网上路演嘉宾介绍：

伟时电子股份有限公司 副董事长、总经理 山口胜 先生与投资者交流

伟时电子股份有限公司 副总经理、董事会秘书 陈兴才 先生与投资者交流

民生证券股份有限公司 投资银行事业部保荐代表人 施卫东 先生与投资者交流

民生证券股份有限公司 投资银行事业部保荐代表人 廖陆凯 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司的人员独立如何体现?

　　答 伟时电子陈兴才：公司的董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定产生，履行了合法程序，不存在超越股东大会、职工代表大会和董事会做出人事任免决定的情况;截至本招股说明书签署日，公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等人员均专职在公司工作并领取薪酬，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务的情况，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中领取薪酬的情况，不存在在与本公司业务相同或相近的其它企业任职的情况;公司财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司建立了独立的劳动、人事、社会保障体系及工资管理体系，员工独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

　　问 投资者：公司实施业务发展规划面临的主要困难是什么?

　　答 伟时电子山口胜：公司目前对各类高层次人才的需求较为迫切，尤其是高层次研发人才、懂技术和市场推广的复合型人才以及中高层管理人才，随着发行人业务和产品的扩展，公司的管理跨度将不断加大，如何根据公司的运行体制和管理架构进行人才的选、育、用、留，形成梯队式的人才发展体系，使人力资源的配置符合企业的发展规划，是发行人面临的主要困难之一。

　　目前，公司对一线生产工人需求量较大，加之昆山地区人力密集型企业较多，若各企业用人峰值重叠，则用工较为紧张，能否保持有竞争力薪酬体系、创新多渠道招工手段，能否提升生产自动化水平，实现用工集约化，使生产工人稳定可靠地满足发行人生产线生产需要也是发行人面临的困难之一。

　　此外，公司业务规模的扩张和产品的研发，需要投入大量资金。在募集资金到位之前，资金短缺和融资渠道单一也是发行人实现上述目标面临的困难之一。

　　问 投资者：公司实际控制人除持有伟时电子股权外，还持有哪些企业股权，是否与伟时电子存在同业竞争?

　　答 伟时电子陈兴才：公司主要从事背光显示模组、液晶显示模组等产品的研发、生产、销售。公司控股股东、实际控制人为渡边庸一。截至本招股说明书签署日，除公司及公司子公司外，公司控股股东、实际控制人及其近亲属控制的其他企业有韩国GS公司和日本WAYS酒店。韩国GS公司收入主要来源于不动产租赁收入及存款利息收入等，韩国GS公司与公司不属于同一行业，与公司不存在同业竞争情况;日本WAYS酒店收入主要来源于酒店住宿收入、温泉入浴费收入、饮食收入等，日本WAYS酒店与公司主营业务不属于同一行业，与公司不存在同业竞争情况

　　问 投资者：报告期内，公司主营业务变化情况?

　　答 伟时电子山口胜：报告期内，公司专注于背光显示模组、液晶显示模组等产品的设计、研发、生产和销售，不断完善产品制造和服务体系，公司主营业务未发生变化。

　　问 投资者：财务报告审计基准日后主要经营状况?

　　答 伟时电子陈兴才：公司财务报告审计基准日为2019年12月31日。根据德勤会计师出具的《审阅报告》，2020年1-3月，公司营业收入为22,194.77万元，同比下滑22.29%;归属于母公司所有者的净利润为1,555.31万元，同比下滑12.28%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为1,590.65万元，同比下滑11.77%。2020年4-6月，公司营业收入为24,571.38万元，同比下滑11.80%;归属于母公司所有者的净利润为2,230.00万元，同比增长20.04%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2,187.25万元，同比增长18.24%。2020年1-6月，公司营业收入为46,766.16万元，同比下滑17.11%;归属于母公司所有者的净利润为3,785.31万元，同比增长4.25%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为3,777.89万元，同比增长3.43%。虽然受新冠疫情影响，公司2020年上半年收入同比减少，但公司净利润同比略有增长，主要系毛利率提升，以及受汇率波动影响汇兑收益较2019年同期增长206.48万元所致。

　　问 投资者：报告期内关联交易对公司财务状况和经营成果的影响?

　　答 伟时电子陈兴才：报告期内，公司与关联方之间的经常性关联交易金额较小，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响;公司与关联方之间的偶发性关联交易主要为资金往来、接受担保及为解决经常性关联交易的资产买卖交易等，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响。公司同关联方的上述交易均有合理定价依据，公平、公允，遵循市场定价原则。

　　问 投资者：说明发行人所处的经营环境是否发生或即将发生重大不利变化?

　　答 伟时电子山口胜：公司主要产品为背光显示模组，目前主要应用于车载、消费电子、工控等领域。近年来，OLED为代表的新兴显示技术蓬勃发展，在消费电子领域已呈现出对LCD显示技术的替代效应，对公司在上述领域拓展可能造成一定不利影响。

　　但公司背光显示模组产品主要用于车载等专业领域，对显示器件的性能需求有别于消费电子，且OLED技术和产业链成熟度不高，存在寿命短、成本高等问题，从目前情况看，在车载等专业领域预计拓展缓慢，预计在未来3-5年内，不会在车载领域对LCD造成较大冲击。

　　长期来看，液晶显示屏应用范围涵盖手机、平板电脑、笔记本、显示器、车载、工控、智能家居及穿戴、健康医疗等万物互联人机交互使用领域，市场规模巨大，可同时容纳LCD及OLED在内的多种技术，预计OLED与LCD技术在未来较长期间内，都将为共存的局面。

　　从目前情况看，公司经营环境未发生或即将发生重大不利变化，OLED技术的发展，不会对公司产品结构和持续盈利能力产生重大不利影响。

　　问 投资者：公司未来的市场开发与营销建设计划是什么?

　　答 伟时电子山口胜：目前，公司已积累了大量的优质客户资源，与夏普、JDI、松下、京瓷、深天马、佳能、兄弟科技、小西机电等一批国内外知名企业建立了良好的合作关系。本次募投项目产能增幅较大，为顺利消化产能，公司将对老客户需求挖潜。同时主动出击，通过自身营销网络及借助国内外商社的营销网络，不断积极开拓境内外优质客户，持续以优质的产品、有竞争力的价格、快速的响应能力、全方位的服务获得更多的市场份额。

　　近几年来，国际贸易形势复杂多变，尤其是中美贸易摩擦、英国脱欧等事件，可能给公司外销带来不利的变数，为应对新的局面，公司拟加大开发中国内资企业客户，通过产品多元化、应用领域多元化、客户区域分散化等方式，来应对国际贸易形势新的变局。

　　问 投资者：中国大陆地区液晶背光显示模组行业发展概况?

　　答 伟时电子山口胜：背光显示模组行业的发展与液晶显示行业的发展密切相关。随着我国成为全球液晶显示行业发展的重点地区，特别是在全球液晶显示面板的生产向我国大陆转移的背景下，液晶显示面板生产厂商出于对关键组件需求的增长以及降低成本的压力，均倾向于就近选择配套背光显示模组厂商。由于我国具备劳动力优势，一些具备较强实力的境外背光显示模组厂商也在我国大陆投资设厂，如中国台湾的瑞仪光电、韩国E-LITECOM公司和日本美蓓亚等。受此趋势的带动，我国大陆本土企业也抓住机遇涉足背光显示模组的研发和生产。与我国液晶显示面板产业分布相适应，以韩资、日资和台资为主的外资大尺寸背光显示模组生产厂商主要分布在华东地区;以生产中小尺寸背光显示模组为主的我国本土背光显示模组厂商则主要分布在华南珠三角地区。同时，在我国大陆面板生产线密集投放的背景下，我国华北和华中地区也陆续建设了较多面板生产线。

　　随着设计技术的提升、生产经验的积累和品质的日益增长，以及中小尺寸液晶显示终端应用产品的极大丰富化，我国本土背光显示模组产业近年来获得了长足的进步，背光显示模组也成为了液晶显示行业产业链中实现我国本土化最快的关键组件之一。

　　问 投资者：背光显示模组的行业经营模式?

　　答 伟时电子山口胜：背光显示模组行业属于液晶显示行业产业链的中游环节，行业内企业一般根据液晶显示模组企业的需求进行定制化生产。背光显示模组行业生产所需膜材、FPC、LED、导光板等原材料一般以对外采购为主，最终组装加工成背光显示模组成品，然后根据订单按期向下游液晶显示模组企业交付。出于品质控制、成本控制、出货期控制等因素考虑，具备较强实力的背光显示模组厂商一般倾向于打造自主配套的一体化产业链，以利于对注塑、五金件、导光板制作各个生产工序环节进行品质管控，并实现规模化生产，对导光板等关键部件的生产能力也成为衡量行业内企业技术实力的标准之一。

　　大型液晶显示模组厂商在选择供应商时均要经过严格、复杂及长期的认证过程，会实地考察供应商的研发、品质、生产等各项体系，并通过打样、试产、检验等程序，然后以合格供应商的形式与背光显示模组厂商开展合作。因此，背光显示模组厂商与液晶显示模组厂商的生产关系紧密，合作关系相对稳定。同时获得行业内主要下游企业的认可，也有利于背光显示模组企业在行业内塑造良好的口碑和品牌形象，在争取新客户过程中占据一定优势。

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?

　　答 伟时电子山口胜：公司的股价体现着公司内在价值，是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势，因为它直接关系到投资者的利益。我们一样会为公司稳健发展把握时机，将公司做强做大。谢谢!

　　问 投资者67396：公司的经营理念是什么?

　　答 伟时电子山口胜：公司的经营理念是以技术创新为发展导向，以精益求精为生产目标，以最快响应为服务标准，牢牢把握产业趋势，全面紧贴市场需求，不断优化设计开发、生产制造、供应保障和售后维护的企业经营流程，以赢得客户持久的信赖作为企业不懈的追求，以为公司、股东和员工创造价值为公司始终追求的目标。

　　问 投资者：公司未来的产品开发与技术创新计划是什么?

　　答 伟时电子山口胜：1、改善研发条件

　　公司结合未来一段时间的产品和工艺研发课题，针对目前研发中心存在的薄弱环节，拟相应购置一批研发、测量、试验等相关设备，拟新增3D设计、模流分析、热分析、光学分析等相关软件，进一步改善和提升研发软硬件实力，为公司持续创新创造有利的客观条件。

　　2、产品开发与技术创新计划

　　公司针对主要产品技术和市场需求发展趋势，结合公司自身技术、工艺、设备、人员、管理、客户等优势，以高端车载背光源、液晶显示模组、新型汽车装饰板、橡胶件等产品研发和生产工艺提升作为主要研发方向，持续推进工艺和产品研发，巩固并提升公司在行业内的技术领先地位。

　　3、加强知识产权保护

　　发行人不断发展壮大，市场地位不断提高，对知识产权的保护显得更为重要。未来发行人将加大对自主研发和创新成果的保护，一方面设立专职人员负责对研发成果进行梳理和总结，并及时申请专利保护;另一方面加强维权意识和队伍建设，依法遏制侵害公司知识产权的行为。

　　4、稳健推进海外研发中心建设，突破人才瓶颈

　　未来公司将考虑在日本等地建设海外研发中心，尽早进行战略布局，借助海外人才、信息、技术等优势，通过研发中心建设和运营获取海外创新资源，突破境内高端人才短缺的掣肘，进一步提升公司整体创新能力，通过跨国界知识转移及消化，节约学习成本，提升技术优势。

　　问 投资者：背光显示模组的行业进入壁垒是什么?

　　答 伟时电子山口胜：1、客户认证及客户资源壁垒

　　背光显示模组是直接影响液晶显示器性能的关键组件，因此夏普、JDI等行业知名液晶显示模组厂家非常重视供应商选择，再对供应商进行严格的考察和全面的认证，确保供应商的研发能力、生产设备、工艺流程、管理水平、产品质量等都能达到认证要求后，才会考虑与其建立长期的合作关系。行业内知名厂商对供应商认证一般包括以下内容：

　　(1)监厂认证。对供应商发展方向、装备水平、生产规模、研发能力、管理能力等各方面进行综合评判，并重点结合供应商质量管理体系，对供应商实际执行情况进行验证，确保供应商具有长期、稳定、大规模的供应能力。同时，在供应商出现人员、机器、方法、材料变更时，部分客户会对供应商进再次监厂认证。在后续合作中，客户一般每年对供应商进行一次监厂认证。

　　(2)产品认证。背光显示模组属于非标定制产品，客户在外观、尺寸、规格、性能、可靠性等方面定制个性化标准，并据此对供应商的产品进行各项性能检测与可靠性评价。供应商提供的样品通过客户的产品认证，才能真正建立供货关系。

　　(3)过程认证。客户为了确保供应商具有批量生产能力并维持产品质量的稳定性，在对供应商完成产品认证后，会要求供应商提供产品全过程文件，便于后期的监督管理。在后续生产过程中，结合供应状况，会不定期对供应商进行过程检查，确保供应效率和质量。

　　背光显示模组为液晶显示模组核心器件，成为合格供应商后，若无质量及供应问题，背光显示模组企业会与其下游客户形成高度信任的合作关系。为保证供应稳定，下游客户通常不会轻易更换供应商。

　　因此，背光显示模组行业具有较高的客户认证和客户资源壁垒，新进入企业很难在短期内获得下游大型知名客户的认可。

　　2、技术工艺和人才壁垒

　　背光显示模组行业生产工艺相对复杂，综合了光学设计、模切、五金冲压、精密模具制作、注塑成型、产品精密组装等多个工艺流程，每个环节的技术水平都会对背光显示模组产品的质量和性能产生直接影响，因此，本行业的生产技术和工艺需要经过大量的生产实践后才可掌握。此外，针对客户不同的产品需求，背光显示模组厂商需要积累深厚的设计和生产经验后才能实现对研发、设计和生产的快速响应，从而为客户提供满意的产品和服务。在车载显示领域，客户一般对使用寿命、信赖性、工作环境耐受度等产品性能具有更高要求。新进入企业难以在短期内掌握关键技术、核心工艺，难以短期内积累大规模生产的工厂经验。

　　随着科技的发展，市场对产品的性能、品质要求持续上升，生产工艺将更加复杂，品质管控要求更为严格，行业技术、管理人员的重要性也将更加凸显。行业优势企业经过多年发展，一般已建立了研发、技术、销售和管理等方面的人才梯队，而新进入企业则可能遭遇人才短缺的困境。

　　3、规模和产业链壁垒

　　背光显示模组行业具有典型的规模效应，行业企业在生产规模达到一定程度后，固定成本将得到有效分摊，边际生产成本会逐步下降，规模效益逐步显现，从而在产品单位成本上占据优势。其次，企业生产规模越大，对原材料供应商的议价能力越强，其原材料品质和交期越能得到保证。下游液晶显示模组企业为了保证供应和品质稳定，同一类器件一般只会选择几家供应商持续供货，这要求供应商须具备一定的生产规模，以保证客户订单能按期完成。此外，由于背光显示模组的研发和制造具备较多的工序，因此行业企业一般需具备较强的光学设计、模切、五金冲压、精密模具制造和注塑成型等整合能力，形成完整的自主一体化产业链，方能做好品质管控、有效降低成本、保证交货期，赢得客户满意、获取利润空间。新进入企业通常销售规模较小，同等技术条件下难以在成本管控上和先入企业竞争。

　　4、资金壁垒

　　背光显示模组厂商的生产经营需要大量的资金支持，主要资金投入包括生产厂房建设、专业设备购置、技术研发、购买原材料和流动资金等。在固定资产投资方面，尤其在高端背光显示模组的研发和生产领域，无尘生产车间的建设、先进生产设备的资金投入巨大。新进入企业在业务开展初期体量较小，通常难以获得资金进行大规模设备投资。在流动资金方面，由于本行业交货量大、交货周期短，行业企业必须拥有充足的流动资金保障企业的日常运营。这些特点均决定了新进入厂商必须具备雄厚的资金实力，因此资金因素构成了进入本行业的壁垒。

　　问 投资者：公司生产经营与募集资金投资项目是否符合国家和地方环保要求及产业指导方向?

　　答 伟时电子山口胜：1、公司生产经营和募集资金投资项目符合国家和地方环保要求

　　发行人生产经营符合国家和地方环保要求。根据环境保护部颁布的《环境保护综合名录》(2017年版)，公司产品未被列入高污染、高环境风险产品名录。参考《上市公司环保核查行业分类管理名录》，发行人所从事的业务不属于重污染行业。报告期内，发行人及东莞伟时也未被所在地环境保护主管部门列入重点排污单位名单或名录。

　　发行人募集资金投资项目符合国家和地方环保要求。昆山市环境保护局于2019年3月25日出具《关于对伟时电子股份有限公司建设项目环境影响报告表的审批意见》(昆环建[2019]0648号)，同意发行人本次募投项目背光源扩建及装饰板新建项目、生产线自动化技改项目、研发中心建设项目进行建设。

　　(2)公司业务符合产业指导方向情况

　　公司主要业务符合国家的产业指导方向。

　　问 投资者：请简述一下公司的主要产品?

　　答 伟时电子山口胜：公司主要产品为背光显示模组、液晶显示模组，此外还生产触摸屏、橡胶件、五金件、汽车装饰板等产品。

　　问 投资者：影响背光显示模组行业发展的不利因素?

　　答 伟时电子山口胜：1、背光显示模组上游高端材料及核心设备主要依赖进口

　　目前，背光显示模组中所使用的高端膜材、LED、塑料粒子等核心技术仍主要由境外企业如美国3M公司、日本住友和三菱集团等公司掌握，本行业科技含量高的原材料仍有很大部分依赖进口。该部分原材料供应商拥有较高的定价优势，在一定程度上会侵蚀行业利润。同时，背光显示模组产品的性能及精度要求高，关键设备依赖进口，亦对行业发展带来不利影响。

　　2、行业快速发展，缺乏配套高端技术人才

　　背光显示模组行业对从业人员有较高的专业素质要求，研发人员需要掌握光学、材料学、计算机控制等多个学科知识;生产人员需要熟悉设备的性能、操作和参数控制，要求具备丰富的生产经验;管理人员需要熟悉背光显示模组的生产流程、了解与上下游企业的合作模式。我国背光显示模组行业起步相对较晚，人才储备相对不足，同时近年来行业发展迅速，导致高端的技术、生产、管理人才较缺乏，成为影响背光显示模组行业发展的不利因素之一。

　　3、企业招工难、用工成本上升

　　长三角地区制造业较为发达，对生产工人，尤其是对熟练技术工人需求量较大。我国人口结构已呈老龄化趋势，随着时间的推移，产业工人也逐步实现代际更迭，新生代人口逐步加入到就业队伍，但年轻工人一般流动性较大，加大了企业人力资源管理的难度。随着老龄工人的退出，长三角地区尤其是制造业密集地区，熟练生产工人供给短缺。我国内陆地区经济的迅速发展，特别是中央提出富农政策后，吸纳了大量的农民工就地就业，劳动密集型企业纷纷在内地设厂，加速了劳动力转移到中西部就业，也使东部地区制造企业面临招工难的问题。

　　同时，相较于国际产业巨头，我国绝大多数中小型企业资金短缺、难以进行大规模设备投入，在生产制造环节需要工人数量较多，这导致人工成本在我国中小型企业产品成本中占比较高。近几年来，随着工资和社会保障水平的提升，劳动力成本有加速上升的趋势，使许多企业面临着更高的用工成本压力。在这种情况下，企业必须加快生产设备的自动化改造、提高生产效率，才能化解单位用工成本上升的不利因素，持续保持竞争力。

　　问 投资者：说明报告期前五大供应商发生变化的原因，新增和退出的原因及合理性?

　　答 伟时电子陈兴才：发行人前五大供应商较为稳定，夏普集团、黑田集团、vitec集团和江苏协和在报告期内均为前五大供应商。报告期内，前五大供应商有变化的是依摩泰集团和日立集团。

　　依摩泰集团为公司2017年第五大供应商，发行人自依摩泰集团采购的膜材类材料主要用于京瓷集团的订单，2018年5月起京瓷集团采购需求大幅减少，因此发行人向依摩泰集团采购规模有所减少。2018年、2019年依摩泰集团退出前五大供应商，为公司第六大供应商。

　　日立集团为公司2017年第七大供应商、2018年第四大供应商及2019年第三供应商，主要系2017年发行人与日本显示器集团的子公司菲律宾JDI开始合作，主要原材料之一LED通过日立集团采购，因此日立集团2018年及2019年进入发行人前五大供应商。

　　问 投资者：2018年7月和11月，公司分别收购日本伟时100%股权和伟时亚洲100%股权，相关收购的原因?

　　答 伟时电子陈兴才：为满足整体上市需要，避免同业竞争，减少关联交易，完善公司的产业链，保证资产的完整性和业务的独立性，公司决定收购关联方日本伟时100%股权和伟时亚洲100%股权。前述收购均不构成重大资产重组。

　　问 投资者：请公司谈谈对于投资者关系的理解?

　　答 伟时电子陈兴才：投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益。公司高度重视投资者关系管理，愿意与广大投资者保持沟通。谢谢!

　　问 投资者：公司固定资产是否存在资产闲置、废弃的情况，相关资产减值准备计提是否充分?

　　答 伟时电子陈兴才：发行人于每个资产负债表日检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象，对于存在减值迹象的资产，估计其可回收金额，如果资产的可回收金额低于其账面价值，则按其差额计提资产减值准备，计入当期损益。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

　　2015年由于产线改造，由主要生产手机背光显示模组改为主要生产车载背光显示模组，发行人对于生产手机背光显示模组的机器设备进行评估，对于闲置、产线亏损的机器设备评估其可回收金额，由于相关机器设备已经使用多年，技术过时，发行人管理层估计其可回收金额为零，因此以2015年末账面净值全额计提减值准备927.42万元。2017年末及2018年末发行人对闲置待报废资产分别计提了20.63万元、36.51万元固定资产减值准备，由于相关设备使用年限较长，技术落后，因此发行人管理层评估其可回收金额为零，按照固定资产账面价值全额计提减值准备，截至2019年12月31日，发行人固定资产减值准备余额601.84万元。报告期内，除上述闲置待报废资产以外，发行人固定资产均处于正常使用状态。

　　问 投资者：董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所持发行人股份的质押或冻结情况?

　　答 伟时电子陈兴才：截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所持公司股份不存在质押或冻结的情况，也不存在其他受限制或者争议的情形。

　　问 投资者：公司监事会的构成情况?

　　答 伟时电子陈兴才：根据《公司章程》，公司设监事会。监事会由3名监事组成，董事、总经理和其他高级管理人员不得兼任监事。监事会应当包括股东代表2名和公司职工代表1名，其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，股东代表由股东大会选举产生。监事会设主席一人，监事会主席由全体监事过半数选举产生。

　　问 投资者：公司董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见?

　　答 伟时电子陈兴才：公司本次利用募集资金投入“背光源扩建及装饰板新建项目”、“生产线自动化技改项目”和“研发中心建设项目”是在公司现有主营业务基础上，按照公司未来发展战略的要求，对公司现有业务的进一步深化与拓展。公司多年来积累的管理经验、技术条件和人员储备等是该项目实施的重要基础。募集资金投资项目达产后，将扩大背光显示模组产能、丰富公司现有的产品线、提升生产自动化程度，扩大规模优势、降低公司成本，并形成新的收入和利润增长点;同时，研发中心的建设将极大的增强公司的研发能力，有助于提升公司核心竞争力，进一步巩固行业领先地位。本次募投项目的实施，与公司现有生产经营规模、财务状况、人员和技术水平及管理能力等相适应。

　　问 投资者：发行人近三年资金占用和对外担保的情况?

　　答 伟时电子陈兴才：报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供违规担保的情形。

　　报告期内，公司控股股东及实际控制人渡边庸一、副董事长兼总经理山口胜、财务总监钱建英、副总经理黑土和也、曾经的监事奈良重安曾向公司拆借资金。截至本招股说明书签署日，上述人员向公司拆借的资金均已还清，公司已不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。

　　问 投资者：公司的竞争劣势是什么?

　　答 伟时电子山口胜：1、产能瓶颈制约

　　报告期内，公司主要产品为背光显示模组，该产品市场需求前景较好，目前公司产能已基本饱和，若背光显示模组下游需求如预期增长，公司现有产能预计无法满足客户需求，错失发展良机，甚至可能导致公司行业地位下降，失去现有的竞争优势。

　　2、融资渠道较为单一

　　目前，公司资金主要来源于经营积累和银行借款，融资手段不够全面，而公司业务扩张、设备升级、技术创新等均需要充足的资金支持，因此，融资渠道单一已成为公司进一步发展的瓶颈，公司亟需提升融资能力，扩展融资渠道，提升自身竞争力。

　　问 投资者：请问贵公司将如何通过提升相关人员薪酬水平来有效激励人员?最终提高公司业绩。

　　答 伟时电子山口胜：感谢您对公司的关注。公司已通过实施股权激励计划、建立员工内部晋升通道及绩效考核体系，进行员工培训等措施激励公司员工，以建立重视人才、鼓励创新的企业文化和氛围。

　　公司未来会向领先企业学习，通过完善员工晋升及考核机制、制定更完备的员工激励计划，进一步提升员工待遇，提高员工工作的积极性。谢谢!

　　问 投资者：背光显示模组行业与上下游的关系?

　　答 伟时电子山口胜：背光显示模组行业的发展与液晶显示行业的发展密切相关。背光显示模组企业上游原材料主要包括光学膜材、FPC、LED灯珠、导光板(自制或外购)、塑胶粒、五金冲压材料等;下游客户为液晶显示模组企业;终端产品应用为专业显示电子产品如车载显示器、医用显示仪和工控显示器，以及消费电子产品如智能手机、平板电脑、数码相机等。

　　1、与上游之间的关联性

　　光学膜材、FPC和LED、塑胶粒、五金冲压材料等是公司目前主要的原材料，上游行业的供应情况、价格变动及产品质量均可能对本行业的经营造成影响。供应方面，FPC和LED、中低端光学膜材、胶框类塑胶粒及五金冲压材料等属于充分竞争行业，在国内具有大量的生产企业，竞争较为激烈，不存在供货渠道单一、产品垄断的情况，背光显示模组企业对这类原材料的议价能力相对较强;而高端光学膜材由于技术要求较高，目前主要集中在日本、韩国及美国部分厂商;导光板类塑胶粒的生产商则集中为日本住友、日本出光和三菱集团等企业，背光显示模组企业对这类原材料的议价能力相对较弱。

　　2、与下游之间的关联性

　　背光显示模组下游为液晶显示模组企业，液晶显示模组应用广泛，涵盖消费电子产品领域(手机、平板电脑等)和专业显示电子产品领域(车载显示屏、医疗显示仪、工控显示屏等)。

　　液晶显示模组行业领先企业为应对市场需求和行业竞争，需经常推陈出新，更迭产品型号、外观、功能等，背光显示模组企业须具备相适应的研发、设计、生产能力，以满足客户产品更迭要求。液晶显示模组行业对背光显示模组厂家的产品品质、供应能力、性能稳定性要求较高，一般其选定供应商后会建立长期稳定合作关系，不会轻易变换。

　　公司是车载背光显示模组领域的重要企业之一，下游企业如夏普、JDI等均在车载液晶显示领域占据行业领先地位，公司与上述客户保持良好、稳定的长期合作关系。

　　问 投资者：公司管理层对内部控制制度的自我评估意见?

　　答 伟时电子陈兴才：公司管理层根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况对公司截至2019年12月31日的财务报告相关内部控制设计与运行的有效性进行了自我评价：报告期内，本公司对纳入评价范围的业务与事项均已建立了内部控制，并得以有效执行，达到了公司内部控制的目标。我公司在财务报告内部控制自我评价过程中未发现与财务报告相关内部控制的重大缺陷或重要缺陷。公司内部控制的设计是完整和合理的，执行是有效的，能够合理地保证内部控制目标的达成。根据缺陷认定标准，结合日常监督和专项监督情况，以及年度内部控制评价结果，公司未发现在报告期内存在重大缺陷或重要缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生对评价结论产生实质性影响的内部控制的重大变化。

　　问 投资者：请问达到什么条件公司启动股价稳定预案?

　　答 民生证券施卫东：公司上市后36个月内，公司股价连续20个交易日的收盘价低于公司每股净资产(如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，按照上海证券交易所的有关规定作相应调整，下同)，且公司股价低于每股净资产非因不可抗力因素所致时，公司将启动稳定公司股价的预案。

　　问 投资者：公司未来的发展战略是什么?

　　答 伟时电子山口胜：公司主要从事背光显示模组等产品的研发、生产和销售，始终坚持“以市场为导向，以客户为中心”的发展战略，多年来深耕于车载领域，主要客户包括夏普、JDI等车载液晶显示领先企业，已成为车载领域全球领先企业之一。未来公司将继续深耕车载领域，开展纵向和横向的产品系列拓展，坚持以客户需求为导向，以产品开发为驱动，一方面通过稳定的产品质量，快速的响应速度，高性价比的产品等优势增强现有客户粘性，同时推行成本领先战略，通过不断优化工艺、提升自动化生产水平，来巩固和扩大市场份额;另一方面凭借对市场的前瞻性研判和对市场的快速反应能力，积极开发符合行业发展趋势和客户需求的新产品，形成纵向一体化、横向多点开花的产品格局，在行业竞争中形成差异化的竞争优势，不断为公司创造新的收入和利润增长点，不断提升公司核心竞争力。

　　问 投资者：请简述一下公司的主要业务?

　　答 伟时电子山口胜：公司主要从事背光显示模组、液晶显示模组等产品研发、生产、销售，公司产品主要应用于中高端汽车、手机、平板电脑、数码相机、小型游戏机、工控显示等领域。此外，公司还研发、生产、销售触摸屏、橡胶件、五金件、汽车装饰板等产品。

　　公司深耕背光显示模组领域，通过持续不断的技术创新、不断加深的一体化生产能力，持续打造技术领先、质量过硬、服务周全的优质产品，已成为全球车载背光显示模组领域领先企业之一，与夏普、JDI、深天马、京瓷、松下、三菱等全球知名的液晶显示器生产商建立了长期稳定的合作关系，终端应用车厂包括福特、奔驰、马自达、日产、奥迪、沃尔沃、丰田、戴姆勒、克莱斯勒、奇瑞、捷豹、路虎、宝马、大众、本田、通用、吉利等。公司凭借高质量标准、高执行力、诚信守约,获得客户的一致认可，曾被夏普、松下、日立等多名客户评为年度优秀供应商。

　　问 投资者：请介绍一下公司的总资产情况?

　　答 伟时电子陈兴才：2017年末、2018年末和2019年末，公司的总资产分别为78,285.64万元、73,286.52万元和76,424.20万元。

　　问 投资者：发行人处于什么行业?

　　答 伟时电子山口胜：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为“C39-计算机、通信和其他电子设备制造业”;根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所属行业为“C397-电子器件制造业”中的“C3974-显示器件制造”。从供应环节细分上看，公司属于“液晶显示行业”中的“背光显示模组行业”;从产品应用细分上看，公司属于“液晶显示行业”中的“车载液晶显示行业”。

　　问 投资者：公司在车载背光显示模组行业的主要竞争对手?

　　答 伟时电子山口胜：公司在车载背光显示模组行业的主要竞争对手有：美蓓亚三美株式会社、西铁城电子株式会社、伟志控股有限公司、京东方光科技有限公司、友池产业株式会社、靖江市永盛光电科技有限公司等。

　　问 投资者：车载显示屏行业的发展趋势?

　　答 伟时电子山口胜：1、汽车行业整体发展新态势不断催生车载液晶显示屏发展浪潮

　　在电动化、智能化、共享化以及汽车消费升级的背景下，汽车座舱功能持续增加，预计产品升级速度将加快，汽车座舱电子器件正从单一的中控屏向集成智能驾驶的智能终端演进。

　　随着消费升级需求的加快和汽车行业内部竞争的日趋激烈，座舱电子产品搭载数量大幅提升，系统集成度不断提高。目前，座舱电子正在经历从传统汽车单一中控到大尺寸触摸中控和全液晶仪表集成的演进，部分新车座舱已集成了车载娱乐、导航、通讯等功能的大尺寸触摸中控系统快速取代传统中控系统，同时全液晶仪表也在逐渐代替传统仪表。

　　汽车电动化、信息化、智能化的发展趋势，将极大的带动液晶显示屏的需求，作为液晶显示屏核心器件，在此进程中，背光显示模组将直接受益，未来市场需求可期。

　　2、中控屏和仪表盘等传统显示屏以中型尺寸为主，大尺寸化趋势已现

　　根据IHS Markit在2017年国际资讯显示学会峰会上的报告，车载显示系统的整体发展趋势在向大屏化的方向发展，中控显示屏和仪表盘显示屏的大屏化趋势在2023年以前没有弱化的倾向。

　　福特、丰田等平民汽车品牌面板广泛使用7-9英寸的显示屏作为中控显示系统，代表车型为福特福克斯、丰田凯美瑞等，就总体而言，7-9英寸的中型显示屏占据行业的主流需求。

　　近年来，车载显示器的尺寸差异性逐渐拉大，以中控面板为例，福特的车型广泛使用8英寸中控显示屏，特斯拉则使用17英寸中控显示屏。同一整车厂的不同车型间也显现出了巨大差异，以梅赛德斯-奔驰为例，其迈巴赫S级轿车搭载12.3英寸大屏中控显示屏，但其GLC轿跑型号SUV搭载8.4英寸中控显示屏，两种车型面板大小差距较大。

　　可以预计，随着汽车智能化、信息化、共享化趋势的演进，大型、巨型显示面板将不断问世，有可能成为引领车载显示屏行业发展的又一亮点。

　　3、抬头显示、车载娱乐系统、全景后视镜等新应用方向，成为车载显示屏行业新增长点

　　从发展历史上看，车载显示最早用于仪表盘等刚性需求，逐渐发展到中控显示这一弹性需求。现在，随着人车交互概念的进一步深入和消费升级的大趋势，抬头显示、车载娱乐系统、全景后视镜显示等新应用方向和领域逐渐崭露头角，抬头显示成为中控显示、仪表盘显示后的第三大人车交互消费倾向。

　　4、人车交互消费升级带动车载显示面板增长

　　车载显示面板是TFT-LCD背光显示模组的重要应用产品。根据德国大陆集团在2016年国际资讯显示学会峰会上的报告，截至2016年，全球共有2.1亿辆“网联车”，且预计“网联车”数量将在2021年增长超过一倍，这将催生巨大的车载显示面板的需求。同时，德国大陆集团认为，更大的显示区域是重要的人车交互概念升级的要求，为驾驶员多指令操作提供必要条件。

　　同时，根据IHS Markit在2016年国际资讯显示学会峰会的报告，人车交互概念的升级将会显著扩大车载显示面板的应用方向;而雷克萨斯2016年巴黎车展的未来概念UX设计图中，左右后视镜、空调风窗控制器甚至车挡都有可能实现显示触控化。因而，人车交互领域的消费升级将为车载显示面板的应用提供了广泛的市场空间。

　　问 投资者：公司的流动资产主要包括哪些?

　　答 伟时电子陈兴才：报告期各期末，公司流动资产主要为货币资金、应收票据、应收账款、存货等，货币资金、应收票据、应收账款、存货合计占流动资产的比例分别为98.61%、97.16%、97.11%。

　　问 投资者：近年来公司货币资金余额分别是多少?

　　答 伟时电子陈兴才：2017年末、2018年末和2019年末，公司的货币资金余额分别为27,805.00万元、12,397.82万元和25,217.76万元。报告期各期末，公司货币资金主要为银行存款，银行存款占货币资金余额的比例分别为99.81%、94.61%、99.77%，公司的货币资金流动性较强。其他货币资金占货币资金的比例分别为0.16%、5.30%、0.19%，其中2017年末为定期存单质押用于质押借款43.53万元;2018年末保函保证金610.40万元，定期存单质押用于质押借款46.55万元;2019年末，定期存单用于质押借款48.20万元。

　　问 投资者：近年来公司应收账款余额分别是多少?

　　答 伟时电子陈兴才：报告期各期末，公司应收账款净值分别为26,197.41万元、27,466.89万元、15,985.56万元，占流动资产的比重分别为39.92%、52.63%、29.25%，应收账款净值占流动资产的比例较高;2019年末，应收账款净值比年初减少11,481.33万元，主要系销售回款增加。报告期内，应收账款原值占营业收入的比重分别为18.70%、18.56%、13.68%，2017年末、2018年末，应收账款原值占营业收入的比例相近;2019年末，应收账款原值占营业收入的比例为13.68%，主要系应收账款原值减少所致。

　　问 投资者：请说明募集资金投资项目涉及环保、土地等情况的合法性?

　　答 民生证券廖陆凯：公司本次公开发行股票募集资金将均用于公司的主营业务，是在目前主营业务基础上进行的产能扩充、自动化改造和研发中心项目建设。本次募集资金投资项目不存在持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资的计划，也不存在直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的计划。

　　公司本次发行募集资金投向的建设项目均已在昆山经济技术开发区管理委员会备案，相关项目的环境影响报告表已经获得昆山市环境保护局审批同意。公司已取得建设项目用地并已办妥相关不动产权属证书。

　　公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策，符合环境保护、土地管理以及其他法律法规和规章的规定。谢谢!