网上路演嘉宾介绍：

深圳市海目星激光智能装备股份有限公司 董事长、总经理 赵盛宇 先生与投资者交流

深圳市海目星激光智能装备股份有限公司 董事、财务负责人、
董事会秘书 高菁 女士与投资者交流

深圳市海目星激光智能装备股份有限公司
副总经理、激光研发中心总经理 周宇超 先生与投资者交流

深圳市海目星激光智能装备股份有限公司 首席战略官 蒲永伟 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 投行委能源化工行业组总监、保荐代表人 陈靖 先生与投资者交流

中信证券股份有限公司 投行委能源化工行业组高级副总裁、
保荐代表人 陈杰裕 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 海目星赵盛宇：我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司几个部门的分工是怎样的?

　　答 海目星赵盛宇：感谢您的关注。公司的部门比较多，比如运营中心，该部门负责公司行政、人事等，产品与技术中心，该部门负责公司研发整体规划，激光研发中心，该部门负责公司的激光器的工艺设计等的研发，在这里就不一一例举了，您可以关注公司招股书，招股书对公司的组织架构及部门的职能有详细的介绍，谢谢!!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 海目星高菁：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢。

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 海目星高菁：公司将通过热线电话、电子邮件、接待以及现场推介、路演等多种方式接受广大中小股东的意见和质询，我们将在最短的时间内给予答复。谢谢。

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 海目星高菁：公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢。

　　问 投资者：请问对海目星股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 中信证券陈杰裕：海目星的市场价格是由市场及投资者等多重因素决定的。公司主营业务突出经营稳健，是个值得长期持有的公司，谢谢。

　　问 投资者：请问募投项目的投资概算?

　　答 中信证券陈靖：本次发行募集资金扣除发行费用后，将依次投资于“激光及自动化装备扩建项目”、“激光及自动化装备研发中心建设项目”，具体项目及投资金额、使用安排如下：激光及自动化装备扩建项目60,900万元、激光及自动化装备研发中心建设项目19,100万元，合计80,000万元。谢谢。

　　问 投资者：募集资金运用将对公司财务状况产生哪些影响?

　　答 海目星赵盛宇：本次首次公开发行股票完成后，公司总股本、总资产、净资产将大幅增加，公司的财务结构也将得到优化。本次募集资金到位后，公司将合理使用募集资金，但由于募集资金投资项目效益的产生尚需一定时间，因此，公司的每股收益和加权平均净资产收益率在短期内将出现一定幅度的下降。谢谢。

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 海目星高菁：公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢。

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 海目星高菁：为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢。

　　问 投资者：请问公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况?

　　答 海目星高菁：公司严格按照《公司法》的有关规定，设立了股东大会、董事会、监事会、总经理及有关的生产经营管理机构，具有健全合理、运行规范的法人治理结构。公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员按照《公司法》、《公司章程》的规定履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策均严格按照规定的程序与规则进行，建立了相互协调、相互制衡的公司治理机制。谢谢。

　　问 投资者：请问如何加快募投项目投资进度?

　　答 海目星赵盛宇：本次募集资金到位前，为尽快推进募投项目建设，公司拟通过多种渠道积极筹措资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，提前以自有资金实施募投项目。本次发行募集资金到位后，公司将调配内部各项资源、加快推进募投项目建设，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日建设完成，以提高公司综合盈利水平，增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回报摊薄的风险。谢谢。

　　问 投资者：如果公司股票首发价太高了，上市后会怎么样?

　　答 中信证券陈靖：首发价格是通过向询价对象进行询价并最终确定的。海目星是一家优质、业绩良好的上市公司，会坚持创新研发，做好经营业绩，给投资者带来良好的回报。谢谢。

　　问 投资者：请问公司在资产、人员、财务、机构、业务方面是否独立?

　　答 中信证券陈靖：公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面与股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立。公司具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力，具有完整的研发设计、采购等体系，已达到发行监管对公司独立性的基本要求。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司重大资本性支出情况?

　　答 海目星赵盛宇：2017年度、2018年度和2019年度，本公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为4,945.34万元、28,498.10万元和25,882.81万元。谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否存在与控股股东、实际控制人及其控制或施加重大影响的其他企业具有同行竞争?

　　答 海目星赵盛宇：公司拥有独立完整的采购体系、生产体系、销售体系和研发设计体系，具有面向市场自主经营的能力，不存在其它需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。公司的业务独立于实际控制人及其控制的其他企业，与实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下本次发行募集资金到位当年公司每股收益的变动趋势?

　　答 中信证券陈靖：本次发行完成后，公司的总股本规模较发行前将出现较大增长。本次发行募集资金投资项目预期将为公司带来较高收益，将有助于公司每股收益的提高。但是，若未来公司经营效益不及预期，公司每股收益可能存在下降的风险，提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期回报的风险。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募投项目的可行性?

　　答 中信证券陈靖：1)激光及自动化装备制造是国家科技与产业重点发展的战略方向

　　公司本次激光及自动化装备扩建项目、研发中心项目符合智能制造的专业定位，是国家政策鼓励的产业和研究发展方向。

　　2)激光及自动化设备下游应用领域广泛、市场空间大

　　本次激光及自动化装备扩建项目主要用于生产动力电池生产设备，作为我国重点发展的战略性新兴产业，近年来中国新能源汽车产业在国家政策的支持下取得快速的发展。在新能源汽车市场需求增长的带动下，我国动力锂电池出货量也稳步增长。

　　3)公司掌握关键核心技术，拥有扎实的技术积累和完善的研发体系

　　截至本招股说明书签署日，公司拥有国内专利权261项，包括33项发明专利，226项实用新型专利及2项外观设计专利。

　　公司已形成了完善健全的研发工作体系，是公司进一步开发新产品、新的行业应用的制度保障。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司应对本次公开发行摊薄即期回报采取的措施?

　　答 中信证券陈杰裕：1、加快募投项目投资进度;

　　2、加大市场开发力度;

　　3、加强经营管理和内部控制;

　　4、强化投资者回报机制。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募投项目的必要性?

　　答 中信证券陈杰裕：募投项目的必要性主要体现在以下几个方面：

　　1)提升公司产能，满足下游客户不断增长的产品需求

　　2)新兴市场高端装备需求释放，需加大研发投入

　　3)推动公司研发项目商业落地，进一步提升公司竞争力

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司属于什么行业?

　　答 中信证券陈靖：公司的主营业务为消费电子、动力电池、钣金加工等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》，公司所属行业为制造业(C)—专用设备制造业(C35);根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所属行业为制造业(C)—专用设备制造业(C35)。

　　根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》，公司所属行业为高端装备制造产业(2)—智能制造装备产业(2.1)。根据公司具体业务情况，公司所在的细分子行业为激光加工设备制造业。谢谢

　　问 投资者：请问报告期内关联交易对公司财务状况、经营成果的影响?

　　答 海目星高菁：报告期内，本公司发生的关联交易按《公司章程》等规定履行了必要的程序，对于本公司发生的关联交易，本公司已采取必要措施对本公司及其他股东的利益进行保护。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的产品技术研发规划是什么?

　　答 海目星周宇超：答：随着激光及自动化技术应用越来越成熟，公司设备适用的行业领域将会越来越广。公司在深入研究行业发展趋势，结合自身所在行业经验的判断，未来公司研发将以激光光学及控制技术及与激光系统相配套的自动化技术为核心导向，在锂电激光及自动化应用、氢能源激光及自动化应用、5G产业激光及自动化应用、半导体产业激光及自动化应用、超快激光技术等领域重点投入，保持公司在激光及自动化设备行业的技术优势并为公司产品开发提供新的技术支撑。在开发新产品的过程中，进一步推进新产品研发的标准化、模块化，积极引导各行业加工设备的行业标准的制定，先一步掌握行业的话语权，促进行业健康稳定发展。谢谢。

　　问 投资者：请问董事、监事、高级管理人员与核心技术人员之间亲属关系?

　　答 海目星高菁：截至公司招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在亲属关系。谢谢。

　　问 投资者：请问公司主要客户是?

　　答 海目星赵盛宇：2019年度，公司的主要客户包括中国航空规划设计研究总院有限公司、华之欧(深圳)科技有限公司、东莞胜美达(太平)电机有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、蜂巢能源科技有限公司等。谢谢。

　　问 投资者：如果发生了股东利益和公司发展两者的冲突，请问你们会如何取舍?

　　答 海目星赵盛宇：股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题，如果有冲突，应该说，两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础，如果没有公司的发展，就谈不上股东的利益。所以说，不管是大股东，还是小股东，我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢。

　　问 投资者：请简述公司存在的各项风险?

　　答 中信证券陈杰裕：1)动力电池行业波动及政策变动风险;2)应收账款回款速度较慢及未能收回的风险;3)应收票据金额较大及到期未能兑付的风险;4)江苏海目星获得8,444.60万元财政补贴的相关风险;5)江门海目星获得4,900.00万元财政补贴的相关风险;6)毛利率波动的风险;7)政府补助不能持续的风险;8)核心原材料外部依赖的风险。9)持续获取中航锂电订单存在不确定性的风险;10)经营业绩分布不均风险;11)标准化产品价格下滑的风险;12)高资产负债率的经营风险;13)新型冠状病毒疫情导致的经营风险;14)中美贸易摩擦带来的经营风险

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍下新冠疫情对公司的影响?

　　答 海目星赵盛宇：受2020年1月中下旬开始在全球范围陆续爆发的新型冠状病毒疫情影响，各行各业均受到了冲击，公司的生产经营也受到了一定程度的影响。采购方面，受政府管控措施及疫情影响，公司主要供应商复工复产进度有所延迟，物流运输能力有所下降;生产方面，为落实当地政府对新冠疫情防控的各项规定和要求，复工复产有所延迟;销售方面，受疫情的影响，主要客户复工复产的时间有所延后，短期内订单需求及设备验收进度有所延迟。

　　目前，随着国内疫情逐步缓解，公司及上下游生产经营活动已逐步恢复正常。截至2020年3月31日，公司在册员工2,149人，2,128名员工处于正常工作状态，公司复工率达到99%。公司2020年1-3月新签订订单40,320.56万元，截至2020年3月31日，在手订单总额112,829.73万元。2020年1-3月，公司实现营业收入9,823.53万元，同比增长40.10%，扣除非经常性损益的归母净利润-3,001.14万元，同比增长10.01%(以上财务数据均未经审计)。谢谢。

　　问 投资者：请问行业面临的机遇/挑战?

　　答 海目星赵盛宇：1)行业面临机遇

　　①产业政策支持激光加工技术发展②国内激光设备市场渗透率不断提升;③新兴应用领域快速发展;④日益成熟的配套产业为行业发展提供有力支撑;○5激光加工的环保特性符合工业发展的趋势。

　　2)行业面临挑战

　　①我国激光技术水平整体较落后，关键材料和配件不能自给;②高端人才缺乏，制约行业发展;③企业规模较小、研发投入能力有限。谢谢。

　　问 投资者：请介绍本次发行情况?

　　答 中信证券陈杰裕：股票种类：人民币普通股(A股)，每股面值：1.00元，

　　发行数量：本次公开发行股票的数量为5,000万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，本次发行不涉及股东公开发售股份。谢谢。

　　问 投资者：我想知道公司的生产模式?

　　答 海目星周宇超：答：公司产品包括标准化产品及非标准化产品，根据业务特点，公司的生产以“以销定产”并辅以“战略储备”模式，一般情况下，接受客户订单以后，按照客户确定的产品规格、供货时间、应用要求和数量组织生产，为客户量身定制产品。对于部分需求较大的标准化产品，公司适度进行战略储备，以缩短交货周期，增强市场竞争力。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募集资金的用途?

　　答 中信证券陈靖：若本次股票发行成功，募集资金将用于投资下列项目：1、激光及自动化装备扩建项目，投资总额为60,900万元;2、激光及自动化装备研发中心建设项目，投资总额为19,100万元.谢谢。

　　问 投资者：公司有多少名员工?

　　答 海目星高菁：截至2019年12月31日，公司员工总人数为2,074人。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的竞争劣势?

　　答 中信证券陈杰裕：1)融资渠道受限

　　公司所在行业为技术、资金密集型行业，伴随着公司研发投入的增加和主营业务在各细分市场的快速发展，单一的银行授信不足以支撑公司业务快速发展的融资需求，融资渠道受限是阻碍公司当前快速发展的主要因素。

　　2)整体规模偏小

　　与国内外主要竞争对手以及国内行业龙头相比，公司总体规模偏小。虽然公司近几年业务快速发展，但受限于资金、土地等方面的约束，公司产能扩张速度难以满足客户对公司产品的需求。为此，公司急需扩大产能以及研发投入，把握市场机遇，快速在多个新兴领域占领市场，体现规模优势，提升公司规模竞争力。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司发行后的利润分配原则?

　　答 海目星高菁：公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远利益及公司的可持续发展，并保持利润分配的连续性和稳定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。谢谢。

　　问 投资者：请问公司原材料采购模式是怎样的?

　　答 海目星周宇超：答：公司原材料采购主要包括激光光学类、机加钣金类、设备仪器类、传动类、电动类、电气类、气动类、视觉软件类、辅料包材类等，其中含标准件及非标件。标准件由采购部向合格供应商直接采购，如传动类、电气类、气动类等;非标准件由公司提供设计图纸或者规格要求，向特定供应商定制，如机加钣金类等。公司主要采用“以销定产，以产定采”与“战略储备”相结合的模式，销售部门签订合同后，由设计部门出具设计方案，并向采购部报送物料需求计划，采购部结合库存情况制作采购清单，采购部通过询价、比价、议价或者招标竞标的方式确定供应商及产品价格，经过内部审批确认后，采购人员下单实施原材料采购。

　　公司定期对供应商进行考核评估，从原料价格、供货品质、交付周期、服务水平等方面对供应商进行综合评估，采购部门会在后续采购工作中结合评估结果开展采购工作。

　　在采购过程中，质检部门对来料品质进行检验并做详实的检验记录，协助对供应商的评估和管理。谢谢。