路演嘉宾介绍：

确成硅化学股份有限公司 董事长兼总经理 阙伟东 先生与投资者交流

确成硅化学股份有限公司 董事、董事会秘书兼财务总监 王今 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 证券投资银行部执行总经理、保荐代表人 冷鲲 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁、保荐代表人 孔林杰 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司主要产品的市场供给情况怎么样?

　　答 确成股份阙伟东：公司主要产品为沉淀法二氧化硅，根据《中国工业橡胶年鉴》的统计，截至2018年，国内直接从事沉淀法二氧化硅生产厂家共有53家，总生产能力达到226万吨，实际产量154万吨，其中规模在5万吨以上的厂家共有16家，与上年持平，产能合计占比为70.84%，产量合计占比为78.18%，行业正加速整合集中，尤其在高分散白炭黑等高端产品行业，龙头企业占据较大市场份额。

　　从企业的地区分布看，2018年我国69.81%的沉淀法二氧化硅生产企业分布在华东地区，并集中在福建、山东、江苏3省，主要因为沉淀法二氧化硅生产主要原材料纯碱和石英砂集中在华东地区，同时华东地区是我国橡胶工业和制鞋工业集中地区。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在许可使用他人资产的情况?

　　答 确成股份阙伟东：截止目前，公司不存在许可使用他人资产的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发行前每股净资产是多少?

　　答 确成股份阙伟东：按2020年6月30日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股本计算，公司发行前每股净资产为4.62元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司橡胶工业用高分散二氧化硅毛利率较高的原因是什么?

　　答 确成股份阙伟东：公司橡胶工业用高分散二氧化硅毛利率较高的原因主要有两点，一是公司长期专注二氧化硅生产经营和研发投入使公司在生产工艺、研发技术方面积累了较强优势，从而能够生产符合客户要求的高分散二氧化硅产品;二是公司优质的高分散二氧化硅产品获得优质客户的认可，从而使公司产品价格保持在行业中高水平。谢谢!

　　问 投资者：2020年，截止目前公司营业收入及净利润是多少?

　　答 确成股份阙伟东：2020年1-6月，公司的营业收入为 440,746,225.95元，净利润为89,178,354.30元。谢谢!

　　问 投资者：请问行业是否存在特有的经营特性?

　　答 确成股份阙伟东：二氧化硅产品型号、规格较多，其生产一般是“以销定产”，但根据不同类别产品的市场销售情况，保持一定量存货。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在授权他人或被他人授权的特许经营权?

　　答 确成股份阙伟东：截至目前，公司不存在授权他人或被他人授权的特许经营权。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司安全生产和环境保护情况。

　　答 确成股份阙伟东：公司已投产生产线均已编制环境影响评价报告，并获得环保主管部门出具的环评批复，并已通过竣工验收、环保验收。募投项目已取得环境保护部门出具的关于环境影响评价文件的批复。

　　公司非常重视安全生产与环境保护，建立了一套完备的安全生产管理控制制度和环境保护制度，以及与此相关的安全生产、环保设施。公司未来将继续保持与生产经营规模相适应的安全生产和环境保护资金投入。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的盈利模式。

　　答 确成股份阙伟东：公司主要通过销售各类沉淀法二氧化硅包括橡胶工业用二氧化硅(高分散型和传统型)、饲料添加剂二氧化硅及其他应用二氧化硅获取利润。谢谢!

　　问 投资者：请问公司采用何种结算方式?

　　答 确成股份阙伟东：公司内销两种收入确认方法下结算方式为银行结算，主要为银行电汇结算、银行承兑汇票结算等。谢谢!

　　问 投资者：请问股价稳定措施的方式是什么?

　　答 中信建投冷鲲：股价稳定措施包括：(1)公司回购股票;(2)控股股东、实际控制人增持公司股票;(3)董事(不含独立董事, 下同)、高级管理人员增持公司股票等方式;(4)其他法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。谢谢!

　　问 投资者：请问在公司在股东大会提案方面有什么制度要求?

　　答 确成股份王今：提案的内容应当属于股东大会职权范围，有明确议题和具体决议事项，并且符合法律、行政法规和《公司章程》的有关规定。公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐机构之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 中信建投冷鲲：我们也非常重视与投资者建立畅通的沟通渠道，您可以拨打我们在招股说明书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件一起探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对本次发行摊薄即期回报的填补措施是什么?

　　答 确成股份王今：本次公开发行后，公司的股本及净资产将大幅增长，公司每股收益和净资产收益率等指标在发行后的一定期间内将可能被摊薄。为充分保护中小投资者的利益，公司将采用多种措施防范即期回报被摊薄的风险，提高回报能力，具体措施有：坚持创新研发;加大市场开拓，逐步走向国际化;加强募集资金管理，提高募集资金使用效率;加强经营管理，提高运营效率;完善公司治理，加大人才培养和引进力度。

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 中信建投冷鲲：上市公司投资者关系是公司非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?

　　答 中信建投冷鲲：作为确成股份的保荐机构及主承销商，我们对确成股份本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前主板新股发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，你认为选择这个时机上市满意吗?

　　答 中信建投冷鲲：我们对这个上市时机是十分满意的，同时我们也认为上市时机不是最重要的，重要的是确成股份可以在上市后借助资本市场扩大品牌影响力，进一步巩固在行业的领先地位，并不断做大做强。谢谢!

　　问 投资者：您认为网上路演对最终发行会有多大程度的影响?

　　答 中信建投孔林杰：网上路演为和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体地了解确成股份，我们也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行前滚存利润如何分配安排?

　　答 中信建投孔林杰：根据公司2017年4月20日召开的2016年年度股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，对于公司首次公开发行股票前实现的滚存利润，由首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有。谢谢!

　　问 投资者：请问公司近三年是否存在资金占用情况?

　　答 中信建投孔林杰：公司近三年不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式违规占用的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，确成股份上市发行的市盈率水平是按什么标准测算出来的?

　　答 中信建投冷鲲：公司上市发行市盈率是根据《证券发行与承销管理办法》等相关法规的规定，每股收益按发行前一年扣除非经常性损益后的净利润除以发行后的总股本进行计算的。谢谢!

　　问 投资者：请问此次发行的承销方式?

　　答 中信建投冷鲲：由保荐机构及主承销商中信建投证券股份有限公司以余额包销的方式承销。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在长期债务的偿还风险?

　　答 中信建投孔林杰：公司的资产负债率合理，利息保障倍数高。从负债构成看，公司的债务主要为流动负债，不存在对正常生产经营活动有重大影响的或有负债，亦不存在表外融资的情况，因此不存在长期债务的偿还风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事会成员变动情况如何?

　　答 确成股份王今：报告期内，确成硅化设监事会，共有监事三人。陈发球担任监事会主席，林晓东担任监事，徐凤兰担任职工监事。公司监事会成员在报告期内没有发生变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司监事会成员变动情况如何?

　　答 确成股份王今：报告期内，确成硅化设监事会，共有监事三人。陈发球担任监事会主席，林晓东担任监事，徐凤兰担任职工监事。公司监事会成员在报告期内没有发生变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在外资股份?

　　答 确成股份王今：根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的公司证券持有人名单，截至目前，公司股本总额为365,297,625股，其中，华威国际持有247,837,590股，占股本总额的67.8454%，前述华威国际所持股为外资股份。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在国有股份?

　　答 确成股份王今：根据中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具的公司证券持有人名单，截至目前，公司证券持有人中，中泰证券股份有限公司持有公司200,000股，占股本总额的0.0547%，前述中泰证券股份有限公司所持股为国有法人股。谢谢!

　　问 投资者：请问公司利息支付能力如何?

　　答 确成股份阙伟东：2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司息税折旧摊销前利润分别为28,594.66万元、37,717.98万元、37,907.23万元和13,759.44万元，利息保障倍数分别为31.83倍、39.95倍、47.71倍和39.03倍。公司息税折旧摊销前利润远大于利息支出，显示公司支付利息的能力较强，具有较强的偿债能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司组织结构中设有哪些部门?

　　答 确成股份阙伟东：公司设有审计部、生产管理部、动力设备部、研发部、品质保证部、项目部、销售部、技术支持部、财务部、人力资源部、行政部、仓储物流部、运营计划部、采购部、及安全环保部共15个部门。谢谢!

　　问 投资者：请问公司设立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系是否有所变化?

　　答 确成股份阙伟东：公司成立以来，主要发起人与公司在生产经营方面不存在关联关系。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司控股股东、实际控制人情况。

　　答 确成股份王今：华威国际由阙伟东、陈小燕分别持有80%、20%股权，陈小燕系阙伟东的配偶。阙伟东、陈小燕为公司的实际控制人，阙伟东、陈小燕之子阙成桐为实际控制人的一致行动人。除通过控股股东华威国际持有公司67.8454%股权外，公司实际控制人及其一致行动人持有公司股权的情况还包括：实际控制人之一陈小燕还直接持有公司3.6917%股权，并通过确成同心间接持有公司2.07%股权;阙伟东、陈小燕之子阙成桐还直接持有公司4.86%股权。阙伟东先生：1968年7月出生，中国香港籍，汉族，硕士研究生学历，中欧国际工商管理学院EMBA学位。1989年8月至1992年2月，无锡市第一棉织厂任职;1992年3月至1998年2月，任无锡市白炭黑厂副厂长;1998年3月至2011年12月任无锡恒亨白炭黑有限公司总经理;2003年4月至2014年6月任无锡恒亨泡花碱有限公司(已注销)总经理。2003年1月至今，任公司董事长兼总经理。陈小燕女士：1969年1月出生，中国国籍，汉族，无境外永久居留权，本科学历。1990年12月至2002年12月历任无锡恒亨白炭黑有限责任公司采购经理、无锡恒亨物资有限公司(已注销)总经理、上海确成贸易有限公司(已注销)董事长，2003年1月起任公司董事，2017年8月至今任上海确成国际贸易发展有限公司执行董事。谢谢!

　　问 投资者：本次发行股数及占发行后总股本多少?

　　答 中信建投冷鲲：本次公司向社会公开发行A股股票 48,720,375股，占发行后总股本的比例约为11.77%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要竞争对手有哪些?

　　答 确成股份阙伟东：公司的竞争对手主要为国际上著名的二氧化硅生产企业。根据2019年二氧化硅出口数据，2019年二氧化硅出口金额排名前五的公司依次为公司、索尔维精细化工添加剂(青岛)有限公司、赢创嘉联白炭黑(南平)有限公司、三明市丰润化工有限公司、福建正盛无机材料股份有限公司。国内上市公司从事二氧化硅生产业务的包括吉药控股(原双龙股份)、龙星化工和黑猫股份。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业中的竞争地位及市场占有率怎么样?

　　答 确成股份阙伟东：国内二氧化硅生产企业中，大部分生产普通沉淀法二氧化硅，主要用于轮胎和鞋类;国内能够生产高分散沉淀法二氧化硅的生产企业不多。公司自2007年开始生产高分散二氧化硅并成功进入国际市场，至2014年高分散二氧化硅已经成为公司最大的生产销售品种，2018年高分散二氧化硅销售收入占总销售收入的比例超过50%。

　　公司是世界上主要的二氧化硅生产商之一，是中国目前最大的沉淀法二氧化硅生产商，是世界最大绿色轮胎专用高分散二氧化硅制造商之一，是世界最大的动物饲料载体用二氧化硅生产商之一。早在2014年9月底，公司沉淀法二氧化硅产能已达到21万吨/年，截至目前，公司沉淀法二氧化硅产能为27.5万吨/年，是二氧化硅行业全球第四、亚洲地区最大的生产供应商。

　　凭借优秀的产品质量，公司获得了国内外优质客户的认可，公司是中国二氧化硅出口规模第一名，公司是倍耐力集团2017、2019年全球最佳供应商之一(倍耐力集团共为九家供应商颁发该奖，公司是其中的唯一二氧化硅供应商、唯一中国供应商)。谢谢!

　　问 投资者：请简述行业的周期性、区域型及季节性特征。

　　答 确成股份阙伟东：(1)周期性：二氧化硅主要应用于轮胎、硅橡胶、农药、饲料、涂料等下游应用领域，因此二氧化硅的行业周期性与下游应用行业的周期性密切相关。总体上看，作为精细化工的二氧化硅行业运行周期与国家宏观经济的景气程度有一定的正相关性。

　　(2)区域性：我国沉淀法二氧化硅生产企业的区域布局较为明显，主要集中在华东和中南两大区域，并集中在福建、山东、江苏、湖南4省。

　　由于二氧化硅主要应用于轮胎、制鞋等下游行业，华东和东南沿海地区是我国轮胎工业和制鞋工业集中地区，故二氧化硅生产企业的分布与产业集群分布有关。

　　(3)季节性：二氧化硅行业的季节性特征不明显。谢谢!

　　问 投资者：请问公司发放股票股利的具体条件是什么?

　　答 确成股份王今：若公司经营情况良好，营业收入和净利润持续增长，且董事会认为公司股本规模与净资产规模不匹配时，可以提出股票股利分配方案。谢谢!

　　问 投资者：请问公司管理层对内部控制的自我评估意见如何?

　　答 确成股份王今：公司管理层认为：公司已根据实际情况和管理需要，建立健全了完整、合理的内部控制制度，所建立的内部控制制度贯穿于公司经营活动的各层面和各环节并有效实施。公司按照《企业内部控制-基本规范》，截至2020年6月30日止在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢!

　　问 投资者：请问公司何时变更为股份有限公司?

　　答 确成股份王今：公司于2011年12月1日整体变更为股份有限公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司现金分红的具体方式和比例是怎样的?

　　答 确成股份王今：在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大会召开后进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。谢谢!

　　问 投资者：公司利润分配的形式是什么?

　　答 确成股份王今：公司采取现金、股票或者现金股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。公司积极推行以现金方式分配股利，具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货周转能力怎么样?

　　答 确成股份王今：2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，公司存货周转率分别为8.94、8.53、6.39和2.20，优于行业平均水平。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的控股股东。

　　答 确成股份王今：华威国际发展有限公司持有公司股份247,837,590股，占公司总股本的67.8454%，是公司的控股股东。华威国际于2001年12月3日设立，不从事具体经营，其主要资产为对公司的投资。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司目前的专利情况。

　　答 确成股份阙伟东：截至2020年8月31日，公司及其子公司已取得140项专利权，其中发明专利32项和实用新型专利108项，公司正在申请中的发明专利32项。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司具体销售哪些硫酸产品?

　　答 确成股份阙伟东：截至2020年6月，公司有部分硫酸产品对外销售，包括92.5%、98%、104.5%三种规格的硫酸。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司持有5%以上股份主要股东的基本情况。

　　答 确成股份王今：截至目前，持有公司5%以上股份的股东为华威国际，其他股东持股均不超过5%。谢谢!

　　问 投资者：请问进入本行业的销售渠道有何壁垒?

　　答 确成股份阙伟东：完善的营销渠道是企业规模化生产销售的必要保障，也成为国内二氧化硅企业发展的核心竞争力之一。成熟的销售渠道不仅是产品销量的有力保证，也是贯彻企业营销策略的有效平台，更是与国际知名企业抗衡的重要砝码。现有厂商对市场渠道和销售渠道进行了充分的铺设和掌控，新进入者在短时间内很难建立起自己的销售渠道，从而丧失快速有效占领市场的能力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况?

　　答 中信建投孔林杰：公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司高级管理人员变动情况如何?

　　答 确成股份王今：报告期内，阙伟东任公司总经理，王今任公司财务总监、董事会秘书，徐洪任公司副总经理。公司高级管理人员稳定，报告期内没有发生变化。谢谢!

　　问 投资者：在竞争激烈的环境下，确成股份是否具备持续盈利能力?

　　答 中信建投冷鲲：公司具有良好的财务状况和盈利能力，根据行业未来的发展趋势以及企业的业务状况，企业具备持续盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：作为公司的保荐人，在此次公司上市后还将面临什么样的工作呢?

　　答 中信建投孔林杰：公司上市后，我们会按照监管部门的要求继续做好持续督导工作，我们相信在与公司领导协调努力下，一定能保质保量完成。谢谢!