路演嘉宾介绍：

联泓新材料科技股份有限公司董事长、总裁---郑月明先生 在回答网上投资者提问

联泓新材料科技股份有限公司高级副总裁、财务负责人、董事会秘书---
蔡文权 先生 在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司投资银行部董事总经理、保荐代表人---
幸科 先生 在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人---
贾义真 先生 在回答网上投资者提

联泓新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：是否参与相关国家标准和行业标准的制定?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：公司承担并参与了乙烯-醋酸乙烯酯(EVAC)树脂、混凝土外加剂用聚醚及其衍生物等多项新材料和新产品的国家和行业标准的起草和制订。谢谢!

　　问 投资者：请问公司其他业务收入具体指什么收入?请问公司其他业务收入具体指什么收入?2019年、2020年1-6月，公司其他业务收入占比提高的原因是什么?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：公司其他业务收入主要包括甲醇贸易、环氧乙烷衍生物贸易、液氮与液氧生产销售等。2019年，公司其他业务收入占比提高，主要原因包括：(1)为掌控更多甲醇资源，准确把握各地甲醇市场行情，增加了甲醇贸易;(2)2019年公司完成对江苏超力的收购，由于江苏超力存在速凝剂、压浆剂等贸易业务，因而增加了公司合并层面其他业务收入。2020年1-6月，公司其他业务收入占比提高，主要原因是2019年以来国际甲醇产能提高，中国甲醇进口量增加，华东港口甲醇价格走低，为及时掌握进口甲醇实时价格行情，公司加大了华东港口地区甲醇贸易业务量，从而推动公司其他业务收入提高。谢谢!

　　问 投资者：作为联想控股的下属企业，请问联想为公司发展带来哪些有利影响?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：联想控股为公司发展提供了品牌、资金、机制和文化等方面的支持。谢谢!

　　问 投资者：请说明2017年公司综合毛利率较低的原因?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：2017年，公司综合毛利率较低，主要原因包括两大方面，一是2017年公司主要原材料甲醇采购价格同比大幅上涨31.33%，而产品价格涨幅相对较小;二是2017年公司进行了为期34天的停车检修及技改，生产周期缩短，导致直接人工、制造费用单位成本分摊整体上相对较高，也拉低了2017年毛利率。 谢谢!

　　问 投资者：公司募投项目对公司盈利能力有何影响?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：公司本次募集资金投资项目具有良好的盈利前景，随着项目建成投产，公司的主营业务收入与利润水平将会提高，净资产收益率和每股收益水平将明显改善。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司未来三年的市场开发计划?

　　答 中金公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人幸科：公司将加大营销队伍建设和市场开拓力度，在继续保持公司在先进高分子材料及特种化学品细分领域优势和品牌影响力的基础上，持续深耕细作，进一步加强快速响应客户需要的市场营销网络建设，积极拓展海外市场，提高特种化学品市场占有率。谢谢!

　　问 投资者：请问公司固定资产的确认条件是什么?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行股数是多少?

　　答 中金公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人幸科：公司本次拟公开发行的股份数量为14,736.00万股，占公司发行后总股本的比例不低于10%。 谢谢!

　　问 投资者：请说明公司主营业务成本构成占比存在波动的原因?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：2018年，直接材料占比上涨，而直接人工、制造费用占比下降，主要是由于公司生产产品的主要原材料价格持续上涨。2019年，直接材料占比下降，而直接人工、制造费用占比上升，主要是由于主要原材料价格回落。2020年1-6月，直接材料、直接人工占比下降，制造费用占比上升，主要原因是公司主要原材料甲醇、丙烯、醋酸乙烯等价格同比降低，带动直接材料成本下降，同时，因本期公司业绩同比基本持平，加之根据国家政策自2020年2月起公司基本养老保险、失业保险、工伤保险及医疗保险阶段性减免，因而直接人工成本有所减少。谢谢!

　　问 投资者：公司哪些产品应用于防控疫情相关行业?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：公司的环氧乙烷产品、聚丙烯产品及环氧乙烷衍生物产品，可用于防疫领域或生产防疫产品。谢谢!

　　问 投资者：公司获得过哪些奖项和认证?

　　答 中金公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人幸科：近三年一期内，公司获评“高新技术企业”、“中国石油和化工民营企业百强”、“山东省化工新材料十强”、“山东省新材料领军企业50强”、“山东省企业技术中心”、“山东省特种精细化学品工程技术研究中心”、“山东民营企业100强”、“山东新能源新材料产业领军民营企业十强”、“山东省优秀企业”、“2019年度枣庄市综合百强企业”、“2019年度枣庄市工业百强企业”、“2020年山东省技术创新示范企业”，并被工信部评为“绿色工厂”，列入第四批绿色制造名单。公司为中国石化联合会新材料专业委员会副主任委员单位、中国科学院化工新材料技术创新与产业化联盟理事长单位，承担并参与了乙烯-醋酸乙烯酯(EVAC)树脂、混凝土外加剂用聚醚及其衍生物等多项新材料和新产品的国家和行业标准的起草和制订，为我国化工新材料行业的发展做出了积极贡献。谢谢!

　　问 投资者：公司目前有多少项发明和专利?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：公司坚持“以市场为导向、产销研一体化”的创新理念，现已建成国内领先的先进高分子材料研发平台和烷氧基化合成与应用平台。经过多年的技术创新和生产实践，公司在先进高分子材料和特种化学品领域掌握了多项核心技术，拥有多项具有国际国内领先水平的技术成果。截至2020年11月，公司累计获得发明专利23项，实用新型专利19项，正在申请的发明专利42项。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司及江苏超力的商标多数将于2023年到期，是否会对公司及江苏超力的经营产生影响?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：公司已设置相应部门管理商标，并将在相关商标到期前及时提出续展，确保不会对公司及江苏超力的经营产生影响。谢谢!

　　问 投资者：请问目前贵公司新增客户情况?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：近三年一期内，公司主要产品新增客户数量为216家、258家、292家和116家，新增客户收入贡献占公司主要产品收入总额的11.84%、6.76%、4.47%和2.08%。随着公司业务稳步发展，营业收入持续增加，新增客户对公司主要产品的收入、销量贡献逐步降低。 谢谢!

　　问 投资者：请说明6.5万吨/年特种精细化学品项目建设的可行性?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：(1)公司具有突出的产品研发创新能力和市场开发能力 公司以创新驱动为战略导向、满足消费升级为目标，依托业内领先的精细化学品研发与应用平台，不断推出新工艺、新技术、新产品，提升价值链，培育新动能。公司在现有特种化学品的高附加值改性技术、高性能水溶性聚合物制备技术、高端应用的下游技术、高端特殊原材料、精细化学品及新材料方向的催化剂等方面有具有较强的研发能力。目前，公司产品在建筑、日化、纺织皮革、金属加工、农药、涂料等行业积累了大量客户，多个细分行业的龙头企业已成为公司的主力用户，销售区域遍布国内大部分地区，并覆盖到美洲、欧洲、非洲、东南亚等国家和地区。 (2)公司有充足的环氧乙烷供应和完善的配套设施 公司生产基地拥有“甲醇-乙烯-环氧乙烷-环氧乙烷衍生物”的产业链，公司所产环氧乙烷除供应环氧乙烷衍生物生产外还有部分对外销售，完全可以满足新建项目对环氧乙烷的需要。 公司生产基地具有完善的电、蒸汽、氮气、循环水等公用工程设施和仓储、质检等设施，对于环氧乙烷衍生物生产，公司从原料入厂到产品出厂，均具有完善的辅助设施可依托。公司配套的公用工程自开工以来一直运行稳定，为包括EOD装置在内的生产装置安全、稳定、长周期运行提供了坚实保障。 (3)公司具有精细科学的管理保障和成熟的生产经验公司座落于滕州市鲁南高科技化工园区内，地理位置优越，紧邻京沪高铁、京台高速、104国道和京杭大运河，工程建设期已按照“安全、优质、高效”的理念打造了一个精品工程，铸造了一支思想素质高、工作标准高、业务水平高的技术和管理团队。 EOD装置在公司滕州基地的统一生产管理下，可充分获得安全环保、工艺设备等专业的全面支持，更有利于规范现场管理、合理调配资源、保障维保力量、降低运行成本。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的产品销售渠道?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：公司销售渠道包括贸易商销售及直销。从主要产品上看，聚丙烯专用料、乙烯-醋酸乙烯共聚物均主要通过贸易商销售，环氧乙烷、环氧乙烷衍生物均全部为直销，副产品及其他主要为直销。谢谢!

　　问 投资者：请介绍10万吨/年副产碳四碳五综合利用及烯烃分离系统配套技术改造项目的主要建设内容?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：本项目投资总额估算为34,404.50万元，建设期为2年，建设期第3年开始部分投产，第4年完全达产，达产后本项目副产碳四碳五产品的年加工能力将达到10万吨。通过本项目的实施，公司将巩固和提高在甲醇制烯烃及副产品应用领域的市场地位。 谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍我国先进高分子材料行业发展情况如何?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：先进高分子材料是指具有特殊优异性能的化工合成材料，是化工新材料的主要分支，主要包括高性能树脂、特种合成橡胶、高性能纤维和功能性膜材料。我国先进高分子材料的开发和综合利用虽然起步较晚，但发展速度快，特别是近十年，随着经济发展水平的提高，先进高分子材料在其主要的应用领域，如汽车工业、电子信息、机械制造、房地产、医疗器械、生活消费品及航天军工等均保持高速发展，先进高分子材料的发展对我国经济建设做出了重要的贡献。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司存货的盘存制度?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：公司存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价;领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。谢谢!

　　问 投资者：公司是否采用机器人进行生产制造?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：公司未采用机器人进行生产制造。谢谢!

　　问 投资者：能否简要介绍一下公司的董事长?

　　答 中金公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人幸科：公司董事长、总裁郑月明先生，第十三届全国人大 代表。1967年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，毕业于华东理工大学化学工程专业，高级工程师。现任中国科学院化工新材料技术创新与产业化联盟理事长、中国石油和化学工业联合会新材料专业委员会副主任委员、中国洗涤用品工业协会常务理事。曾获“山东省富民兴鲁劳动奖章”、“枣庄市功勋企业家”等荣誉。1991年6月至2004年4月，在中国石化荆门石化总厂历任生产技术科科长、调度长、一联合主任;2004年4月至2008年12月，担任江苏科茵格特种沥青有限公司董事、总经理;2008年12月至2010年4月，担任江苏金浦集团有限公司常务副总经理;2010年4月至2016年5月，历任联想控股化工事业部总经理、联想控股助理总裁、联泓集团董事长、昊达化学董事长、神达化工董事长。2016年5月至2018年8月，担任联泓有限董事长兼总裁、联泓集团董事长;2018年8月至今，担任公司董事长、总裁、联泓集团董事长。 谢谢!

　　问 投资者：请问2019年公司主要产品销量变化的原因?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：2019年，公司聚丙烯专用料销量同比下降6.99%，主要原因是OCC项目甩头施工，PP装置同步进行检修，聚丙烯专用料产量同比下降4.65%，因此销量略有下降;乙烯-醋酸乙烯共聚物销量同比下降1.12%;环氧乙烷销量同比下降8.43%，主要原因是环氧乙烷产量随着环氧乙烷装置催化剂运行时间的增长而有所下降。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的人才引进和培养机制?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：公司一直将人才作为创新和发展的核心，通过承担或参与高水平项目锻炼培养高水平人才，引进国际高端人才。公司始终非常重视人力资源管理工作，注重员工的发展、培养与激励。定期开展人力资源培养项目和咨询项目，不断完善员工的职业发展通道和任职资格体系以及相关人力资源管理制度与流程，并定期开展人才盘点工作。此外还针对核心骨干人员，设计了较为系统的人才培养方案，建立长效人才培养机制，以期在人才培养方面对业务发展能够有所助力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有无境外生产经营情况?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：截至2020年11月，公司未拥有境外资产，亦未在境外开展生产经营。 谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司环氧乙烷产品的竞争地位如何?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：公司环氧乙烷产品部分自用部分外销。环氧乙烷装置采用先进的乙烯直接氧化工艺。由于环氧乙烷不易长途运输，销售具有较强的地域性。目前公司所处的山东省及邻近的河北、河南等省份无其他环氧乙烷在产产能，公司具有明显的区域优势。近三年一期内，公司环氧乙烷产品主要销往山东、河北、河南等3省。山东省是国内最大的环氧乙烷下游氯化胆碱、聚醚多元醇、塞克等行业的生产基地，年需求量超过10万吨，公司2019年在山东省的环氧乙烷销量超过4万吨，约占山东市场份额的40%，具备较强的竞争优势。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司商标管理制度的内部控制制度?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：公司制定并施行了商标管理制度，规定对商标注册、商标印制、商标使用、商标许可备案和转让受让、商标保护、商标后续管理等方面进行了详细规定。同时，公司建立了商标台账，由专员负责对公司商标的具体情况进行记录、及时更新。谢谢!

　　问 投资者：请问在建工程如何进行初始计量?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股东回报规划制定原则是什么?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，公司进行利润分配时，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司本次发行的保荐机构和主承销商?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：公司本次发行的保荐机构和主承销商为中国国际金融股份有限公司。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的股东大会运行情况?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：股东大会是公司的最高权力机关。公司及时根据相关法律法规和《公司章程》的要求，制定了《股东大会议事规则》，股东大会运行规范。截至2020年11月，股份公司共召开了8次股东大会。公司股东大会的召开程序和决议符合《公司法》《公司章程》和《股东大会议事规则》的要求，未有侵害公司及中小股东权益的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业是什么?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：公司主要从事乙烯-醋酸乙烯共聚物、聚丙烯专用料、环氧乙烷及环氧乙烷衍生物等产品的研发、生产和销售，其中乙烯-醋酸乙烯共聚物、聚丙烯专用料属于先进高分子材料行业中的高端聚烯烃塑料分支，环氧乙烷及环氧乙烷衍生物属于特种化学品行业中的工业表面活性剂及其他专用化学品分支。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司业务归属C26化学原料和化学制品制造业。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司乙烯-醋酸乙烯共聚物、聚丙烯专用料业务属于C2651初级形态塑料及合成树脂制造(包括通用塑料、工程塑料、功能高分子塑料的制造)，公司环氧乙烷衍生物及环氧乙烷业务属于C2669其他专用化学产品制造。谢谢!

　　问 投资者：请问2020年公司主要产品销量变化的原因?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：2020年上半年，公司主要产品及主要原材料价格虽然受疫情及国际油价下跌等因素影响均出现一定幅度下降，但公司充分发挥客户储备充足，出货能力较强的优势，保持各产品销售通畅，各主要产品销量整体上保持稳定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是由哪家会计师事务所进行审计?

　　答 中金公司 投资银行部执行总经理、保荐代表人贾义真：公司聘请的审计机构是信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)。 谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司乙烯-醋酸乙烯共聚物产品与主要客户合作的稳定性情况?

　　答 联泓新科 董事长、总裁郑月明：公司目前乙烯-醋酸乙烯共聚物产品结构以电线电缆料、光伏胶膜料为主，下游客户群为公司业务人员深耕细作多年的客户资源，业务人员对下游工厂保持着较高的拜访频率，能够及时了解终端工厂对公司产品的使用情况及各种反馈，销售环节不依赖贸易商，而且公司对乙烯-醋酸乙烯共聚物产品实行全部由公司配送的物流管理制度，对公司产品的最终流向始终掌握在公司手中。即使个别贸易商发生变化，但以公司对终端工厂的了解和对销售渠道的掌控力，凭借稳定的供应，不会对公司产品销售造成不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次发行股票的方式是什么?

　　答 中金公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人幸科：公司本次发行采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式。

　　问 投资者：请介绍存货可变现净值如何确定?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定;用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货如何分类?

　　答 联泓新科 高级副总裁、财务负责人、董事会秘书蔡文权：公司存货主要包括原材料、自制半成品及在产品、库存商品、发出商品等。谢谢。

　　问 投资者：请说明公司本次发行的网上网下缴款日期?

　　答 中金公司 投资银行部董事总经理、保荐代表人幸科：公司本次发行的网上网下缴款日期为2020年11月27日