网上路演嘉宾介绍：

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 董事长兼总经理---徐毅明先生 在回答网上投资者提问

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司 副总经理、财务总监兼董事会秘书---
袁晓锋 先生 在回答网上投资者提问

东吴证券股份有限公司 保荐代表人---章龙平先生 在回答网上投资者提问

东吴证券股份有限公司 保荐代表人---李强先生 在回答网上投资者提问

苏州宝丽迪材料科技股份有限公司新股发行网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍公司的主营业务成本构成情况?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司主营业务成本分为直接材料、直接人工和制造费用，报告期内，各产品直接材料占其主营业务成本的比重均在85%以上，是营业成本的主要构成部分。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司持续经营能力。

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!2017年至2019年，公司营业收入复合增长率为20.13%;归属于母公司所有者的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)复合增长率86.04%，经营业绩快速增长。 受益于国家产业升级和节能减排政策驱动，原液着色纤维正处于产业快速发展期，预计未来仍将保持较好的发展态势。公司自设立以来，便致力于成为“原液着色技术”的引领者和推广者。公司现拥有苏州和泗阳两处生产基地，纤维母粒的年产能达3.7万吨，在行业内处于领导地位。2017年、2018年、2019年，公司纤维母粒产量均在国内排名第1。目前，公司已与荣盛石化、盛虹集团、恒力集团、恒逸石化、仪征化纤等多家知名化学纤维制造商建立了稳定的合作关系。 公司具有高效的研发体系，研发项目以客户需求为导向，同时结合本行业及下游应用领域的技术发展趋势，实用性较强，在产品中得到了较好的应用。综上所述，基于公司持续增长的经营业绩、优质的客户资源、高效的研发体系及广阔的市场开拓空间，公司管理层自我评价认为：公司在持续经营能力方面不存在重大不利变化及重大风险因素。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司核心技术人员的变动情况?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司与核心技术人员均签订了劳动协议和保密协议。报告期内，公司核心技术人员无变动。谢谢!

　　问 投资者：请问公司净利润情况?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司报告期内净利润分别为5,297.76万元、6,314.23万元、10,065.83万元、4,527.55万元，公司整体盈利情况良好。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司新建研发及生产色母项目效益分析?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!项目预计在2年内完成建设并投入生产。根据目前公司生产经验和新增设备性能特点，预计投产后第1年达到设计产能的40%，第2年达到70%，第3年达到100%。。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的人才发展计划?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!为适应未来业务快速发展的需要，公司将在现有人才团队的基础上，继续引进战略、前瞻技术研发、项目管理等领域的专家，通过人才引进带动整个技术团队、管理团队和员工队伍素质和水平的提高。同时，公司根据需要，外聘知名专家与公司共同进行产品与技术开发，并选派公司人员进行相关培训，不断提高公司核心技术的自主研发能力。公司还将进一步完善能吸引各类人才的绩效评价体系和有效的激励机制，建立健全的人力资源体系，为公司建立一支高素质人才队伍，并实现人力资源的可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品品质是否有优势?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!产品质量是企业竞争力的核心。公司在多年的生产经营中，始终秉持“全员、全力、至快、至精”的质量管理方针，通过提高产品质量意识、加强自身技术革新，形成了过硬的产品质量。公司已经全面通过ISO9001质量管理体系、Intertek化学品绿叶标志等认证。同时，公司有多年生产及管理经验，保证纤维母粒的品质，巩固了企业的竞争地位。谢谢!

　　问 投资者：请问下游化纤行业需求空间如何?是否会持续增长?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!我国是世界最大的化纤生产国，2018年产量超过5,000万吨，约占全球总产量的70%左右。2019年，国内化纤总产量达5,953万吨，创历史新高。我国化纤工业持续发展，综合竞争力明显提高，有力的支撑和推动了纺织工业和相关产业的发展。化纤的需求量与经济增长存在明显的正相关性。随着中国经济发展进入“中高速、优结构、新动力、多挑战”的新常态，化纤行业也由高速发展进入高质量发展阶段。“十三五”期间，我国化纤工业保持稳步增长态势，原液着色化学纤维的有效产能持续扩大。谢谢!

　　问 投资者：请问行业是否有区域性?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!我国纤维母粒行业呈现较强的区域性特征，企业主要分布在江苏、浙江、福建、广东等沿海省份，这些区域也是我国化纤工业最发达的地区。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下董事会的运行情况?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!2018年5月18日，公司召开创立大会，审议通过了《公司章程》、《董事会议事规则》等议案，选举产生了公司第一届董事会董事，建立了规范的董事会制度。2019年5月11日，公司召开2019年第一次临时股东大会，审议通过了上市后生效的《公司章程(草案)》、《董事会议事规则》。2020年7月22日，公司召开第一届董事会第九次会议，审议通过了修订后的《公司章程(草案)》、《董事会议事规则》。 公司董事会规范运作，严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使权利并履行相应义务。谢谢!

　　问 投资者：请问公司公司财务费用具体情况。

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!报告期，公司财务费用分别为176.12万元、59.62万元、-1.03万元、-56.62万元，其中2018年、2019年财务费用较低，主要原因为2018年公司资金状况良好，筹资安排进一步缩减。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资产负债率是多少?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!2019年公司合并资产负债率为16.08%，母公司资产负债率为11.97%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何与媒体建立起相互信任的关系?

　　答 东吴证券 保荐代表人章龙平：您好!您好!我们将以诚信为基础，充分并坦诚的与媒体进行互动和沟通，相信用我们的真诚，我们会和财经媒体建立起相互信任关系的。上市后，我们非常乐意与媒体朋友沟通，接受媒体监督。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司货币资金情况。

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司货币资金主要由银行存款构成。2018年末，公司货币资金余额较2017年末较大增长，主要原因为：一方面，2018年，公司经营性现金流净额为4,004.35万元，公司通过日常经营累积了货币资金;另一方面，2018年公司收到中咨兰德等四名新进股东的增资款合计为2,044.30万元。 2019年末，公司货币资金余额较2018年较大增长，主要原因是当期经营性现金流量净额增长较多，留存了较多货币资金。2020年6月末，公司货币资金余额较2019年末有所减少，主要是2020年上半年实施了现金分红以及苏州新厂房基建工程支出加大所致。谢谢!

　　问 投资者：您觉得公司给与股民最好的回报是什么?

　　答 东吴证券 保荐代表人章龙平：您好!公司以为稳健经营，创造佳绩是能回馈投资者最好的答卷。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司补充流动资金的必要性?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司专注于纤维母粒的研发、生产和销售，并为客户提供 产品应用的技术支持。受益于国家产业升级和节能减排政策驱动，原液着色纤维正处于产业快速发展期，对纤维母粒的需求大幅提高。报告期内，公司营业收入快速增长。公司未来将继续加大纤维母粒、液体母料方面的研发投入，并扩大生产，因此对流动资金的需求会进一步增强。谢谢!

　　问 投资者：请问公司核心技术通用黑色纤维母粒生产技术的先进性?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!通过二十多年的技术积累;同时与上游炭黑、助剂生产厂家以及下游化纤厂的共同改进，形成了一套从上游原料质量控制到下游合理使用的先进运行模式，根据下游厂家不同的纤维规格和纺丝工艺，提供不同的产品，满足客户的生产和再下游客户的需求。公司采用高润湿、高亲和炭黑分散剂，运用连续失重式计量系统、侧方位连续喂料技术，通过先进的双螺杆高剪切挤出技术，大幅度提高载体树脂中炭黑含量，实现高浓度黑色纤维母粒的稳定制备。公司使用该核心技术生产的黑色母粒，具有优异的性价比，可满足客户不同需求，同时能够大幅延长客户的过滤器和组件的使用周期。谢谢!

　　问 投资者：请问公司业务独立吗?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主营业务收入按产品构成?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!报告期内，公司主营业务收入结构相对稳定。其中，黑色母粒和彩色母粒为公司目前最重要的收入来源。公司在黑色母粒细分市场具有明显的竞争优势，销售收入持续增长;在彩色母粒方面，公司配备了优秀的配色技术人员，并在多年经营中积累了大量数据库资料，能根据客户的需求快速精准的设计和制作出产品，因此在行业内也具备较强的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：企业核心的竞争力在于创新，请问公司具备哪些创新特征?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!公司自身创新特征主要体现在：公司通过在纤维母粒领域的持续创新，不断开发新产品，满足下游客户对于纤维色彩及功能性的多样化要求，使得原液着色技术应用范围不断扩大。原液着色技术的发展，正逐步改变传统化纤产业链格局。传统的化纤产业链，包括了纺丝、织造、染整等环节。随着国家对节能环保的日趋重视，染整环节高能耗、高污染等问题，成为影响化纤以及下游纺织行业发展的重大不利因素。若使用原液着色技术，可以省略大部分染整工序，减少废气废水排放，大幅节省生产用水用电，符合节能环保理念。公司自2002年成立以来，便专注于纤维母粒的研发、生产和销售，致力于成为“原液着色技术”的推广者和引领者。公司通过近二十年的持续研发创新，不断开发新产品，以满足下游客户对于纤维色彩和功能性的多样化要求。随着原液着色技术的应用范围不断扩大，节能环保的优势日益显现，获得越来越多下游客户的青睐。目前，宜家、耐克、阿迪达斯、迪卡侬、优衣库等国际公司，越发重视产品的“绿色性”，要求生产商更多的使用原液着色纤维、循环再利用化学纤维等绿色面料。2016年起，中国化纤协会及国家纺织化纤产品开发中心联合开展绿色纤维标志认证工作，旨在通过第三方认证与管理的形式，进一步激发企业开发绿色纤维的积极性，提高绿色纤维的社会认知度和相关产品的公信力。由于原液着色纤维在节能环保方面具有显著优势，被首批认证为“绿色纤维产品”。公司作为中国化纤协会成员单位，利用自身在纤维母粒乃至绿色纤维领域的技术优势和生产经验，积极参与“绿色纤维产品”行业标准的起草与制订工作。2018年，公司参与起草完成了“绿色纤维评价技术要求(T/CCFA 02007-2018)”。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司的下游行业?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!下游相关行业大力推进化纤产品绿色化、差别化、功能化，具备环保节能、功能改性优势的纤维母粒应用技术必将在化纤行业中得到更多的采用，这将给纤维母粒生产企业带来广阔的发展空间。谢谢!

　　问 投资者：请问中美贸易对公司原材料采购的影响?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!公司主要原材料中，切片和颜/染料均以国内生产商供应为主;钛白 粉和助剂用量相对较少，且大部分产于国内。中美贸易摩擦对上述原材料采购影响很小。报告期内，卡博特和欧励隆为公司特种炭黑的生产商，均为纽交所上市公司，且在中美两国均有生产基地。2017年至2018年，公司使用的炭黑中，有部分原产地为美国。2018年下半年开始，公司开始大量使用国产炭黑，包括内资企业科思姆生产的，以及欧励隆和卡博特在国内基地生产的炭黑，以替代美国进口炭黑。因此，公司目前使用的美国进口炭黑数量已大幅减少，即使中国对美进口炭黑提高关税税率，对公司原材料采购的影响也比较小。谢谢!

　　问 投资者：请问公司经营活动产生的现金流量情况是怎样的?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!报告期，公司经营现金流状况较好，销售商品、提供劳务收到的现金、经营活动现金流量净额均持续增长，与公司营业收入、净利润的变动趋势相一致。公司“销售商品、提供劳务收到的现金”的金额分别为25,284.98万元、28,582.45万元、34,196.37万元、16,651.37万元，占营业收入的比重分别为51.25%、46.32%、48.03%、56.80%，现金回款占比较低。主要原因为公司商品销售采用较高比例的银行承兑汇票收款的方式，银行承兑汇票未被视为现金及现金等价物。谢谢!

　　问 投资者：请问其他企业进入纤维母粒行业会有规模壁垒吗?

　　答 宝丽迪 董事长兼总经理徐毅明：您好!产品销售方面，由于下游化纤行业的客户规模普遍较大，这些企业每年对纤维母粒的采购量较大，对上游供应商的供应能力要求较高，只有规模较大的生产企业才能满足其采购需求。原料采购方面，由于规模较大的纤维母粒生产企业原材料采购量大，与供应商更易建立持久良好的合作关系，在部分原料短缺时期能够获得稳定供应，从而保证生产的连续性。同时，在与供应商议价过程中，大企业也有更强的议价能力，能取得一定的价格折让和优惠的付款条件，进而获得更多的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入的增长原因分析?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!2017年至2019年，发行人主营业务收入实现了快速增长，2018年、2019年分别同比增长了25.00%和15.41%。公司主营业务收入的增长主要有以下几方面的原因： ①行业需求快速增长受益于国家产业升级和节能减排政策驱动，原液着色纤维正处于产业快速发展期，对纤维母粒的需求不断增长。2010年以来，我国原液着色纤维产量年均增长率达到14%，高于化纤产量的平均增长率。 ②产品整体平均售价上升 受到原材料价格变化及客户需求量增加等多方面因素影响，2017年至2019年，公司纤维母粒平均销售单价分别为1.448万元/吨、1.611万元/吨、1.717万元/吨，呈上升趋势。 ③主要产品产量变动影响公司收入 报告期，公司产销率较高，产量有限是制约公司销售规模的重要因素之一。近年来，公司通过引进新生产线及对现有产线改造升级，不断提高生产效率，产销量也随之增加。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司资产规模及其构成。

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!报告期各期末，资产总额分别为28,230.25万元、35,879.23万元、44,811.54万元、44,228.48万元，流动资产、非流动资产的比例保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下投资者沟通渠道的建立情况?

　　答 东吴证券 保荐代表人李强：您好!为加强公司与投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构，增进投资者对公司的了解，切实保护投资者的合法权益，促进公司与投资者之间建立长期、稳定的良性关系，实现公司诚信自律、规范运作，提升公司的内在价值，公司制定了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等相关公司治理文件，以保障投资者的信息获取、收益享有、参与公司重大决策和选择管理者的权利。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目与公司主营业务的关系?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!本次募集资金投资项目建成后，公司主营业务不会发生重大变化，但产能将得到有效提升，主营产品将向高端化延伸，业务规模和资金实力将大幅增加，技术的持续创新也将得到更可靠的支持和保障，这些都为公司进一步满足下游需求、提升市场影响力奠定坚实的基础，从而巩固公司在纤维母粒行业的领导地位，全面提升公司的市场竞争力和持续发展能力。本次募集资金到位后，公司股本、净资产及每股净资产都将大幅提高，公司资产负债率将得到一定幅度的降低，流动比率和速动比率大幅提高，公司财务结构进一步优化，资本实力及抗风险能力将进一步增强。由于项目建设需要一定的建设期，短期内净资产收益率将有一定程度的下降。随着募投项目达产并产生效益，公司销售收入和利润水平将有较大幅度的提高，盈利能力将不断增强。谢谢!

　　问 投资者：请问您对上市公司投资者关系如何理解?

　　答 东吴证券 保荐代表人章龙平：您好!您好!上市公司投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次上市所披露的信息是否会有保留?

　　答 东吴证券 保荐代表人章龙平：您好!您好!公司全体董事、监事、高级管理人员对信息披露的完整性、准确性、真实性都进行了承诺，并承担连带的法律责任。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的研发模式是什么?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司研发模式主要分为两类： (1)公司针对市场需求或潜在需求进行研发。公司营销部、研发中心根据市场调研信息，判断分析市场需求或潜在需求。研发中心根据分析结果，研究新的产品配方，并不断调整和试制样品。待产品达到预期效果后，由营销部进行市场推广。 (2)公司根据客户具体需求进行定向研发。营销部收到客户来样和产品性能要求后转交研发中心，由研发中心进行产品配方的设计研发。研发中心经过不断的调整和试制，形成最终样品，再交由客户确认。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司股票股利的具体条件。

　　答 东吴证券 保荐代表人李强：您好!在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之外，提出并实施股票股利分配预案。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，公司管理层会觉得压力大么?

　　答 东吴证券 保荐代表人章龙平：您好!有压力更有动力!公司将运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，按照计划产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的生产模式是什么?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司一般采取以销定产的生产模式：营销部接到客户订单后通知技术部，由技术部开具生产通知单交由生产部门生产。产品完工后，质量部进行抽样测试，检测合格后成品包装入库。对于黑色母粒等客户常用品种，公司会根据历史销售经验，进行一定备库。谢谢!

　　问 投资者：请问公司核心技术色彩与功能复合纤维用母粒生产技术的先进性?

　　答 宝丽迪 副总经理、财务总监兼董事会秘书袁晓锋：您好!公司采用复配的着色剂与偶联剂，提高颜料、功能粉体与树脂间的结合能力，通过双螺杆熔融强剪切进行分散，制备彩色与功能复配的母粒，产品具有高耐迁移性。下游客户使用该类母粒进行生产，可得到既满足颜色要求，又具备特定功能的纤维，实现色彩与功能的一体化定制。谢谢!