路演嘉宾介绍：

江西日月明测控科技股份有限公司董事长、总经理---陶捷 在回答网上投资者提问

江西日月明测控科技股份有限公司财务总监---朱前蓉 在回答网上投资者提问

西部证券股份有限公司 保荐代表人---李锋 在回答网上投资者提问

西部证券股份有限公司 保荐代表人---徐伟 在回答网上投资者提问

日月明首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请解释下精测及精调服务毛利率较低且报告期内波动较大的原因?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，精测精调服务系公司于2016年开展的新业务，随着业务规模的不断扩大，受公司工程中心人员数较少因素的影响，部分精测精调项目需对外采购劳务，劳务采购成本为精测精调服务的主要成本，其采购成本占比对该项业务毛利率影响较大。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司劳务采购的采购模式是怎样的?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，公司精测精调服务过程中的项目总体规划、轨道精测执行、数据分析处理、精调方案制订、调后验收复核等专业技术要求较高的工序由公司的员工完成。项目中涉及的设备材料搬运、轨道撬动、扣件更换及摆放、数据收集等技术含量不高、需要简单劳动力的工序向劳务方采购劳务。谢谢!

　　问 投资者：请问目前轨道交通行业发展状况如何?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，随着轨道交通技术的不断创新发展，轨道交通越来越多元化，逐渐出现了地铁、轻轨、有轨电车、磁悬浮轨道系统等城市轨道交通。轨道交通是城市公共交通的骨干，具有节能、省地、运量大、全天候、无污染、安全性高的特点，属可持续发展的绿色环保交通方式。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有何办法确保未来发展规划实施?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，1、本次股票发行将为上述经营目标和发展规划的实现提供资金支持。发行完成后，公司将按计划认真组织项目的实施，通过生产能力的扩大和技术水平的提高进一步增强公司的核心竞争力。 2、进一步完善公司各项管理制度，切实提高公司治理水平，建立更加有效的运行、管理与控制机制，确保公司各项业务发展计划的实施能够平稳有序进行。 3、公司将加强企业文化建设，提供沟通流畅、组织有效的工作环境，充分发挥全体员工的主人翁意识，激发其主观能动性，提高其凝聚力和执行力，促进公司经济效益的增长。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司所属行业的销售模式是怎样的?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，公司主要采用直销的模式销售产品及提供服务。借助直销，可以减少公司与终端用户沟通的中间环节，使公司及时、客观地了解市场动态。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司人员独立情况?

　　答 西部证券 保荐代表人徐伟：您好!公司与全体在册职工分别签订了劳动合同或退休返聘合同，员工的劳动、人事、工资关系完全与关联方独立;公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司持续发展的最重要保障是什么?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，公司在发展过程中形成了一支项目经验丰富、知识储备深厚的专业研发团队，凭借对轨道交通行业的深刻理解，对轨道测控技术的掌握和认知，通过提前研发、合作研发等方式不断提高公司技术水平，确保公司的技术和产品在行业内持续具备领先优势。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司未来三年的发展规划?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，公司将在产品研发、业务拓展、管理提升以及人才培养等四个方面加大投入，全面提升公司外部市场竞争实力及内部管理水平，助力公司持续快速发展。谢谢!

　　问 投资者：现在影响行业发展的有哪些有利因素?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，(1)国家产业政策的大力支持 (2)社会经济发展推动轨道交通建设提速 (3)铁路技术装备国产化和技术体系自主化带来的发展良机 谢谢!

　　问 投资者：公司的精测精调服务内容是什么?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，公司的精测精调作业内容主要包括确定病害位置、制订并执行精确测量方案，收集与汇总测量数据，分析和制订调整作业方案，执行轨道调整工作、评价调整结果等。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司是如何增强客户黏性的?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，公司始终秉持“科技领先，质量为上，服务第一”的经营理念，凭借规范的管理、过硬的技术实力、可靠的产品质量、及时交付能力和完善的售后服务体系，形成了成熟、稳定的客户群体。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司利润的主要因素有哪些?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 除成本费用金额外，影响公司利润的主要因素还包括资产减值损失、其他收益及税金及附加。谢谢!

　　问 投资者：请简述未来公司人力资源计划?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，主要有以下三个方面： (1)引进人才与内部培养相结合 (2)强化人才培训体系建设 (3)完善岗位责任制和绩效评价体系 谢谢!

　　问 投资者：请简述2019年公司0级轨检仪价格及销量变化情况?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 报告期内，公司0级轨检仪的销售价格波动较小，2019年公司0级轨检仪销售数量大幅增长，增长比例为49.19%。 谢谢!

　　问 投资者：请简要回答公司营业收入持续增长的原因?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，(1)我国高速铁路的快速发展给公司带来了良好的外部发展环境 (2)公司在轨道安全测控行业的先发及技术优势是公司业务持续增长的内在动力 (3)优良的产品质量及完善的售后服务进一步增强客户粘性，从而为增值服务的拓展提供了坚实的客户基础 谢谢!

　　问 投资者：请简述贵公司财务报表的编制基础?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 公司财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》(2014年修订)披露有关财务信息。 公司财务报表以持续经营为基础列报。 公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。谢谢!

　　问 投资者：请问公司递延收益及递延所得税负债情况?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 报告期各期末，公司递延收益余额分别为367.00万元、373.67万元、438.79万元和和431.36万元，均为收到的政府补助。报告期各期末，公司递延所得税负债余额分别为246.02万元、343.91万元、459.47万元和和430.42万元，均为增值税即征即退形成的暂时性纳税差异。谢谢!

　　问 投资者：请问公司第一、第二大主要客户的设备采购招标方式及每年的频次?谢谢

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，公司最主要客户为中国国家铁路集团有限公司及下属企业，其主要通过公开招标、谈判采购等方式采购检测产品，采购频率根据铁路新线建设情况、设备更新周期等确定。谢谢!

　　问 投资者：请问发行后，投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况么?

　　答 西部证券 保荐代表人李锋：您好，首先非常欢迎您与我们沟通交流，但是保荐代表人无法向您提供公司未经披露的有关信息。您只能通过公司法定信息披露渠道了解该公司的具体情况。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司资产减值的确定方法?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 对投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等(存货、递延所得税资产、金融资产除外)的资产减值，按以下方法确定： 于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。谢谢!

　　问 投资者：请问公司流动资产占总资产比例高于同行业水平的原因是什么?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，主要是因为同行业可比公司固定资产及商誉等非流动资产金额较大，由此造成流动资产占总资产比重均低于公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司研发费用占营业收入的比例低于可比公司的原因是什么?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，报告期内，公司研发费用占营业收入的比例低于可比公司，差异原因主要受各家公司的产品特性、产品生命周期、产品市场占有率等因素影响。2019年公司研发费用占收入比重同比下降，主要是当期委外研发投入减少所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下贵公司的“绝对测量”技术的地位?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，随着我国高速铁路建设的兴起，基于“绝对测量”方法的国外品牌的轨道测量仪走进国门并占据了主要地位。以公司为代表的国内企业通过研发与产品攻关，也推出了具有自主知识产权的轨道测量仪，打破了国外的技术垄断，为高速铁路线路坐标测量提供了国产化产品的选择。谢谢!

　　问 投资者：请问公司管理层对内部控制的自我评价?

　　答 西部证券 保荐代表人徐伟：您好!根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》和公司内部控制制度等相关规定，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的内部控制。谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金投资江西高新轨道测控产业基地运维中心项目的经济收益?

　　答 西部证券 保荐代表人李锋：您好，运维中心项目投入运行后不直接产生经济效益，但本项目实施后产生的间接效益将在公司的经营中体现。本项目建设将整体提高公司管理水平与运营能力、降低运营成本、完善客户服务水平，为公司快速可持续性发展提供有力支撑。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司质保金款情况?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 公司的质保金为产品总价款的组成部分，于产品销售满足收入确认条件时确认收入和应收账款，符合《企业会计准则》的规定： 1、公司提供的质保服务为保证类质量保证，属于法定要求; 2、公司约定的质保期符合行业惯例，与同行业可比公司无重大差异; 3、公司需承担质保期内由于产品质量问题引起的相关费用; 4、同行业可比公司新收入准则的执行未影响期初净资产，质保服务也未对其收入的确认产生影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司机构独立情况?

　　答 西部证券 保荐代表人徐伟：您好!公司建立了健全的法人治理结构，设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构，同时建立了独立完整的内部组织机构，各机构按照相关规定在各自职责范围内独立决策、规范运作。公司独立行使经营管理职权，与控股股东及其控制的其他企业完全分开，不存在合署办公、机构混同的情况。谢谢!

　　问 投资者：请简述是否有对公司持续经营有重大影响的事项?

　　答 西部证券 保荐代表人徐伟：您好!截至目前，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大诉讼、担保、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司收入确认的方法?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 2020年1月1日以前，公司轨道测控设备等销售于产品发出且收到客户签认的验收单，同时签署销售合同或取得中标通知书等能够可靠计量收入金额时确认产品销售收入。2020年1月1日以后，公司销售轨道测控设备、配件等产品的销售合同通常只包含转让产品的履约义务，公司在相关产品已经客户验收且客户就该产品负有现时付款义务时确认销售收入。 2020年1月1日以前，公司精测精调服务按完工百分比法确认收入，完工百分比按已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。 2020年1月1日以后，公司精测精调服务属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度在合同期内确认收入。公司采用产出法确认履约进度，即按照累计完成的工作量占合同预计总工作量的比例确定恰当的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司根据已经发生的成本预计能够得到补偿的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司股东大会运行情况?

　　答 西部证券 保荐代表人徐伟：您好!自创立大会至本招股说明书签署之日，公司共召开了20次股东大会，历次股东大会会议的召开程序、决议内容、议事规则及表决结果等方面均遵循法律法规和公司各项制度，决议合法有效，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问对日月明的二级市场价格定位，你们是如何估计的?

　　答 西部证券 保荐代表人李锋：您好，日月明的市场价格是由投资者来决定的，但我们觉得公司近年来发展迅速、经营稳健、业绩优良、市场前景广阔，公司股票是非常值得长期持有的。谢谢!

　　问 投资者：请简述募集资金对公司未来经营战略的影响?

　　答 西部证券 保荐代表人李锋：您好，公司致力于为客户提供更先进的轨道安全测控设备和技术方案，促进轨道交通行业智能化运维水平的不断提升。募集资金的运用有助于公司加快技术水平的提升和产品线的扩充，为经营战略的实施奠定技术和产品基础。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司2019年度的营业成本构成情况?

　　答 日月明 董事长、总经理陶捷：您好，主营业务成本占比97.31%，其他业务成本占比2.69%，谢谢!

　　问 投资者：请对公司持续经营能力进行分析?

　　答 日月明 财务总监朱前蓉：您好! 公司持续经营能力进行分析为以下几点： 1、行业壁垒较高，潜在进入者较少，市场竞争有序; 2、轨道交通投资稳步增长，市场需求持续旺盛; 3、公司拥有核心技术以及持续自主研发能力; 4、集成化、智能化的新产品贡献新的利润增长点。 谢谢!