网上路演嘉宾介绍：

品渥食品股份有限公司 董事长兼总经理---王牧 先生 在回答网上投资者提问

品渥食品股份有限公司 董秘兼财务总监---朱国辉 先生 在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁---韩新科 先生 在回答网上投资者提问

中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级经理---张胜 先生 在回答网上投资者提问

品渥食品首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下注册会计师对公司内部控制的鉴证意见?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，2020年2月17日，立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具《品渥食品股份有限公司内部控制鉴证报告》(信会师报字[2020]第ZA10143号)，认为：品渥食品按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的主营业务成本构成?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：主营业务成本构成按品牌划分 报告期内，公司主营业务成本构成按品牌分类情况如下表所示： (单位：万元) 项目 2019年度 2018年度 2017年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 自有品牌 72,007.62 ;84.90% 58,722.20;76.73% 48,788.37;66.67% 合作品牌 11,739.89;13.84% 16,274.12;21.26% 20,379.77;27.85% 代理品牌 1,071.61;1.26% 1,539.32;2.01% 4,006.94;5.48% 合计 84,819.12;100% 76,535.64;100% 73,175.08;100%

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款的主要客户情况?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：2019年末，公司应收账款前五名情况：(单位：万元) 序号 单位名称 应收账款余额 占应收账款余额比例 坏账准备 1 麦德龙 2,439.72 16.06% 121.99 2 沃尔玛 1,858.82 12.23% 92.94 3 盒马 1,333.05 8.77% 66.65 4 苏鲜生 1,006.63 6.62% 50.33 5 康成 552.07 3.63% 27.60 合计 7,190.29 47.32% 359.51 2018年末，公司应收账款前五名情况如下表所示：(单位：万元) 序号 单位名称 应收账款余额 占应收账款余额比例 坏账准备 1 麦德龙 2,520.81 17.66% 126.04 2 沃尔玛 1,682.19 11.78% 84.11 3 润华 602.51 4.22% 30.13 4 华润万家 568.72 3.98% 28.44 5 联华超市 564.66 3.95% 36.06 合计 5,938.89 41.60% 304.77 2017年末，公司应收账款前五名情况如下表所示：(单位：万元) 序号 单位名称 应收账款余额　占应收账款余额比例 坏账准备 1 麦德龙 1,499.31 11.70% 74.97 2 苏宁云商 1,125.39 8.78% 56.29 3 欧尚 1,098.17 8.57% 54.91 4 华润万家 456.50 3.56% 22.82 5 康成 415.14 3.24% 20.76 合计 4,594.51 35.84% 229.74

　　问 投资者：请介绍下公司销售费用率与同行业可比公司比较情况?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：公司销售费用率与同行业可比上市公司比较情况如下： 销售费用率 2019年度 2018年度 2017年度 三只松鼠 22.59% 20.86% 19.36% 良品铺子 20.50% 19.45% 19.46% 来伊份 32.63% 32.89% 30.42% 平均值 25.24% 24.40% 23.08% 公司 27.02% 28.47% 28.98% 注：数据取自Wind。 2017-2019年度，公司与行业可比公司相比销售费用率较高且变动趋势略有差异，主要系公司销售渠道差异导致。具体而言，公司主要通过线下直销和线上统一入仓(B2B)进行销售，行业可比公司的主要销售渠道包括线上自营以及线下直营店。线下直销相比其他模式销售费用较高，导致公司销售费用率高于可比公司;报告期内公司线下直销收入占比逐渐降低，由于线下直销效率下降公司随之减少了线下直销的传统促销、推广费用，而行业可比公司基本不存在线下直销销售，从而导致销售费用率变动趋势略有差异。

　　问 投资者：请介绍下品渥食品募投项目的概况?

　　答 3品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：公司募投项目主要包括四个，具体项目投资进度安排及运用情况： 1、渠道建设及品牌推广项目 投资总额26,874.08万元，拟投入募集资金数额26,874.08万元，项目建设周期36个月 2、翻建生产及辅助用房项目 投资总额15,000.00万元，拟投入募集资金数额13,000.00万元，项目建设周期12个月 3、整体信息化建设项目 投资总额5,722.30万元，拟投入募集资金数额5,722.30万元，项目建设周期36个月 4、补充流动资金 投资总额3,264.49万元，拟投入募集资金数额3,264.49万元 公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况进行募集资金投资项目建设。募集资金到位后，若募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上项目的投资需要，不足部分本公司将通过银行贷款或自筹资金等方式解决。若募集资金数额(扣除发行费用后)超过项目预计投资总额的，超过部分用于补充与发行人主营业务有关的营运资金。如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致，本公司将根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

　　问 投资者：请介绍下公司董事最近两年的变动情况?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，2017年9月1日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举王牧、吴柏赓、宋奇峰、徐松莉、朱国辉、赵宇宁担任第一届董事会董事，并经董事会推荐，选举李峰、万希灵、徐国辉担任第一届董事会独立董事。同日，公司召开第一届董事会第一次会议，选举王牧担任第一届董事会董事长。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的固定资产情况?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：公司固定资产主要由电子设备、机器设备、运输设备、房屋及建筑物构成。2017年末、2018年末和2019年末，公司固定资产账面价值分别为322.52万元、254.47万元、336.35万元，占当期非流动资产的比例分别为4.70%、1.59%、1.65%。 报告期内，公司固定资产状况良好，期末不存在减值迹象，故未计提减值准备。

　　问 投资者：请介绍下公司的营业成本?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：2017年、2018年、2019年公司营业成本分别为73,175.08万元、76,535.64万元和84,819.12万元，与营业收入的构成相匹配，公司营业成本主要由主营业务成本构成。

　　问 投资者：很多公司上市后业绩立即下滑，请问董事长，贵公司是否也会这样?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司主营业务突出、经营业绩良好、业务运作规范，公司的经营模式、产品或服务的品种结构、主要客户和供应商均未发生重大不利变化;此外，公司也在积极拓展业务，品类持续开发，产品线逐年丰富，推出针对儿童、成人等不同人群的多款具有竞争力的产品，同时持续加强全渠道建设，积极拓宽新零售销售渠道。因此，公司持续盈利能力及财务状况良好，不存在影响公司持续盈利能力的重大不利因素，上市后业绩不会出现立刻下滑的情况。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下品渥食品渠道建设及品牌推广项目的概况?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：本项目拟投资26,874.08万元，其中包含渠道建设费12,780.00万元、品牌推广费9,300万元、新品开发费3,231.11万元、办事处建设229.62万元以及铺底流动资金1,333.35万元。本项目以公司现有的“德亚”乳品、“瓦伦丁”啤酒、“亨利”谷物等优势品牌为依托，开发新品类，加大渠道建设投入和品牌形象推广投入。

　　问 投资者：请介绍下公司规范和减少关联交易的措施?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司在报告期内关联交易主要为关联方为公司银行借款提供担保、关联方资金拆借，经常性关联购销相对较少。今后公司仍将尽量避免或减少关联交易，对于无法避免的关联交易，公司将严格按照《公司章程》、《关联交易管理制度》等的相关规定进行操作。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的非流动负债?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：报告期各期末，公司非流动负债构成情况： 2017-12-31 递延所得税负债86.17万元，占比100%; 2018-12-31 长期借款7,350.00万元，占比96.6%;递延所得税负债258.90万元，占比3.40%; 2019-12-31 长期借款9,484.83万元，占比99.55%;递延所得税负债42.98万元，占比0.45%。

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，作为一个公司的主要领导，应当虚心地听取下属的意见，中国有句古话，“兼听则明，偏听则暗”，企业发展是公司每个成员共同的责任，因此我会虚心听取每一个员工的意见和建议。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司资金管理制度及执行情况?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司制定了资金管理的相关制度，从财务部门岗位分离、制约与监督;健全完善对银行账户的管理;对印鉴、票据的日常管理;对库存现金及坐支现象的管理;日常经营资金的调拨与支付管理;往来账款的管理等方面进行了规定，并严格执行。在报告期内，公司严格按照该项规定履行资金的使用及审批程序。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司监事的简历?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司现任监事的简历如下： 李斌桢先生：1982年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册采购师。2006年4月至2011年2月，曾任LG Soucing Inc Shanghai Office采购专员;2011年3月至2011年8月，曾任利丰贸易服务(上海)有限公司高级采购员;2012年3月至2017年8月，曾任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)采购总监;2017年9月至今，任公司采购总监、监事会主席。 田道扬先生：1966年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。1986年1月至1991年5月，曾任湖北省石首市供销社包装厂工长;1992年1月至1997年3月，曾从事个体经营;1997年4月至2017年8月，曾任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)物流部经理;2017年9月至今，任公司监事、物流经理。 陈建华先生：1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1985年10月至2004年11月，曾任上海化学试剂有限公司销售主管;2004年12月至2017年8月，曾任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)KA经理;2017年9月至今，任公司职工代表监事、KA经理。 谢谢。

　　问 投资者：请问公司存货存是否存在减值情形?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：公司于每个资产负债表日对存货进行减值测试，按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值低于成本的部分计提存货跌价准备，计入资产减值损失。报告期各期末，2017年至2019年公司存货跌价准备金额分别为956.01万元、439.97万元、516.86万元。

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢。

　　问 投资者：请问公司存在哪些竞争劣势?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司的竞争劣势包括： 1) 融资渠道单一，资金实力需提升 2) 营销渠道有待进一步深化 3) 产品设计、品牌创意等方面投入有待加强 4) 公司所处的进口乳制品市场虽然增速较快，但整体规模仍然相对有限且面临激烈的市场竞争。 谢谢

　　问 投资者：请介绍下公司毛利率及其变动情况?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：报告期内，公司主营业务和其他业务毛利率及其收入占比情况： 2017年度 主营业务毛利率39.73%，占收入比重99.87%;其他业务收入毛利率100%，占收入比重0.13%; 2018年度 主营业务毛利率38.77%，占收入比重99.98%;其他业务收入毛利率100%，占收入比重0.02%; 2019年度 主营业务毛利率38.47%，占收入比重99.90%;其他业务收入毛利率100%，占收入比重0.10%。 报告期内，由于其他业务收入占较低，公司综合毛利率的变化与主营业务毛利率的变化趋势基本一致。

　　问 投资者：请问品渥食品和主承销商合作是否愉快?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，中信建投证券在保荐品渥食品的工作中尽职尽责、认真细心，给我们留下了深刻的印象，我们之间的合作十分愉快。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的实际控制人是谁?

　　答 中信建投 投资银行部高级经理张胜：王牧直接持有公司60.00%的股权，通过熹利投资间接控制公司7.00%的股权;徐松莉直接持有公司3.00%的股权。王牧、徐松莉夫妇合计控股比例为70.00%。王牧、徐松莉夫妇为公司实际控制人。

　　问 投资者：请问达到什么条件公司启动股价稳定预案?

　　答 中信建投 投资银行部高级经理张胜：自公司首次公开发行股票并在创业板上市之日起36个月内，当公司股票连续20个交易日收盘价均低于公司最近一年末经审计的每股净资产时(如果最近一年末审计基准日后，公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等导致净资产发生变化的，每股净资产相应进行调整)，公司将实施相关稳定股价的方案，并提前公告具体实施方案。。

　　问 投资者：请介绍下报告期内关联交易履行程序及独立董事意见?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司第一届董事会第五次会议和2018年第二次临时股东大会审议通过了《关于确认品渥食品股份有限公司2015年至2018年6月30日最近三年及一期关联交易的议案》，对公司2015年至2018年6月30日的关联交易进行了确认，确认报告期内的关联交易遵循了公平、合理的定价政策，未损害公司及非关联股东的利益。 公司第一届董事会第六次会议和2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于品渥食品股份有限公司向花旗银行(中国)有限公司申请综合授信及其实际控制人、子公司北京品利有限公司、上海品渥物联网科技有限公司向其提供担保暨关联交易的议案》、《关于品渥食品股份有限公司向宁波银行股份有限公司申请综合授信及其实际控制人向其提供担保暨关联交易的议案》、《关于品渥食品股份有限公司向招商银行股份有限公司申请综合授信及其实际控制人向其提供担保暨关联交易的议案》、《关于子公司北京品利食品有限公司续签房屋租赁合同暨关联交易的议案》，对上述关联交易进行了确认，确认上述关联交易遵循了公平、合理的定价政策，未损害公司及非关联股东的利益。 公司第一届董事会第七次会议和2018年年度股东大会审议通过了《关于预计品渥食品股份有限公司2019年度日常关联交易的预案》，对2019年度日常关联交易进行了预计。 公司第一届董事会第十一次会议和2019年第五次临时股东大会审议通过了《关于品渥食品股份有限公司向花旗银行(中国)有限公司(上海分行)申请综合授信及其实际控制人、子公司北京品利有限公司向其提供担保暨关联交易的议案》、《关于品渥食品股份有限公司向招商银行股份有限公司申请综合授信及其实际控制人向其提供担保暨关联交易的议案》、《关于子公司北京品利食品有限公司续签房屋租赁合同暨关联交易的议案》，对上述关联交易进行了确认，确认上述关联交易遵循了公平、合理的定价政策，未损害公司及非关联股东的利益。 发行人独立董事就上述关联交易发表了独立意见，确认公司董事会在审议并确认上述关联交易时，关联董事遵守了回避原则，决策程序符合相关法律法规和《公司章程》的规定，决策程序合法有效。上述关联交易内容真实，为公司正常经营所需，按照等价有偿、公允的原则定价，履行程序符合法律法规及相关制度的规定，没有对公司生产经营活动产生不利影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，遵循了公开、公平、公正的原则。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的具体发展规划

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司具体发展规划如下： 1、产品开发计划 公司始终将产品开发作为业务发展的重要支撑，公司产品开发的具体计划为：继续坚持新产品开发是公司核心竞争力的关键的经营理念，形成由品牌经理、采购、食品技术研发人员和质量人员按品牌品类组成的项目小组管理制度，不断整合供应商和国内外第三方的研发资源，有效积累产品配方和工艺等关键知识;继续提升产品开发质量，缩短研发周期，开发适合中国消费者需求的健康产品，满足中国消费者对食品安全及质量的要求。同时，公司也将进一步加强产品质量检验能力，从产品配方、工艺选择、包材制定等方面提升公司产品质量，强化公司产品品牌形象。具体而言，公司将借助现有的品牌优势，在“德亚”乳品、“瓦伦丁”啤酒、“品利”橄榄油等品牌基础上，以消费者需求为导向，持续推出新的产品品种及品类，搭建多样化的产品体系。 2、渠道开拓计划 顺应渠道扁平化的行业发展趋势，公司继续坚持以“线上+线下”同时发展的销售策略，在巩固现有市场份额的同时，实现线上线下渠道的贯通，从而提升销售覆盖和效率，最终为用户创造更大的价值。具体而言，公司在巩固现有渠道的基础上，将大力扩张便利店系统、面包店、牛奶店、即饮渠道、新零售系统等线下终端渠道，同时深耕电商渠道，通过整合渠道资源增加销售机会。此外，根据不同的区域市场，公司将进行有针对性的产品进店、陈列展示活动，旨在提高陈列物的质感和产品辨识度，从而提升消费者对产品的认知。 产品渠道拓展方面，德亚品牌将继续寻找新的零售终端，加大分销商开发力度，不断进入乳制品直销渠道;瓦伦丁啤酒将不断拓展即饮渠道市场，建立专业化团队，适时推出符合消费者消费口味和偏好的新产品。 3、信息化建设计划 高效的信息化系统有利于食品分销企业的流程管理，进而提升企业整理工作效率。面对日益复杂的市场需要，公司继续加强信息化建设，进一步提升内部管理能力以及对综合供应链的控制能力，实现公司综合信息化水平的提升。 另外，公司还将根据市场及发展需要，适时更新现有信息系统或引进更适合公司运营管理的信息网络系统，旨在提升公司在采购、营销、质量控制、仓储物流等方面的综合管控能力和沟通效率。 4、现代化物流中心建设计划 公司在上海松江区佘山镇新建仓库，提升仓储能力，并购置辅助性设施，改善仓库环境、提升供货支持能力，提高公司的物流管理能力。同时，公司将整合现有物流配送资源，在物流运输配送同时充分考虑区域经济、客户集中度、仓储数量等因素，加强产品运输、配送的管理控制，提高物流信息化服务水平，从而强化良好的客户购物体验。 5、人力资源计划 公司将不断拓宽人才招聘渠道，积极引进适合公司的人才特别是业内成熟、高水平的专业管理人才。公司根据发展战略和未来人力资源的需求，分析现有的人力资源数量、质量、结构等，制定了人力资源战略规划和人力资源计划。 (1)按照控制绝对数量、优化人力资源质量和结构的思路，结合公司管理水平的提升，提高整体工作效率; (2)建立完善的薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度，调动员工的工作积极性，保持人力资源队伍的稳定性; (3)通过外部的人力资源市场和内部的人力资源市场，优化选拔机制，引进公司发展需要的各类人才，做好各类人才的引进、培养和开发工作。 6、融资计划 公司将继续加强治理结构和内部管理规范，确保各项内控管理制度得到有效执行。本次发行如能顺利实施，募集资金将用于本招股说明书中所列项目。在以后年度，公司将根据募投项目开发完成情况、产品经营效益情况和市场发展情况，在合理控制经营风险和财务风险的前提下，根据公司发展战略需要，合理选择银行贷款、债券市场、证券市场等多种渠道筹集资金，用于新产品开发、渠道建设、补充流动资金等，以持续、稳健、优良的经营业绩回报公司股东、贡献社会。 公司具体发展规划如下： 1、产品开发计划 公司始终将产品开发作为业务发展的重要支撑，公司产品开发的具体计划为：继续坚持新产品开发是公司核心竞争力的关键的经营理念，形成由品牌经理、采购、食品技术研发人员和质量人员按品牌品类组成的项目小组管理制度，不断整合供应商和国内外第三方的研发资源，有效积累产品配方和工艺等关键知识;继续提升产品开发质量，缩短研发周期，开发适合中国消费者需求的健康产品，满足中国消费者对食品安全及质量的要求。同时，公司也将进一步加强产品质量检验能力，从产品配方、工艺选择、包材制定等方面提升公司产品质量，强化公司产品品牌形象。具体而言，公司将借助现有的品牌优势，在“德亚”乳品、“瓦伦丁”啤酒、“品利”橄榄油等品牌基础上，以消费者需求为导向，持续推出新的产品品种及品类，搭建多样化的产品体系。 2、渠道开拓计划 顺应渠道扁平化的行业发展趋势，公司继续坚持以“线上+线下”同时发展的销售策略，在巩固现有市场份额的同时，实现线上线下渠道的贯通，从而提升销售覆盖和效率，最终为用户创造更大的价值。具体而言，公司在巩固现有渠道的基础上，将大力扩张便利店系统、面包店、牛奶店、即饮渠道、新零售系统等线下终端渠道，同时深耕电商渠道，通过整合渠道资源增加销售机会。此外，根据不同的区域市场，公司将进行有针对性的产品进店、陈列展示活动，旨在提高陈列物的质感和产品辨识度，从而提升消费者对产品的认知。 产品渠道拓展方面，德亚品牌将继续寻找新的零售终端，加大分销商开发力度，不断进入乳制品直销渠道;瓦伦丁啤酒将不断拓展即饮渠道市场，建立专业化团队，适时推出符合消费者消费口味和偏好的新产品。 3、信息化建设计划 高效的信息化系统有利于食品分销企业的流程管理，进而提升企业整理工作效率。面对日益复杂的市场需要，公司继续加强信息化建设，进一步提升内部管理能力以及对综合供应链的控制能力，实现公司综合信息化水平的提升。 另外，公司还将根据市场及发展需要，适时更新现有信息系统或引进更适合公司运营管理的信息网络系统，旨在提升公司在采购、营销、质量控制、仓储物流等方面的综合管控能力和沟通效率。 4、现代化物流中心建设计划 公司在上海松江区佘山镇新建仓库，提升仓储能力，并购置辅助性设施，改善仓库环境、提升供货支持能力，提高公司的物流管理能力。同时，公司将整合现有物流配送资源，在物流运输配送同时充分考虑区域经济、客户集中度、仓储数量等因素，加强产品运输、配送的管理控制，提高物流信息化服务水平，从而强化良好的客户购物体验。 5、人力资源计划 公司将不断拓宽人才招聘渠道，积极引进适合公司的人才特别是业内成熟、高水平的专业管理人才。公司根据发展战略和未来人力资源的需求，分析现有的人力资源数量、质量、结构等，制定了人力资源战略规划和人力资源计划。 (1)按照控制绝对数量、优化人力资源质量和结构的思路，结合公司管理水平的提升，提高整体工作效率; (2)建立完善的薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度，调动员工的工作积极性，保持人力资源队伍的稳定性; (3)通过外部的人力资源市场和内部的人力资源市场，优化选拔机制，引进公司发展需要的各类人才，做好各类人才的引进、培养和开发工作。 6、融资计划 公司将继续加强治理结构和内部管理规范，确保各项内控管理制度得到有效执行。本次发行如能顺利实施，募集资金将用于本招股说明书中所列项目。在以后年度，公司将根据募投项目开发完成情况、产品经营效益情况和市场发展情况，在合理控制经营风险和财务风险的前提下，根据公司发展战略需要，合理选择银行贷款、债券市场、证券市场等多种渠道筹集资金，用于新产品开发、渠道建设、补充流动资金等，以持续、稳健、优良的经营业绩回报公司股东、贡献社会。 谢谢。

　　问 投资者：请问若本次发行实际募集资金低于投资金额，公司怎么处理?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况进行募集资金投资项目建设。募集资金到位后，若募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上项目的投资需要，不足部分本公司将通过银行贷款或自筹资金等方式解决。

　　问 投资者：请介绍下公司主营业务收入分布的区域情况?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：报告期内，公司主营业务收入按地区分类情况： 2017年度 国内主营业务收入 121,404.92万元，占比100%; 2018年度 国内主营业务收入 124,996.21万元，占比100%; 2019年度 国内主营业务收入 137,846.37万元，占比100%。

　　问 投资者：请问上市公司与非上市公司最大的区别是什么?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，上市公司是面向公众的公司，内部控制更透明、有效、完善。上市公司向社会公众募集资金，必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。因为本着对投资者负责任的态度，也会促进我们的经营管理团队努力提高自身能力，和制度完善。谢谢。

　　问 投资者：请问本次募集资金投资项目实施对公司固定资产规模、构成的影响?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：报告期内，公司子公司品渥物联网翻建生产及辅助用房项目动工，项目建成后，公司固定资产规模将有较大增加。

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：压力很大，公司强烈感到来自于资本市场的挑战与压力。公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。

　　问 投资者：请介绍下公司所处行业?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司主要从事自有品牌食品的开发、进口、销售及国外食品的合作代理销售业务。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业为“F52 零售业”;根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业为“F522 食品、饮料及烟草制品专门零售”。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司董事的简历?

　　答 品渥食品 董事长兼总经理王牧：您好，公司现任董事的简历如下： 王牧先生：1968年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，EMBA。1990年9月至1993年5月，曾任厦门市第二电子仪器厂助理工程师;1993年8月至1995年7月，曾任北京比特电子有限公司深圳分公司销售经理;1995年9月至1999年5月，曾任厦门市新荣光贸易有限公司经理;1997年8月至1999年11月，曾任魁春实业总经理，1999年11月至2000年10月曾任魁春实业监事，2000年10月至2004年5月，曾任北京品利总经理、魁春实业监事，2004年5月至2007年8月，曾任北京品利执行董事兼总经理、魁春实业监事，2007年8月至2015年12月，曾任魁春实业总经理、北京品利执行董事兼总经理，2015年12月至2017年8月曾任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)董事长、总经理;2017年9月至今，任公司董事长、总经理。 宋奇峰先生：1971年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1995年3月至1995年11月，曾任南京美丽华鞋业有限公司业务经理;2004年5月至今，曾任北京品利监事;2015年12月至2017年8月，历任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)董事、董事兼副总经理;2017年9月至今，任公司董事、副总经理。 赵宇宁先生：1974年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。1996年7月至1997年7月，曾任华北电力大学华北电力设计院院长助理;1997年8月至1998年10月，曾任生力八达(保定)啤酒有限公司促销主管;1998年11月至2002年2月，曾任河北新天香乳业有限公司营销总监助理;2002年3月至2002年10月，曾任香港中国资讯行有限公司高级客户经理;2002年11月至2005年5月，曾任新希望天香乳业有限公司市场部经理;2005年6月至2011年5月，曾任内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司常温液奶事业部市场副总监;2011年6月至2011年9月，曾任临沂山松生物制品有限公司营销部副总经理;2011年10月至2014年6月，曾任内蒙古圣牧高科(集团)股份有限公司营销中心总经理;2014年10月至2017年8月历任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)市场总监、市场总监兼副总经理;2017年9月至今，任公司董事、副总经理、市场总监。 朱国辉先生：1969年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。1993年10月至2005年6月，曾任潢川县粮食局第三粮油贸易公司会计、主管会计;2008年4月至2017年8月，历任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)财务总监、财务总监兼副总经理;2017年9月至今，任公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书。 吴柏赓先生：1955年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1972年12月至1996年7月，曾任上海市704研究所职员;1996年7月至1998年7月，曾任上海欧兰营销有限公司经理;1998年7月至1999年11月，曾任上海柏博商贸有限公司经理;1999年11月至2015年12月，曾任魁春实业执行董事;2015年12月至2017年8月，曾任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)董事;2017年9月至今，任公司董事。 徐松莉女士：1971年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1993年9月至2000年3月，曾任西班牙东方国际贸易公司北京办事处首席代表;2000年3月至2011年8月，曾任北京品利进口经理;2007年8月至2015年12月，曾任魁春实业监事;2011年9月至2017年8月，曾任品渥有限(2016年6月前为魁春实业)采购经理;2017年9月至今，任公司董事、产品开发总监。 李峰先生：1976年4月出生，美国国籍，拥有美国永久居留权，博士研究生学历，美国密歇根大学罗斯商学院终身教授、AAA太浩湖博士项目师资成员。2004年7月至2011年6月，曾任密歇根大学罗斯商学院安永讲席会计学助理教授;2011年7月至2015年6月，曾任密歇根大学罗斯商学院Harry Jones讲席会计学副教授;2015年至今，任上海交通大学上海高级金融学院副院长、会计学教授、MBA项目主任;2016年1月至今，任上海宏力达信息技术股份有限公司独立董事;2016年1月至2019年1月，任富荣 基金管理有限公司独立董事;2016年4月至今，任Yintech Investment Holdings Limited(银科投资控股有限公司)独立董事;2018年9月，任Qutoutiao Inc.独立董事;2019年4月至今，任九号机器人有限公司独立董事;2019年8月至今，任沪江教育科技(上海)股份有限公司董事;2019年12月至今，任东海基金管理有限责任公司独立董事;2017年9月至今，任公司独立董事。 万希灵女士：1962年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中国注册会计师、中国注册税务师、中国经济师。1982年9月至1996年4月，历任新疆兵团物资局、新疆兵团物产集团财务部主任科员、副处长、主任;1996年5月至1998年9月，曾任深圳市中侨物业发展有限公司总经理助理兼财务部经理;1998年10月至1999年10月，曾任珠海育欣经贸有限公司财务总监;1999年11月至2002年8月，曾任深圳市岳华会计师事务所高级项目经理;2002年9月至2003年10月，曾任深圳市永信税务师事务所业务部经理;2011年10月至2018年9月，曾任新疆万达有限公司董事;2012年5月至2018年8月，曾任深圳市赛格导航科技股份有限公司独立董事;2003年10月至今，任深圳市大华泰来税务师事务所有限公司执行董事兼总经理;2016年1月至今，任青岛澳德思瑞智能免疫技术有限公司执行董事兼总经理;2019年9月至今，任大连天神娱乐股份有限公司独立董事;2017年9月至今，任公司独立董事。 徐国辉先生：1971年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，律师职称，苏州市仲裁委员会仲裁员。1994年8月年至2009年12月，历任江苏苏州联合合力律师事务所律师、合伙人;2016年6月至2017年8月，曾任崇义县爱康房屋建筑有限公司执行董事兼总经理;2017年2月至2018年9月，曾任广东华赣融资租赁有限责任公司监事;2008年1月至2018年11月，曾任江苏爱康科技股份有限公司董事;2017年3月至2019年7月，曾任寻乌爱康房地产开发有限公司执行董事兼总经理;2010年12月至今，任九江赛翡蓝宝石科技有限公司董事;2011年10月至今，任江苏爱康房地产开发有限公司董事;2013年7月至今，任苏州广厦物业管理有限公司董事长;2015年11月至今，任张家港保税科技(集团)股份有限公司独立董事;2016年8月至2019年1月，任江西省金控融资租赁股份有限公司监事;2016年9月至今，任抚州诚投融资租赁有限公司监事;2017年2月至今，任江西金诺国际融资租赁有限公司监事;2017年4月至今，任江苏沙钢股份有限公司独立董事;2017年8月至今，任苏州润德新材料有限公司董事长;2017年12月至今，任张家港保税区至信新能源有限公司董事长兼总经理;2018年8月至今，任太仓中拓新能源有限公司执行董事兼总经理;2018年8月至今，任上海烁阳新能源科技有限公司执行董事;2019年4月至今，任张家港保税区锦康建设工程有限公司执行董事兼总经理;2019年6月至今，任张家港至华新能源有限公司执行董事; 2019年6月至今，任张家港中拓新能源有限公司执行董事兼总经理;2019年8月至今，任常州中拓新能源有限公司执行董事兼总经理;2019年10月至今，任张家港悦阳新能源科技有限公司执行董事兼总经理;2020年1月至今，任上海兆拓新能源科技有限公司执行董事;2020年1月至今，任上海境灿新能源科技有限公司执行董事;2017年9月至今，任公司独立董事。

　　问 投资者：请介绍下公司的其他流动资产?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：报告期各期末，公司其他流动资产主要系待抵扣税款。2017年末、2018年末和2019年末，公司其他流动资产分别为2,433.45万元、1,899.65万元、1,121.31万元，占公司当期流动资产的比例分别为4.49%、3.82%、1.93%。

　　问 投资者：请介绍下公司的短期借款?

　　答 品渥食品 董秘兼财务总监朱国辉：报告期各期末，公司短期借款情况： 2019-12-31 保证借款 1,218.70万元 2018-12-31 保证借款 2,331.80万元 截至2019年12月31日，无已逾期未偿还的短期借款。