网上路演嘉宾介绍：

安徽华业香料股份有限公司董事长---华文亮在回答网上投资者提问

安徽华业香料股份有限公司总经理---徐基平在回答网上投资者提问

安徽华业香料股份有限公司财务总监、董事会秘书---徐霞云在回答网上投资者提问

国元证券股份有限公司副总裁、保荐业务负责人---廖圣柱在回答网上投资者提问

国元证券股份有限公司投行总部高级副总裁、保荐代表人---徐燕在回答网上投资者提问

国元证券股份有限公司投行总部总监、保荐代表人---武军在回答网上投资者提问

华业香料首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司股东分红回报规划制定考虑因素?

　　答 国元证券 投行总部总监、保荐代表人武军：基于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司的发展战略、盈利能力、经营环境、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境和监管政策等因素的基础上，公司将充分考虑目前及未来的资本金、业务发展、盈利规模、所处发展阶段、投资资金需求和自身流动性状况等情况，平衡业务持续发展与股东综合回报二者间的关系，建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所在行业的国际竞争格局情况?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!总体来看，全球香料香精市场呈现行业集中度较高，产业向发展中国家转移的市场格局。谢谢!

　　问 投资者：今年的疫情对公司业务有具体有什么影响么?

　　答 国元证券 投行总部总监、保荐代表人武军：新冠疫情对公司的影响是暂时性的，具体影响情况参见招股意向书公开披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的采购模式怎样?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!生产部每月根据年度生产计划和销售订单，结合库存情况，制定月度生产计划。采购部根据生产计划制定采购计划，及时组织采购。原辅材料主要通过报价议标的方式向长期稳定合作的合格供应商进行采购。公司通过批量采购的方式保持适当的库存量。采购的原辅材料到货后，由品质部对原辅材料质量进行检验验收，合格产品验收入库，不合格产品退还供应商或换货。谢谢!

　　问 投资者：如果对于本次发行募集的资金与项目需求之间的存在资金缺口，公司将通过哪些方式解决?

　　答 华业香料 董事长华文亮：您好!如本次发行实际募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，不足部分将由公司以银行贷款或其他途径解决。谢谢!

　　问 投资者：请具体谈一谈公司所在行业的品牌壁垒?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!香料香精产品是根据下游食品饮料、日化、烟草、饲料等生产企业的要求进行特定调配后进行生产的，通常情况下为了达到下游企业在香气、口感等方面的要求，香精生产企业会与上下游企业在香精的研发和试制上进行协作，并在此基础上确定长期供求关系。因此，食品饮料、日化、烟草、饲料等生产企业为能长期保持产品特有的香气和口感，保持产品口味的稳定性，通常不会轻易更换上游香精供应商，形成固定品牌效应;相对应的，香精生产企业也不会轻易改变香料供应商。致使香精、香料企业在各自的产品细分市场中形成了一定的品牌壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司在行业中的地位、市场占有率、竞争对手等情况。

　　答 国元证券 投行总部高级副总裁、保荐代表人徐燕：根据中国香化协会的证明，公司在国内内酯系列合成香料行业排名第一，并在国际市场上占有重要地位。公司竞争对手包括花王、曾田等公司。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司核心技术的来源?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!公司始终坚持技术创新，不断优化工艺技术，使产品的技术水平和制造工艺水平不断提高，达到国际先进水平。 谢谢!

　　问 投资者：请简要分析募投项目“年产3000吨丙位内酯系列合成香料建设项目”的必要性?

　　答 国元证券 投行总部高级副总裁、保荐代表人徐燕：该项目必要性主要体现在三个方面：(1)扩充生产能力，解决公司产能不足的问题(2)把握行业规范及整合的契机，快速发展壮大企业(3)紧握全球香料香精工业跨国转移的重大发展机遇，振兴民族工业。谢谢!

　　问 投资者：请谈一下公司有哪些劣势?

　　答 华业香料 董事长华文亮：您好!主要有两点：1、产能不足;2、融资渠道单一。谢谢!

　　问 投资者：公司的员工有多少人?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!截至2019年末，公司签订劳动合同的在册员工总数240人。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司所属行业的特点?

　　答 国元证券 投行总部高级副总裁、保荐代表人徐燕：香料香精行业的特点是品种多、用量少，专用性和配套性强，同时兼具技术性和艺术性双重要求，可以明显提高加香产品附加值，因而它是非工业发达国家所不及的一个特殊行业，是衔接上下游完整产业链所不可或缺的组成部分，在国民经济中具有其特殊地位。香料香精行业的整体发展水平，是体现国家经济与科技发展水平的重要标志。谢谢!

　　问 投资者：请问研发中心的部门职责是什么?

　　答 华业香料 董事长华文亮：您好!研发中心负责公司产品技术标准和产品工艺规程的编制;为生产稳定提供技术支持;负责新产品开发、新项目方案、技术改造方案等技术文件的编制;组织实施员工技术教育，参与工艺纪律检查;负责公司技术资料的收集整理，组织技术档案的建立和利用。谢谢!

　　问 投资者：请具体谈一谈公司所在行业的技术壁垒?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!香料香精产品是一类特殊的精细化工产品，其关键质量指标是产品的香气，而香气很难用量化指标来进行标准化描述。产品配方、工艺不同、加工方式不同或产品的批次不同都会导致产品香气的差异，从而影响下游香精产品的品质。产品香气品质和控制产品香气的稳定性是维护市场的决定性因素，也是区别于其他化工产品的关键指标。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司业绩的主要因素有哪些?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!主要因素有：1、产能和生产规模;2、主要原材料成本波动;3、人工成本;4、技术和产品研发因素。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下香料香精行业?

　　答 华业香料 总经理徐基平：您好!香料是适合人类消费的具有香气和/或香味的物质。前者指能被人类嗅觉感 知的物质，后者指使人类产生滋味的物质。香精是由香料和相应辅料构成的具有特定香气和/或香味的复杂混合物，一 般不直接消费，而是用于加香产品后间接消费。谢谢!

　　问 投资者：董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的近亲属是否有直接或间接持有本公司股份情况?

　　答 华业香料 财务总监、董事会秘书徐霞云：本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的近亲属不存在任何直接或间接持有公司股份的情况。谢谢。

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?

　　答 华业香料 财务总监、董事会秘书徐霞云：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会等多种方式进行。

　　问 投资者：请问创业板注册制对公司上市后有何有利的影响?

　　答 国元证券 投行总部总监、保荐代表人武军：您好，创业板注册制的推出为公司提供了有利的资本市场发展平台，公司将严格遵守证监会及深交所相关规定，确保公司稳定增长的同时，保护广大投资者利益。谢谢!

　　问 投资者：国元证券和华业香料在今后还有什么后续合作吗?

　　答 国元证券 投行总部高级副总裁、保荐代表人徐燕：华业香料和国元证券在过去的合作非常愉快，双方意向在今后众多可能的方面进行充分合作!谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下应付账款余额2018年末较2017年末增加990.65万元的原因?

　　答 华业香料 财务总监、董事会秘书徐霞云：应付账款余额2018年末较2017年末增加990.65万元，增长63.45%，主要系本次募集资金投资项目“年产3000吨丙位内酯系列合成香料建设项目”建设导致应付工程和设备款增加所致。谢谢!

　　问 投资者：公司所处的行业是否会有周期性?

　　答 华业香料 董事长华文亮：您好，香料香精行业的周期性主要体现在随着宏观经济周期及下游客户的波动而波动，食品饮料、日化、烟草、饲料等下游客户与人民生活息息相关，抗周期能力较强。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司应交税费的情况?

　　答 华业香料 财务总监、董事会秘书徐霞云：报告期各期末，公司应交税费主要由增值税、企业所得税、土地使用税等构成。应交税费余额2018年末较2017年末减少137.97万元，下降39.23%，2019年末较2018年末增加40.04万元，增长18.74%，主要系应交企业所得税余额变动所致。谢谢!

　　问 投资者：券商认为“优质企业”的判断标准是什么，以及对华业香料的评价?

　　答 国元证券 投行总部总监、保荐代表人武军：华业香料所处行业受国家产业政策的支持，具有良好的市场前景，华业香料在行业内具有较强的竞争实力，业务发展目标明确，具备持续经营的能力，发展前景好，且运作规范，具有较好的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：本次发行，采用何种发行方式?

　　答 国元证券 投行总部高级副总裁、保荐代表人徐燕：本次发行采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，或采用中国证监会核准的其他发行方式。

　　问 投资者：参与路演要达到什么条件?

　　答 国元证券 投行总部总监、保荐代表人武军：网上路演是连接投资者与公司之间的一种较好形式，可以跨越地域的局限向投资者充分介绍公司情况，起到解疑释惑的作用。谢谢!

　　问 投资者：公司有什么制度来保证项目的顺利进行和募集资金的专款专用?

　　答 国元证券 投行总部高级副总裁、保荐代表人徐燕：公司制定了《募集资金管理制度》，实行募集资金专户存储制度，公司募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理，保证募集资金的安全性和专用性，做到专款专用。