路演嘉宾介绍

广东科翔电子科技股份有限公司董事长、总经理---郑晓蓉 在回答网上投资者提问

广东科翔电子科技股份有限公司董事、董事会秘书---郑海涛 在回答网上投资者提问

广东科翔电子科技股份有限公司财务总监---刘涛 在回答网上投资者提问

申港证券股份有限公司投资银行事业部董事总经理、保荐代表人---董本军 在回答网上投资者提问

申港证券股份有限公司投资银行事业部执行董事、保荐代表人---郦勇强 在回答网上投资者提问

科翔股份首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司产品在医疗电子方面有哪些应用?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司PCB产品在医疗电子领域应用广泛，包括不限于呼吸机、红外热成像测温仪、红外额温枪等医疗设备。谢谢!

　　问 投资者：5G的大规模建设对公司哪些产品的销售有带动作用?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，5G大规模建设对公司高频高速特殊版、HDI产品和多层板产品均有较大的销售带动作用。

　　问 投资者：郑总，请问公司对未来的业绩是否有信心?未来业绩规划如何?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，我和团队对公司未来发展充满信心，PCB产业市场大有可为。谢谢!

　　问 投资者：目前业务量是否已经完全恢复到疫情之前的水平?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，公司2019年1-9月业绩预告及实现情况良好，超过上年同期;另外，根据招股说明书披露的情况，每年的第四季度是公司收入旺季，因此，公司的业务量已经超过疫情前的水平。

　　问 投资者：下游企业复工情况如何?市场需求情况是否恢复到疫情前的水平?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司客户以境内珠三角和长三角地区为主，前述地区受新冠肺炎疫情影响相对较小。谢谢!

　　问 投资者：企业上市后对企业员工福利这块有什么计划吗?贵公司是否会考虑实施股票期权等规范股权激励方式，惠及更多员工?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司注重团队建设和员工福利，具体的激励方式将由公司根据发展情况而定。谢谢!

　　问 投资者：公司的拳头产品是什么?在国内有哪些竞争者?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：公司的拳头产品包括多层板、HDI板、高频高速板、厚铜板等，国内主要竞争对手包括胜宏科技、世运电路、博敏电子等优秀的上市公司。

　　问 投资者：是否存在技术卡脖子的问题，使用的芯片是否有国产替代方案?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司在自主掌握现有产品技术的同时，持续投入研发创新，形成了157项专利授权、21项高新产品认定及多项非专利技术，均为公司生产过程中钻孔、电镀、表面处理等重要工序中的关键技术创新，现有产品技术不存在卡脖子问题。公司现有产品暂未使用芯片。谢谢!

　　问 投资者：公司的固定资产情况如何?

　　答 科翔股份 财务总监刘涛：您好，公司的固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备及办公设备，公司固定资产主要为机器设备，包括开料机、钻孔机、电镀生产线、化金生产线、成型机、压合设备、包装机、检测设备等，与所在行业特征相符。公司固定资产呈小幅波动，主要系公司根据生产经营实际情况和固定资产使用状态，购置、处置部分机器设备及计提折旧所致。谢谢。

　　问 投资者：公司为何能够入选工信部疫情防控重点保障企业名单?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，公司位居中国电子电路行业协会2019年度PCB企业第22位，综合PCB排名第41位，全球PCB排名第76位，较高的行业地位、较大的产能保障能力及优异的财务状况，是公司入选工信部疫情防控重点保障企业名单的坚实基础。谢谢!

　　问 投资者：公司使用的芯片是国产的还是进口的?如果是进口的有没有国产替代方案?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司现有产品中暂时没有使用到芯片。谢谢!

　　问 投资者：中美贸易摩擦对公司的出口业务造成哪些影响?如何应对?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，公司境外销售的比重在10%左右，出口产品主要集中在亚洲与欧洲地区，出口美国占比较少，因此，中美贸易摩擦对公司的影响很小。

　　问 投资者：华为是公司的客户吗?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，华为是民族品牌的骄傲，其电子产品丰富多样、领域众多，有多级供应商为其提供服务，一直以来，公司不断创新，持续提高技术能力，希望尽早与华为建立直接供应关系，服务于更多国内外优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：公司在大亚湾的土地是自有的还是租赁的?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，公司大亚湾的土地，生产厂房用地均为自有，生产辅助用房例如仓库、职工宿舍等部分为租赁。谢谢!

　　问 投资者：公司报告期内资产构成并分析其变化是怎样的?

　　答 科翔股份 财务总监刘涛：您好，公司资产总额总体呈增长趋势，2020年3月末资产总额较2017年末增加20,024.11万元，增幅16.42%，主要系业务规模持续扩张及盈利能力进一步增长导致资产相应增长。其中，2018年，公司资产总额小幅下降，主要系公司为优化资产负债结构降低财务成本，使用盈余资金偿还借款所致。谢谢。

　　问 投资者：募集资金运用将对公司财务状况产生哪些影响?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：1、对净资产和每股净资产的影响 截至2020年3月31日，公司的净资产为55,288.76万元，每股净资产4.28元。本次募集资金到位后，公司的净资产和每股净资产规模均将大幅提升。公司整体财务状况将得s到进一步改善，财务实力增强。 2、对资产负债率及资本结构的影响 截至2020年3月31日，公司的资产负债率为61.06%。本次募集资金到位后，公司的资产规模将大幅度提升，资产负债率降低，抗风险能力显著增强。在募集资金全部投入前，相当部分资产以货币资金形式存在，而随着募集资金项目的逐步实施，非流动资产比率将会提高，公司资产负债结构将逐步与同行业上市公司趋同。 3、对盈利能力及加权平均净资产收益率的影响 本次募集资金投资项目实施并达产后，公司固定资产投资规模增加，项目全部竣工后年均新增折旧为4,702.98万元，新增年销售收入90,299.64万元，净利润10,197.14万元，可基本化解新增折旧及摊销带来的财务压力，不会对公司未来的经营成果产生重大不利影响。同时，由于募集资金投资项目在短期内难以完全产生效益，公司的净资产收益率将在短期内有所下降，但随着募集资金投资项目的建成投产并产生预期效益，公司的盈利能力将迅速增强，净资产收益率也将稳步提高。谢谢。

　　问 投资者：公司有没有希望可以为特斯拉配套?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，新能源汽车是公司未来发展的重点市场方向之一，我们会积极、持续地大力开拓新能源汽车行业的优质客户。谢谢!

　　问 投资者：公司的产品竞争优势有哪些?主打产品是哪个?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，公司目前拥有四个生产基地，分别以“HDI板”、“多层板”、“双层板”、“特殊板”为特色，产品定位清晰且互补。通过各生产基地之间的有序协作，公司可以一站式提供双层板、多层板、高密度互连(HDI)板、厚铜板、高频/高速板、金属基板、IC载板等PCB产品，下游覆盖消费电子、通讯设备、工业控制、汽车电子、计算机等主要电子信息产品应用领域，是国内产品品类最齐全、应用领域最广泛的PCB企业之一。近期，公司进一步研发IC载板、5G天线类PCB、Mini LED类PCB等精密度更高、采用更新封装技术的新产品，丰富产品线，提升公司竞争力，其中IC载板、5G天线类PCB已形成小批量销售，Mini LED类PCB已成功试制样品。 各生产基地专业分工可以带来单项产品的规模效应，生产基地间的差异化可以为客户提供多样化的产品选择和一站式服务;丰富的产品应用领域有利于形成分散的客户结构，降低对单一产品或领域的依赖，促进公司稳定增长。 公司主打产品包括“HDI板”、“多层板”、“双层板”、“特殊板”等。谢谢!

　　问 投资者：公司确定发行价时，哪些机构参与报价?

　　答 申港证券投资银行事业部 董事总经理、保荐代表人董本军：您好!根据本次发行定价安排，参与报价的机构包括市场上数量众多的公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金、证券公司、财务公司、信托公司、私募基金等。谢谢。

　　问 投资者：江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)的必要性体现在哪些地方?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)的必要性体现在 (1)突破现有产能瓶颈，把握市场未来增长机遇;(2)扩大规模效应，增强公司议价能力;(3)提高自动化制造水平，多维度提升公司制程能力。谢谢。

　　问 投资者：公司期末应收账款的变动情况如何?

　　答 科翔股份 财务总监刘涛：您好,公司的应收账款为应收取客户的货款。 报告期前三年，公司应收账款账面价值总体保持稳定，占营业收入的比重逐期降低，主要系公司严格应收账款管控与回款管理及票据结算方式增加所致。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)的可行性?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)的可行性包括 1)广阔的市场前景为项目实施奠定坚实基础;(2)丰富的客户储备与优质的客户资源为产能消化提供有力保障;(3)较强的研发实力为项目的实施提供了技术支持;(4)项目选址具有明显的区位优势。谢谢!

　　问 投资者：请说说发行完成前滚存利润的分配安排?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，本次发行上市前滚存的未分配利润，由本次发行完成后的公司新老股东按发行后的持股比例享有。谢谢。

　　问 投资者：董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢。

　　问 投资者：公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况如何?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，公司严格按照《公司法》的有关规定，设立了股东大会、董事会、监事会、总经理及有关的生产经营管理机构，具有健全合理、运行规范的法人治理结构。公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员按照《公司法》、《公司章程》的规定履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策均严格按照规定的程序与规则进行，建立了相互协调、相互制衡的公司治理机制。谢谢。

　　问 投资者：公司有哪些产品可以用于新能源汽车?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，新能源汽车是公司重要的下游板块之一，公司主要产品中，厚铜板和金属基板等产品，可以广泛应用于新能源汽车领域。谢谢!

　　问 投资者：公司研发投入费用情况如何?

　　答 科翔股份 财务总监刘涛：您好，公司每年投入大量资金进行技术研发，2017年、2018年、2019年研发费用逐年递增，分别为5,673.15万元、5,860.84万元、6,477.85万元。报告期内，公司研发费用较快增长，主要系随着业务规模扩大和客户数量增加，新产品和新工艺开发、产品迭代升级需求增加，公司在研发方面的投入不断增加。谢谢。

　　问 投资者：去年有机构投资者去公司做调研吗,都是哪些?我们这些中小投资者在哪里能看到机构投资者的调研情况?

　　答 科翔股份 董事、董事会秘书郑海涛：您好!感谢您的关注!公司作为PCB领域排名靠前的企业之一，持续受到机构投资者的关注，公司详细信息请以信息披露为准。谢谢!

　　问 投资者：请对江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)效益进行分析?

　　答 申港证券投资银行事业部 董事总经理、保荐代表人董本军：您好!本次募投项目江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)建设期24个月。建成后第3年起达产，年均新增营业收入90,299.64万元，新增净利润10,197.14万元，投资回收期(税后)6.81年。谢谢。

　　问 投资者：江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)的投资概算多少?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：您好，本项目使用募集资金投资概算74,288.30万元，主要用于厂房建设与装修、购置生产设备以及铺底流动资金。其中厂房建设与装修投资金额为28,164.88万元，设备投资金额为42,293.50万元，工程建设其他费用为474.34万元，铺底流动资金金额为3,355.58万元。谢谢!

　　问 投资者：经济内循环之下，公司是否对发展战略进行了一定调整?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司目前主要以国内市场为主，我们会持续关注国际市场。未来几年我们会抓住经济内循环历史机遇，迎合国家5G、新基建等战略机会，持续为电子信息产业提供多元化、高品质的PCB产品。谢谢!

　　问 投资者：对科翔股份股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 科翔股份 董事、董事会秘书郑海涛：您好!科翔股份的市场价格是由市场及投资者等多重因素决定的。公司主营业务突出经营稳健，是个值得长期持有的公司，谢谢。

　　问 投资者：公司为哪些电子信息产品制造商提供产品?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司与兆驰股份、九联科技、星网锐捷、大华股份、阳光电源、掌讯通讯、移为通信、世纪云芯、东聚电子等大量知名电子信息产品制造商建立了紧密的合作关系，获得了“阳光电源战略合作伙伴”、“星网锐捷精诚协作供应商”、“兆驰股份杰出供应商”等荣誉称号。谢谢!

　　问 投资者：江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)的社会效益有哪些?

　　答 申港证券投资银行事业部 执行董事、保荐代表人郦勇强：你好，本次募集资金用于江西科翔印制电路板及半导体建设项目(一期)，公司选择本次募集资金投资项目前已进行充分详细的调研和可行性论证评估，并预期能够产生良好的经济效益和社会效益。谢谢!

　　问 投资者：您好，请介绍一下公司的技术优势?与其他家相比优势体现在哪里?

　　答 申港证券投资银行事业部 董事总经理、保荐代表人董本军：您好!科翔股份始终紧跟下游电子信息产品的发展趋势，合理规划公司产品开发周期，持续在新技术、新产品和新工艺领域加强研发，从而满足下游电子信息产品快速更新迭代的需求。报告期内，公司研发投入占当期营业收入的比例分别为4.99%、4.89%、4.88%和4.29%，达到行业中上游水平;公司坚持自主研发，不断提升PCB产品的制程能力，目前公司生产的PCB最小线宽/线距可达0.05/0.05mm，多层板最小孔径可达0.15mm，HDI板最小孔径可达0.075mm，是国内少数具备任意层互连HDI板量产能力的公司之一，并且掌握了厚铜板、高频/高速板、金属基板、IC载板等多类特殊板的核心生产工艺，整体生产能力处于国内同行业先进水平。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的发展战略?

　　答 科翔股份 董事长、总经理郑晓蓉：您好，公司坚守“高效、创新、绿色、智能”的发展理念，秉持基于产业而非产品的成长思维，积极把握电子信息和集成电路领域迭代创新与智能制造带给PCB产业的战略性机遇，持续为电子信息产业提供多元化、高品质的PCB产品，成为全球领先的PCB综合解决方案提供商。谢谢。