福然德网上路演交流互动问答
网上路演嘉宾介绍:
福然德股份有限公司 董事长 崔建华 先生与投资者交流
福然德股份有限公司 总经理、营销总监 崔建兵 先生与投资者交流
福然德股份有限公司 副总经理、财务总监 陈华 先生与投资者交流
福然德股份有限公司 副总经理、董事会秘书 崔倩 女士与投资者交流
中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁、保荐代表人 高吉涛 先生与投资者交流
中信建投证券股份有限公司 投资银行部总监、保荐代表人 赵亮 先生与投资者交流
路演现场
【网上路演交流内容剪辑】
问 投资者:领导您好,请问公司的竞争优势体现在哪些方面?
答 福然德崔建兵:(1)显著的行业地位和品牌优势;
(2)优秀的综合服务能力:①业务模式优势;②服务中小终端客户的能力;③广泛且合理的业务布局;④较强保供能力;
(3)信息化优势;
(4)稳定的上下游资源;
(5)先进的经营理念;
(6)规模化经营优势;
(7)经营团队稳定高效。
谢谢!
问 投资者:领导您好,请具体说说公司的行业地位和品牌优势?
答 福然德崔建兵:福然德目前是国内具有一定规模的第三方钢材物流供应链服务商之一,全年钢材配送销售量达100万吨以上,行业地位优势明显。此外,公司是中国钢材加工十强企业、中国钢材销售五十强企业。较强的行业地位为公司在保持与上下游持续稳定的业务关系、业务拓展以及保持持续盈利能力等方面提供了有效保障。
此外,作为第三方钢材物流供应链服务商,公司通过专业化的管理,用高效规范的服务形成企业的核心竞争力。公司先后获得多项企业荣誉,在提升公司品牌知名度的同时增强了公司市场竞争力,并赢得了更多客户的信任。
同时,公司董事长崔建华先生于2019年度荣获上海市工商联钢铁贸易商会名誉会长;2019年8月荣获“2018年度中国板材加工配送行业优秀企业家”;2019年6月获2018年度中国钢铁产业标准化工作先进个人、2018年度中国钢铁供应链建设功勋企业家;2018年9月被中国金属材料流通协会任命为《汽车板加工配送》标准起草人;2017年10月获得上海市宝山区2016年度区长质量奖。
谢谢!
问 投资者:领导您好,可以简要介绍一下公司所属行业的技术壁垒吗?
答 福然德崔建兵:为了有效地为客户提供更为优质的服务,规避企业经营风险,金属物流企业需要依赖信息技术、物流管理、基材认证及套裁等多方面的专业技能。目前国内对金属物流认识整体不足,相应的培养、教育工作相对滞后,专业人才稀缺。通过自我培育需要多年的积累,要在短时间内掌握稳定的核心技术较为困难,从而对新进入者形成较高的技术障碍。谢谢!
问 投资者:领导您好,可以介绍一下汽车钢铁物流行业的渠道壁垒吗?
答 福然德崔建兵:在下游,由于汽车整车行业对原材料品质、规格要求较高,因此一般整车厂商会对上游原材料供应商进行认证,只有经过认证才能成为整车厂的合格供应商,而一旦认证成功,一般将成为整车厂的长期供应商。在上游,由于钢厂“大生产”的特点,长期、稳定、大规模的钢材采购往往能成为钢厂的战略客户,在价格、结算方式、供给保证方面会有一定的差别待遇。因此,稳定的上下游渠道资源是汽车钢铁物流企业持续盈利能力的重要保障,同时也是行业新进入者短期内难以突破的障碍。谢谢!
问 投资者:领导您好,请问公司稳定的上下游资源优势如何体现?
答 福然德崔建兵:通过十余年的服务和开拓,公司凝聚了千余家稳定客户,并与国内主流汽车配套商、家电钢材生产企业建立了战略合作,形成了公司稳定的上下游资源优势。
在上游,一般只有具备一定规模实力的钢铁物流供应链服务商才能成为大型钢铁企业的战略服务商,直接对接钢铁制造厂商。经过多年的经营积累,福然德的经营规模不断扩大,品牌影响力不断提升,福然德目前已与多家主流汽车、家电钢材生产企业建立了稳固的战略合作关系。目前,福然德是宝武钢铁集团汽车板材的稳定服务商,是宝武钢铁集团彩涂、无取向电工钢产品认证经销商,是首钢集团汽车板材战略服务商,是邯宝钢铁、鞍钢蒂森克虏伯、本钢集团、唐山钢铁集团的汽车板年度协议服务商。
在下游,公司在部分汽车制造商新车型研发阶段即参与介入其车身材料的研发认证过程,一旦认证通过,公司便成为整车主机厂稳定的车身板材供应商,目前公司已成为上汽大众、一汽大众、上汽乘用车、上汽通用、长安福特、沃尔沃、吉利汽车、江铃汽车等多个中高端合资品牌及自主品牌汽车配套商汽车钢板的稳定供应商。
谢谢!
问 投资者:领导您好,请介绍一下公司先进的经营理念及其优势所在?
答 福然德崔建兵:福然德是国内较早引入EVI(Early Vendor Involvement,即“用户引导需求”)经营理念的第三方钢材物流供应链服务商,该理念指的是材料制造商或分销商介入下游用户的早期研发阶段,充分了解用户对原材料性能的要求,从而为客户提供更高性能的材料和个性化的服务。做为上游钢厂及下游汽车生产企业连接的桥梁,通过该理念,公司一方面通过自身在汽车板材的行业地位、品牌影响力和公信力,按下游用户要求为客户推荐、匹配各钢厂、各规格的适用钢材,并通过试模等方式,助力上游钢材生产企业在汽车整车厂商取得高强钢板或其他产品的认证;另一方面,福然德在汽车整车厂的早期研发阶段即与上游钢材生产企业一同参与到认证、试模及供应链管控等各环节中去,从而提前形成最有效的材料供应链方案,确保产品质量稳定、成本降低、提高用户粘度并提升市场份额。谢谢!
问 投资者:领导您好,请介绍一下福然德的规模化经营优势?
答 福然德崔建兵:福然德目前是国内具有一定规模的第三方钢材物流供应链解决方案提供商之一,全年钢材配送销售量达100万吨以上。公司集中众多下游客户需求,集中向上游钢厂采购,其采购规模较单个下游客户直接采购量大,因此能提升其对钢厂的议价能力,获得较强成本优势,同时规模化经营也降低了公司自身的经营风险。谢谢!
问 投资者:公司消化剩余库存的具体措施、风险应对策略有哪些?
答 福然德陈华:公司对由备货及市场原因产生剩余库存的消化措施为:根据市场行情通过现货平台进行销售或者通过其他贸易商低价处理。公司为积极应对相关风险,建立了一系列的风险应对策略,具体为:一是加强钢厂期货采购订单管理,坚持以销定采;二是加强钢厂期货发货欠发率管理,出现超比例欠发时加强钢厂催发力度;三是提高钢材二级市场的研究和预判,利用钢厂价格变动信息与终端用户需求量变动进行市场供需有效性分析,对供需的准确性和合理性进行预判,对公司的备货量进行适当调节以平滑风险;四是加强对下游客户的排产计划以及与主机厂整车产量排产的匹配度研究,合理预期产业链的需求并进行备货;五是对存货加强管理,严控存货库存量及库龄,必要时加强现货销售以减少公司库存。
综上,公司对因备货及市场原因产生剩余库存的消化具有有效的措施,建立了相应的风险应对策略,具有合理性和有效性。谢谢!
问 投资者:董秘您好,请简要介绍下公司的资产完整情况?
答 福然德崔倩:公司系由福然德有限整体变更设立。设立时,公司整体继承了福然德有限的全部资产和负债。截止本招股说明书签署日,公司拥有独立于股东的生产经营场所,拥有独立完整的采购、生产、销售及配套服务设施和资产,拥有相关资产的合法所有权或使用权,除部分办公场所为租用关联方房产外,不存在依靠股东的经营场所进行经营的情况,不存在以公司资产、权益或信誉为股东提供违规担保的情况,不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情况。谢谢!
问 投资者:董秘您好,请介绍一下公司监事会的建立及运行情况?
答 福然德崔倩:根据《公司法》《证券法》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定,公司制定了《监事会议事规则》等规范。《公司章程》规定监事依法行使法定和章程规定的职权。《监事会议事规则》对监事会的组成、召开方式、表决方式等做出了明确的规定。
截止8月20日,本公司共召开15次监事会,历次监事会均严格按照《公司章程》规定的职权范围对公司重大事项进行了审议监督,会议通知方式、召开方式、表决方式符合相关规定,会议记录完整规范。
谢谢!
问 投资者:董秘您好,请问公司更看重机构投资者还是中小投资者?
答 福然德崔倩:无论机构投资者还是中小投资者都是我们的宝贵财富,我们真心希望所有投资者能从公司发展中获得更多的回报,也谢谢所有投资者对公司的支持。谢谢!
问 投资者:董秘您好,请问公司上市以后对于股东利益的看法是什么?
答 福然德崔倩:福然德上市后将始终以股东利益最大化为基本原则,不断提高公司盈利能力,为股东提供投资回报。谢谢!
问 投资者:领导您好,请问主承销商对公司股票未来的走势如何判断?
答 中信建投高吉涛:需结合宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑,公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!
问 投资者:券商领导您好,请简要介绍本次募集资金投资项目与公司现有业务体系之间的关系?
答 中信建投赵亮:本次募集资金投资项目均与公司主营业务相关,其中开封、武汉、宁德加工配送中心项目均围绕汽车主机厂“临厂而建”,主要为当地主机厂配套厂商提供钢材物流供应链服务,有利于公司优化和完善公司业务布局,扩大公司业务规模。
上海和重庆加工配送中心产品升级优化项目主要是在现有生产车间的基础上进行产品设备升级优化,丰富产品结构,项目内容主要为购置飞摆剪和落料线等钢材剪切加工生产线,以及部分生产员工的招聘和培训。项目建成后将有效提升公司对多规格汽车用钢材的加工水平,整体提升对下游客户的服务能力,同时提升公司的市场竞争力。
营销网络与信息化管理平台升级建设项目的建设将进一步完善公司的营销网络布局,提升营销网络覆盖广度和深度,有利于进一步提高公司服务能力,从而提升公司市场竞争力。
补充流动资金项目可增加公司流动资产规模,为公司业务发展创造有利基础,提高财务安全性和灵活性。同时,通过补充营运资金可以在一定程度上满足未来营运资金需求,增强公司资金实力,为公司应对市场变化、抓住行业机会,保持和增强竞争能力提供良好的资金保障。
谢谢!
问 投资者:领导您好,任何一个上市公司都不是完美无缺的,在福然德的准备发行过程中,作为投行的专业人士,您发现公司目前现存的主要风险是什么?
答 中信建投高吉涛:诚如您所言,任何一个上市公司都不是完美无缺的,我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查,在福然德的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢!
问 投资者:作为保荐人,如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?
答 中信建投高吉涛:我们会在认真履行对企业尽职调查的基础上,结合保荐人的专业判断,筛选出运作规范,业绩良好,可持续发展的优秀企业。谢谢!
问 投资者:董秘您好,请具体介绍一下公司的业务独立情况?
答 福然德崔倩:公司主要从事钢材供应链服务业务。公司拥有从事上述业务所需的独立的生产经营场所和经营性资产,拥有自主知识产权,各职能部门分别负责采购、生产、销售及配套服务等业务环节;公司已建立了完整的业务流程,具有直接面向市场独立经营的能力,不存在需要依赖控股股东、实际控制人及其控制的企业进行经营的情况。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!
问 投资者:领导您好,请具体谈谈宁德汽车板加工配送中心建设项目实施的必要性?
答 中信建投高吉涛:①配套上汽集团在福建宁德电动车产业园的汽车用板需求,提升企业综合服务能力
公司经过多年发展,公司目前已与福特、通用、上汽等汽车品牌的一级零部件厂商建立了稳定的战略合作关系。但随着汽车行业不断发展,钢铁物流行业内企业不断增多,行业竞争日益激烈,能够为客户提供仓储要求的同时,能更为快速的响应订单需求和能提供更为快捷的服务越来越受到各大汽车零部件厂商的关注。宁德配送中心是上汽集团在福建宁德电动车产业园的配套项目,公司需要建设新的加工配送中心,以最大限度满足上汽集团的战略布局及业务发展需要。
宁德汽车板材加工配送中心建成后,将为上汽电动汽车产业园电动汽车生产线提供汽车用板加工配送服务,提高上汽电动汽车生产线的订单响应速度。本项目的实施,有助提高公司对下游客户供货的及时性,加深公司与客户间的合作关系,提高公司对下游客户的整体服务能力。
②有利于完善公司加工配送中心布局
当前国内进行钢铁物流业务的企业较为分散,以地方性企业居多,尚未有企业建立完善的加工配送中心布局。公司通过多年发展,已成为福特、大众等在内的一级零部件厂商提供汽车用钢板的加工、仓储、运输等业务,公司优质的服务及加工能力获得了客户一致的好评。但是由于地域的限制,公司目前业务市场仅覆盖到有加工配送中心的周边城市。未来,随着公司钢铁物流业务规模的扩张,有必要建设新的加工配送中心,优化并完善公司加工配送中心布局。公司本次募投项目的实施,有利于进一步优化和完善公司加工配送中心布局,从而扩大公司业务规模。此外,本次募投项目的顺利实施,公司的加工和仓储能力将在现有的基础上进一步提升,从而进一步提升公司的市场竞争力及品牌影响力。
谢谢!
问 投资者:董秘您好,请简要介绍股东大会的基本情况?
答 福然德崔倩:股东大会是本公司的最高权力机构。本公司按照《公司法》和《上市公司章程指引》等法律法规修订了《公司章程》和《股东大会议事规则》,对股东大会的相关事项进行了详细的规定。
截止8月20日,本公司共召开18次股东大会,历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均严格按照《公司法》和《上市公司章程指引》等法律法规执行;对本公司董事、监事的选举,财务决算,利润分配,《公司章程》及其他主要管理制度的制定和修改等事项作出表决,维护了公司和股东的合法权益。
谢谢!
问 投资者:董秘您好,请简要介绍董事会的建立及运行情况?
答 福然德崔倩:根据《公司法》《证券法》等相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定,公司制定了《董事会议事规则》等规范。《公司章程》规定董事会对股东大会负责,董事依法行使法定和章程规定的职权。《董事会议事规则》对董事会的职权、召开方式、表决方式等做出了明确的规定。
截止8月20日,本公司共召开21次董事会,历次董事会严格按照《公司章程》规定的职权范围对公司各项事务进行了讨论决策。会议通知、召开、表决方式符合《公司法》和《公司章程》的规定,会议记录完整规范,董事会依法履行了《公司法》《公司章程》赋予的权利和义务。
谢谢!
问 投资者:董秘您好,请问公司的董事会战略委员会的主要职责有哪些?
答 福然德崔倩:战略委员会的主要职责为::①对公司的长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议;②对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投融资方案进行研究并提出建议;③对重大投资项目进行审核并独立提出可行性调研意见供董事会参考;④监督公司重大投资决策的执行并就执行中的问题及时向董事会提出参考意见;⑤就公司重大投资行为的日常监管工作的工作情况定期向董事会报告并提出改进建议供董事会参考;⑥董事会授权的其他职权。
谢谢!
问 投资者:领导您好,请具体谈谈汽车钢铁物流行业发展的必然性?
答 福然德崔建华:汽车钢铁物流行业是汽车工业发展中的必然产物,在解决上游钢铁生产企业及下游汽车制造企业之间的供需结构存在不匹配、对资金流需求存在矛盾等资源“错配”等问题方面,汽车钢铁物流企业的存在具有不可替代性,其发展具有必然性,是连接产业链上下游重要的桥梁。同时,随着下游汽车生产企业对自身物流等非核心业务逐步剥离及外包,下游汽车生产行业对汽车钢铁物流行业的依赖性也将进一步加强。谢谢!
问 投资者:领导您好,请介绍一下公司的应付职工薪酬情况?
答 福然德陈华:截至2017年末、2018年末和2019年末,公司应付职工薪酬分别为1,762.10万元、1,039.14万元和990.70万元,占总负债比分别为1.25%、0.70%和0.52%,占比较小,且主要为应付职工工资、奖金、津贴和补贴。谢谢!
问 投资者:董事长您好,请问汽车钢铁物流行业是否存在区域性?
答 福然德崔建华:汽车钢铁物流行业存在一定的区域性。汽车钢具有密度大、质量高等特点,不易运输,长距离一般通过水路运输,陆路运输一般范围较短。同时,对大多汽车钢铁物流企业而言,其服务重心更多偏向下游汽车生产厂商及其配套厂商,由于下游汽车制造行业对钢材的品种、规格、品牌要求繁多,单一钢厂所能提供的钢材种类有限,因此汽车钢铁物流企业更倾向在汽车钢铁的主要消费区域投资建厂,这样更有利实现供货的及时性,最大程度的降低用户的库存,降低客户的使用成本。另一方面,对于部分能提供供应链解决方案的汽车钢铁物流企业而言,贴近下游客户有利于及时了解汽车厂商的需求,先期介入汽车厂的试模管理、车型零件设计和原材料认证环节,更好的服务客户,增强用户粘度。
随着我国汽车产业的快速发展,汽车配套企业以整车厂为核心已经形成六大产业集群,分别为:东北汽车产业集群(黑龙江、吉林、辽宁)、环渤海汽车产业集群(北京、天津、河北)、长三角汽车产业集群(江苏、浙江、上海)、珠三角汽车产业集群(广东)、中部汽车产业集群(湖北、河南、安徽)和西南汽车产业集群(四川、重庆),汽车钢铁物流企业主要围绕上述汽车工业产业群展开服务,因此汽车钢铁物流行业具有明显的区域性。
谢谢!
问 投资者:券商领导您好,您认为新股上市对市场的影响最主要表现在什么地方?
答 中信建投赵亮:新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展,谢谢!
问 投资者:领导您好,请谈谈公司对补充营运资金的管理措施?
答 中信建投高吉涛:①规范使用:严格将流动资金用于公司主营业务,建立健全科学的计划体系,通过制定合理有效的采购计划、资金使用计划、费用预算计划,认真做好资金预算,合理安排资金投放时间,提高资金使用效率,实现效率最大化。
②专户管理:严格按照中国证监会及上交所有关募集资金管理的规定,实现专户储存,专款专用。
③加强对应收账款的管理及催收力度,完善付款制度和应收账款催收制度,建立并完善资金预警机制,提高公司资金管控能力。
谢谢!
问 投资者:领导您好,请问福然德具体哪天上市?
答 中信建投赵亮:具体上市时间将根据监管部门的有关要求决定,我们将及时披露,请大家密切关注。谢谢!
问 投资者:董事长您好,我国物流企业有哪些类型?
答 福然德崔建华:我国物流企业主要分为三大类型:一是运输型物流企业,主要是由计划经济时代各类物资公司、运输公司转型而来;二是仓储型物流企业,以从事区域性仓储服务为主,包含其他物流服务活动;三是根据客户需求,提供综合物流一体化服务的物流企业,其中只有少数企业能为客户提供全套供应链解决方案。谢谢!
问 投资者:领导您好,请问公司2019年末应付票据较2018年末增长较多的原因是什么?
答 福然德陈华:公司2019年增加了应付票据授信额度,同时公司2019年末采购订单量有所增加导致应付票据有所增加。谢谢!
问 投资者:领导您好,请问三年内公司应付账款情况是怎么样的?
答 福然德陈华:截至2017年末、2018年末和2019年末,公司应付账款账面价值分别为7,694.85万元、6,736.83万元和10,378.37万元,占负债总额的比重分别为5.44%、4.55%和5.43%。2019年末,公司应付账款较2018年末增加3,641.53万元,增长54.05%,主要系募投项目实施导致应付工程设备款增加所致;2018年末,公司应付账款较2017年末减少958.02万元,下降12.45%,主要系公司2018年支付2017年固定资产采购款所致。谢谢!
问 投资者:领导您好,请问为什么要实施上海加工配送中心产品升级优化项目?
答 中信建投赵亮:①有利于进一步发挥规模效益,提高公司盈利能力;
②有利于抓住市场机遇,满足日益增长的市场需求;
③有利于提升客户服务能力,促进公司可持续发展;
④战略布局的必然选择;
谢谢!
问 投资者:主承销商领导您好,请问本次募集资金公司将用于建设哪些项目?
答 中信建投高吉涛:本次募集资金公司将用于封年剪切汽车钢板24万吨建设项目;武汉加工配送中心建设项目;宁德汽车板加工配送中心建设项目;上海加工配送中心产品升级优化项目;营销网络与信息化管理平台升级建设项目;补充流动资金。谢谢!
问 投资者:董事长您好,请说说物流行业的社会地位如何?
答 福然德崔建华:物流行业是现代社会化大生产和专业化分工不断加深的产物,是融合运输业、仓储业、货代业、流通加工业和信息业等的复合型服务产业,是现代社会及企业发展的“加速器”和“第三利润源泉”。物流业作为现代社会化生产和专业化分工不断加深的产物,其成熟度是衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之一。谢谢!
问 投资者:董事长您好,请简要介绍物流行业概况?
答 福然德崔建华:自上世纪80年代美国确立现代物流观念以来,发达国家的物流行业逐步完成了从物理层面的物流(Physical Distribution)到综合物流(Logistics)到供应链管理(SCM)的转化,并通过第三方物流结合JIT(Just-in-Time)及精益物流(Lean-Logistics)等理论于90年代初期开始迅速发展。
随着全球和区域经济一体化的深度推进,以及互联网信息技术的广泛运用,全球物流业的发展经历了深刻的变革并获得越来越多的关注。目前,在欧美和日本等发达国家,物流行业已经成为国民经济支柱产业,也成为社会经济的基础部分。在经历了近一个世纪的理论与实践研究,第三方物流作为物流行业的主要组成,逐步完成了由过去简单的契约式物流向集成式供应链管理发展的演变,整体行业已步入较为成熟的阶段。
谢谢!
问 投资者:领导您好,请谈谈公司所属行业与上游行业的关联性?
答 福然德崔建华:本行业的上游行业主要是钢铁生产行业。根据中国钢铁工业协会公布的国产铁矿石、中国进口铁矿石及我国镀锌、冷轧、热轧钢材价格指数,近年来受铁矿石价格波动及供求关系等因素影响,我国钢材价格波动较为频繁。受本行业内公司采购政策及库存周期等因素影响,上游钢材价格短期大幅波动对本行业内企业利润产生一定影响。但由于国内汽车钢铁价格整体透明度较高,且汽车钢铁物流企业的产品销售价格主要以销售时基材价格为基础加上一定的加工、仓储等相关服务费,或直接收取来料加工等服务费的方式确定。因此上游钢材价格波动对本行业利润率水平整体影响相对较小。另一方面,汽车生产所需钢材多为优质钢材,随着上游钢铁行业的供给侧改革推进,落后产能遭到淘汰,钢材生产结构向优质化、高端化倾斜,因此汽车钢铁物流行业受上游钢材长期产能过剩及供给侧改革带来的产量变化影响相对较小。谢谢!
问 投资者:领导您好,请问公司所属行业与下游行业有什么关联?
答 福然德崔建华:本行业的下游行业主要为汽车制造业,下游客户多为汽车制造企业及相关的零部件供应商,本行业与下游行业间存在一定的相互依存关系。一方面,本行业内企业作为物流服务的提供方,汽车制造行业作为三大用钢领域之一,其行业的发展变化将会对本行业的市场需求产生一定影响。我国作为世界第一汽车产销大国,近年来我国汽车行业发展较为稳定,对本行业上游钢材需求量较大。另一方面,下游汽车制造企业作为物流服务的接收方,由于自身生产需求的多样性、生产计划的灵活性以及降库存等“个性化”需求,对本行业的相关服务也存在一定的依赖性。
谢谢!
问 投资者:请问上市后,投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况吗?
答 中信建投赵亮:首先非常欢迎您与我们沟通交流,保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况。谢谢!
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