路演嘉宾介绍：

厦门狄耐克智能科技股份有限公司董事长兼总经理---缪国栋 在回答网上投资者提问

厦门狄耐克智能科技股份有限公司财务总监---傅书骞 在回答网上投资者提问

厦门狄耐克智能科技股份有限公司董事会秘书---林丽梅 在回答网上投资者提问

国信证券股份有限公司投资银行事业部业务部门业务总监---金晶磊 在回答网上投资者提问

国信证券股份有限公司投资银行事业部业务部门高级经理---王跃先 在回答网上投资者提问

国信证券股份有限公司投资银行事业部高级经理---乔宇 在回答网上投资者提问

狄耐克首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司是否存在其他业务成本?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!报告期各期，公司其他业务成本主要由停车场系统、新风系统和智能锁等设备构成，分别为1,366.71万元、1,379.48万元、2,757.08万元和367.76万元，占比分别为6.24%、5.20%、8.19%和6.44%，占比较小。谢谢!

　　问 投资者：公司对经营发展有何规划?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好!公司将秉承“开源节流、精细管理、创新发展”的发展方针，在销售方面，进一步扩大国内营销网络布局，同时加大对国外市场的开发力度，进一步拓宽国外市场和产品种类的销售渠道，提高公司的市场占有率;在研发方面，公司除了与研发机构以及大专院校合作设立研究院外，将通过建立专业的研发中心和实验室，加强公司的研发实力;在生产方面，加快现有产品的技术改造，优化生产工艺流程，通过引进先进的生产线，提高产品产能和产品质量。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下公司应收票据的情况?

　　答 狄耐克 财务总监傅书骞：您好!2017年末和2018年末，公司应收票据账面余额分别为301.20万元和3,251.82万元，扣除坏账准备后占资产总额的比例分别为0.87%和6.72%;2019年末和2020年3月末，公司应收款项融资金额分别为8,130.03万元和6,079.31万元，占资产总额的比例为11.82%和9.88%。谢谢!

　　问 投资者：鹰慧物联借助公司销售渠道直接与客户签署销售协议并结算是不是利益输送?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好!鹰慧物联直接与借助公司销售渠道获取的客户签署相关交易合同并独立结算。鹰慧物联仅根据与公司签署的《销售服务协议》向公司支付达成交易金额5%的销售服务费，该销售服务费比例参考公司对战略经销商让利5%-6%的范围确定，具有合理性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司各期末应收账款余额增长的情况?

　　答 狄耐克 财务总监傅书骞：您好!报告期内，因业务规模的扩张，公司应收账款余额呈快速增长趋势，但增长主要来源于账龄在1年以内的应收账款增长，2018年末和2019年末其增长率接近或超过80%。报告期各期末，公司账龄结构比较稳定，账龄集中在1年以内，各期占比约81%-83%;1-3年的各期占比约12%-16%;3年以上的应收账款占比低于3%，最近一期末余额为968.84万元，具体系2016年及其之前年度的部分销售由于客户资金状况欠佳或客户故意拖欠累积而成，对于该部分欠款公司持续催收，截至2020年7月31日，回款379.00万元。 整体上看，报告期内公司应收账款结构未见异常波动，整体坏账风险未见明显变化且长账龄的应收账款仍有一定的可回收性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的境外经营情况?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!截至招股说明书签署日，公司除开展正常进出口业务外，未在中华人民共和国境外开展任何经营活动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的研发模式?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门高级经理王跃先：您好!公司产品研发分为自主研发和合作研发，并以自主研发为主。公司产品自主研发采用集成产品开发(IPD)模式，采取项目经理负责制，组建跨部门协作团队实施产品开发。开发过程分为总体设计、详细设计、设计验证、小批量试产四个阶段，通过量产可行性评审、量产上市后，进入产品生命周期管理。此外，公司还与高校等产学研机构以及具备专业技术的市场化机构进行合作开发，充分利用相互的资源，开发出满足双方需求的方案或产品。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司持续经营能力?

　　答 狄耐克 财务总监傅书骞：您好!公司主营楼宇对讲、智能家居等智慧社区安防智能化设备的研发设计、生产制造和销售。报告期内，公司主营业务发展情况良好，各期主营业务收入分别为35,542.57万元、43,294.56万元、57,075.71万元和9,340.27万元，2018年和2019年分别较2017年和2018年增长21.81%和31.83%;各期净利润分别为4,030.90万元、6,211.03万元、12,604.28万元和1,215.34万元，整体呈上升趋势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下行业是否存在区域性?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好!从需求市场来看，由于2008年起我国新建小区住宅都必须配置楼宇对讲，因此楼宇对讲产品在全国楼盘均有分布，但在京津冀、长三角、珠三角等人口密集、房地产市场较为活跃且项目开发较多的地区分布较多，在东北、西部等人口偏少、房地产市场欠发达的地区分布较少。从制造商的分布上来看，由于长三角、珠三角和福建区域有完善的制造业产业链和较好的工业配套，我国楼宇对讲和智能家居企业也具有明显的区域性，主要集中在长三角、珠三角和福建区域。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后的股东分红政策是怎么样的

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!2019年8月21日，公司召开2019年度第三次临时股东大会，审议通过《关于公司上市后三年分红回报规划的议案》，制定了公司上市后三年股利分配政策与分红计划，对公司首次公开发行并在创业板上市后的利润分配政策进行了修订，公司上市后三年股利分配政策与分红计划以及修订后的利润分配政策详见本招股说明书“第十三节 附件”之“二、与投资者保护相关的承诺具体内容”之“(六)本次发行上市后利润分配的规划和承诺”。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司智能家居的销量怎么样?

　　答 狄耐克 财务总监傅书骞：您好，报告期内，公司智能家居的销量呈增长趋势，以最主要产品智能开关面板为例，各期销量分别为6.01万个、12.99万个、30.66万个和8.07万个。谢谢!

　　问 投资者：什么是回声抵消和背景噪声消除技术?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好!公司是楼宇对讲行业内较早进行电声优化设计和心理声学研究的企业，公司参与楼宇对讲国际标准IEC 62820、国家标准GB/T 31070.1-2014、行业标准GA 1210-2014制定，并主要参编制定音频部分标准。公司自主研发在android智能终端上采用带由语音活动性检查VAD(voice activity detection)的谱减法消除噪声，采用具有双向通话检测器DTD(doudle talk detector)的放射投影算法APA(affine projection algorithm)对回声自适应估计，研究出一种新的消除背景噪音功能的算法，能有效抵消回声、消除噪音，提高对讲声音质量。谢谢!

　　问 投资者：请问公司今年和未来三年的业务发展目标是什么?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好，关于公司未来的业务发展目标请参见招股说明书相关章节。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的市场地位?

　　答 国信证券 投资银行事业部高级经理乔宇：您好!公司在国内楼宇对讲行业处于领先地位，是楼宇对讲国家标准、国际标准编制单位之一，共参与了10多项重要的国际、国家和行业标准的起草和制定。公司是中国安全防范产品行业协会副理事长单位、中国房地产业协会理事单位、中国建筑业协会智能建筑分会常务理事单位。2017-2019年，公司的楼宇对讲产品品牌首选率分别为17%、17%和18%，排名分别为第三名、第二名和第一名。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍下楼宇对讲、智能家居等产品的发展前景?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门高级经理王跃先：您好!近年来，人工智能、生物识别等新兴技术的发展成为产业转型的强力驱动因素。未来，在新兴技术的基础上，包括楼宇对讲、智能家居在内的安防行业将呈现出云端化、平台化、专业化的发展趋势。谢谢!

　　问 投资者：公司向鹰慧物联的采购价格是否合理?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好!公司直接向鹰慧物联采购梯控产品。鹰慧物联销售给公司的梯控产品价格比销售给公司以外的第三方的价格下浮10%-15%，原因系公司为其较大客户，在不损害自身利益的前提下，鹰慧物联为公司提供一定的利润空间，保证公司在向公司自身客户销售时的价格优势。公司向鹰慧物联的采购价格合理。谢谢!

　　问 投资者：请问今后投资者和保荐人之间如何互动保持良好的沟通渠道呢?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好!您可以打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件当中不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实际控制人是谁?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好，公司实际控制人为缪国栋，相关简历请参阅招股说明书。谢谢!

　　问 投资者：公司向鹰慧物联采购相关梯控产品后，由公司将梯控产品配套公司自身的楼宇对讲等产品一并销售给客户是否影响公司的独立性?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!公司直接向鹰慧物联采购梯控产品。鹰慧物联销售给公司的梯控产品价格比销售给公司以外的第三方的价格下浮10%-15%，原因系公司为其较大客户，在不损害自身利益的前提下，鹰慧物联为公司提供一定的利润空间，保证公司在向公司自身客户销售时的价格优势。鹰慧物联向公司销售产品的价格公允，不存在影响公司独立性的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下微云门禁技术?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好!微云门禁技术主要以楼宇对讲产品的功能增强性平台提供给客户免费使用，微云门禁平台功能涵盖了：微信远程开门、蓝牙开门、二维码开门、呼叫对讲、人脸管理、访客共享、大数据分析、大数据展示等。在移动互联网和人工智能浪潮下，用户已经接受并有较强意愿使用新兴的手机开门和人脸开门方式，微云门禁的设备接入量呈现快速增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司在研发方面都有哪些创新?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!较强的自主研发、技术整合和系统规划能力是实现产品创新的基础。公司产品涵盖了智慧社区的硬件设备和软件平台，面对智慧社区、智能家居产品的发展趋势，公司将依托企业健全的研发中心，通过自主研发、重大技术的引进及技术改造，对前沿技术持续探索、预研和储备，不断研究开发出有市场前景、有竞争力的新产品、新工艺与创新技术。同时，公司的研发部门将围绕公司的发展战略制定策略，完善研发体系的建设，加快加强新技术的产品转换，为公司创造价值，提升公司的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下募集资金投资项目对公司净资产收益率和盈利能力的影响?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好，募集资金投资项目将会增强企业的盈利能力，但对公司的净资产收益率产生一定的影响，但公司将进一步提升盈利能力，减少募集资金投资项目对公司净资产收益率的不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问冯强、刘德林在公司关联方持股，且在公司关联方和公司子公司同时担任高级管理人员，是否存在利益输送?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!冯强在环境智能担任总经理职务时，又同时担任上海新住信总经理职务，分别获得了环境智能、上海新住信股东会的同意，不存在违反竞业禁止义务的情形;在两家公司同时任职期间，不存在利益输送情形。 刘德林在鹰慧物联担任总经理职务时，又同时担任智能交通的副总经理职务，分别获得了鹰慧物联、智能交通股东会的同意，不存在违反竞业禁止义务的情形;在两家公司同时任职期间，不存在利益输送情形。 冯强已于 2020年7月24日辞去上海新住信总经理兼执行董事的职务;刘德林于2020年7月26日辞去鹰慧物联的总经理兼执行董事的职务。谢谢!

　　问 投资者：作为一家即将上市的公司，您对投资者关系管理工作有什么想法?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!公司将通过信息披露与各种形式的交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的重要工作。谢谢!

　　问 投资者：请问您将如何履行保荐责任?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门高级经理王跃先：您好!我们将严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的要求履行持续督导工作，督促公司规范运作、信守承诺、履行好信息披露义务。谢谢!

　　问 投资者：什么是楼宇故障隔离技术?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好!传统的模拟楼宇对讲系统，在没有采用故障隔离技术的情况下，当系统中的某个室内分机或某个楼层的楼层交换机故障时，会直接导致整栋楼的设备都无法使用，维护成本高。公司502/602/508/608模拟对讲系统采用楼宇故障隔离技术，当检测到系统中的楼层交换机或室内分机发生故障时，会将相应的故障设备从总线中隔离，故障只限于该设备，不影响其他设备的正常运行。由于将室内分机的地址码存储在楼层交换机上，因此当室内分机发生故障后，可以使用其他室内分机任意替换，无需其他设置，有效降低了工程施工难度及维护成本。谢谢!

　　问 投资者：公司智能家居产品销售收入情况?

　　答 狄耐克 财务总监傅书骞：您好!报告期内，公司智能家居产品占主营业务收入的比例从2017年的4.47%上升至2020年1-3月的21.17%，呈快速增长的趋势。 报告期各期，公司智能家居产品销售收入分别为1,587.94万元、3,116.44万元、6,094.67万元和1,977.44万元，2018年和2019年，公司来自智能家居产品的销售收入分别为3,116.44万元和6,094.67万元，较上一年度分别增长96.26%和95.57%。谢谢!

　　问 投资者：您认为公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 国信证券 投资银行事业部高级经理乔宇：您好!任何一个上市公司都不是完美的，在保荐过程中，我们对公司及公司所在行业都进行了详尽的尽职调查，公司的风险因素已经在招股说明书中进行了详尽的披露。谢谢!

　　问 投资者：公司负债规模如何?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!报告期各期末，公司负债规模分别为16,056.93万元、21,995.41万元、30,566.79万元和22,049.56万元。2018年末和2019年末分别较上年末增长36.98%和38.97%，主要是随着公司生产经营规模的逐步扩大以及资产总额的稳步增长，公司负债规模亦持续扩大;2020年1-3月，公司支付了较多的应付账款、应付职工薪酬和应交税费，使得期末负债规模下降。谢谢!

　　问 投资者：公司应收账款余额情况?

　　答 狄耐克 财务总监傅书骞：您好!报告期各期末，公司应收账款余额分别为16,928.79万元、24,545.88万元、33,532.68万元和30,577.83万元，快速增长的原因主要是公司业务规模的不断扩大;2020年3月末，公司合同资产余额1,901.78万元。谢谢!

　　问 投资者：数字楼宇对讲应用已跨向了智能时代，公司在智能应用拓展和提高智能化上有什么规划?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好，在楼宇对讲产品中融入人脸识别、语音识别等AI智能应用，同时融合互联网技术实现云对讲、微信对讲等功能，未来将和智能家居、智慧社区深度融合。谢谢!

　　问 投资者：公司在行业内的竞争优势和劣势分别是什么

　　答 国信证券 投资银行事业部高级经理乔宇：您好!竞争优势：1、技术研发优势;2、产品优势;3、营销渠道优势;4、客户资源优势;5、品质和品牌优势;6、管理优势 竞争劣势：1、融资渠道有限 2、受下游房地产行业影响较大 谢谢!

　　问 投资者：能否介绍下安防行业的发展现状，竞争格局?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好!我过安防行业市场前景广阔，应用领域较多。在中国安防行业中，各类企业突破22,000家，其中安防产品生产制造企业约4,900家，约占全国安防企业总数的23%。虽然中国安防行业目前拥有为数众多的企业，但中小型企业比例较大，大型生产企业和解决方案提供商不多，主要分为三个梯队：第一梯队的企业具有明显的成本优势，有能力承受巨大研发投入，是行业集中度提升的最大受益者，如海康威视、大华股份等安防巨头;第二梯队的企业具备一定成本优势、解决方案较为全面，部分细分领域可能处于行业先进水平，未来可通过行业集中度的提升给企业带来业务弹性空间;第三梯队的企业成本优势不明显，利润体量较小导致研发投入不足，产品技术含量不高，在行业门槛提升的预期下生存压力加大。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和深圳证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，谢谢!

　　问 投资者：请介绍下安防行业的发展趋势?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门高级经理王跃先：您好!近年来，人工智能、生物识别等新兴技术的发展成为产业转型的强力驱动因素。未来，在新兴技术的基础上，安防行业将呈现出云端化、平台化、专业化的发展趋势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在增加客户品牌忠诚度方面的策略

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!公司将继续坚持推进品牌战略，加强品牌知名度、美誉度的提升，建立和完善公司知识产权体系管理制度、品牌视觉和形象识别制度，同时借助公司产品、服务和市场网络的优势，以及加强展览、会议推广、互联网推广等策略，提升品牌竞争力和专业形象，努力将“狄耐克”打造为我国“社区和家庭安防智能设备和解决方案领域”的知名品牌。谢谢!

　　问 投资者：公开发售多少股?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门高级经理王跃先：您好，本次公开发行3000万股。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下安防行业的市场容量?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门高级经理王跃先：您好!根据中国安防网数据，以产业结构划分，2018年，安防产品总收入约为3,432亿元，占比52%;安防集成与工程总收入3,102亿元，占比47%;运营服务及其他约为60亿元，占比1%。谢谢!

　　问 投资者：请问楼宇对讲行业利润率水平较高但产品价格呈下降趋势的原因是什么?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好!主要原因为：第一，楼宇对讲产品属于电子设备，较快的技术进步使产品更新迭代速度也相对较快，同等配置下的产品价格会趋于下降，且目前部分楼宇对讲企业通过降低价格换取市场占有率，使得行业价格有所下降;第二，行业内主要企业逐渐与大型房地产商建立合作伙伴关系，直接把产品销售给地产商，在战略集采的竞争模式下，楼宇对讲产品的定价有所下降。谢谢!

　　问 投资者：什么是语音识别技术?

　　答 国信证券 投资银行事业部高级经理乔宇：您好! 语音识别技术是在背景降噪和回声消除的基础上，通过设备的拾音、识别和理解，把语音信号转变为相应的文本或命令的技术。语音识别技术的引入使得智能家居的控制多元化、便捷化和智能化，用户通过声音就可实现对家庭智能设备的无接触和远距离控制。目前语音识别技术在智能家居中的应用已达到较为成熟的水平，具备识别语言多元化、识别准确率高、响应速度快的特点。语音识别技术有在线和离线两种方式。在线语音识别技术通过云端识别，可以实现类语义识别，且没有词条数的限制，但需部署服务器，成本高，并需做大量的售后维护;离线语音识别技术本地化不依赖于网络，是通过拾音与预先存储在本地设备的词汇进行比对来实现是否控制的技术，成本低，识别速度快，但有词条数的限制。公司已在智能家居产品中应用了在线和离线两种语音识别技术。谢谢!

　　问 投资者：公司为实现战略目标已采取的措施有哪些?

　　答 狄耐克 董事会秘书林丽梅：您好!1、持续进行研发投入;2、提升研发管理水平;3、拓宽渠道，紧抓大客户提升市场占有率;4、提升产品的核心技术和功能扩展;5、积极布局拓展关联产业。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构如何看待狄耐克的未来发展?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门高级经理王跃先：您好!我们对狄耐克的未来发展充满了坚定的信心。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下研发中心升级建设项目的投资概算?

　　答 国信证券 投资银行事业部 业务部门业务总监金晶磊：您好!本项目总投资7,871.87万元，其中建设投资6,238.29万元，项目实施费用1,633.58万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的竞争优势?

　　答 狄耐克 董事长、总经理缪国栋：您好!1、技术研发优势;2、产品优势;3、营销渠道优势;4、客户资源优势;5、品质和品牌优势;6、管理优势。谢谢!