网上路演嘉宾介绍：

东来涂料技术(上海)股份有限公司 董事长、总经理 朱忠敏 先生与投资者交流

东来涂料技术(上海)股份有限公司 董事、副总经理、财务总监、
董事会秘书 苏爽 先生与投资者交流

东来涂料技术(上海)股份有限公司 证券事务代表 邹金彤 女士与投资者交流

东方证券承销保荐有限公司 执行总经理 于力 先生与投资者交流

东方证券承销保荐有限公司 业务副总监 陈超 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍公司科技成果与产业深度融合情况?

　　答 东来技术苏爽：您好，公司核心技术从四个不同维度与产业深度融合：高分子化工材料研发、涂料配方持续优化、制造工艺长期积累、颜色调配数字化。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司项目建设技术水平。

　　答 东来技术苏爽：您好，项目与同类调色系统相比，将大幅度提升颜色调配效率，尤其是对较难调配的颜色，调色效率将更快;且自动调漆机将大大提高调漆的准确性，降低授权4S店人工成本。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的盈利模式是怎样的?

　　答 东来技术苏爽：您好，公司以基于先进石化化工新材料的自有创新技术、自主知识产权研发为基石，生产销售汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料产品，同时提供全方位专业服务。谢谢。

　　问 投资者：请简述一下公司的销售模式。

　　答 东来技术苏爽：您好，公司销售模式总体为直销为主、经销为辅。其中汽车售后修补涂料业务以直销为主、经销为辅;汽车新车内外饰件、车身涂料业务以及3C消费电子领域涂料业务全部采用直销模式。谢谢。

　　问 投资者：请问公司近三年的流动资产分别是多少?

　　答 东来技术苏爽：您好，2017年至2019年各期末，公司流动资产余额分别为19,579.07万元、25,887.99万元和32,361.26万元，逐年增长，主要因为报告期内，公司盈利能力较强，现金流持续导入，导致流动资产逐年增加。谢谢。

　　问 投资者：公司的固定资产状况如何?

　　答 东来技术苏爽：您好，公司固定资产主要包房屋及建筑物、运输工具、机器设备和其他设备。截至2019年12月31日，账面净值6,028.32万元。谢谢。

　　问 投资者：请分析一下近3年左右公司货币资金余额情况。

　　答 东来技术朱忠敏：您好，2017至2019年各期末，公司货币资金余额分别为1,749.84元、1,938.67万元和11,126.40万元。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司报告期内营业成本的变化情况?

　　答 东来技术苏爽：您好，2017年至2019年，公司的营业成本分别为22,190.39万元、23,751.07万元及24,944.33万元。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司汽车售后修补涂料的毛利情况。

　　答 东来技术苏爽：您好，汽车售后修补涂料的毛利占营业收入毛利的65%以上，是公司利润的主要来源。报告期内，分别为14,311.92万元、14,167.54万元、13,757.30万元。谢谢。

　　问 投资者：请问2017年至2019年末的公司员工人数是多少?

　　答 东来技术邹金彤：您好，公司报告期内员工人数及变化情况，2017年至2019年分别为841人、797人和762人。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司股东公开发售股份情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，本次公开发行股票不涉及股东公开发售股份事项。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司股东公开发售股份情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，本次公开发行股票不涉及股东公开发售股份事项。谢谢。

　　问 投资者：公司及其子公司是否存在合作研发的情况?

　　答 东来技术朱忠敏：您好，公司先后与湛新树脂(中国)有限公司、伊士曼(中国)投资有限公司、、德谦(上海)化学有限公司、毕克助剂(上海)有限公司、毕克化学(铜陵)有限公司、布勒(无锡)商业有限公司、、帝斯曼先达合成树脂(佛山)有限公司、、鞍山七彩化学股份有限公司、、福建坤彩材料科技股份有限公司、爱色丽(上海)色彩科技有限公司郑州三华科技实业有限公司。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司报告期内的其他收益情况。

　　答 东来技术苏爽：您好，其他收益为收到的与日常经营相关的政府补助。报告期内公司获得的政府补助主要是嘉定工业区管委会给予的扶持资金以及科技小巨人工程培育项目获得的财政拨款。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的资产减值损失情况?

　　答 东方证券陈超：您好，报告期内，公司资产减值损失分别为440.66万元、170.37万元和68.65万元。谢谢。

　　问 投资者：公司存货周转率情况如何?

　　答 东方证券陈超：您好，2017至2019年末，存货周转率分别为4.02、3.82和3.74，存货周转天数约为90天，存货周转周期较长谢谢。

　　问 投资者：请介绍管理层对内部控制制度完整性、合理性和有效性的自我评估意见及注册会计师鉴证意见情况?

　　答 东来技术苏爽：您好，公司长期致力于规范并完善内部控制，基于《公司法》、《证券法》、《会计法》及《企业内部控制基本规范》等相关法律法规的要求，并针对自身特点，公司逐步建立并完善了一系列内控制度。通过行之有效的内部控制，保证了公司经营管理的合法合规与资产安全，确保了公司财务报告及相关信息的真实完整，提高了公司的经营效率与效果，促进了公司发展战略的稳步实现。谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍公司竞争中不足的情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，①生产能力扩大空间有限②融资模式简单③规模劣势④行业后进入者的劣势。谢谢。

　　问 投资者：请简述公司创新优势情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，截至本招股说明书签署日，公司已取得专利58项，其中发明专利41项、实用新型专利17项，软件著作权1项。涵盖了树脂原料、底漆到清漆全涂层涂料及辅料、检测判定方法、涂料装置和工具等多个领域。2019年10月，中国涂料工业协会年会发布了“汽车涂料中国专利统计分析年度报告”，东来技术名列中国所有汽车涂料企业第三，为前五名中唯一中国品牌。同时，公司拥有涉及汽车售后修补涂料、汽车新车内外饰件、车身涂料、3C消费电子领域产品涂料等产品等核心技术27项，体现在提高涂料产品制备工艺、提高涂料产品性能、提高涂料外观装饰效果、环境友好低VOC排放等多个方面。公司拥有在研项目9项。截至本招股说明书签署日，41项发明专利已部分实现科技成果转化。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司核心技术人员情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，截至本招股说明书签署日，公司的核心技术人员为朱忠敏、苏爽、李白、朱志耘、任浩、曾娟、李宁、卫亚囡、吴龙周、刘莉春、林在强、叶小明。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的主要经营模式?

　　答 东来技术邹金彤：您好!1、盈利模式，报告期内，公司以基于先进石化化工新材料的自有创新技术、自主知识产权研发为基石，生产销售汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料产品，同时提供全方位专业服务。2、研发模式，汽车涂料为涂料行业中技术含量最高的细分品类之一。东来技术产品定位于中高端市场，必须获得中高端汽车品牌的原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格，必须对标欧美、日本同行业竞争对手的技术研发能力。3、销售模式，个别客户与公司签订的集中采购合同中，有关于“授权使用”、“代销”等条款，主要原因是其使用汽配件采购等标准模板合同条款所致。公司实际销售业务中并未采用授权使用、代销等销售模式。4、生产模式，以安全库存管理为基础，订单即时生产模式。由生产物流部门统一管理、组织生产物流。5、采购模式，配合生产模式运行，根据生产计划，结合安全库存管理，采购部根据原料产品特性、市场价格波动，在采购框架协议内制定采购品种、批次、数量。6、代工模式，公司主要产品包括汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料。公司销售的上述产品均为自主生产，没有代工生产的情况。谢谢。

　　问 投资者：朱老板来自湖北，作为一个来上海打拼天下的70后新上海人，你觉得上海的创业环境怎样啊，是否有利于你们民企不断壮大?

　　答 东来技术朱忠敏：您好，我在上海创业二十余年，对上海的营商环境非常有信心，我觉得上海是民企发展壮大的沃土，谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司主营业务基本情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，根据终端客户类别，分为三个品类：汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料。汽车售后修补涂料为主要品类，主要面向汽车售后市场;新车内外饰件及车身涂料快速增长，主要面向汽车制造市场;3C消费电子领域涂料潜力很大，主要面向计算机、通信设备和消费电子产品市场。

　　公司所在汽车售后修补涂料行业，属汽车后市场行业。行业供应商向品牌汽车主机厂或其品牌授权4S店销售汽车修补涂料，需要取得汽车主机厂对汽车售后涂料供应商的准入认可。行业准入认可具体体现为两种情况，一种是经过汽车主机厂完整的原厂认证流程，并给予供应商认证通知书或产品认可报告书等证明文件;另一种是没有完整的认证流程，根据供应商取得其他汽车主机厂的认证情况以及供应商行业知名度等情况予以供应商资格准入，一般没有具体的认证文件，而是准许供应商与其汽车授权4S店展开业务合作，即对该供应商进行直接采购。东来技术下属onwings®/onwaves®、高飞®品牌获得了全球大多数主流汽车品牌原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格。汽车主机厂售后修补涂料统采合作的一级供应商身份，是行业中等级程度最高的合作形式。作为一汽大众、一汽奥迪、东风日产、长安福特、上汽通用、沃尔沃、林肯中国、英菲尼迪、神龙汽车、东风雷诺、北京现代摩比斯、长安汽车、奇瑞汽车、吉利汽车、上汽通用五菱、东风柳汽、一汽轿车、东南汽车、宇通客车、小鹏汽车、领克汽车、蔚来汽车、东风启辰、东风裕隆、郑州日产、爱驰汽车等汽车品牌的一级供应商，东来技术屡次获得重要客户重大嘉奖，包括东风日产2019年年度优秀供应商、一汽大众2019年度优秀备件供应商、宇通客车2017年供应商服务之星等奖项。谢谢。

　　问 投资者：请问公司的主要产品有哪些?

　　答 东来技术邹金彤：您好，主营业务为提供基于先进石化化工新材料研发的高性能涂料产品，包括汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C消费电子领域涂料，其中，销售汽车售后修补涂料的同时公司提供专业的现场颜色调配服务。此外，公司为客户提供定制色漆开发、喷涂技术指导、效率提升优化等其他服务，上述服务不对客户单独收费。谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司所属行业未来发展趋势?

　　答 东来技术邹金彤：您好，中国国涂料产量逐年增加，涂料行业发展势头较好，汽车售后修补涂料行业面临如下发展趋势：①质量要求更高、环保要求更严②外资占据高端市场主流，中国品牌产品市场占有率较低，③市场中心由欧美向亚太地区转移。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下本次募集资金运用情况?

　　答 东方证券于力：您好，公司此次募集资金主要运用于：彩云智能颜色系统建设项目、万吨水性环保汽车涂料及高性能色漆(一期扩建及技改项目)项目以及补充流动资金项目，谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否存在持续经营能力不利变化及风险因素?

　　答 东方证券于力：您好，公司报告期内不存在影响公司持续经营能力的不利变化。谢谢。

　　问 投资者：投资者关系管理是公司必须要做的吗?投资者关系管理对公司最大的好处是什么?

　　答 东来技术朱忠敏：您好，中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。"投资者关系管理"属于上市公司战略管理的范畴，它涉及金融、大众传播、市场营销等专业，旨在通过信息披露与交流，促进上市公司与投资者之间的良性关系，倡导理性投资，实现公司价值最大化和股东利益最大化，投资者关系管理理念的推广将有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢。

　　问 投资者：请介绍万吨水性环保汽车涂料和高性能色漆项目原材料及能源供应情况。

　　答 东方证券陈超：您好，项目生产所需主要原材料仍为树脂、助剂、颜料、溶剂等，与公司现有生产所需原材料变化不大，万吨水性环保汽车涂料制造车间建设项目生产所需的水性树脂、去离子水采购将有所增加。该等原材料的生产制造企业所在行业成熟，市场竞争充分，公司已与供应商建立了长期合作关系，原材料供应可以得到充分的保障。项目生产所需的水、电等能源消耗均在项目建设地能够充分满足供应。谢谢。

　　问 投资者：请问公司成立以来是否有过资产重组情况?

　　答 东方证券于力：您好，报告期期初至本招股说明书签署日，公司不存在重大资产重组情况。谢谢。

　　问 投资者：公司近两年董事变动情况如何?

　　答 东来技术苏爽：您好，受新型冠状肺炎疫情影响，全球交通不便，导致潘敏无法履行独立董事职责，向公司辞职。经公司第一届董事会第七次会议及2020年第一次临时股东大会审议并通过，选举李宁为公司新任独立董事。谢谢。

　　问 投资者：投资者应该关注公司的哪些风险因素?

　　答 东方证券于力：您好，投资者需要关注的风险因素包含：1、市场风险①国内汽车销量下降对公司经营业务带来不利影响的风险。②市场环境变化导致公司汽车售后修补涂料销量下降的风险③汽车涂料市场由“油性”向“水性”转换的风险④新冠疫情使得公司存在经营业绩下滑的风险⑤耗材销售收入下降的风险。2、业务风险①原辅材料价格波动风险②人力成本上升风险③安全生产风险④环保风险。3、税收政策变化风险。4、技术风险5、财务风险①应收账款增加可能引发坏账的风险②存货周转周期较长引发的存货积压风险③首次公开发行后即期回报被摊薄的风险6、募集资金投资项目风险①项目管理与收益变动风险②项目达产后产能扩张引致的销售风险。6、管理风险。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司的财务独立情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，公司设有独立的财务会计部门，配备专职财务人员，建立了独立的财务会计核算体系，能够独立作出财务决策。公司制定并有效执行符合上市公司要求的财务会计制度、财务管理制度等内部控制制度以及子公司、分公司财务管理制度。公司独立在银行开立账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司作为独立的纳税人，单独办理税务登记，依法独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税的情况。谢谢。

　　问 投资者：请说明一下公司偶发性关联交易情况?

　　答 东方证券于力：您好，偶发性关联交易系资金归还及支付报告期前欠款性质，对公司主营业务及经营成果未造成影响。谢谢。

　　问 投资者：公司应付账款情况?

　　答 东方证券于力：您好，2017至2019年公司应付账款余额分别为3,703.30万元、3,817.09万元和4,784.84万元，变动较小。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司的人员独立情况?

　　答 东来技术邹金彤：您好，公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》章程的相关规定产生，不存在有关法律、法规禁止的兼职情况。公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员均未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中领薪，公司的财务人员也未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢。

　　问 投资者：请问公司领导对于公司股票的股价走势关心吗?如果股价偏离公司价值，公司会采取措施吗?

　　答 东来技术朱忠敏：您好，为保护投资者利益，我们会持续关注公司的股票走势。我们也相信不断走向成熟的资本市场会给优秀的公司一个合理的价格定位。谢谢。