路演嘉宾介绍：

上海新致软件股份有限公司 董事长、总经理 郭玮 先生与投资者交流

上海新致软件股份有限公司 董事会秘书 隋卫东 先生与投资者交流

上海新致软件股份有限公司 财务负责人 吴忠平 先生与投资者交流

长江证券承销保荐有限公司 董事总经理、保荐代表人 黄力 先生与投资者交流

长江证券承销保荐有限公司 业务总监、保荐代表人 李强 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司上市后是否会重视与投资者的交流?

　　答 新致软件隋卫东：上市后，公司会找机会积极与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎广大投资者监督我们的工作，也欢迎大家前来公司参观交流。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 新致软件隋卫东：本次公开发行股票上市后，公司将严格按照相关法律、规范性文件以及《公司章程》《信息披露管理制度》的规定，认真履行公司的信息披露义务，及时公告公司在涉及重要生产经营、重大投资、重大财务决策等方面的事项，包括公布定期报告(年度报告、中期报告、季度报告)和临时公告，确保披露信息的真实性、准确性、完整性和及时性，保证投资者能够公正、公平、公开的获取相关信息。谢谢!

　　问 投资者：公司是怎么获取订单的?是有业务人员开拓市场吗?

　　答 新致软件郭玮：公司主要通过招投标、竞争性谈判、商务谈判等形式获取订单。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下目前软件和信息技术服务市场的竞争现状?

　　答 新致软件郭玮：由于缺乏标准、进入门槛较低等原因，我国软件和信息技术服务市场基本上处于分散割据状态，服务提供商数量众多，其规模实力和服务能力差异巨大。目前国内的软件和信息技术服务市场参与者根据经营区域可分为国际综合服务商、全国综合服务商和区域型服务商三大类。整体上看，软件和信息技术服务市场规模迅速扩大，客户的信息化需求也在不断提高，拥有雄厚研发实力和良好服务质量的软件和信息技术服务提供商将在激烈的竞争中迅速占领市场，取得显著的竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：新冠疫情对公司经营发展是否有影响?

　　答 新致软件郭玮：2020年初，全球发生了新型冠状病毒肺炎疫情，此次疫情对公司正常的生产经营产生了不利影响，主要体现在疫情期间，公司及客户响应当地政府的延迟复工政策，推迟了员工返岗时间。延期复工导致公司2020年上半年营业收入、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为48,084.07万元、1,163.57万元;2019年上半年上述财务指标经审计的金额分别为49,679.18万元、1,526.78万元。

　　2020年上半年公司主营业务收入较2019年同期下降1,660.71万元，降幅为3.34%，其中：1、软件分包收入较2019年同期下降19.40%，是整体营业收入下降的主要因素。主要原因为：软件分包服务收入主要来自日本，且以在岸方式向客户提供服务，日本的疫情防控措施和效果与国内明显不同，日本业务的复工时间大幅落后于国内，对软件分包业务的影响较大。2、保险行业收入较2019年同期下降2.90%，主要受新冠疫情影响，公司及保险行业客户延迟复工，相关项目的实施及结算同步延后。3、汽车行业收入较2019年同期下降15.54%，主要由于汽车行业整体增速放缓及新冠疫情的进一步影响，该业务收入占公司营业收入的比例较低，对公司整体经营规模影响较小。4、电信行业收入较2019年同期下降5.19%，主要由于2018年至2020年上半年电信业务逐渐转为以二次开发和后期维护为主。

　　随着目前国内新冠疫情控制效果逐渐好转，公司复工率也在逐步提升。由于公司部分技术服务业务需要在客户现场进行，如果新冠疫情出现反复或者管控长期持续，人员聚集和流动受限，不利于现场业务开展，进而可能对公司生产经营带来一定的不利影响。此外，目前全球疫情防控形势仍然严峻，日本的疫情短期内未见结束迹象，对公司日本业务的开展仍将产生持续不利影响，因此，公司境外业务的恢复情况明显不及国内，并将持续一段时间。谢谢!

　　问 投资者：公司应收款回收难度大吗?会不会出现收不回的情况?

　　答 新致软件吴忠平：公司的客户主要为保险、银行等大型国有金融机构，信用较高，其应收账款不能回收的风险很小。总体而言，公司应收账款质量较好，不能回收的风险较小。谢谢!

　　问 投资者：从行业竞争方面来说，公司业务所涉及的保险、银行、电信等行业有哪些特点?

　　答 新致软件郭玮：由于保险、银行、电信、汽车等行业的系统环境、业务流程差异很大、技术要求很高，因此市场细分程度较高。目前我国保险、银行、电信、汽车等行业软件和信息技术服务市场是一个较为分散的市场，体现出如下特点：(1)本土厂商和国外厂商共同竞争，且在数量和市场份额上相对稳定，但基于信息安全在国计民生中的战略性地位，政府采购项目对信息安全的要求会持续提升，本土服务商将直接受益并获得更多先机;(2)由于大型IT解决方案的开发需要建立在核心平台标准之上，且对解决方案的信息化处理要求较高，小型厂商很难具备开发综合解决方案的能力，因此具有较高的准入门槛。具有较强的技术开发能力、相对成熟的产品系列和较为完善的营销与服务网络的企业，拥有较高的市场份额。随着各重点行业信息化市场的快速增长及行业客户对于信息化解决方案的要求越来越高，各领域主力厂商将凭借其已形成的产业基础和雄厚的综合实力，加大对该行业的投入，通过合资、并购等方式进一步扩大其经营规模，优化其产品结构和人才结构，抢占更大的市场份额，行业的集中度将逐渐提升。谢谢!

　　问 投资者：公司之前收购了两家公司百果信息、上海晟欧，请问这两家有没有对新致造成商誉减值的影响?

　　答 新致软件吴忠平：截至2020年6月30日，公司账面商誉原值为5,708.52万元，减值准备1,042.58万元，净值4,665.94万元，均是公司合并时，支付的成本大于合并取得被购买方净资产公允价值份额的差额造成的。公司发生的商誉减值准备，是由百果信息、上海晟欧造成的。

　　公司于2015年收购百果信息，目的是为了扩大医疗行业信息系统业务，为此公司聘请了专业的管理团队和技术团队。但由于公司对医疗行业了解程度不高，百果信息原有团队与聘请团队协同性不及预期等原因，2016年、2017年百果信息业绩均未达到公司的期望。公司对医疗业务进行重整，优化人员结构。公司聘请了立信资产评估有限公司对百果信息现有资产组所形成的商誉进行减值测试。根据立信资产评估出具的商誉减值测试结果，2016年末，对百果信息计提262.53万元商誉减值损失。2017年末，对百果信息计提273.88万元商誉减值损失。

　　上海晟欧的主营业务是向企业客户提供IT解决方案和软件分包服务。上海晟欧拥有完整的电子商务信息化综合解决方案开发能力，公司于2016年收购上海晟欧，目的是为了补充交付能力、电子商务平台信息系统业务。并购后，上海晟欧与新致软件团队一起协作开发了电商B2B2C平台软件等解决方案，努力提升自有品牌价值。但由于该领域竞争激烈，上海晟欧业绩未能达到此前预期。公司聘请了立信资产评估有限公司对上海晟欧现有资产组所形成的商誉进行减值测试。根据立信资产评估出具的商誉减值测试结果，2019年末，对上海晟欧计提506.17万元商誉减值损失。谢谢!

　　问 投资者：软件外包市场前景如何?

　　答 新致软件吴忠平：随着全球化和金融国际化的发展，金融服务外包依托金融业专业化程度高、技术应用更新快、规范控制要求高的特性快速发展，发展金融服务外包成为金融服务国际化的必然趋势。尤其在金融业服务内容日益丰富、产品日趋复杂的情况下，越来越多的金融机构逐渐将内部流程和业务环节实施外包，从整体上获取更低成本、更高效率和更多样化的优质服务。随着我国金融业对外开放的深化，金融业竞争日益加剧，都将带来金融服务外包业务的发展。

　　根据IDC数据显示，2011年我国金融服务外包ITO业务规模为35.06亿美元，2016年我国金融服务外包ITO业务规模达到65.84亿美元，相当于2011年的1.88倍。从外包业务规模看，金融服务外包ITO市场规模最大，业务范围最广，已遍及整个金融业。因此，我国金融服务外包ITO业务发展速度较快、未来潜力十分巨大。谢谢!

　　问 投资者：公司此次拟募集资金是多少?募投项目主要有哪些?

　　答 新致软件吴忠平：此次发行上市，公司的募集资金为52,458.67万元。募投项目主要有以下几项：1、保险业IT综合解决方案升级项目;2、银行业IT综合解决方案升级项目;3、研发技术中心升级项目。谢谢!

　　问 投资者：公司所处行业是否存在季节性波动特征?

　　答 新致软件吴忠平：公司的主要客户包括保险、银行等金融机构、中国电信、上海汽车等国有企业，由于上述客户在实施信息化建设时大多有严格的预算管理制度，其审批、招标的安排通常在上半年，而系统测试、验收则更多集中在下半年，因此公司主营业务收入呈季节性波动。谢谢!

　　问 投资者：今年上半年固定资产中专用设备的增长幅度非常大，是公司添置了一批硬件设备用于软件开发吗?

　　答 新致软件吴忠平：专用设备主要是公司为建立Newtouch X技术验证平台，用于云计算解决方案的技术验证，从而部署的1,200余个服务器节点及网络设备。2020年6月末，公司专用设备金额较2019年末的1,968.25万元上升了3,268.60万元，主要是公司为提升云计算验证能力向外采购的芯片模组及相关元器件。谢谢!

　　问 投资者：IT行业对技术型人才的需求是很高的，请问公司在人才这块有没有提高的想法?

　　答 新致软件郭玮：软件行业具有人才密集型、知识密集型特点，公司的技术创新依赖于大量的管理和技术人才，因此，人力资源是公司经营发展的重要战略资源。

　　公司将积极探索建立对各类人才具有持久吸引力的绩效评价体系和相应的激励机制，吸引更多诚信、敬业、专业的优秀人才加盟，实现人力资源的可持续发展，从而形成良性的竞争机制和完备的人才梯队，不断增强公司的核心竞争力。未来公司将进一步优化激励制度体系，建立短期、中期和长期平衡的激励机制，优化配套任职资格管理和绩效考核机制，建立有利于人才脱颖而出的评估机制，最大限度地挖掘员工的发展潜力、鼓励员工与公司共成长。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司此次拟募集资金是多少?募投项目主要有哪些?

　　答 长江证券黄力：此次发行上市，公司的募集资金为52,458.67万元。募投项目主要有以下几项：1、保险业IT综合解决方案升级项目;2、银行业IT综合解决方案升级项目;3、研发技术中心升级项目。谢谢!

　　问 投资者：软件行业的门槛相对较高，请问行业壁垒有哪些?

　　答 新致软件隋卫东：行业壁垒主要有：(1)行业经验壁垒;(2)客户资源壁垒;(3)人才壁垒;(4)技术与服务壁垒;(5)品牌壁垒;(6)行业资质壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请问一下公司运维服务业务能达到多少收入?占比多少?

　　答 新致软件吴忠平：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司IT运维服务占主营业务收入的比例分别为4.34%、3.73%、3.65%和4.50%，金额分别为3,819.71万元、3,701.39万元、4,076.40万元和2,161.65万元，收入金额保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下公司对金融行业存在依赖的风险具体是指哪些?

　　答 长江证券黄力：公司对金融行业存在依赖的风险，具体包括：1、金融机构自身经营情况波动的风险;2、金融机构系统建设存在周期性的风险;3、公司向金融机构提供的解决方案集中度较高的风险;4、保险行业核心业务系统收入占比较低的风险。谢谢!

　　问 投资者：公司的软件分包业务占比多少?

　　答 新致软件吴忠平：软件分包服务占主营业务收入的比例分别为14.39%、11.57%、11.02%和10.49%，金额分别为12,669.19万元、11,486.28万元、12,309.43万元和5,036.27万元，收入金额较为稳定，占比逐年下降。公司软件分包服务主要是新致软件海外子公司向当地软件承包商提供软件分包服务，2017至2019年度，该业务规模基本保持稳定。

　　2020年1-6月份，公司软件分包服务的收入较2019年同期的6,248.66万元下降了1,212.39万元，降幅为19.40%，主要原因为：软件分包服务收入主要来自日本，且以在岸方式向客户提供服务，日本的疫情防控措施和效果与国内明显不同，日本业务的复工时间大幅落后于国内，对软件分包业务的影响较大，且持续时间较长。该业务收入占公司营业收入的比例不高，也不是公司重点发展的业务板块，其规模波动对公司整体经营规模和盈利能力的影响较小。谢谢!

　　问 投资者：是什么原因支撑公司去完成保险业IT综合解决方案升级项目?

　　答 新致软件郭玮：保险业IT综合解决方案升级是结合了新一代信息技术以及Newtouch One开发框架对公司现有IT解决方案进行改造升级，使其适应最新的保险业务发展趋势和业务需求，支持传统移动 云的架构，涵盖核心业务、营销渠道、产品管理、数据分析等，将进一步提升该业务的交付实施能力，缩短交付周期，同时降低运营成本，以提升公司的核心竞争力。本项目预计投资总额为21,540.45万元，项目建设周期2年，投资内容包括办公场地的租赁及装修、新增软硬件设备、扩充人才队伍等。

　　升级后的保险行业IT解决方案计算处理能力大幅提高，具有更灵活的可扩展性，支持更便捷的运行维护。新方案通过迭代的方式，逐步完善业务功能场景演示，在执行过程中及时接收市场的反馈，优化和调整IT计划，精准的洞悉市场变动以及真实的客户需求，以人身险为基础、财产险逐步跟进，最终形成符合保险企业及客户需求的集人身险、财产险于一体的保险解决方案。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐代表人新致在保险和银行行业的主要竞争对手有哪些?

　　答 长江证券李强：新致在保险行业的主要竞争对手有：中科软科技股份有限公司、易保网络技术有限公司、软通动力信息技术(集团)有限公司、IBM、Teradata;在银行业的主要竞争对手有：IBM、神州数码融信软件有限公司、文思海辉技术有限公司、北京宇信科技集团股份有限公司、高伟达软件股份有限公司、北京科蓝软件系统股份有限公司、上海华腾软件系统有限公司、江苏润和软件股份有限公司。谢谢!

　　问 投资者：公司目前有多少员工?其中研发人员有多少?

　　答 新致软件隋卫东：截至2020年6月30日，公司员工总数为4,542人，研发人员共有338人，占全部员工的比例为7.44%，其中核心技术人员10名。谢谢!

　　问 投资者：新致软件上市后，长江是否会帮助公司做一些资本运作，迅速把公司做大、做强?

　　答 长江证券黄力：当前中国资本市场蓬勃发展，企业的成长离不开合理资本运作的推动。作为上市后的持续督导机构，长江证券将根据新致软件实际发展需要，从行业上下游并购整合及股权或债券方面的再融资，适时且全面地为其提供涉及资本市场的各项服务，协助公司实现既定的战略发展目标。谢谢!

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来回报?

　　答 新致软件隋卫东：公司在本次发行上市后，将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。当然最重要的还是公司努力发展，用业绩数据来说话。谢谢!

　　问 投资者：简单介绍一下公司的采购模式

　　答 新致软件隋卫东：公司主要采购内容包括软件及硬件设备采购、技术服务采购以及IDC服务器托管服务采购。

　　软硬件采购主要是计算机设备、服务器、网络设备等办公及研发用电子设备，以及操作系统、数据库、开发工具等开发用软件;技术服务采购主要是为了解决项目工作量波动导致的人员临时性不足，保证项目进度，针对软件测试、页面设计以及部分非核心模块开发等方面向其他软件开发企业进行的技术服务采购;托管服务采购主要是基于IDC服务器的维护需求，委托通信服务商提供IDC机柜的租赁服务，同时提供即时维护、提供带宽等技术支持。

　　对于上述采购标的，项目负责人提出具体采购计划并经事业部负责人审批后，由品质保证中心按照公司制定的评定标准对供应商资质、采购内容和价格进行评定，评审通过后由行政中心负责签署采购合同、实施采购、监控软硬件交付情况或预提技术服务/IDC服务成本，完成采购后财务部根据合同条款进行支付。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人觉得新致软件未来的发展前景如何?是否值得我们中小投资者去长期持有股票?

　　答 长江证券李强：受国家产业政策支持、新一代信息技术产业不断发展等因素影响，公司所处软件行业市场空间广阔。本次募集资金投资项目为公司现有主营业务的延伸和扩张，有助于巩固和提高技术研发水平。募投项目实施后，将全面提升公司竞争优势，对公司现有业务起到促进和推动的作用。因此公司未来的盈利能力将继续保持向好趋势。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下募投项目中的保险业IT综合解决方案升级项目

　　答 长江证券黄力：保险业IT综合解决方案升级是结合了新一代信息技术以及Newtouch One开发框架对公司现有IT解决方案进行改造升级，使其适应最新的保险业务发展趋势和业务需求，支持传统移动 云的架构，涵盖核心业务、营销渠道、产品管理、数据分析等，将进一步提升该业务的交付实施能力，缩短交付周期，同时降低运营成本，以提升公司的核心竞争力。本项目预计投资总额为21,540.45万元，项目建设周期2年，投资内容包括办公场地的租赁及装修、新增软硬件设备、扩充人才队伍等。

　　升级后的保险行业IT解决方案计算处理能力大幅提高，具有更灵活的可扩展性，支持更便捷的运行维护。新方案通过迭代的方式，逐步完善业务功能场景演示，在执行过程中及时接收市场的反馈，优化和调整IT计划，精准的洞悉市场变动以及真实的客户需求，以人身险为基础、财产险逐步跟进，最终形成符合保险企业及客户需求的集人身险、财产险于一体的保险解决方案。谢谢!

　　问 投资者：软件外包市场前景如何?

　　答 长江证券李强：随着全球化和金融国际化的发展，金融服务外包依托金融业专业化程度高、技术应用更新快、规范控制要求高的特性快速发展，发展金融服务外包成为金融服务国际化的必然趋势。尤其在金融业服务内容日益丰富、产品日趋复杂的情况下，越来越多的金融机构逐渐将内部流程和业务环节实施外包，从整体上获取更低成本、更高效率和更多样化的优质服务。随着我国金融业对外开放的深化，金融业竞争日益加剧，都将带来金融服务外包业务的发展。

　　根据IDC数据显示，2011年我国金融服务外包ITO业务规模为35.06亿美元，2016年我国金融服务外包ITO业务规模达到65.84亿美元，相当于2011年的1.88倍。从外包业务规模看，金融服务外包ITO市场规模最大，业务范围最广，已遍及整个金融业。因此，我国金融服务外包ITO业务发展速度较快、未来潜力十分巨大。谢谢!

　　问 投资者：公司此次发行多少股?

　　答 长江证券黄力：公司此次拟公开发行不超过4,550.56万股，发行后股份总数为不超过18,202.2280万股。谢谢!

　　问 投资者：公司2017-2019年的营收和归母净利润分别为多少?

　　答 新致软件吴忠平：2017-2019年，公司营业收入及利润规模持续较快增长，实现营业收入分别为88,055.61万元、99,335.79万元和111,769.86万元，年均复合增长率12.66%;2017年、2018年和2019年归属母公司所有者净利润分别为3,476.48万元、6,068.70万元和7,957.79万元，年均复合增长率51.30%。谢谢!

　　问 投资者：简单介绍下公司的研发模式?

　　答 新致软件隋卫东：为了精准把握市场发展趋势，确保公司的技术和产品能够在市场中保持竞争优势，公司在密切关注外部市场发展、技术趋势变化的同时还会以季度为周期对客户进行拜访、收集改进意见、发现新的需求。

　　在准确理解客户需求的基础上，公司进行有针对性的研发，研发阶段主要包括：调研和立项、设计、计划、开发、测试、发布、结项等阶段。在研发过程中，公司多采用敏捷开发模式，通过迭代和并行的方式提高效率缩短研发周期，公司的总经理和研发专家委员会对各个阶段进行管理和评审。谢谢!