网上路演嘉宾介绍：

青岛森麒麟轮胎股份有限公司董事长---秦龙在回答网上投资者提问

青岛森麒麟轮胎股份有限公司总经理、董事---林文龙在回答网上投资者提问

青岛森麒麟轮胎股份有限公司董秘、董事---金胜勇在回答网上投资者提问

青岛森麒麟轮胎股份有限公司财务总监---许华山在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行委员会董事总经理、保荐代表人---顾峥 在回答网上投资者提问

海通证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人---焦阳在回答网上投资者提问

森麒麟首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：技术失 密的风险有哪些?

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，公司智能制造及与其相匹配的生产流程管控、生产工艺、轮胎花纹、结构及配方等均为市场竞争的核心技术，是公司核心竞争力的重要组成部分。公司采用数据泄露防护系统对研发体系所有文件及系统加密，加密文件流转至非涉密网络、电脑、硬盘、磁盘无法打开;在涉密权限上采取分段保管、分级查阅、解密权限逐层审批等方式，隔离经办人违规操作风险。尽管公司拥有成熟的保密措施，但仍不能完全排除未来可能发生部分技术失 密的风险，从而对公司的生产经营产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：目前企业是否存在偿债能力风险?

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，2017-2019年各期末，公司流动比率分别为0.73、1.31及1.69，资产负债率分别为63.66%、55.17%及43.65%。报告期内，随着公司产能释放、效益提升，公司偿债能力逐渐增强。由于公司正筹备泰国工厂新增产能项目，并将通过增加长期债务进行融资，公司未来在一定程度上仍存在一定偿债压力。谢谢!

　　问 投资者：请简述募集资金使用概况。

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，公司本次拟向社会公众公开发行不超过6,900.00万股人民币普通股，募集资金扣除对应的发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：年产8万条航空轮胎(含5万条翻新轮胎)项目;研发中心升级项目;补充流动资金。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下行业目前的竞争格局。

　　答 森麒麟 总经理/董事林文龙：您好! 轮胎行业整体由于先期投入大，资本、技术及人力均需要密集投入而具有较强的规模经济特点，全球轮胎行业75强销售额占全球市场份额在90%以上，轮胎行业的竞争体现为全球化趋势。 谢谢!

　　问 投资者：公司原材料采购方式有哪些?

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，公司采购的主要原材料为天然橡胶、合成橡胶、钢丝、帘布(线)及炭黑等，借助智能制造模式下中央控制系统，根据原材料库存情况、排产计划自动生成原材料采购计划，具体实施由采购中心总体管控，研发中心、质管部按职分别履行对原辅材料的验收及验证、供应商开发及管理等品质管控措施。公司已逐渐与具备一定影响力的供应商建立长期良好合作关系，原材料供应渠道稳定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下投资活动产生的现金流量。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负，主要系因公司泰国工厂完善并扩建智能化生产线、青岛工厂推进智能化改造及航空轮胎工厂建设，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。谢谢!

　　问 投资者：公司近三年研发投入费用约多少?

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，报告期各期，公司的研发费用分别为6,382.14万元、5,807.44万元及6,503.79万元。公司母公司下设技术研发中心，打造扁平化研发体系，实现研发流程平行化运行，推动半钢子午轮胎及航空轮胎研发进步。2017-2019年，研发费用占公司母公司收入比分别为3.70%、3.16%及3.59%。报告期内，公司不存在研发费用资本化情形。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的研发费用。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，报告期各期，公司的研发费用分别为6,382.14万元、5,807.44万元及6,503.79万元。公司母公司下设技术研发中心，打造扁平化研发体系，实现研发流程平行化运行，推动半钢子午轮胎及航空轮胎研发进步。2017-2019年，研发费用占公司母公司收入比分别为3.70%、3.16%及3.59%。报告期内，公司不存在研发费用资本化情形。谢谢!

　　问 投资者：公司现有业务板块主要风险及改进措施有哪些?

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好， (1)公司现有业务面临的主要风险 公司现有业务面临的主要风险参见本招股说明书之“第四节 风险因素”。 (2)主要改进措施 针对上述风险，公司制定了业务发展战略和未来三年业务发展目标，以“提供更安全、更舒适的生活体验”为企业使命，秉承“创世界一流轮胎品牌”的战略目标，坚持低碳、环保、节能、高效的产业发展路线，专注于绿色、安全、高品质、高性能半钢子午线轮胎和航空轮胎的研发、生产、销售，致力于推动轮胎产业持续做优做强。 未来三年，通过募集资金投资项目的顺利实施，公司将实现航空轮胎智能化、产业化生产，提升公司综合研发实力，并且缓解公司快速增长过程中的资金压力，从而进一步巩固和强化公司在高性能半钢子午线轮胎和航空轮胎领域的优势，提升公司的抗风险能力，有利于公司长期可持续发展。 谢谢!

　　问 投资者：董事会成员是否发生过重大变化?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，公司董事、监事和高级管理人员报告期内未发生重大变化。公司董事、监事和高级管理人员 变动情况详见招股书第八节，均系公司经营管理和完善法人治理结构的需要而进行的正常变动，履行了必要法律程序，符合相关法律、法规和公司章程规定。报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变化，核心管理层成员稳定，上述董事、监事和高级管理人员的变化未对公司生产经营产生重大不利影响。谢谢!

　　问 投资者：是否存在诉讼或仲裁风险?请做简要分析。

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，公司存在数起对财务状况或经营情况可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，分别为：与平安银行天津自由贸易试验区分行的保理合同纠纷，导致公司银行存款被冻结1,960万美元。保理合同纠纷中涉及公司印文被第三方恶意伪造情形，公安机关技术部门及物证司法鉴定部门已对涉案合同上公司印文进行鉴定，均系伪造。天津市第二中级人民法院、天津市滨海新区人民法院已就全部四宗案件做出一审裁定，驳回原告起诉，平安银行天津自贸分行对裁定不服提起上诉。2020年5月，天津市高级人民法院对其中三宗保理合同纠纷作出二审裁定，撤销天津市第二中级人民法院作出的三份民事裁定，指令天津市第二中级人民法院审理其中三宗保理合同纠纷。与红日国际经贸有限公司的天然橡胶采购合同争议仲裁，导致公司银行存款被冻结1,000万元人民币。天然橡胶采购合同争议仲裁案件正在由中国国际经济贸易仲裁委员会组庭审理中。公司针对上述诉讼或仲裁已聘请律师积极应诉，配合公安机关侦查、法院审理及仲裁部门仲裁。上述纠纷及仲裁导致公司部分资金被冻结。如后续诉讼及仲裁结果对公司不利，将会对公司经营业绩造成一定不利影响。谢谢!

　　问 投资者：目前影响行业发展的有利因素和不利因素有哪些呢?

　　答 森麒麟 总经理/董事林文龙：您好! 目前有利于行业发展的因素有四： 国家产业政策的有力支持、我国轮胎工业技术水平的长足进步、产业链配套完善的集群优势、下游的行业具备充沛市场容量，且持续稳定发展。而不利因素主要有三：劳动力成本上升、国际贸易摩擦、民族轮胎品牌知名度有待提升。

　　问 投资者：关于关联交易对财务状况和经营成果的影响。

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，2017-2019年，公司未向实际控制人及其控制的关联方进行销售;向实际控制人或其亲属及相应控制的关联方关联采购金额分别为100.54万元、47.76万元及72.73万元，占当期营业成本比例分别为0.04%、0.02%及0.02%。 2017-2019年，公司向其他关联方关联销售金额分别为791.28万元、283.08万元及0万元，占当期营业收入比例分别为0.22%、0.07%及0.00%;向其余关联方关联采购金额分别为26,990.12万元、18,589.50万元及20,055.93万元，占当期营业成本比例分别为10.44%、6.22%及6.46%。 报告期内，公司关联交易定价公允，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，未对公司财务状况和经营成果产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：您觉得非上市公司与上市公司最大的不同在何处?

　　答 海通证券投资银行委员会董事总经理、保荐代表人顾峥：您好，公司上市后将新增更多的投资者，公司透明度将大大提高。需要进一步加强包括信息披露在内的与投资者之间沟通，增强资本市场对公司的认知和认同，承担的社会责任更大，当然也会更快的促进公司的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票的潜力如何?

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，公司市场前景广阔，股票走势与二级市场的整体情况密不可分。作为公司的管理层，我们能做的就是勤勤恳恳做好主业，增加盈利能力，用前瞻性的眼光把公司经营好，回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：企业上市后对企业员工福利这块有什么计划吗?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，员工是公司的宝贵财富，公司为员工提供了在当地具有竞争力的薪酬福利，并建立了员工持股平台，对核心骨干员工进行了股权激励，上市后公司将进一步完善员工薪酬福利制度，以优异的业绩回报员工。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 海通证券投资银行委员会董事总经理、保荐代表人顾峥：你好，优秀企业必须所处行业发展前景良好，良好的法人治理结构，稳健的经营策略、技术优势和持续创新能力，良好的成长性。谢谢!

　　问 投资者：简单介绍下轮胎制造业与上、下游行业之间的关联性。

　　答 森麒麟 总经理/董事林文龙：您好! 轮胎制造主要原材料为天然橡胶、合成橡胶、钢丝、炭黑、帘子布、化工助剂等，其中橡胶在成本中所占份额最高，约占40%左右。由于天然橡胶和合成橡胶价格有一定联动性，因此天然橡胶对轮胎成本影响在各类原材料中较为突出。作为大宗商品，天然橡胶近月(RU00.SHF)收盘价2017-2019年振幅达69.34%，波动幅度较大，对轮胎企业成本管控能力提出考验。 下游的行业发展状况及其对本行业的影响 2018年，全球汽车产量、乘用车销量分别达9,506万辆、6,869万辆;我国汽车产量、销量、保有量同年分别达2,782万辆、2,808万辆、24,000万辆。庞大的汽车市场为轮胎提供充沛需求，其发展态势与轮胎行业息息相关。截至2016年末，全球及我国各类飞机分别达445,723架、8,001架。航空轮胎技术及产品为轮胎领域尖端产品，我国民用航空轮胎领域仍由外资品牌垄断。打造民用航空轮胎领域民族品牌，对支持和完善国家工业建设具有积极意义。

　　问 投资者：请分析一下市场竞争日益加剧的风险。

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，公司半钢子午线轮胎产品定位于高性能及大尺寸的中高端领域，主要竞争对手为普利司通、米其林、固特异、大陆轮胎、倍耐力(已被中国化工集团并购)、住友橡胶、韩泰轮胎、东洋轮胎等国际品牌。前述竞争对手拥有较高国际市场份额，且持续加强渗透中国市场。以普利司通、米其林、固特异传统三强为例，其全球市场占有率近十年均超过三成，相比之下全球轮胎75强中有34家中国企业，2018年市场份额合计为19.19%。我国轿车轮胎市场，外资品牌也占据接近65%的市场份额，我国轮胎产业在与国际品牌竞争中亟需持续做优做强。公司以境外替换市场为核心，拥有较高品牌知名度，但相较外资品牌仍存在差距。而大众消费者对于品牌的理解、接受及最终形成消费习惯，需要一定培育周期。公司将借助智能制造等先进生产方式持续提升产品品质及一致性，不断开拓市场，凭借产品开发、品牌建设、经营管理，进一步提升整体竞争力、提高品牌知名度、赢取消费者，否则，将在与国际知名品牌竞争中处于不利地位。谢谢!

　　问 投资者：请就本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，介绍下公司从事募集资金项目在人员方面的储备情况。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，公司自成立以来即从事轮胎研发、制造及销售，具备优秀的采购、生产、销售团队。公司一贯注重对核心技术管理人员的引进、培养和激励，提供行业内具有竞争力的薪酬，制定针对研发成果的系列奖励措施，缔造良好的企业文化氛围，建设了稳定的人才团队。因此，公司现有的人员储备为募集资金投资项目的实施提供了有力的人员支撑。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，在公司上市过程后，你们会通过一些方式维护公司的股价吗?

　　答 海通证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人焦阳：您好!公司股票的涨跌完全由供需关系和公司基本面决定，维护公司的股价需要公司的努力和全体投资者的认可，我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请就本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，介绍下公司从事募集资金项目在市场方面的储备情况。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，在民用航空轮胎领域，公司正与国内外航空公司进行技术交流、产品试用、商业推广，并已进入中国商飞CR929潜在供应商名录、C909及C919培育供应商名录;为中国商飞ARJ21-700航空轮胎合格供应商，研制的ARJ21-700航空轮胎已通过CTSOA认证，计划2020年按照中国民用航空局规章要求取得补充型号合格证(STC)，后续可装机交付使用。在通用航空领域，公司已经向四川腾盾科技有限公司进行正式供货，并正在积极开发新的产品和客户。谢谢!

　　问 投资者：请说下国际贸易摩擦对国内工厂会有怎样的风险。

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，近年来，美国、巴西、阿根廷、澳大利亚等一些国家和地区针对我国轮胎产品陆续开展“反倾销”调查，部分国家和地区出台了相关贸易保护政策，美国通过“双反”及301调查限制我国轮胎企业对美出口;欧盟地区为限制从中国进口轮胎，制定欧盟轮胎标签法规，提高轮胎技术标准，限制中国轮胎在欧盟市场的销售;部分国际轮胎企业也会以专利侵权为名，向目标国贸易委员会等部门提起诉讼，限制含中国轮胎企业在内的竞争对手开拓市场。 公司设立泰国工厂以应对贸易摩擦，消除美国贸易摩擦的不利影响。2017-2019年，青岛工厂出口销售收入均超过10亿元，海外市场是青岛工厂主要盈利来源，轮胎行业国际贸易摩擦如进一步加剧，将不利于公司青岛工厂出口和经营业绩成长。谢谢!

　　问 投资者：请概述下目前公司主营业务情况。

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，公司主营业务为专注于绿色、安全、高品质、高性能半钢子午线轮胎和航空轮胎的研发、生产、销售，其产品根据应用类型区分为乘用车轮胎、轻卡轮胎及特种轮胎，乘用车轮胎包括经济型乘用车轮胎、高性能乘用车轮胎及特殊性能轮胎，特种轮胎包括赛车轮胎、航空轮胎。在半钢子午线轮胎领域，公司拥有逾7,000个细分规格产品，具备全尺寸半钢子午线轮胎制造能力，产品广泛应用于各式轿车、越野车、城市多功能车、轻卡及皮卡等车型;在航空轮胎领域，公司成功开发适配于波音737系列等多种机型的多规格产品，正稳步推进航空轮胎应用领域客户开发。报告期内，轮胎销售为公司主营业务收入来源，主营业务未发生变化。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人制度实施后，投行应该如何选择项目，如何保证发行项目的质量?

　　答 海通证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人焦阳：您好!我们将推荐成长性好、盈利能力强、规范运作的优质企业发行上市，海通证券作为保荐人，建立有一套完整的项目质量评价体系和质量控制机制，确保项目质量。谢谢

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，一个企业首先必须有一个好的带头人, 才能够集聚优秀的人才。心胸宽则能容,能容则众归,众归则才聚,才聚则企业强。求真务实、恪守诚信、保持创新精神等都是成功企业家应具备的优秀品质。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，由于规模较小的上市公司股票在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?

　　答 海通证券投资银行委员会董事总经理、保荐代表人顾峥：您好!作为保荐机构，我们将严格按照保荐管理的有关规定，做好后续的持续督导工作，使公司能够规范、持续、健康的发展。谢谢!

　　问 投资者：请进一步介绍下半钢子午线轮胎竞争格局。

　　答 森麒麟 总经理/董事林文龙：您好! 全球轮胎行业75强中，以普利司通、米其林、固特异为传统三强，三者合计占全球市场份额在三成以上，其在高档轿车、轻型载重子午线轮胎市场具有较强竞争力，构成业界公认的第一梯队;就其他国际品牌而言，大陆轮胎、倍耐力(已被中国化工集团并购)、住友橡胶、韩泰轮胎、东洋轮胎等品牌的半钢产品较多集中于中档轿车及轻型载重子午线轮胎市场，构成业界公认的第二梯队。 杭州中策、玲珑轮胎、赛轮轮胎、三角轮胎等在全球轮胎行业75强上榜企业，系国内轮胎厂商的主要代表。国内轮胎企业正逐渐通过技术研发、装备工艺、生产组织管理等方面努力接近或达到世界先进水平，其市场竞争力逐步赶超第二梯队企业。公司半钢子午线轮胎业务主要专注于中高端产品，竞争对手定位于第一、二梯队国际品牌，以半钢子午线轮胎为成长依托，以技术创新及智能制造模式为核心竞争力，构建智慧工厂夯实发展基础，塑造国际知名中国品牌。“LANDSAIL”(路航)轮胎在芬兰Test World夏季轮胎测试、德国Auto Bild国内轮胎海外评测中获得比肩国际知名品牌评价;“DELINTE”(德林特)轮胎在美国超高性能轮胎市场2014-2016年占有率为2.5%，是唯一榜上有名的中国品牌。

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 海通证券投资银行委员会董事总经理、保荐代表人顾峥：您好!作为森麒麟的保荐机构和主承销商，我们对公司本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前中小板发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目的成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司流动资产构成情况。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，公司流动资产主要由货币资金、应收账款及存货构成，报告期各期末，上述三类资产占公司流动资产比例分别为92.90%、89.40%及90.43%。公司的流动资产结构保持相对稳定，流动比率、速动比率在行业内处于较好水平。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后面对最大的挑战是什么?

　　答 海通证券投资银行委员会董事总经理、保荐代表人顾峥：您好!如何使企业得到更好更快的发展，以此来回报股东、回报社会。以及如何加强企业在战略、人才、管理、研发方面的发展。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的资产构成情况。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，2017-2019年报告期内，公司的总资产分别为615,725.72万元、629,251.83万元和640,622.00万元。轮胎行业为资本密集型行业，规模效应显著。报告期内，公司通过泰国工厂建设及青岛工厂智能化改造，有效提升自身产能及其效率，轮胎品质及其一致性得到高度保障，产能有效释放，经营业绩持续向好。公司资产规模与轮胎行业经营特点、公司发展阶段及其趋势相匹配。谢谢!

　　问 投资者：公司安排了哪些措施来保护投资者的权益?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，公司根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规规定，制定了《信息披露事务管理制度》，对信息披露的基本原则、信息披露的内容及披露标准、信息披露的审核与披露程序、信息披露的责任划分、信息披露的保密措施等事项都进行了详细规定。根据上市后适用的《公司章程(草案)》规定，公司股东大会选举董事、监事时实行累积投票制，并在审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者进行单独计票制，以切实有效保护中小投资者选择公司经营者的权利。除上述制度外，公司还制定了《股东大会议事规则》、《董事会秘书工作细则》《投资者关系管理制度》等文件，保障公司与投资者实现良好的沟通，为投资者尤其是中小投资者在获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等方面提供制度保障，从而提升公司治理水平、实现公司整体利益最大化、切实保障投资者权益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下行业的主管部门与监管体制

　　答 森麒麟 总经理/董事林文龙：您好! 行业的行政管理部门主要为国家发展和改革委员会、工业和信息化部和商务部，负责制定行业发展规划、颁布产业政策、审批项目等重大问题，承担行业宏观管理职能。行业自律管理机构为中国橡胶工业协会，主要进行橡胶工业有关的信息收集，为政府有关部门制定行业发展规划、产业政策和法律法规提供建议，推动行业信息交流与技术创新，制订行业规范、行业标准并进行行业自律，反映行业发展重大问题和企业诉求等工作。中国质量认证中心负责轮胎产品的强制认证(“3C”认证)工作。 谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，此次发行有压力吗?

　　答 海通证券投资银行委员会董事总经理、保荐代表人顾峥：您好!根据目前的发行体制，面对企业优异的业绩和良好的市场前景，我认为没有压力。谢谢!

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，公司高度重视投资者关系管理工作，将建立并不断完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，也会选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢!

　　问 投资者：请就本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，介绍下公司从事募集资金项目在技术方面的储备情况。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，公司已攻克大型航空轮胎结构设计关键技术、高层级航空轮胎胎体骨架材料应力分布设计技术、高性能低生热配方技术、多层级航空轮胎制造工艺技术等多项关键技术，形成了具有自主知识产权的航空轮胎技术。公司在大型子午线航空轮胎及斜交航空轮胎结构设计方法、配方体系以及航空轮胎生产工艺等方面持续进行创新，初步具备航空轮胎智能化、产业化技术基础。因此，公司现有的技术储备为募集资金投资项目的实施提供了有力的技术支撑。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务是怎样的?

　　答 森麒麟 董事长秦龙：您好，在半钢子午线轮胎领域，公司拥有逾7,000个细分规格产品，具备全尺寸半钢子午线轮胎制造能力，产品广泛应用于各式轿车、越野车、城市多功能车、轻卡及皮卡等车型;在航空轮胎领域，公司成功开发适配于波音737系列等多种机型的多规格产品，正稳步推进航空轮胎应用领域客户开发。报告期内，轮胎销售为公司主营业务收入来源，主营业务未发生变化。在航空轮胎领域，公司成功开发出适配于波音737系列和中国商飞ARJ21等机型的多规格航空轮胎产品，其中波音737NG飞机主轮胎取得中国民航局颁发的《技术标准规定项目批准书》(CTSOA证书)和《重要改装设计批准书》(MDA证书)，ARJ21-700飞机主轮胎获得中国民航局颁发的《技术标准规定项目批准书》(CTSOA证书)。公司受中国民航局委托起草CTSO-C62e(2014)《中国民用航空技术标准规定》，并已进入中国商飞CR929潜在供应商名录、C909及C919培育供应商名录，于2019年成为中国商飞ARJ21-700航空轮胎合格供应商。公司已成为国际少数航空轮胎制造企业之一，具备产品设计、研发、制造及销售能力。公司为行业内领先的轮胎智能制造企业，将机器人技术、工业互联网(IOT)技术、大数据分析技术、云计算技术、人工智能技术和制造业深度融合，积极探索轮胎制造业转型升级路径，智能制造能力在轮胎行业具备示范效应及领先水平。谢谢!

　　问 投资者：如果公司股票首发价太高了，上市后会怎么样?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，本次首发价是慎重确定的，上市后，公司会以良好的业绩回报投资者。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否有现金收支的重大投资?

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，报告期内，公司重大资本性支出主要是购置生产及研发所需机器设备、厂房建设、非专利技术、软件以及购买土地等。2017-2019年，公司购建固定资产等长期资产发生的现金支出分别为4.40亿元、3.36亿元及4.83亿元。该等资本支出进一步增强了公司生产经营能力，为公司未来扩大生产经营规模奠定基础。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的偿债能力。

　　答 森麒麟 财务总监许华山：您好，报告期内，公司业务规模持续快速扩张，随着产能释放、效益提升、股东权益投资增加，资产负债率逐年下降。但由于融资渠道单一，主要依赖金融机构借款，2017年末，公司资产负债率高于同行业上市公司平均水平。 报告期内，公司销售收现能力持续向好，经营活动现金流保持良好质量，且公司获得长期银团贷款，公司偿债能力显著改善，资产负债率2018年末降至同行业上市公司平均水平，2019年末进一步下降。公司目前正筹备泰国工厂新增产能项目，计划部分投资通过增加长期债务筹措，资产负债率未来可能上升。公司将进一步通过股权融资降低资产负债率以优化资本结构、改善财务状况、提高偿债能力。谢谢!

　　问 投资者：行业是否呈现周期性、区域性或季节性特征?

　　答 森麒麟 总经理/董事林文龙：您好! 行业有呈现周期性、区域性或季节性特征，比如： 行业周期性：轮胎市场整体由配套胎市场和替换胎市场组成。其中配套胎市场主要依赖于新车产量，市场景气程度与汽车工业景气程度存在正相关性;替换胎市场主要依赖于汽车保有量，随汽车保有量规模日益增加，轮胎需求具备一定刚性。总体而言，轮胎行业周期性特征不明显;行业区域性：作为汽车必要组成部分，轮胎消费与汽车消费水平具备相关性。经济发展水平高，汽车消费能力强，轮胎消费需求及档次高。经济发达地区轮胎消费结构以中高端产品为主;行业季节性：轮胎属于易耗品，下游需求持续稳定，且轮胎产品种类、规格众多，不同季节、不同路面条件需要使用不同特性轮胎，故轮胎行业季节性波动不显著。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 海通证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人焦阳：您好!您可以联系我们在招股说明书披露上的电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，公司将按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求建立严格的信息披露制度。此次公开发行股票上市后，公司将按照《公司法》、《证券法》、证券交易所的信息披露规则等法律法规以及公司章程的规定，认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重要财务决策等方面的事项，并确保信息披露的内容真实、准确、完整。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　问 投资者：请问对于企业上市发行，做为项目负责人您有什么体会，在上市过程中是否进行过包装??

　　答 海通证券投资银行部高级副总裁、保荐代表人焦阳：您好，感谢您对森麒麟的关注。保荐机构履行了对信息披露真实性、准确性和完整性的核查工作。谢谢!

　　问 投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 海通证券投资银行委员会董事总经理、保荐代表人顾峥：您好!我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，并在森麒麟的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可在深交所网站查阅到。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为网上路演对最终发行价会有多大程度的影响?

　　答 森麒麟 董秘/董事金胜勇：您好，网上路演为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道,可以使投资者对企业有全方位的了解，企业也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对公司首次公开发行股票有积极的作用。谢谢!