路演嘉宾介绍：

上海步科自动化股份有限公司 董事长兼总经理 唐咚 先生与投资者交流

上海步科自动化股份有限公司 董事、副总经理兼董事会秘书 池家武 先生与投资者交流

上海步科自动化股份有限公司 董事兼财务总监 王石泉 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 投资银行总部执行董事、保荐代表人 郑乾国 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 投资银行总部高级副总裁、保荐代表人 秦国亮 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：任何一个上市公司都不是完美无缺的，您作为投行的专业人士请谈谈在对此公司的准备发行的过程中发现的该公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 海通证券郑乾国：诚如您所言，任何一个上市公司都不是完美无缺的，我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，并在步科股份的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露，可在深交所网站查阅到。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 步科股份唐咚：作为上市公司，不存在某个人说了算的情况。公司建立了以股东大会、董事会、监事会及管理层为架构，以《公司章程》及相关议事规则为基础的符合上市公司治理结构要求的法人治理结构。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 步科股份唐咚：员工是企业基石，我当然要虚心听取同事的意见，倾听他们的心声，使步科股份成为员工的创业乐土。谢谢!

　　问 投资者：请问对网上路演怎么看?是否只是走个过场?

　　答 海通证券秦国亮：网上路演为公司和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解公司，公司也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 步科股份唐咚：坚决不会。公司将一心一意致力于公司产业的经营，力争通过优异的业绩使公司股票在二级市场上能真正体现公司的价值，回报广大股东。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，现在公司发行上市执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕?

　　答 海通证券秦国亮：保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查，谨慎评估项目风险。谢谢!

　　问 投资者：请问，您如何理解证券市场中小散户这个群体?

　　答 步科股份唐咚：中小散户具有基础性和社会性，我们更要关注和保护他们的权益，大家一起向更好的方向发展，实现双赢。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，公司此次A股公开发行您应该会有很多的感受，是否能同您未来的股东谈谈?

　　答 步科股份唐咚：感谢新股东选择步科股份!公司此次在A股公开发行对于公司来说是锦上添花的事情。摆在公司面前的既有机遇又有挑战，你们投资的效益是我们努力的目标，我们将竭尽全力，使用好募集资金，使企业发展更好，盈利水平长期稳步提升，以此回报投资者和社会。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，此次公司上市后是否就万事大吉了?

　　答 海通证券秦国亮：作为保荐人，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，争取做到最好。谢谢!

　　问 投资者：如果公司上市后股价不稳定，会有什么相应举措?

　　答 步科股份唐咚：为维护公众投资者的利益，公司及控股股东、董事(独立董事除外)、高级管理人员承诺，如果首次公开发行上市后三年内公司股价出现低于公司最近一期经审计的每股净资产(若公司股票在此期间发生除权除息事项的，每股净资产价格做相应调整)的情况时，将启动稳定股价的预案。谢谢!

　　问 投资者：请问实际募集资金量与投资项目需求出现差异时如何安排?

　　答 步科股份唐咚：若本次实际募集资金净额相对于上述项目所需资金存在不足，不足部分本公司将通过自筹资金解决。若募集资金净额满足上述项目后存在剩余，则剩余资金将根据中国证监会及上交所的有关规定用于公司主营业务的发展。在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次发行募集资金到位之前，若公司用自有资金投资于上述项目，则募集资金到位后将按照相关法规规定的程序予以置换。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下募集资金投资方向?

　　答 步科股份唐咚：本次发行的募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于以下项目：生产中心升级改造项目、研发中心升级建设项目、智能制造营销服务中心建设项目、补充流动资金。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司产品的原材料采购基本情况?

　　答 步科股份唐咚：公司所需原材料主要为IC芯片、液晶屏、被动电子元器件、PCB、触摸面板、IGBT等，公司已与多家供应商建立了稳定的合作关系，能够保证原材料的供应。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的前五大客户有哪些?

　　答 步科股份唐咚：2019年，公司的前五名销售客户为西门子医疗、飞旋科技、广州龙弘自动化设备有限公司、合肥博诺思自动化设备有限公司、上海日辰电气成套有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的其他收入变动情况如何?

　　答 步科股份王石泉：2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，其他收入主要包括授权及服务收入、配件销售等，收入金额分别为899.30万元、722.61万元、535.63万元及266.94万元，占公司主营业务收入比例分别为2.94%、2.28%及1.56%及1.44%，金额及占比逐年降低。谢谢!

　　问 投资者：请问在国内伺服系统市场，公司的主要对标厂商的同类产品对比情况如何?

　　答 步科股份唐咚：目前公司的人机界面和伺服系统产品的性能参数方面整体上已与国内外先进厂商处于同等水准，并在部分参数上优于主要对标厂商的同类产品参数。此外，在低压伺服系统控制领域，公司产品的小体积设计、电机和驱动一体化设计等方面具备独特的优势，使得公司在移动搬运机器人、物流分拣线、医疗影像设备等行业市场具有一定竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司行业发展态势及面临的机遇?

　　答 步科股份唐咚：国家产业政策大力支持工业自动化控制系统行业、智能制造的发展、中国人口红利优势正在丧失，人力成本提高促进对工控产品的需求、消费升级驱动工业自动化进程、产品应用领域不断拓展带来新的发展机遇是公司行业发展态势面临的机遇。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的竞争劣势有哪些?

　　答 步科股份唐咚：公司的竞争劣势有资金实力相对薄弱、规模依然偏小，行业地位有待进一步提高、品牌影响力有待进一步提高。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的质量优势。

　　答 步科股份唐咚：公司工控核心部件产品是智能制造装备的核心组成部分，产品质量至关重要。公司自设立以来始终重视产品的品质，严格按照ISO9001:2015质量管理体系的要求进行研发设计及生产等，并进行严格的设计论证、样机验证和可靠性测试等，以确保产品质量。公司取得了ISO9001:2015质量管理体系认证，多项产品获得CE、UL等认证。同时公司的产品质量获得客户的认可，成功进入众多国内外知名设备厂商的配套体系，如西门子医疗、联影医疗等。优秀的产品品质使得公司的产品具备较强的竞争力，为公司开拓市场奠定了坚实的基础。谢谢!

　　问 投资者：请问行业内的主要企业有哪些?

　　答 步科股份唐咚：国内工业自动化控制领域的主要境外企业为欧美、日本、台湾等国家和地区的品牌厂商，主要有德国西门子、法国施耐德、日本松下、日本三菱电机、日本安川、台湾台达等;国内同行业上市公司主要有汇川技术、新时达、英威腾、埃斯顿、信捷电气、蓝海华腾等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的能源采购情况?

　　答 步科股份唐咚：公司主要负责生产工序中的组装和测试环节，因此公司生产过程中能源耗用较少，主要是生产车间空调设施、照明及用于老化测试的设备用电，公司产品产量与能源耗用数量之间相关性较弱。报告期内，公司所用水电来源于本地给水及电网，供应稳定。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下募集资金使用管理制度以及募集资金重点投向科技创新领域的具体安排?

　　答 步科股份唐咚：公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和监督进行了明确的规定。本次募集资金将严格按照规定存储在董事会指定的专门账户集中管理，专款专用，规范使用募集资金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的发展战略规划?

　　答 步科股份唐咚：公司以“智造美好生活”为愿景，以“让中国制造成为全球顶级制造”为使命，秉承“致良知于成长，执匠心以创新”的价值观，公司以智能制造为战略发展方向，坚持不懈打造自动化设备控制、数字化工厂与SaaS软件“三轮驱动”的技术平台，提供聚焦行业的自动化和智能化解决方案。

　　公司经过长期的技术积累，在智能制造方向打下了坚实基础。公司实施智能制造的战略路径是聚焦行业的创新解决方案，通过对细分行业客户的定制化战略，取得差异化的竞争优势。通过不断提升细分行业的市场地位，逐步形成一定的竞争优势，最终成功打造出公司的智能制造品牌，这是公司实现战略目标的路径。谢谢!

　　问 投资者：公司如何看待员工文体活动对公司活力和创造力的影响。公司对这方面有何计划安排?

　　答 步科股份唐咚：开展文体活动肯定对公司活力和创造力有积极影响，员工能更有热情地提高工作效率和工作质量。公司将进一步丰富此类活动。谢谢!

　　问 投资者：请问你们是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的?

　　答 海通证券秦国亮：这种现象对证券市场的发展是不利的，我们希望这种情况会越来越少，保荐机构也将认真履行自己的持续督导责任，力求不发生或少发生这种情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司境外子公司合法经营情况如何?

　　答 步科股份唐咚：公司境外子公司在注册登记、业务经营、环境保护等方面符合当地法律法规的规定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否设置了专门接听投资者来电或接收来函的部门?

　　答 步科股份池家武：公司已经设置了相关部门，联系电话：021-68798588、0755-26585555。谢谢!

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 步科股份池家武：公司有强烈感到来自于资本市场的挑战与压力，但公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有重大影响的参股公司?

　　答 步科股份唐咚：截至招股说明书签署日，不存在对公司有重大影响的参股公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股股东、实际控制人是否存在重大诉讼或仲裁事项?

　　答 步科股份唐咚：截至招股说明书签署日，公司的控股股东或实际控制人、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人可能对公司产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 海通证券郑乾国：我们对企业充满信心，同时考虑到目前新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入季节性波动情况?

　　答 步科股份王石泉：报告期内，公司主营业务收入不存在明显的季节性波动。其中，公司一季度收入占比较低主要是因为受国内春节放假影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司第三方回款情况。

　　答 步科股份王石泉：2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司的第三方回款金额分别为606.51万元、485.04万元、196.09万元及13.58万元，其中，因外汇管制发生的第三方回款金额分别为529.06万元、422.43万元、196.09万元及9.74万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司治理存在的缺陷及改进情况。

　　答 步科股份唐咚：根据《公司法》、中国证监会关于公司治理的有关规定及《公司章程》(草案)，公司已经建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度，董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议，保证董事会议事、决策的专业化和高效化。

　　报告期内，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等机构和人员均能够严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定诚信勤勉、履职尽责、有效制衡，保证了公司依法、规范和有序运作。谢谢!

　　问 投资者：请问受外汇管制公司的应收账款情况如何?

　　答 步科股份王石泉：报告期内，受外汇管制客户在报告期各期末的应收账款余额和各期销售收入的波动趋势相符。

　　2018年末，由于QVD受外汇管制影响，公司预计未来无法回收该笔应收账款，因此对该笔款项单项计提坏账准备，计提比例为100%。2019年度，公司收到了QVD支付的剩余款项，相应转回了2018年计提的坏账准备。

　　报告期内，除2018年末对QVD的应收账款单项计提坏账准备外，公司均按账龄组合计提坏账准备。谢谢!

　　问 投资者：公司作为一家初次踏入资本市场的上市公司，是否有投资者关系管理的理念?

　　答 步科股份唐咚：公司的证券部负责信息披露和投资者关系，负责人为公司董事会秘书池家武先生，联系电话为021-68798588、0755-26585555。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司研发人员情况。

　　答 步科股份唐咚：至2020 年6月30日，公司研发人员143人，谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 海通证券秦国亮：上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 步科股份池家武：公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，也会选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，您对步科股份的行业地位和未来发展有何评价?

　　答 海通证券郑乾国：作为主承销商,我对步科股份的行业地位和市场竞争力充分认同,通过本次公开发行,步科股份的行业领先地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高,盈利能力进一步加强,未来发展将更上一层楼。谢谢!