网上路演嘉宾介绍：

浙江万胜智能科技股份有限公司 董事长、总经理---邬永强先生在回答网上投资者

浙江万胜智能科技股份有限公司 董事、董事会秘书、副总经理---
陈东滨 先生在回答网上投资者提问

浙江万胜智能科技股份有限公司 财务总监---黄保发先生在回答网上投资者提问

东方证券承销保荐有限公司 投资银行部、注册保荐代表人---周天宇先生在回答网上投资者提问

东方证券承销保荐有限公司 投资银行部---任文渊女士在回答网上投资者提问

浙江万胜智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司在建工程情况如何?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!2017年末、2018年末和2019年末，公司在建工程金额分别为9.71万元、43.39万元和4,910.91万元，占非流动资产的比例分别为0.15%、0.53%和38.64%。2018年末、2019年末在建工程为西工业园区建设项目。 报告期内，公司不存在大额在建工程转固的情形。 谢谢!

　　问 投资者：公司成立是否造成集体资产流失?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：您好，公司所在地有关政府部门出具了相关文件确认，万胜有限收购电力仪表厂整体资产和负债不存在造成国有或集体资产流失的情形。 谢谢!

　　问 投资者：请问您如何看到公司盈利能力的未来趋势情况?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!报告期内，公司经营状况及财务状况良好，根据公司所处行业发展趋势及公司实际经营状况，公司生产经营及财务状况发展态势良好，公司将力争在控制风险的前提下实现快速发展。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定情况如何?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：您好，公司最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化;控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持公司的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。 谢谢!

　　问 投资者：公司所在行业的最新产业政策有哪些?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：您好，公司所在行业的最新产业政策有：《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《电力发展“十三五”规划》(2016-2020)、《能源发展“十三五”规划》、《推进并网型微电网建设试行办法》、《增量配电业务配电区域划分实施办法(试行)》、《电力行业应急能力建设行动计划(2018-2020年)》、国家电网公司2019年1号文件、《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》、国家电网公司2020年1号文件等。 谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司产品的价格波动情况

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：您好，由于产品的功能、技术含量、复杂程度和工艺的差异，一般情况下，三相智能表单价较单相智能表高。公司报告期各期主要产品的平均售价主要受中标量、中标产品型号、对客户的供货量、供货型号、供货时间等的影响。 谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司产品的销售模式

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!公司主要通过参加国家电网、南方电网等客户的统一招标的形式进行销售。公司面向全国电力用户进行市场开发并提供技术服务。国内市场统一招标的主体通常为国家电网、南方电网等。招标通常为一年一次或数次。根据电网公司的招标要求，公司招标营销部门会同技术管理部门、生产部门等相关部门根据产品的具体规格、数量、技术要求、质量要求、供货进度等制作投标文件并组织投标，在标书中阐述公司的技术实力、生产资质、供货能力、产品经验等要素，结合成本、工期、市场情况等审慎确定投标价格。公司中标并取得中标通知书后，根据中标省份情况，按照国家电网、南方电网等的要求与其下属公司签订供货合同，并根据招标及合同要求安排生产并交货。谢谢!

　　问 投资者：公司合并财务报表的编制方法是什么?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。 谢谢!

　　问 投资者：公司如何看待危机?

　　答 万胜智能 董事、董事会秘书、副总经理陈东滨：您好，危机是任何一个公司领导都重视的问题，我们也不例外，公司制定了一系列的规章制度，以便达到识别危机、危机预警、解决危机的目的。危机公关是很有必要的，危机发生后我们需要和投资者展开交流增进了解，以便消除危机，为公司的正常运营创造良好的氛围。谢谢!

　　问 投资者：公司目前主要在研项目情况?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!报告期内，公司大力开展技术和产品的研发，研发项目达到行业先进水平。截至2019年末，公司重点在研项目如下：IR46协议智能电能表、基于面向对象规范的国网模组化采集终端、非侵入式负荷识别技术、超宽带无线定位系统、智慧消防安全系统、物联网智能水表等。谢谢!

　　问 投资者：研发检测中心改造项目的投资概算是多少?

　　答 万胜智能 董事、董事会秘书、副总经理陈东滨：您好，本项目计划总投资5,112.80万元，全部使用募集资金进行投资，其中建筑工程投入1,042.60万元，设备购置及安装工程3,494.80万元，工程建设其他费用投入288.50万元。 谢谢!

　　问 投资者：公司薪酬确定依据和履行的程序?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!公司薪酬标准的制定以“以岗定薪、以劳计酬”为付薪理念，不断改善和提高薪酬管理上的公正与公平，达到激发人员工作积极性、提高工作效率、促进公司发展的目的。薪酬的确定同时兼顾对外具有竞争力，对内具有公平性，合理控制薪资成本。上市后，公司将根据业务发展需要、经营业绩情况、同行业可比公司以及所在地区员工薪酬水平，适时适度对高级管理人员的薪酬进行相应调整以保持一定的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：公司应缴税费情况如何?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!报告期内，公司应交税费期末余额主要为应交增值税、应交企业所得税等。2017年末、2018年末和2019年末，公司应交税费分别为558.07万元、2,282.74万元和115.68万元，占同期流动负债的比例分别为1.76%、7.84%和0.34%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况?

　　答 万胜智能 董事、董事会秘书、副总经理陈东滨：您好，公司自成立以来始终从事电力计量仪表的研发、生产和销售，在智能用电计量仪表领域积累了丰富的行业经验和良好的市场信誉。公司已就本次募投项目在技术、市场、人员方面做出了充分准备，具体包括： (1)作为智能电网用电领域的领先企业，公司拥有智能用电系统产品的研发和生产能力。通过多年的技术积累，公司已拥有智能电网用电领域完整的技术储备，具备了实施本次募集资金投资项目的技术条件。此外，近年来公司持续加大研发方面的投入，为募集资金投资项目的顺利开展提供充分的技术保障。截至报告期末，公司已拥有数十项专利。公司在研发技术人员持续开发新产品和改进现有工艺的基础上，不断通过产品市场的反馈信息，分析市场需求及发展趋势，持续为新产品开发和现有产品的改进提供市场指导，已经形成了较为完善的研发体系和持续创新机制。 (2)公司管理团队专业、专注、稳定，拥有丰富的行业经验和专业知识。公司管理、技术、营销负责人均拥有多年的行业从业经验，对市场需求、行业发展拥有较深的理解，具备高效的执行能力，为募投项目的顺利推进提供有力保障。 (3)国家电网及南方电网智能电网建设、城乡电网改造、智能电表轮换、国外智能电网建设需求、泛在电力物联网建设等有利因素将长期、稳定拉动智能电网终端产品的市场需求，为公司募集资金投资项目提供了良好的市场空间。谢谢!

　　问 投资者：公司应付职工薪酬情况如何?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!2017年末、2018年末和2019年末，公司应付职工薪酬分别为1,776.21万元、1,658.75万元和1,768.12万元，占同期流动负债的比例分别为5.61%、5.70%和5.14%。 谢谢!

　　问 投资者：公司预收款项情况如何?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!2017年末、2018年末和2019年末，公司预收款项余额分别为1,119.77万元、61.81万元和3,332.69万元，占同期流动负债的比例分别为3.54%、0.21%和9.68%。2017年末及2019年末，公司预收款项余额较大，主要系部分客户提前支付货款所致。谢谢!

　　问 投资者：现在环境污染严重，请问公司在环境保护方面都有哪些举措?

　　答 万胜智能 董事、董事会秘书、副总经理陈东滨：您好，本次募投项目的建设和运营中对环境的主要影响为少量固体废物、废水、废气与噪声，不属于重污染项目。公司将建设相应的环境保护设施，对污染物进行必要的处理，以符合环境保护要求。谢谢!

　　问 投资者：公司是否会考虑基层员工的意见?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!公司一直很重视跟员工的沟通交流，听取他们的心声，了解他们对工作改进的想法。这是公司提高员工工作积极性非常有效的途径。谢谢!

　　问 投资者：公司偿债能力如何?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!2017年、2018年和2019年，公司母公司资产负债率分别为55.51%、49.20%和47.90%。2018年末，母公司资产负债率较2017年末下降6.31个百分点，主要由于收入增长带来应收账款的增加、购置土地导致无形资产的增加以及应付账款的下降所致。2019年末母公司资产负债率与2018年末相比较为稳定。公司总体资产负债率较低，偿债能力良好。 2017年、2018年和2019年，公司流动比率分别为1.63、1.76和1.79，速动比率分别为1.41、1.62和1.67。2018年末，公司流动比率和速动比率较2017年年末有所上升，主要由于收入增长带来应收账款和应收票据的增加，导致流动资产增长速度高于流动负债所致。2019年末流动比率和速动比率与2018年末相比较为稳定。 2017年、2018年和2019年，息税折旧摊销前利润分别为5,835.43万元、9,459.66万元和8,125.07万元。公司2017年至2019年息税折旧摊销前利润逐年上升，年均复合增长率达到27.32%，公司主营业务的盈利能力较强，具有良好的发展前景。 公司2017年和2019年利息保障倍数为207.54和17,977.08，主要原因为公司报告期内无长期借款、短期借款数额较小且借款周期较短。2018年，公司未发生利息支出。 谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍对行业和公司未来发展的预期?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!短期内，智能电表行业的需求主要来源于智能电网建设的增量需求以及运行中的智能电表周期轮换;未来，随着泛在物联网接入终端设备数量需求的不断增加，以及新一代智能电表技术标准的实施落地，智能电表及信息采集设备行业市场容量有望持续增加。同时，在全球电表市场规模稳定扩大，新兴市场启动智能电网基础设施部署的情况下，公司智能电表及用电信息采集系统产品出口前景持续向好。公司已在行业内形成一定的竞争优势，并积极布局新一代智能电表技术研究，预计未来销售将稳定增长，具有可持续性。谢谢!

　　问 投资者：国家电网的招标是如何进行的

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!以国家电网统一招标为例，招标流程及时间安排如下： (1)投标。国家电网统一招标由国家电网全资子公司国网物资有限公司统一组织。在招标过程中，根据各网省公司申报需求情况设置多个标段和标包，供应商选择标段和标包进行投标。有资质的投标供应商先于网络平台购买电子标书，在网络平台进行投标并将纸质或者光盘标书送至指定地点，由国网物资有限公司统一接收。在投标过程中，公司招投标部门会同技术管理部门、生产部门等相关部门根据产品的具体规格、数量、技术要求、质量要求、供货进度等制作投标文件并组织投标，在标书中阐述公司的技术实力、生产资质、供货能力、产品经验等要素，结合成本、工期、市场情况等审慎确定投标价格。购买标书至投递标书一般需要15-20天左右。 (2)评标。根据合格供应商的投标材料和综合情况对其进行打分，单一标包得分最高的供应商为中标企业。评分由技术评审得分、商务评审得分和价格评审计算得分三部分构成，每次招标针对各评分构成赋予权重。其中，技术评审得分标准的考量因素通常包括技术水平、资源实力、质量控制、运行绩效等;商务评审得分标准的考量因素通常包括诚信评价、财务评价、综合评价等;供应商针对自身实力和投标策略进行报价，通常情况下，报价偏离基准价格越多，价格评审计算得分越低。其中技术评审得分、商务评审得分均由国家电网在评审专家库中随机抽取的专家进行打分。 (3)公示及下达中标通知书。评标结束后，国家电网对预中标结果进行公示，如无异议则正式公告中标结果，并向中标供应商下达中标通知书。从公示结果至下达中标通知书一般为5天左右。 (4)合同签订、供货及结算。根据中标结果，各省网公司根据自身安排与中标供应商签订合同，一般为30天左右。签订合同后，供应商根据客户要求安排生产并向客户供货，一般将产品统一运送至各省网公司下设计量中心，后续根据各省网公司安排与下设物资公司或其下属地市公司进行结算。合同签订后一般于中标当年至次年内履行完毕。国家电网省网自行组织的招标、南方电网招标及蒙电集团招标流程均与国网统一招标类似，不存在重大差异。谢谢!

　　问 投资者：国家电网的招标是如何进行的

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!以国家电网统一招标为例，招标流程及时间安排如下： (1)投标。国家电网统一招标由国家电网全资子公司国网物资有限公司统一组织。在招标过程中，根据各网省公司申报需求情况设置多个标段和标包，供应商选择标段和标包进行投标。有资质的投标供应商先于网络平台购买电子标书，在网络平台进行投标并将纸质或者光盘标书送至指定地点，由国网物资有限公司统一接收。在投标过程中，公司招投标部门会同技术管理部门、生产部门等相关部门根据产品的具体规格、数量、技术要求、质量要求、供货进度等制作投标文件并组织投标，在标书中阐述公司的技术实力、生产资质、供货能力、产品经验等要素，结合成本、工期、市场情况等审慎确定投标价格。购买标书至投递标书一般需要15-20天左右。 (2)评标。根据合格供应商的投标材料和综合情况对其进行打分，单一标包得分最高的供应商为中标企业。评分由技术评审得分、商务评审得分和价格评审计算得分三部分构成，每次招标针对各评分构成赋予权重。其中，技术评审得分标准的考量因素通常包括技术水平、资源实力、质量控制、运行绩效等;商务评审得分标准的考量因素通常包括诚信评价、财务评价、综合评价等;供应商针对自身实力和投标策略进行报价，通常情况下，报价偏离基准价格越多，价格评审计算得分越低。其中技术评审得分、商务评审得分均由国家电网在评审专家库中随机抽取的专家进行打分。 (3)公示及下达中标通知书。评标结束后，国家电网对预中标结果进行公示，如无异议则正式公告中标结果，并向中标供应商下达中标通知书。从公示结果至下达中标通知书一般为5天左右。 (4)合同签订、供货及结算。根据中标结果，各省网公司根据自身安排与中标供应商签订合同，一般为30天左右。签订合同后，供应商根据客户要求安排生产并向客户供货，一般将产品统一运送至各省网公司下设计量中心，后续根据各省网公司安排与下设物资公司或其下属地市公司进行结算。合同签订后一般于中标当年至次年内履行完毕。国家电网省网自行组织的招标、南方电网招标及蒙电集团招标流程均与国网统一招标类似，不存在重大差异。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司的技术研发计划

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!公司将以现有完善的研发体系为基础，通过院士工作站、博士后工作站及本次研发中心建设项目的实施，强化公司与高校间的技术交流，提高研发设备先进性，建立国际一流的研发平台，进一步加快公司在数据采集、云计算等领域的技术优势成果转化。公司将不断加强产品创新工作，推动诸如用电监测与分析系统、智慧消防等新产品、服务的持续研发升级工作，并特别重视上述创新产品和服务的市场推广工作，提高技术成果转化率，在激烈的市场竞争中保持领先，开辟新的利润增长点。在海外业务领域，针对各个国家不同的客户需求，公司将组建国际化的研发团队，进一步提升公司的技术与服务能力，为未来持续快速发展提供有力的技术支撑。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍未来发展的总体规划

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!公司未来发展的总体规划主要分为以下几个方面： (1) 进一步提升公司在智能电网领域的现有优势，深度布局电力智能数据服务业务，将公司打造为电力行业数据服务平台运营商; (2) 布局海外市场，加强营销网络建设，完成公司全球化战略升级; (3) 以现有技术积累为基础，多平台大力提升研发水平; (4) 将公司在电力行业积累的经验及优势，拓展至其他领域，丰富公司的产品结构。谢谢!

　　问 投资者：请介绍2020年上半年公司的经营情况?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!公司最近一期财务报告的审计截止日为2019年12月31日。财务报告审计截止日至目前，公司的整体经营环境和经营模式未发生重大变化，各项业务运转正常，经营状况良好。天健所对公司2020年1-6月份财务报告进行了审阅，并出具了“天健审〔2020〕8793号”《审阅报告》。 2020年6月30日，公司的资产总额71,471.50万元，负债总额28,718.47万元，归属于母公司股东权益42,753.03万元。2020年1-6月，公司实现营业收入26,438.88万元，归属于母公司股东的净利润4,567.29万元，扣除非经常性损益后的净利润4,038.12万元，营业收入和扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润较上年同期变动分别为-3.37%和14.99%。其中，第二季度实现营业收入19,942.07万元，扣除非经常性损益后的净利润3,247.62万元，较上年同期分别增长16.63%和55.31%，增长迅速。 谢谢!

　　问 投资者：智能电表相关行业技术水平及技术特点如何?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!智能电网指的是传统电网与现代传感测量技术、通信技术、计算机技术、控制技术、新材料技术高度融合而形成的新一代电力系统。电能计量仪器仪表行业涉及电力、仪器仪表、软件开发、通讯传输、生产动态管理等多种学科，是综合性、跨学科的行业，要求行业内的供应商具有硬件设计、软件开发、通讯技术等全方位的能力，并与自身生产管理进行有机结合，才能满足行业标准及客户需求。我国的电能计量领域经历了从传统的机械表为主到目前的智能电表为主，从粗放型生产到精细型管理，从单一计量标的到多重计量标的、从单纯计量到融合计量、通讯、管理等功能于一身的发展阶段。未来智能用电系统将实现在任何地点对家庭和公共用电设备进行实时监控和管理控制，并将提供更多增值服务。谢谢!

　　问 投资者：本次募投项目是否会产生环境污染?

　　答 万胜智能 董事、董事会秘书、副总经理陈东滨：您好，本次募投项目的建设和运营中对环境的主要影响为少量固体废物、废水、废气与噪声，不属于重污染项目。公司将建设相应的环境保护设施，对污染物进行必要的处理，以符合环境保护要求。谢谢!

　　问 投资者：公司行业管理体制如何?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!国家发改委承担着电工仪器仪表行业发展的宏观管理职能，主要负责制定产业政策，指导技术改造。国家质监局对国内电能表制造实行许可监督管理。国家能源局负责电力等能源的行业管理，组织制定能源行业标准，监测能源发展情况，衔接能源生产建设和供需平衡等工作。 国家电网和南方电网负责制定我国电力公司发展战略、电网建设的中长期规划及年度计划并组织实施，制定智能电表的技术要求及设定相关条件，并选择合格供应商。中国仪器仪表行业协会电工仪器仪表分会是中国仪器仪表行业协会的分支机构，主要职能包括：协助政府制定行业规划、做好行业管理工作;进行行业数据统计、技术经济信息收集与发布，技术发展趋势与市场需求预测，编制行业发展报告等。谢谢!

　　问 投资者：公司预付款项情况如何?

　　答 万胜智能 财务总监黄保发：您好!2017年末、2018年末和2019年末，公司预付款项金额分别为290.32万元、136.38万元和682.38万元，占流动资产的比例分别为0.56%、0.26%和1.13%，占比较小。报告期各期末预付款项金额较低，主要内容为预付费用款，主要包括预付中标服务费、送样检测费、中介机构费用、房租等。谢谢!

　　问 投资者：智能电表相关行业的季节性情况如何?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!智能电表及用电信息采集系统产品下游主要面向电网公司客户，参与集中招标实现销售。近年来，电网公司一年内通常进行数次招标。电网公司分批逐步展开集中招标工作，招标结果公示后，由各省网公司与厂商签订采购合同，开始执行实施。报告期内，采购需求不存在明显的季节性。谢谢!

　　问 投资者：预计上市首日价格区间大约在什么价位?能有多大涨幅?

　　答 东方证券 投资银行部任文渊：您好!我们希望投资者能发现万胜智能的投资价值，但不要过分炒作，相应的，我们期待万胜智能上市首日股价能有一定幅度上涨，但应当在合理的区间。谢谢!

　　问 投资者：请公司谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 万胜智能 董事、董事会秘书、副总经理陈东滨：您好，在资本市场越来越市场化的今天，投资者关系显得越来越重要。进行投资者关系管理是公司在资本市场的一种负责任行为，对于公司价值的实现，再融资的实施等具有重要的支持作用。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 东方证券 投资银行部、注册保荐代表人周天宇：您好!作为本次发行的主承销商和保荐机构，东方投行按照证监会及深圳证券交易所的要求，以及询价制度的相关规定，认真组织好询价、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证公司信息充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：公司上市之后，对员工福利方面会不会提高?

　　答 万胜智能 董事长、总经理邬永强：你好!上市行为本身不会直接导致员工收入的增加，但本公司募集资金到位将对各项业务发展、盈利增长形成有力支撑，从而给员工收入增长创造有利条件。谢谢!

　　问 投资者：研发中心建设的收效体现在哪里?

　　答 万胜智能 董事、董事会秘书、副总经理陈东滨：您好，本研发中心虽然不直接创造利润，但建设研发中心是提升企业技术创新能力的关键环节和重要内容，也是企业自我发展、提高竞争力的内在需求和参与市场竞争的必然选择，将为企业的长远发展提供支持。研发工作可以通过研发成果在产品上的应用，在提高产品技术含量、扩大产品应用范围、降低产品制造成本等方面，间接为公司创造经济效益。谢谢!