路演嘉宾介绍：

上海海融食品科技股份有限公司 董事长---黄海晓 在回答网上投资者提问

上海海融食品科技股份有限公司 董事、总经理---黄海瑚 在回答网上投资者提问

上海海融食品科技股份有限公司 董事、财务总监---裘国伟 在回答网上投资者提问

上海海融食品科技股份有限公司 董事会秘书---王玮华 在回答网上投资者提问

东方证券承销保荐有限公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人---于力 在回答网上投资者提问

东方证券承销保荐有限公司 业务总监---郑雪慧 在回答网上投资者提问

海融科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：我个人认为，给股民最好的回报就是保持企业长期的健康发展，在兼顾好眼前利益的同时，追求公司的长期价值最大化。谢谢!

　　问 投资者：公司股份支付的种类是什么?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：根据公司执行的企业会计准则要求：公司股份支付的种类为“根据结算方式分为以权益结算的涉及职工的股份支付、以现金结算的涉及职工的股份支付。”谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您觉得目前行业市场竞争态势如何?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：目前，国内烘焙食品原料生产企业数量众多，占市场主导地位的是行业内规模较大、实力较强、品牌知名度较高的企业，市场份额也逐步向这些企业集中。近年来，虽然行业内主导企业的销售规模持续提升，但行业整体集中度有待进一步提高，为行业内主导企业提供了良好的发展机遇和空间。

　　问 投资者：请介绍一下公司的业务拓展模式?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：公司建立了完整的营销架构：由总经理及副总经理负责公司销售工作;公司将销售区域分为若干个销售大区，设有大区销售经理职务，负责各销售大区整体层面的营销运营管理、战略性规划实施;大区销售经理下设省级经理，负责以省级区域为单位的销售管理;省级经理下设业务员，负责以市县区域为单位的客户开发、管理，销售渠道建设工作;公司设大客户部，负责直销客户的营销运营管理，并配合各销售区域做好直销客户的开发、维护、服务等支持工作;公司设海外事业部，负责公司海外业务的拓展和维护，制定海外业务发展目标、方针和政策，完成海外市场的销售计划和客户维护。谢谢!

　　问 投资者：公司依据哪“三大原则”在各个地区对经销商进行选择和开发，确保新开发经销商的市场开拓能力?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：公司选取经销商的“三大原则”是：实力、诚信度和忠诚度。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司实际控制人情况?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：公司的实际控制人为黄海晓和黄海瑚，双方签署了一致行动协议，为一致行动人，自公司成立至今，两人一直共同控制公司。截至招股说明书签署之日，黄海晓直接持有公司2,592万股股份，占股本总额的57.60%，黄海瑚直接持有公司1,728万股股份，占股本总额的38.40%，两人合计持有公司股本总额的96.00%。谢谢!

　　问 投资者：海外疫情对海融科技的境外业务是否有比较大的影响?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：报告期内，公司产品直接出口国家主要为泰国、印尼、马来西亚、越南等东南亚国家，2020年一季度，东南亚国家未受疫情重大影响，发行人出口业务收入较去年同期增长。随着2020年二季度疫情在东南亚国家爆发，各国采取限制经济活动、限制人员流动等防疫措施，发行人出口业务受到较大影响。但随着东南亚国家逐步恢复正常生产生活，发行人出口业务也逐步恢复。根据数据显示，2020年上半年，出口收入较去年同期有所上涨，新冠疫情并未对发行人的出口业务造成不利影响。

　　问 投资者：请介绍一下公司自有工厂生产模式?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：您好!目前公司在我国上海及印度Sonepat(索尼帕)设有2个生产基地。公司产品生产周期较短，从投料到产出成品(达到可销售状态)一般不超过60小时。公司产品的生产采用“常规产品”备安全库存，“出口产品”、“客户定制产品”按客户订单实施生产。商务部门结合销售订单及库存情况预估月销售量，并以产品生产计划通知单的书面形式下达到制造中心。制造中心依据安全库存及生产产能等因素，预估月生产计划，并分解为周生产计划以OA形式分发到相关部门。仓储部、技术管理部根据生产计划，核查原辅料库存，并结合安全库存需求、物料采购周期以及采购起订量等，提报原辅材料采购申请表，采购申请经分管副总经理确认后转采购中心操作。制造中心根据周生产计划及临时生产计划通知单下达每日的生产指令即“生产流转单”至生产部及仓储部、技术管理部，仓储部及技术管理部按单发料，生产部按流转单进行生产。在生产完成后，生产部负责产品生产数据的统计和分析;品控中心负责产品质量验证结果的判定，判定合格在“生产流转单”上签名放行(转仓储部)，判定不合格按“不合格品控制程序”流程操作。仓储部按“生产流转单”数量核对实物并负责完成入库工作。谢谢!

　　问 投资者：公司最近一年是否新增股东?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：您好，公司最近一年不存在新增股东的情况。谢谢!

　　问 投资者：参考A股食品饮料整体板块表现、健康食品概念股的溢价空间及行业发展前景，海融科技上市后的发展潜力及投资前景如何?管理层人员是否有信心?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：您好，公司一直致力于开拓国内外烘焙食品原料市场，销售网络遍及全国绝大部分地区及印度、泰国、越南、马来西亚等南亚、东南亚“一带一路”沿线国家;同时为不同客户提供全方位、多层次的售前、售中和售后服务。公司的产品被众多中大型烘焙连锁企业广泛使用，并与知名烘焙连锁经营企业建立并保持了长期良好的业务关系。公司拥有较强的技术创新能力、科技成果转产能力和品质控制能力，拥有3,000多平米的独立研发中心、品控中心及专业研发团队，拥有国内先进的重点实验设备和检测仪器，具有较强的产品研发能力和成熟的产品设计开发流程。同时，在技术创新方面，公司已与多家研究所、大专院校开展合作。公司及控股子公司在国内取得专利权属证书的专利合计38项，其中，发明专利23项，实用新型专利14项，外观设计专利1项。并且，随着烘焙食品在人们日常饮食结构中的占比逐渐增加，近年来我国烘焙食品行业有了长足的发展，人们饮食结构的调整和生活品质的提高，携带方便、品种丰富、口味多样的烘焙食品的需求在未来将保持稳定增长，从而推动烘焙食品原料行业持续快速发展。公司自设立以来，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引(2019年修订)》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的规定，建立了由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制。公司将以技术研发为驱动，通过新产品的推出和营销服务体系的加强，实现公司的持续发展。谢谢!

　　问 投资者：冠肺炎疫情对公司2020年上半年采购情况造成什么样的影响?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：公司生产所需主要原材料有油脂、糖、葡萄糖、糖浆、酪蛋白酸钠、稀奶油、内盒、外箱等，主要原材料供应商均未处于疫情中高风险地区，其中华东地区占绝大部分。随着国内企业逐步复工复产，公路交通运输秩序恢复正常，疫情对公司的原材料采购影响较小。谢谢

　　问 投资者：海融印度的营业收入及其增长情况如何?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：报告期内，海融印度的营业收入呈现逐年增长的态势，2017年度、2018年度和2019年度的营业收入分别较上年度增长32.20%、10.37%和25.13%。海融印度的业绩稳步增长。谢谢

　　问 投资者：2017年-2019年公司基本每股收益是多少?

　　答 东方投行 业务总监郑雪慧：2017年-2019年公司基本每股收益分别是1.5465元、1.6207元、1.7048元。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司生产工艺的先进性情况?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：公司主动创新植脂奶油生产工艺流程，自主设计并实施了植脂奶油生产线技术改造项目，具备了较为先进的工艺开发与生产能力。前述技术改造项目被评为“上海市产业转型升级发展专项资金项目”。在项目实践的基础上，公司同时取得了“奶油生产线加料称重系统及加料称重方法”、“奶油生产线裹包设备”和“奶油生产线剩料清理系统”等三项发明专利。 此外，公司严格按照食品安全管理体系要求进行硬件设施的配置，生产过程严格按照工艺规范和卫生标准进行操作和监控，并采用全自动控制的生产线，生产过程全部为全自动密闭式管道输送，各工艺节点设立关键控制点和监控限值，以降低操作环节对产品安全和品质可能造成的不利影响，保证产品质量的稳定性，保障产品食品安全。公司植脂奶油产品符合相关国家标准和行业标准，公司的生产工艺能够有效避免对人体健康的重大不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要生产技术包括哪些?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：您好，公司主要生产技术包括低反式脂肪酸型植脂奶油生产技术、低脂型植脂奶油生产技术、植脂奶油连续充气打发技术、植脂奶油配料混合循环技术、混合乳脂的植脂奶油制备、非氢化代可可脂巧克力、低糖果酱品类等新品研发、生产或升级技术，该等技术主要侧重于研发、生产植脂奶油、果酱、巧克力等产品新品或升级。谢谢!

　　问 投资者：最近几年公司巧克力业务收入分别是多少?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：2017年-2019年，公司巧克力业务收入分别是2,087.52万元、2,783.03万元、2,587.86万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行股票数量是多少?

　　答 东方投行 业务总监郑雪慧：本次公司发行股票数量1500万股。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司补充流动资金项目的项目背景?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：补充流动资金项目从行业经营特点出发，以公司实际运营情况为基础，结合未来战略发展目标及资本结构规划，通过上市公开发行股票募集资金补充公司营运资金 5,000万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品的运输方式?

　　答 海融科技 董事会秘书王玮华：公司植脂奶油产品保质期为12个月，进行内陆及海运运输均需全程零下18摄氏度冷链运输。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司前五名物流供应商运费情况?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：2017-2019年度，公司前五名物流供应商运费合计分别为2,229.18万元、2,744.40万元和2,532.41万元，占运费总额的比例分别为87.83%、89.86%和73.05%。谢谢

　　问 投资者：今年上半年公司的销售费用和上年同期相比如何?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：2020年1-6月销售费用较上年同期下降金额较大的主要是工资及津贴、运输费、差旅费和展会推广费，由于受到新冠疫情的影响，公司2020年1-6月部分原定的展会取消，员工差旅费用也大幅下降，此外，受到2020年1-6月销售收入下降的影响，运输费随之有一定幅度的下降，加上国家减免了部分社保费用导致销售人员工资和津贴较上年同期有所下降，以上原因是导致销售费用较上年同期下降的主要原因。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司国有股份及外资股份情况?

　　答 海融科技 董事会秘书王玮华：本次发行前，公司股东中不存在国有股东及外资股东。谢谢

　　答 东方投行 业务总监郑雪慧：公司为了规范募集资金的使用和管理，提高募集资金的使用效率和效益，制定了《募集资金管理制度》。本次股票发行完成后，公司募集资金将存放于董事会决定的专项账户集中管理。公司将严格按照募集资金使用计划确保专款专用，同时严格执行证券交易所及中国证监会有关募集资金使用的规定。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司固定资产净值为多少?使用状态如何?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：截至2020年6月30日，公司固定资产净值为10,056.34万元，总体成新率为59.56%，使用状态良好。谢谢

　　问 投资者：近几年公司前十大客户是否发生重大变化?

　　答 海融科技 董事会秘书王玮华：报告期内，公司前十大客户未发生重大变化。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司销售模式的基本情况?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：您好!公司对经销商实行扁平化管理，各经销商之间无从属或者层级关系，与公司直接签订经销协议。扁平化的经销商管理体系，一方面有利于公司对产品价格体系的控制，另一方面所有的经销商都可以直接与公司销售部门对接，提高了公司营销渠道的运营效率。谢谢!

　　问 投资者：截至2020年9月30日，公司资产总额较2019年12月31日增长5.21%，所有者权益合计增长6.66%的原因是什么?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：截至2020年9月30日，公司资产总额较2019年12月31日增长5.21%，所有者权益合计增长6.66%，主要原因为公司2020年1-9月 经营情况良好，2020年1-9月实现净利润4,829.61万元。

　　问 投资者：请简单介绍一下报告期内公司股本和股东变化情况?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：您好!报告期内，公司的股本和股东未发生变化。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司存货管理制度?

　　答 海融科技 董事会秘书王玮华：公司建立了严格的存货管理制度，对存货的采购、分类、验收入库、仓储、发出、盘点等方面均有详细的规范和要求。公司每年进行定期与不定期抽盘，年底组织财务、仓库、采购、生产等部门进行全面盘点，对盘点中发现的问题及时查找原因并进行相应处理。公司现行的存货管理制度职责明确，流转程序规范，能有效防范和降低存货管理的风险。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司的营销网络优势?

　　答 海融科技 董事会秘书王玮华：公司自成立以来就重视营销网络的建设。目前，公司已构建了覆盖全国30个省、直辖市及自治区、印度大部分邦，以及部分东南亚国家的销售渠道。公司根据行业竞争格局及市场定位，采取经销和直销相结合的销售模式。一方面，公司已经形成了广泛覆盖的经销渠道，并通过组建营销团队管理支持众多经销商;公司聚焦于市场特点和地域特征，针对性地在各地发展经销商，不断进行经销渠道开发，并对其维护与提升，保证经销渠道的质量和稳定性，最终实现经销商客户稳步发展，进而带动公司销售收入增长的良性循环。依托公司的品牌影响力及旺盛的消费需求，公司对经销商具有较强议价能力，与多数经销商结成了长期业务合作关系，保证了公司产品的有序销售。另一方面，公司注重发展以烘焙食品连锁经营企业为主的直销客户，在提升产品销量的同时扩大在行业内的品牌影响力。同时，公司坚持以“市场引导销售”的方针，强化客户服务能力。公司已拥有一支经验丰富、勇于开拓、积极进取的客户服务团队，能够为烘焙食品加工销售企业提供烘焙食品策划和培训以及售后支持等全方面服务。谢谢

　　问 投资者：我对食品安全比较关注，是否可以详细介绍一下公司对植脂奶油产品保质期的管控?

　　答 海融科技 董事会秘书王玮华：公司按照质量控制标准对植脂奶油产品保质期进行有效质量控制。 1、生产后管理 植脂奶油生产完成后，按照工艺要求进入冷冻库进行低温储存。冷冻库设有自动温度控制系统，保证产品储存温度符合工艺要求。同时，植脂奶油产品进入仓储管理系统，仓储部根据产品状态进行相应的定位储存管理，严格按照批号管理，便于成品出厂追溯。 2、成品管理 公司通过多重检测和风险监控，保证产品质量符合标准需要，满足消费者的要求，保证产品的安全性。 ①出厂检测：品保中心执行抽样检测计划，进行常规检测项目，对符合标准的产品出具检验合格报告允许销售。 ②破坏性测试：根据产品特点和顾客需求，按批次进行模拟破坏性测试。 ③第三方检测：公司委托第三方定期按照监测计划进行风险项目的监测和产品型式检测。 3、流通环节质量控制 公司为避免产品由于运输过程中受到的挤压碰撞等而出现的质量问题，与包材供应商合作优化、改良外包装结构，对包装物进行加固、提升包装物质量，从而尽可能减少产品包装破损的概率，提高产品的质量。同时，公司与实力较强、合作稳定的第三方物流公司签订货物运输合同，约定了运输质量及安全要求等运输条款，并对物流公司的车辆和人员进行了严格要求，从而保证了植脂奶油产品在流通环节中的安全与质量，具体控制措施如下： (1)出厂管理 ①物流供应商的选择：选择有资质的物流供应商，定期评价结合客户反馈情况，逐步提高供应能力。 ②车辆检查：运输车辆入厂后，进行卫生检查、制冷情况等检查合格后，执行装车计划。 ③运输质量监测：产品到达客户处，填写随车运输质量反馈表，由公司相关部门收集后保持跟进和改进。 ④全程温度监测：品保中心随机在运输车辆中安放不间断温度监控仪，全程实时记录运输过程中的温度变化;产品运抵客户处，由客户收集并寄回公司，由品保中心完成数据分析，保证产品在运输过程中的质量。 (2)售后管理 产品出厂时，同时记录产品的流向，建立追溯档案，以便于在客户反馈时，通过对留样产品进行对比检测，确保产品质量安全。综上，公司在植脂奶油产品生产后管理、成品管理以及流通环节，通过严格的控制与管理，保证植脂奶油产品符合质量标准需要。谢谢

　　问 投资者：公司研发实力如何?

　　答 海融科技 董事、总经理黄海瑚：您好!经过多年努力，公司已拥有较强的研发实力，公司研发中心拥有优秀的研发人才队伍、先进的研发设备和充足的研发资金，为公司的持续发展提供了技术保障。近年来，公司分别获得上海市市级专精特新企业、上海市奉贤区“科技小巨人”企业、上海市名牌产品、上海市著名商标。谢谢!

　　问 投资者：近年来公司前五名物流供应商运费合计分别为多少?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：2017-2019年度，公司前五名物流供应商运费合计分别为2,229.18万元、2,744.40万元和2,532.41万元，占运费总额的比例分别为87.83%、89.86%和73.05%。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司在行业中的竞争地位?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：您好，公司长期从事烘焙食品原料中的植脂奶油、巧克力、果酱的研发、生产和销售。公司在植脂奶油领域不断探索创新，已具有成熟的产品设计开发能力，特别在含乳脂植脂奶油技术、果酱产品技术、法式巧克力插片技术、生产与包装工艺技术、试验与检测技术等方面取得了突破。公司通过多年的技术积累，掌握了植脂奶油生产的丰富经验，生产的植脂奶油产品风味能够满足消费者的需求，产品的反式脂肪酸成分极低，更是符合市场主流发展方向。公司的植脂奶油产品主要用于蛋糕、西点的表面装饰及夹馅，在按用途细分的市场领域，公司具备相对竞争优势。公司产品的最终客户主要是烘焙食品连锁经营企业和加工销售企业。公司采取经销和直销两种模式进行销售。经销模式下，公司主要客户为经销商。直销模式下，公司的直销客户主要是国内或区域内知名大型连锁烘焙食品经营企业，如安徽巴莉甜甜、米旗、金凤成祥等。报告期内，公司销售给客户的产品主要为植脂奶油、巧克力和果酱等烘焙食品原料产品。谢谢

　　问 投资者：2017年度-2019年度，公司直销模式主营业务收入分别为多少?

　　答 海融科技 董事、财务总监裘国伟：2017年度-2019年度，公司直销模式主营业务收入分别为6,067.76万元、5,533.98万元和6,442.67万元。谢谢

　　问 投资者：希望贵公司多点布局，快速增长，全产业链布局以及多领域延伸才会带来更加广阔的发展空间。

　　答 海融科技 董事长黄海晓：谢谢您的宝贵建议!

　　问 投资者：公司未来发展战略规划及目标是什么?

　　答 海融科技 董事长黄海晓：您好，公司未来发展战略规划及目标是以技术研发为驱动，通过新产品的推出和营销服务体系的加强，实现公司的持续发展。 1、植脂奶油：加强植脂奶油系列产品的市场竞争优势、继续扩大市场份额，实现业务稳定增长;继续不断实现植脂奶油系列产品的技术突破，在植脂奶油系列产品市场上扩大竞争优势，进一步提升市场占有率。 2、果酱、巧克力：完善果酱、巧克力产品销售渠道管理及生产管理，通过研发推出迎合市场消费习惯的新产品提升公司市场竞争力和品牌形象。 3、卡仕达酱：形成公司自主品牌，提高卡仕达酱行业的技术水平，提升企业参与国际化竞争的能力，使公司成为上海地区乃至全国地区主要卡仕达酱的生产厂家之一。 4、冷冻甜点：以公司现有的技术储备为基础，深入研究学习国外先进工艺流程和产品开发理念，通过推出适应国内市场需求的冷冻甜点产品，实现由烘焙食品原料领域向烘焙食品原料领域及半成品领域的延伸，并实现快速增长。谢谢

　　问 投资者：请保荐人介绍一下公司补充流动资金需要多少募集资金金额?

　　答 东方投行 执行总经理、保荐代表人于力：公司补充流动资金需要募集资金金额5,000万元。谢谢