑。公司的研发能力将是公司发展的核心竞争力。本项目通过材料的研发平台升级，形成国际一流的研发-量产-测试一体化材料开发平台，构建新型高性能OLED材料研发体系，通过体系化的研究开发，能有效提高公司的有机发光材料开发能力，完善公司的材料体系布局。(3)公司拥有成熟的研发团队，能够保障项目的顺利实施。历经十余年的发展，截至2019年12月31日，公司研发人员共计61人，占公司人数的比例为23.46%，公司的研发团队专业结构合理，经验丰富，为项目的建设提供了强有力的人员保障。(4)多年的技术储备和研发经验为项目建设奠定了基础。公司建有省级工程实验室、省级企业技术中心、省级重点实验室，是吉林省科技小巨人企业，在有机发光材料领域开展了深入系统的研究工作，在有机发光基础研究及实用技术方面积累了丰富的研发经验，在新型电致有机发光材料方面取得了大量的有创新性的成果。公司始终如一的专注于有机发光材料的开发和产业化工作，公司将有机发光材料的结构研发和优化生产提纯工艺作为主要研究方向。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司最近两年董事变动的影响?

　　答 奥来德王艳丽：您好，2018年1月1日，公司的董事为轩景泉、詹桂华、王艳丽、张鹏、李毅凌、于中华、杨建兴、曲志恒、渡边忠治。

　　2018年3月9日，公司职工代表大会选举曲志恒为职工董事，任期自2018年4月1日至2021年3月31日止。2018年3月28日，公司召开2018年第一次临时股东大会，审议通过董事会成员换届选举，新增董事甄库、王辉、马晓宇，任期自2018年4月1日起至2021年3月31日止，同时李毅凌、于中华、渡边忠治不再续任。

　　2019年3月1日，由于公司原董事杨建兴先生提出辞职申请，经2019年第二次临时股东大会审议通过，选举周艳为董事，任期为2019年3月4日至2021年3月31日。

　　2019年10月25日，甄库、王辉、曲志恒辞去董事职务。2019年11月11日公司召开2019年第四次临时股东大会，选举赵毅、李斌、冯晓东任公司独立董事。

　　最近两年，公司董事人员变动的主要原因是董事会换届、原董事因个人原因辞去董事职务以及健全公司治理机制的需要。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司营业收入增长率的情况如何?

　　答 奥来德詹桂华：您好，2017年-2019年，随着OLED行业需求增长，公司有机发光材料产品产销量大幅增长，同时蒸发源设备研发成功并实现销售，公司销售收入持续增长。报告期内公司营业收入复合增长率为169.36%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下新型高效OLED光电材料研发项目与公司现有主要业务、核心技术的关联度分析

　　答 奥来德轩景泉：您好，该募集资金投资项目以公司现有主营业务和核心技术为基础，在现有专利产品技术基础上，根据产业化应用市场创新材料体系，解决现有发光材料的效率低、寿命短的问题，同时解决了传输材料稳定性差、成膜性不均匀的关键问题，通过分子设计理念构建了新型的AMOLED有机发光材料体系。项目的建立可提升公司材料体系的完整性，并进一步优化生产工艺、降低生产成本，提高公司行业内的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近两年核心技术人员变动情况及变动原因?

　　答 奥来德王艳丽：您好，经核查核心技术人员的《劳动合同》及公司员工名册，最近两年，核心技术人员均在公司持续履职，未发生重大变动。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况?

　　答 奥来德王艳丽：您好，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成如下：在公司任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由基本薪酬和绩效薪酬两部分组成;独立董事领取津贴;未在公司担任职务的非独立董事不在公司领取薪酬。

　　根据《公司章程》，公司董事、监事的薪酬由股东大会审议，高级管理人员的薪酬由董事会审议。根据《董事会薪酬与考核委员会规则》，公司董事会薪酬与考核委员会负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核;负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司独立运营情况?

　　答 奥来德王艳丽：您好，公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构和业务等方面与现有股东、实际控制人完全分开，具有完整的资产、研发、采购和销售业务体系，具备面向市场自主经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司是否存在同业竞争的情况?

　　答 奥来德王艳丽：您好，控股股东、实际控制人控制的其他企业在经营范围、主营业务等方面与奥来德不存在相同或相似情形，与奥来德不构成同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：您好，请说明2017年公司转贷背景、原因、用途及决策程序的情况?

　　答 奥来德王艳丽：您好，公司因营运资金需求向贷款银行申请贷款，贷款银行要求借款方需满足受托支付的要求，而采用受托支付一般为大额支付，但因公司供应商分散，付款频率较高且每笔付款金额较小，因此公司向吉林银行长春高新开发区支行、吉林农安农村商业银行卫星广场支行、兴业银行长春分行三家银行申请贷款，先将贷款支付给公司关联方绿源新材料，贷款到账当天转回至公司，然后根据公司实际经营需要将资金陆续支付给供应商等。公司未将贷款用于国家禁止生产、经营的领域和用途，未用于开展风险投资，并按期偿付了银行贷款和利息，未发生违约情形，并无骗取贷款的主观恶意。该事项经公司召开的第三届董事会第二次会议与 2017 年年度股东大会审议通过，并在新三板挂牌期间予以披露。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 奥来德王艳丽：您好，公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 申万宏源孙萍：您好，我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力、具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 申万宏源孙萍：您好，我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，请问你们预计公司开盘价会是多少?

　　答 申万宏源孙萍：您好，一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理活动对公司股价有提升作用吗?

　　答 申万宏源孙萍：您好，投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值，并不一定会提升公司的股价，但是肯定有利于投资者对公司更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 申万宏源孙萍：您好，投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前交易所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通工作。谢谢!

　　问 投资者：请问此次募集资金投资项目实施对公司同业竞争及独立性的影响?

　　答 奥来德王艳丽：您好，本次募集资金投资项目为公司主营业务，由公司及其全资子公司具体负责实施。因此，本次募集资金投资项目实施不会产生同业竞争问题，不会对公司的独立性产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司面临的挑战?

　　答 奥来德轩景泉：您好，比起面板制造，OLED上游发光材料的产业垄断更加难以突破。目前OLED发光材料主要为德国默克、美国陶氏、日本出光等国际化工巨头所垄断。除有机材料外，被誉为“卡住OLED面板咽喉”的蒸镀机也是一个重要存在，其在整体生产过程中会直接影响到OLED面板质量问题，而业界普遍认为Canon Tokki是最佳量产设备，三星、京东方、LG、维信诺等大型面板厂商均采用的是Tokki蒸镀机，而目前蒸镀机国内尚无法生产。奥来德实现了蒸镀机核心部件蒸发源的国产化，并均装配在Tokki蒸镀机上，匹配性良好。

　　问 投资者：您好，能否说明一下公司负债情况?

　　答 奥来德詹桂华：您好，2017年度至2019年度，公司负债总额分别为26,275.10万元、33,823.78万元及37,384.78万元。从负债结构上看，公司负债以流动负债为主。随着公司营业规模的扩大，负债规模亦随之增长。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?

　　答 奥来德王艳丽：您好!为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的资本市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司应付账款情况

　　答 奥来德詹桂华：您好，2017年度至2019年度，公司应付账款分别为2,606.97万元，5,379.32万元和2,739.06万元。公司应付账款主要系应付供应商的材料款、设备款和工程款等。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司关联交易履行的审议程序的情况?

　　答 奥来德王艳丽：您好，公司与关联方发生的关联交易遵循了公平、公正、公开的原则，关联交易均已履行《公司章程》和其他相关制度规定的程序。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司预收账款情况?

　　答 奥来德詹桂华：您好，2017年度至2019年度，公司预收账款余额分别为10,795.53万元、17,357.62万元、16,841.69万元，占流动负债的比例分别为54.79%、62.87%、67.00%。公司预收账款账龄主要为1年以内。谢谢!

　　问 投资者：公司的主营业务是什么?

　　答 奥来德轩景泉：您好，公司主要从事OLED产业链上游环节中的有机发光材料的终端材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务，其中有机发光材料为OLED面板制造的核心材料，蒸发源为OLED面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。

　　经过近15年的行业技术经验积累，公司作为OLED有机发光材料和蒸发源设备制造企业，已向维信诺集团、和辉光电、TCL华星集团、京东方、天马集团、信利集团等知名OLED面板生产企业提供有机发光材料，已向成都京东方、云谷(固安)、武汉华星、武汉天马提供蒸发源设备，并与合肥维信诺订立了蒸发源设备合同，其中成都京东方与云谷(固安)的蒸发源设备已完成验收，且产线已投产，运行状况良好。凭借稳定优质的产品质量，公司与上述客户建立了稳定的合作关系。未来公司还将通过持续研发投入，不断提升产品品质、丰富产品种类，致力于成为OLED材料与设备领域中国际知名的研发、制造企业。

　　问 投资者：请介绍公司取得的科技成果与产业深度融合情况。

　　答 奥来德轩景泉：您好，公司自成立至今一直从事OLED有机发光材料的研发工作，并于2012年开始研制蒸发源设备，紧随全球及我国OLED产业的发展情况而不断发展壮大。公司报告期内销售的产品有机发光材料及蒸发源设备均用于AMOLED面板生产。公司取得的科技成果与产业趋势紧密结合，实现了“产学研用”的深度融合，不断推动自主研发成果的产业化。谢谢!

　　问 投资者：公司拥有多少专利?

　　答 奥来德轩景泉：您好，截至公司招股说明书签署日，公司共计拥有发明专利110项(其中国内发明专利105项，国际发明专利5 项)，公司的国内发明专利共计105项已经形成主营业务收入。谢谢!

　　问 投资者：公司的研发费用支出是多少?

　　答 奥来德轩景泉：您好，2017年-2019年，公司研发费用分别为1,357.59万元、2,809.07万元、3,617.59万元，三年合计研发费用 7,784.25万元，三年营业收入合计60,454.34万元，最近3年累计研发投入占最近3年累计营业收入的比例为 12.88%。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司上市后在投资者关系管理领域将有何举措?

　　答 奥来德王艳丽：您好，公司将严格按照相关法律法规做好上市公司信息披露工作，努力做好公司的经营管理，以优良的业绩回报投资人。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品划分是怎样的?

　　答 奥来德轩景泉：您好，(一)有机发光材料按照生产阶段划分，包括中间体、前端材料、终端材料三大类。1)中间体是合成OLED有机发光材料所需的一些基础化工原料或化工产品，某几种中间体可以经一步或多步合成为前端材料。2)前端材料生产工艺简单，技术壁垒小，无法直接供面板厂商使用，需经过升华提纯工艺达到应用标准后方可使用。3)终端材料是前端材料经过升华提纯过程后得到的有机发光材料，工艺复杂，技术门槛高，可以直接用于OLED显示和OLED照明等领域。(二)公司目前生产的蒸发源属于线性蒸发源，用于6代AMOLED面板产线。蒸发源根据其宏观形状的不同可以分为点源(Point Source)、线源(Linear Source)、面源(Planar/Area Source)，其中点源一般用于实验室制备器件，面源工艺尚未规模产业化，线源仍然是目前OLED面板制造的主流设备。我国近三年陆续投产或在建的OLED产线主要为6代AMOLED产线。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 奥来德王艳丽：您好，公司将通过热线电话、电子邮件、接待、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司股利分配情况

　　答 奥来德轩景泉：您好，2019年6月28日，公司召开2018年年度股东大会，审议通过了《2018年年度利润分配的议案》：公司以总股本5,485.25万股为基数，按每股0.18元进行现金分红(含税)，共计987.35万元(含税)。公司根据《公司法》、《证券法》等规定，制定了发行上市后适用的《公司章程(草案)》，对股利分配政策做出约定。同时公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关文件规定，制定了公司发行上市后三年分红回报规划。谢谢!

　　问 投资者：请问此次募集资金投资项目有哪些?

　　答 奥来德轩景泉：您好，此次募集资金投资项目有(1)年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目，(2)新型高效OLED光电材料研发项目，(3)新型高世代蒸发源研发项目。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构如何看待公司的未来发展?

　　答 申万宏源孙萍：您好，我们对公司的未来发展充满了坚定的信心。谢谢!

　　问 投资者：您好，您认为投资者关系管理活动对公司股价有炒作作用吗?

　　答 申万宏源吕晓斌：您好，投资者关系管理活动旨在通过有效的沟通和交流，获得投资者的认同，最大化的体现公司的价值，并不是为了炒作股价。谢谢!

　　问 投资者：请问作为保荐机构，您将如何履行保荐责任?

　　答 申万宏源孙萍：您好，我们将严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　问 投资者：公司本次募集资金投资项目有哪些?

　　答 奥来德轩景泉：您好，公司募投的项目有：年产10000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目、新型高效OLED光电材料研发项目、新型高世代蒸发源研发项目，若募集资金满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金用于其他与主营业务相关的营运资金。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 申万宏源吕晓斌：您好，您可以打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件当中不清楚的问题一块探讨。谢谢!