网上路演嘉宾介绍：

中国国际金融股份有限公司 执行董事、首席执行官、管理委员会主席 黄朝晖 先生与投资者交流

中国国际金融股份有限公司 首席运营官、管理委员会成员 楚钢 先生与投资者交流

中国国际金融股份有限公司 董事会秘书、
战略发展部负责人及综合办公室负责人 孙男 先生与投资者交流

东方证券承销保荐有限公司 保荐代表人 崔洪军 先生与投资者交流

东方证券承销保荐有限公司 保荐代表人 张正平 先生与投资者交流

中国银河证券股份有限公司 保荐代表人 王大勇 先生与投资者交流

中国银河证券股份有限公司 保荐代表人 马锋 先生与投资者交流

中金公司路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问领导是否能介绍信用风险是什么，以及公司是如何应对的?

　　答 中金公司楚钢：您好，信用风险指来自交易对手、融资方及证券公司违约或信用度下降的风险。

　　公司对信用类固定收益证券投资注重分散投资，投资的信用产品主要为较高信用评级产品。公司通过设定投资规模限额，分投资品种、分信用评级限额，以及集中度限额控制市场及信用风险敞口，并通过监测、预警、风险排查等手段持续跟踪评估债券发行人的经营情况和信用评级变化。

　　对于融资融券、股票质押式回购等资本业务的信用风险，公司建立了一套严格的全流程风控体系，包括交易对手征授信、担保品管理、标的证券管理、风险限额管理、盯市与平仓等。公司重视交易对手准入，建立并执行严格的交易对手甄选及信用评估机制，业务部门负责初步审核交易对手的信用资料，以了解交易对手的基本信息、财务状况、证券投资经验、信用记录及风险承受能力，经审核通过后的交易对手信息将被提交至风险管理部门独立评估交易对手资质并确定其信用评级及信用额度。谢谢!

　　问 投资者：合规风险一直以来都是行业比较关注的，请问公司是如何应对合规风险的?

　　答 中金公司楚钢：您好，合规风险指因公司的经营管理活动或雇员的执业行为违反法律、法规、行业自律规则或公司内部政策而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或者声誉损失的各类风险。

　　公司主要通过以下措施管控及防范合规风险：一、根据法律、法规及行业规范的变动制定及更新公司的合规政策及流程;二、对新业务进行合规审查;专业的合规团队负责审查新业务的合规性及提供合规意见;从新业务前期开始时即提出有效的合规风险防控措施;三、通过开展信息交流监控工作及建设动态信息隔离墙管理模式，管控敏感信息流动，以防范内幕交易风险及管理利益冲突;四、通过建立健全反洗钱内控制度体系，履行客户身份识别、客户风险等级划分义务，实现可疑交易的甄别、分析并在必要时及时向监管机构报告;五、根据法律法规及其他规范性文件、自律准则、行业规范及公司规章制度等规定组织开展合规检查，以监测公司业务经营及雇员执业行为的合规性，主动识别及防范合规风险;六、通过多种途径在每条业务线、每个职能部门及分支机构培育合规文化，并向雇员提供合规培训以提升雇员的合规意识;七、公司已建立关于公司雇员违反法律法规及内部规章制度行为的合规问责机制，以落实对违规人员的惩戒。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司业务拓展费用情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司业务拓展费分别为4.73亿元、6.07亿元、6.37亿元和2.39亿元，占各期业务及管理费的比重分别为6.21%、7.28%、6.41%和3.71%，2017年-2019年年均复合增长率为16.07%，主要由于公司业务规模保持稳定增长，使得各类项目开发、执行和新业务拓展活动产生的相关费用有所增加。谢谢!

　　问 投资者：做为保荐代表人，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 东方证券崔洪军：您好，投资者关系管理是目前上市公司非常重要的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设来帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使上市公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：公司的独立经营情况如何?

　　答 中金公司孙男：您好，公司严格按照《公司法》和《公司章程》的有关规定规范运作，建立、健全了法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东及其控制的其他企业，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：公司的业务独立性怎么样?

　　答 中金公司孙男：您好，中金公司业务板块主要分为投资银行业务、股票业务、固定收益业务、投资管理业务、财富管理业务以及研究业务。业务独立于控股股东及其控制的其他企业，与控股股东及其控制的其他企业之间不存在显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：公司可能存在的关联性交易都有哪些?

　　答 中金公司孙男：您好，我司关联性交易主要包括：提供代理买卖证券服务;提供代理销售金融产品服务;提供投资银行服务;提供基金管理服务;接受产品代理销售及投资顾问服务;提供投资咨询服务;衍生品交易;投资关联方发行的证券;关联方资金往来;向关联方支付费用及采购资产;董事、监事和高级管理人员薪酬等。谢谢!

　　问 投资者：请问关联交易对公司财务状况和经营成果有什么影响?

　　答 中金公司孙男：您好，在报告期内公司经常性关联交易主要是基于日常经营的需要依据市场价格进行。报告期内的经常性关联交易产生的收入和支出较小，占总收入和支出的比重较低，未对公司财务状况、经营业绩和持续运营产生重大影响。同时，在报告期内，公司偶发性关联交易是公司基于经营管理、业务发展和践行社会责任的需要开展，未对公司财务状况和经营业绩产生重大影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应付职工薪酬的账面价值是多少?

　　答 中金公司楚钢：您好，截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年6月30日，公司应付职工薪酬账面价值分别为53.10亿元、47.73亿元、54.80亿元和53.66亿元。谢谢!

　　问 投资者：能否详细介绍一下募集资金如何帮助公司拓展资本补充渠道?

　　答 中金公司孙男：您好，资本补充能力是证券公司做大、做优、做强的必要条件和重要保证。长期以来，公司以相对较少的净资产规模实现了行业领先的成绩，净资产收益率保持较高水平。目前，公司的净资产规模与行业地位和市场影响力不相符，急需进一步充实资本规模。A股发行上市将为公司打通境内外资本市场平台，有效拓展资本补充渠道，帮助公司更有效、可持续地获得资本金，巩固行业第一梯队的市场地位。谢谢!

　　问 投资者：请问公司负债情况是怎样的?

　　答 中金公司楚钢：您好，截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年6月30日，公司总负债分别为2,009.20亿元、2,330.44亿元、2,964.40亿元和3,875.98亿元，谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票价格上市后会怎么样?

　　答 东方证券崔洪军：您好，中金公司是一家优质、业绩良好的公司，会给投资者带来良好的回报。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司应收款项的变动情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，截至2018年12月31日，公司应收款项的账面价值较上年末增加，主要由于应收交易款项及应收资产管理费增加。

　　截至2019年12月31日，公司应收款项的账面价值较上年末增加，主要由于应收交易款项及应收资产管理费、应收承销及咨询费增加。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票是否存在上市后跌破发行价的可能性?

　　答 东方证券崔洪军：您好，中金公司是一家非常优秀的企业，我们相信公司的股票会有一个良好的走势。谢谢!

　　问 投资者：请问能介绍一下公司的自有及租赁房产情况?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，截至2020年6月30日，公司自有房产建筑面积总计为9,366.46平方米，其中已经取得房屋所有权证的房屋建筑面积合计8,461.46平方米，约占公司自有房产建筑面积总数的90.34%，尚未取得房屋所有权证的房屋建筑面积合计905.00平方米，约占公司自有房产建筑面积总数的9.66%。截至2020年6月30日，公司在中国境内向第三方承租了317处房屋，租赁面积总计约20.22万平方米，均为经营性用房。截至2020年6月30日，公司境外子公司在美国、英国、德国、新加坡、日本、中国香港向第三方承租了共计12处房屋，租赁面积总计约1.07万平方米。谢谢!

　　问 投资者：请问上市后，投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况么?

　　答 东方证券崔洪军：您好，首先非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地与投资者沟通相关情况。谢谢!

　　问 投资者：为什么说募集资金将有助于推动业务加快发展?

　　答 中金公司孙男：您好，资本实力是证券公司业务能力的重要构成部分。本次募集资金一是有助于推动资本金业务的创新和发展，打破资产负债规模瓶颈，支持主经纪商、衍生品、固定收益产品等业务拓展，促进公司更好运用资产负债表为客户提供综合服务;二是有助于公司巩固和扩大传统优势业务规模，提升业务承接能力，并为科创板、财富管理、投管平台等新业务的拓展提供必要的资源支持;三是有助于公司进一步加强在金融科技、国际化等战略领域的投入，适时把握战略性并购机会，为推进业务数字化转型与国际化布局提供坚实的资金保障。谢谢!

　　问 投资者：请问公司境内外现有商标数量情况?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，截至2020年6月30日，公司持有的在中国境内注册的商标共计389项。在中国境外注册的商标共计145项。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司投资管理业务收入分别为多少?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司投资管理业务收入分别为16.69亿元、18.24亿元、19.57亿元和11.45亿元，占营业收入的比例分别为14.89%、14.13%、12.42%和10.91%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司私募股权业务曾获得过哪些奖项?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，2017年3月，公司成立全资子公司中金资本，作为公司唯一的私募股权投资基金管理业务平台，统一管理公司境内外私募股权投资基金业务。报告期内，中金资本所获主要奖项情况如下：2017年，中金资本获得福布斯评选的“2017年中国最佳PE机构”、北京清科投资管理有限公司评选的“2017年中国券商直投十强”和“2017年中国私募股权投资机构二十强”。2018年，中金资本获得福布斯评选的“2018年中国最佳PE机构”、北京清科投资管理有限公司评选的“2018年中国私募股权投资机构三十强”和“2018年金融科技领域投资机构十强”。2019年，中金资本获得中国母基金联盟评选的“2019年中国最佳市场化母基金第一名”、中国科技金融促进会风险投资专业委员会和中国母基金联盟评选的“2019年中国市场化母基金最佳回报第一名”、北京清科投资管理有限公司评选的“2019年中国私募股权投资机构10强”、第一财经评选的“2019年年度市场化母基金二十强”。2020年，中金资本获得融资中国评选的“2019年中国最佳私募股权投资机构十强”、“2019年中国最佳回报私募股权投资机构十强”、“2019年中国科创板最佳投资机构”、“2019年中国最佳市场化母基金管理机构十强”、“2019年中国最佳机构投资人”;获得投中信息评选的“2019年中国最佳私募股权投资机构第七名”、“2019年中国最佳中资私募股权投资机构第三名”、“2019年中国最佳券商私募基金子公司第二名”。谢谢!

　　问 投资者：请问2017—2019年末公司境内交易服务按股票、债券及基金划分的交易额是多少?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年至2019年末，公司境内交易服务的股票交易金额分别为3.74万亿元、3.45万亿元和4.82万亿元;债券交易金额分别为2.65万亿元、3.06万亿元、3.28万亿元;基金交易金额分别为0.12万亿元、0.16万亿元、0.15万亿元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金在股票业务上的使用合理性。

　　答 中金公司孙男：您好，股票业务是目前公司运用资本金的主要业务领域之一。股票业务近年来面临良好的业务机遇，资本金的运用已经对业务发展起到重要作用，特别是进一步推进综合服务平台的搭建高度依赖于资本金的投入。公司将抓住资本市场深化改革和对外开放的历史机遇，拓展客户资源，创新产品结构，促进跨境联动，推进系统建设。公司将运用本次募集资金继续加强境内外主经纪商业务平台的建设，紧跟监管和市场的变化;加大期权衍生品业务的客户开发力度，提升产品创设能力;抓住日益活跃的资本跨境流动所带来的机会，加强海外平台拓展，加快发展跨境和国际业务，继续提高国际化竞争力。谢谢!

　　问 投资者：研究是业务的重要基础，能否简要说明公司研究的优势体现在哪儿?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，公司拥有一支国际化、富有才干和经验丰富的研究团队，通过覆盖全球主要市场的研究平台为境内外客户提供客观、独立、严谨和专业的研究服务。公司研究团队对宏观经济、市场策略、行业趋势及竞争格局的深刻洞察以及对所覆盖公司的深度分析与深入了解为公司建立了良好声誉，赢得了市场和投资者认可。截至2020年6月30日，公司拥有超过100名经验丰富的专业研究人员，覆盖40多个行业及在中国大陆、中国香港、纽约及新加坡证券交易所上市的逾千家公司，所覆盖公司市值占截至2020年6月30日中国内地股票市场总市值的约63%及在香港联交所上市的中国企业总市值的约87%。2019年及2020年1-6月，公司发表中英文研究报告分别超过13,000篇及7,500篇。此外，公司研究团队亦凭借对中国中长期经济发展脉络的深刻理解，积极参与境内外经济金融重大课题的研究，并为国家宏观政策的研究和制定建言献策。公司的研究能力获得具有国际影响力机构的广泛认可。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下公司跨境业务的发展概况及取得的成就?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，作为中国首家中外合资投资银行，在国际化布局方面，公司建立了覆盖中国香港、纽约、伦敦、新加坡、旧金山和法兰克福和东京七个金融中心在内的国际网络，按照业务板块垂直统一管理，能够充分调动境内外的团队及产品等资源，为客户提供一站式的跨境服务，实现境内外业务有效联动。

　　跨境业务方面，公司长期服务于产业资本、金融资本的“引进来”、“走出去”，在中国公司境外IPO、中国公司境外债发行及跨境/境外财务顾问等领域取得了一定优势地位。公司2019年港股IPO承销规模全行业排名第一，境外中资企业投资级债券及主权债券承销规模在中资证券公司中排名第一，跨境/境外财务顾问项目交易规模在中资投资银行中排名第一。公司境外投资管理平台建设逐步完善，跨境资产管理能力持续提升，境外私募股权业务发展良好。2019年，公司境外收入占总收入的比例达到24.50%，处于中国证券公司领先水平。谢谢!

　　问 投资者：请问中金基金的资产管理规模为多少?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年6月30日，中金基金的资产管理规模(净值口径)分别为124.41亿元、200.17亿元、278.69亿元和356.68亿元。谢谢!

　　问 投资者：请说明2017—2019年公司资产管理业务境外管理的产品分别为多少只?资产管理规模是多少?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017—2019年末，公司资产管理业务境外管理的产品分别为12只、20只及33只，资产管理规模(净值口径)分别为人民币109.40亿元、99.23亿元及267.81亿元。谢谢!

　　问 投资者：能否请领导简述一下公司的业务布局情况?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，近年来资本市场的“国际化”、“机构化”进程持续加速，大量传统通道性业务面临巨大压力。对此，公司围绕“国际化”、“机构化”以及“产品化”持续进行能力建设，提早布局新赛道，推动以科创板业务、主经纪商业务、跨境业务、资产管理业务及财富管理业务为代表的新兴业务持续发展，并取得了优异的成绩。报告期内，公司业务结构日益均衡，并保持良好的发展势头，抵御市场波动和防范风险的能力不断增强。2020年上半年，公司实现营业收入104.93亿元，投资银行业务、股票业务、固定收益业务、投资管理业务和财富管理业务五大业务板块的收入占比分别为21.37%、24.49%、16.25%、10.91%及22.38%。谢谢!

　　问 投资者：请说明2017-2019年及2020年1-6月公司投资管理业务收入的构成情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司投资管理业务收入分别为16.69亿元、18.24亿元、19.57亿元和11.45亿元，占营业收入的比例分别为14.89%、14.13%、12.42%和10.91%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年非政策性金融债的发展情况是怎样的?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019和2020年1-6月，公司非政策性金融债的主承销项目总规模为4,180.30亿元、3,669.00亿元、9,661.00亿元和4,957.00亿元;主承销金额分别为785.06亿元、697.59亿元、1,476.69亿元和690.93亿元;发行次数分别为26次、27次、46次和34次;主承销收入分别为0.20亿元、0.23亿元、0.58亿元和0.10亿元。谢谢!

　　问 投资者：能否请领导从行业角度介绍下可能遇到的风险?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，从宏观及行业角度而言，经济形势及市场状况、国家宏观政策及证券行业监管政策、法律法规变化、行业竞争不断加剧等因素可能对公司经营业绩和财务状况造成不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司债(含可交换债)业绩情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司债(含可交换债)的主承销项目总规模分别为1,232.45亿元、1,714.12亿元、2,553.92亿元和1,743.64亿元;主承销金额为557.33亿元、686.75亿元、1,080.62亿元和666.83亿元;发行次数分别为49次、87次、155次和111次;主承销收入分别为2.60亿元、1.66亿元、4.56亿元和1.86亿元。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，想了解一下公司研究部门的配置规模?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，截至2020年6月30日，公司拥有超过100名经验丰富的专业研究人员，覆盖40多个行业及在中国大陆、中国香港、纽约及新加坡证券交易所上市的逾千家公司，所覆盖公司市值占截至2020年6月30日中国内地股票市场总市值的约63%及在香港联交所上市的中国企业总市值的约87%。。2019年及2020年1-6月，公司发表中英文研究报告分别超过13,000篇及7,500篇。此外，公司研究团队亦凭借对中国中长期经济发展脉络的深刻理解，积极参与境内外经济金融重大课题的研究，并为国家宏观政策的研究和制定建言献策。谢谢!

　　问 投资者：请问您在本次上市中主要承担的职责是什么?

　　答 银河证券王大勇：银河证券作为本次中金公司A股IPO的联席保荐机构和联合主承销商，按照保荐办法的有关规定，履行尽职推荐及持续督导的工作，并全面参与本次承销发行工作。

　　问 投资者：请说明公司投资银行股权融资业务承销保荐费率情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司A股IPO业务承销保荐费率分别为6.14%、1.74%、2.06%和5.44%;A股增发、配股及非公开发行股票业务承销保荐费率分别为0.40%、0.51%、0.49%和0.87%;境外IPO业务承销保荐费率分别为3.63%、2.69%、2.36%和1.54%;境外再融资业务承销保荐费率分别为1.11%、1.08%、1.59%和1.36%。谢谢!

　　问 投资者：请问近年来，公司在美国市场的股权融资业务表现如何?

　　答 中金公司楚钢：您好，美国市场方面，2017年公司参与的中国公司美国IPO项目共3个，承销金额4.13亿美元。2018年公司参与的中国公司美国IPO项目共6个，承销金额6.51亿美元。2019年公司参与的中国公司美国IPO项目共10个，承销金额4.09亿美元。2020年1-6月公司参与的中国公司美国IPO项目共4个，承销金额2.96亿美元。根据Dealogic数据统计，按承销金额计算，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司在中国公司美国IPO市场排名分别为第4位、第5位、第2位和第6位。谢谢!

　　问 投资者：募集资金投向哪些业务?

　　发行后资本金规模在行业内是否具备竞争优势?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，本次A股IPO募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，支持公司境内外业务发展。同时，公司将利用本次募集资金进一步加强在金融科技、国际化等战略领域的投入，并适时把握战略性并购机会。公司将以整体战略为导向，结合各业务发展规划，统一管理和分配资本金，资金重点使用方向包括但不限于：投资银行、股票业务、固定收益、投资管理、财富管理、金融科技及数字化转型、国际化发展等。

　　资本补充能力是证券公司做大、做优、做强的必要条件和重要保证。以截至2019年12月31日归母净资产规模计，前十五大券商中已有十一家实现A H两地上市，普遍建立了多元化的资本补充渠道。长期以来，公司以相对较少的净资产规模实现了行业领先的成绩，净资产收益率保持较高水平。目前，公司的净资产规模与行业地位和市场影响力不相符，急需进一步充实资本规模。本次A股发行上市将为公司打通境内外资本市场平台，有效拓展资本补充渠道，帮助公司更有效、可持续地获得资本金。本次A股发行后资本金规模的上升有助于强化公司的竞争优势，巩固行业第一梯队的市场地位。谢谢!

　　问 投资者：请问2017-2019年内，在香港市场方面，公司的股权融资业务情况如何?

　　答 中金公司楚钢：您好，香港市场方面，2017年公司参与的香港股权融资项目共19个，承销金额23.99亿美元。其中，公司参与的IPO项目共15个，承销金额9.67亿美元;再融资项目4个，承销金额14.32亿美元。2018年公司参与的香港股权融资项目共22个，承销金额35.12亿美元。其中，公司参与的IPO项目共17个，承销金额16.05亿美元;再融资项目5个，承销金额19.07亿美元。2019年公司参与的香港股权融资项目共35个，承销金额50.40亿美元。其中，公司参与的IPO项目共30个，承销金额42.01亿美元;再融资项目5个，承销金额8.39亿美元。根据Dealogic数据统计，按承销金额计算，2017年公司香港股权融资市场排名第1位，其中IPO市场排名第2位，再融资市场排名第3位;2018年公司香港股权融资市场排名第2位，其中IPO市场排名第9位，再融资市场排名第1位;2019年公司香港股权融资市场排名第1位，其中IPO市场排名第1位，再融资市场排名第4位。谢谢!

　　问 投资者：请说明2017-2019年，公司完成的境内A股融资主承销业务情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年至2019年，公司A股IPO及增发/配售/非公开发行股票的发行次数分别为28次、16次和24次;主承销金额分别为1030.03亿元、511.59亿元和689.77亿元;主承销商金额排名分别为第一、第三、第一;主承销商收入分别为7.11亿元、6.65亿元和12.11亿元。谢谢!

　　问 投资者：请问您将如何履行保荐职责?

　　答 银河证券王大勇：您好，我们将严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　问 投资者：公司近三年股利分配情况?

　　答 中金公司孙男：您好，2018年5月18日，公司召开2017年度股东大会，同意采用现金分红的方式向股东派发现金股利，拟派发现金股利总额为人民币670,826,858.88元(含税)，每10股派发现金股利人民币1.6元(含税)。公司已于2018年7月派发上述现金股利。

　　2019年5月28日，公司召开2018年度股东大会，同意采用现金分红的方式向股东派发现金股利，拟派发现金股利总额为人民币670,826,858.88元(含税)，每10股派发现金股利人民币1.6元(含税)。公司已于2019年7月派发上述现金股利。

　　2020年5月15日，公司召开2019年度股东大会，审议通过2019年度利润分配预案，从公司发展和股东利益等因素综合考虑，建议公司2019年度不进行股利分配。谢谢!

　　问 投资者：请说明2017—2019年及2020年1-6月公司交易性金融工具及衍生金融工具实现投资收益及公允价值变动损益合计情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，公司交易性金融工具及衍生金融工具实现投资收益及公允价值变动损益合计分别为31.80亿元、43.57亿元、67.59亿元及50.79亿元。谢谢!

　　问 投资者：请问境内外新冠疫情的持续蔓延可能会对公司造成哪些方面的影响?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，整体而言，新型冠状病毒肺炎疫情将影响全球经济前景和企业经营，其影响程度将取决于持续时间、防控情况以及各项调控政策的实施。公司业务与实体经济发展密不可分，因此相关经营业绩和财务状况在短期内也可能受到一定影响。具体而言，公司作为国内体量与排名靠前的综合性券商，业务区域遍布全国，服务客户所涉行业广泛，市场投资者众多。本次疫情对公司客户造成的冲击可能会延缓公司相关业务的开展进度，降低投资者的交易热情，进而在短期内影响公司的经营业绩。2020年前三季度，我国疫情防控形势不断向好，复工复产、复商复市有序推进，宏观政策效应持续显现，二季度和前三季度经济增长先后实现了由负转正，国内宏观经济稳步复苏。但同时，公司部分投资银行业务、股票业务等业务开展涉及中国香港、美国、欧洲等地，若未来全球疫情态势无法在短期内有效抑制，也将可能对公司的境外相关业务造成阶段性的冲击。公司将继续密切关注、评估和积极应对新型冠状病毒肺炎疫情发展对公司可能造成的影响。谢谢!

　　问 投资者：请问近年公司实现的投资收益是多少?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司分别实现投资收益42.46亿元、37.17亿元、97.84亿元和76.02亿元。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司的员工成本情况?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司员工成本分别为55.22亿元、57.38亿元、72.03亿元和51.74亿元，占各期业务及管理费的比重分别为72.58%、68.78%、72.47%和80.28%，占各期营业收入的比重分别为49.27%、44.43%、45.72%和49.31%。2018年，公司员工成本较上年增加2.15亿元，增幅为3.90%。2019年，公司员工成本较上年增加14.65亿元，增幅为25.53%，主要由于公司基于业务扩张需求持续增加员工人数，同时实现整体经营业绩增长，员工基本工资及年度奖金相应增加。公司员工成本总额变动趋势与营业收入和净利润的变动趋势一致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近年来的利润总额分别为多少?

　　答 中金公司楚钢：您好，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司利润总额分别为36.01亿元、43.87亿元、53.02亿元和38.09亿元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业的竞争壁垒是什么?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，公司所处行业为证券行业，证券行业作为中国多层次资本市场的重要组成部分，受到严格的管制和监督，同时其自身也是典型的资本密集型、知识密集型行业。准入壁垒、资本壁垒与人才壁垒构成了中国证券行业的三大壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的财务部控制风险担任什么作用?

　　答 中金公司楚钢：您好，财务部是负责公司财务管理、财务控制的主要部门，承担公司日常净资本等各项风险控制指标的计算及报送工作，并作为资产负债表管理的协同部门，负责监测各项监管指标限额执行情况等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业的总体竞争格局及其特征是怎样的?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，证券行业竞争格局呈现集中化、差异化趋势，行业整合加速。同时，随着外资金融机构和非证券业主体对证券行业的渗透，中国证券行业未来竞争格局仍面临一定不确定性。当前，中国证券行业竞争格局呈现以下特征：(1)传统中介业务竞争激烈，证券公司主动谋求业务转型，经营模式趋于多元化;(2)中国证券行业集中度偏低，呈现差异化发展趋势;(3)外资金融机构、非证券业主体进入，中国证券行业竞争加剧。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要竞争优势有哪些?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，公司主要的竞争优势主要表现在以下几方面：1)优良的品牌形象;2)高质量的客户基础;3)具有前瞻性且发展均衡的业务布局;4)突出的跨境业务能力;5)领先和具有影响力的研究;6)经验丰富的管理层和高素质的员工队伍;7)高效的管理模式和审慎的风险管理;8)先进的信息技术能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在科创板项目中取得了怎样的成绩?

　　答 中金公司楚钢：您好，2019年以来公司全面把握科创板业务机遇，2019年度及2020年上半年，公司作为保荐机构参与的科创板IPO项目融资规模行业排名均为第一。2019年募集资金规模超过100亿元的4单A股IPO项目公司全部参与，包括科创板2019年发行规模最大的项目——中国铁路通信信号股份有限公司科创板IPO。

　　同时公司在科创板项目上完成了多个开创先河的创新交易，其中比较有代表性的项目包括：2020年江苏泽璟生物制药股份有限公司在科创板上市，成为科创板首家适用于第五套上市标准的企业，公司担任该项目的独家保荐机构及主承销商;2020年优刻得科技股份有限公司在科创板上市，成为A股首家具有特别表决权安排的企业，公司担任该项目的独家保荐机构及主承销商;2020年华润微电子有限公司在科创板上市，成为A股首家以红筹架构完成上市的企业，公司担任该项目的独家保荐机构及主承销商。谢谢!

　　问 投资者：本次公开发行多少股?是否安排战略配售?如有，战略配售的选择标准是什么?

　　答 中金公司孙男：您好，公司拟公开发行不超过458589000股(不超过本次发行上市后总股本的9.50%)A股股票。公司本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式进行。

　　本次发行中，战略投资者的选择在充分考虑投资者资质以及和公司长期战略合作关系等因素后综合确定，主要包括：1)具有良好市场声誉和市场影响力，代表广泛公众利益的投资者;2)具有长期投资意愿的国有企业或其下属企业;3)大型保险公司或其下属企业、国家级投资基金等具有较强资金实力的投资者;4)与公司具备战略合作关系或长期合作愿景，且有意愿长期持股的投资者;5)国家主权基金与合格境外投资者，或其下属企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍未来公司发展规划及侧重点?

　　答 中金公司黄朝晖：您好，公司将做强优势业务，巩固投资银行、股票业务、固定收益等方面的领先优势，进一步扩大市场份额，全面覆盖优质客户，探索新的业务模式，使优势业务充分发挥公司的支柱作用。公司将做大新兴业务，提升投资管理、财富管理等方面的核心能力，加快扩大业务规模，建立并维持市场领先地位，使新兴业务成为提升公司长期价值的重要引擎。

　　公司将以“中金一家”为抓手，在研究和信息技术的有力支持下，整合全公司资源和各业务板块的战略优势，发挥公司内部合作与协同，打通资源配置链条，并广泛与各类金融机构协同合作，为客户提供差异化、一站式的综合金融解决方案。

　　在加强风险管控和防范利益冲突的基础上，公司将推动机制创新、优化组织架构，凝聚人才团队，提高组织效能，加强文化建设，为打造“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化贡献力量。

　　未来，公司将完善本地化网络、拓展国际布局、推进数字化转型和生态圈培育，将公司打造成为全链条、全业务、全客群的重要金融机构，以及数字经济、智能金融服务的推动者和引领者。谢谢!