路演嘉宾介绍：

思进智能成形装备股份有限公司 董事长、总经理---李忠明 先生在回答网上投资者

思进智能成形装备股份有限公司 副总经理、董事会秘书---周慧君 女士在回答网上投资者提问

思进智能成形装备股份有限公司 财务总监---李丕国 先生在回答网上投资者提问

国元证券股份有限公司 总裁助理、投资银行总部总经理、保荐代表人---
王晨 先生在回答网上投资者提问

国元证券股份有限公司 投资银行总部业务六部副经理、保荐代表人---
束学岭 先生在回答网上投资者提问

国元证券股份有限公司 投资银行总部高级经理、注册会计师---
樊俊臣 先生在回答网上投资者提问

思进智能成形装备股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：今年以来，冷成形装备的需求是怎样的?

　　答 思进智能 副总经理、董事会秘书周慧君：今年以来，公司冷成形装备订单较为充足。在疫情影响之下，公司1-6月及1-9月仍实现了营业收入和净利润的增长。谢谢!

　　问 投资者：目前全球的宏观环境，对贵公司的业务发展来说是利好较多还是利空较多?

　　答 思进智能 副总经理、董事会秘书周慧君：公司冷成形装备主要内销为主，外销占比较低，依靠国内经济大循环，在手订单充沛。全球的宏观环境对公司影响较小。谢谢!

　　问 投资者：如何跟踪行业最新的科研成果，并把它转化为实用技术?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：您好。公司以美国国民机器、意大利卡锣萨尔维、日本阪村机械、韩国孝东、比利时内德史罗夫赫伦特等国际领先的同行业公司为标杆企业，关注相关企业的新技术、新机型，加大研发力度，不断缩小与世界先进企业的差距。与此同时，公司为了及时把握行业发展方向和科技前沿，除了依靠自身技术人员进行研发活动外，与上海交通大学、上海大学、宁波工程学院、郑州机械研究所、中机生产力促进中心等国内高等院校及科研院所也建立了良好的技术交流渠道与合作关系，进一步提升了公司技术研发的理论基础和水平。谢谢。

　　问 投资者：国外疫情对于境外市场的拓展有没有阻碍?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：您好。国外疫情的发展对我们境外市场拓展是有一定影响的，2020年1-6月我们公司出口收入下降。但由于公司主要的收入来源为境内市场，所以国外疫情对我们公司整体业绩没有造成较大影响。谢谢。

　　问 投资者：目前市场开拓仍以国内为主吗?

　　答 国元证券 投资银行总部高级经理 、注册会计师樊俊臣：公司产品面向国内外市场销售，目前以国内市场为主要销售市场。同时，公司也在不断加大出口销售力度，主要措施有： (1)加大海外营销投入，公司市场营销部下专门设立了负责海外市场营销的业务部门，面向海外市场的营销及服务能力不断增强。 (2)加大海外品牌推广力度，提升品牌知名度，公司通过参加海外不同国家的展览会，不断提升“思进”品牌海外市场知名度和影响力，同时公司还建立了英语、法语、葡萄牙语、西班牙语、土耳其语等多种语言的网络宣传平台，并通过不同国家的海外专业杂志进行产品宣传和品牌推广，让越来越多的海外客户了解和认识“思进”品牌和产品。

　　问 投资者：目前市场开拓仍以国内为主吗?

　　答 国元证券 投资银行总部高级经理 、注册会计师樊俊臣：公司产品面向国内外市场销售，目前以国内市场为主要销售市场。同时，公司也在不断加大出口销售力度，主要措施有： (1)加大海外营销投入 公司市场营销部下专门设立了负责海外市场营销的业务部门，面向海外市场的营销及服务能力不断增强。 (2)加大海外品牌推广力度，提升品牌知名度 公司通过参加海外不同国家的展览会，不断提升“思进”品牌海外市场知名度和影响力，同时公司还建立了英语、法语、葡萄牙语、西班牙语、土耳其语等多种语言的网络宣传平台，并通过不同国家的海外专业杂志进行产品宣传和品牌推广，让越来越多的海外客户了解和认识“思进”品牌和产品。

　　问 投资者：请问公司承担的工信部科技重大专项(04专项)中的油雾处理技术?

　　答 国元证券 投资银行总部业务六部副经理、保荐代表人束学岭：您好。针对高温高浓度油雾，建立了三相油雾流体在特定流场中的气体动力学模型，通过数值模拟分析，直观地揭示油雾收集分离箱内三相流的压力、相分布、温度、相流线的动态变化和流动规律，采用长路径反复流动和多道过滤相结合的新型结构，开发了专用油雾处理系统，有效实现了三相流体的分离、回收和清洁空气排放。应用空气动力学科恩达效应原理，以少量二次能诱导激发自然能，实现非电高温高浓度油雾强力收集，实现了人工能放大效应和节能，实现免维护。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐人，如何切实担负起为投资者把好推介企业质量关的作用?

　　答 国元证券 投资银行总部业务六部副经理、保荐代表人束学岭：您好。我们会对企业进行认真的尽职调查，再结合保荐人的专业判断，筛选出运作规范，业绩良好，可持续发展的优秀企业。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍冷成形装备市场供求情况?

　　答 国元证券 总裁助理、投资银行总部总经理、保荐代表人王晨：冷成形装备作为紧固件、异形件制造的重要工作母机，涉及众多下游 行业，冷成形装备行业以及下游紧固件、异形件制造行业均为充分竞争的行业，主要包括汽车、铁路、航空航天、电力、机械、电器、电子、军工、船舶、石油化工、建筑等行业。冷成形装备行业的市场供求情况取决于紧固件、异形件的最终用户的需求情况，最终用户的市场需求情况将通过紧固件、异形件制造行业传导至冷成形装备行业，影响本行业的市场供求情况。众多下游行业的发展为冷成形装备行业的发展提供了广阔的市场需求空间。谢谢!

　　问 投资者：是否对原材料有成本控制措施?

　　答 思进智能 财务总监李丕国：公司采购的原材料主要包括铸件、电器件、锻件、焊接件、钣金件、铜件、气动元件和轴承等。对于主要原材料，公司采取与供应商签订年度框架合同，在实际采购时再向供应商下达采购订单的方式进行采购。公司与铸件、锻件等主要原材料供应商每半年调整一次价格，从而保证了公司主要原材料价格相对稳定。谢谢!

　　问 投资者：我国冷成形装备技术的发展趋势是怎样的?

　　答 思进智能 副总经理、董事会秘书周慧君：未来中国紧固件的转型升级发展目标，将朝着绿色制造、智能制造、融合型制造、服务型制造与超常态制造的方向进行。冷成形装备未来将朝着智能化、多工位、大直径、高附加值等方向发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来的人才培养计划?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：重点培养和引进高素质的研发人才，不断增强研发团队的技术实力，建立持续创新的高水平研发团队。加强管理、营销、财务人才的吸纳力度，建设有利于公司长远发展的人才结构，通过有效的激励机制、系统化的职业培训、规范化的考核制度吸引人才、培养人才、留住人才，实现员工与公司的共同发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司其他应收款情况?

　　答 思进智能 财务总监李丕国：公司其他应收款金额较小，主要为出口退税及各类押金保证金等。2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末，公司其他应收款账面价值分别为249.50万元、262.56万元、594.51万元和456.96万元，占各期末流动资产的比例分别为0.83%、0.78%、1.87%和1.38%。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍下公司的技术创新机制情况?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：公司自成立以来，始终坚持以技术创新为核心发展目标，以质量保证为首要发展任务的经营理念，目前已建立了完善的技术创新机制。公司技术创新机制主要包括以下几个方面：第一点，建立健全研发体系，推进自主研发。第二点，构建公平、有效的激励机制。第三点，重视人才培养，加强研发队伍建设。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司营业收入?

　　答 思进智能 财务总监李丕国：公司的营业收入主要来自于冷成形装备及压铸设备的销售。2020年1-6月、2019年度、2018年度及2017年度，公司实现营业收入金额分别为人民币17,138.25万元、32,632.65万元、32,868.71万元、29,728.55万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业内的品牌优势有哪些?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：公司多工位高速冷镦成形装备荣获了“国家重点新产品”、“装备制造业重点领域省内首台(套)产品”、“名、优、新机电产品”、“中国机械工业名牌产品”、“浙江名牌产品”、“宁波名牌产品”荣誉。公司为高新技术企业，长期注重产品的研发与质量提升，产品品牌市场认可度高，社会形象好，在行业内具有较高的知名度和影响力。谢谢!

　　问 投资者：请对公司毛利构成情况进行分析?

　　答 思进智能 财务总监李丕国：报告期内，公司利润主要来源于主营业务收入产生的毛利，2017年至2020年1-6月，主营业务毛利占比分别为97.31%、97.34%、96.20%和96.47%。其他业务收入毛利贡献较低。谢谢!

　　问 投资者：请公简要介绍下公司预收款项余额情况?

　　答 思进智能 财务总监李丕国：2017年末、2018年末及2019年末，公司预收款项余额分别为3,695.60万元、3,358.43万元和1,655.32万元，占流动负债的比例分别为28.40%、24.44%和17.01%。主要为预收客户的货款。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长最关注公司的问题是什么?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：最关心的是企业的健康发展、股东的利益不断增长以及承担对社会的责任。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司核心技术?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：您好，公司秉持精益求精的工匠精神，凭借优秀的技术研发能力和丰富的技术实践经验，经过多年持续不断的技术创新，掌握了多工位高速自动冷成形装备系列核心技术，并发展成为国内领先的多工位高速自动冷成形装备主要供应商。冷成形工艺和技术可以在较长时间内运用，相关核心技术不存在快速迭代风险。公司的主要核心技术包括：精密成形控制技术、离线换模控制技术、伺服输料控制技术、伺服调模控制技术、材料多功能输送技术、多工位配料复合传送技术等。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍冷成形装备在铁路行业的应用前景。

　　答 国元证券 总裁助理、投资银行总部总经理、保荐代表人王晨：随着我国不断深化铁路投融资体制改革、加快铁路建设投资的政策支持，我国铁路建设规模呈现持续增长态势，尤其是高铁建设实现了快速发展。截至2019年底，我国铁路营业里程达到13.9万公里，其中高铁超过3.5万公里。根据《中长期铁路网规划(2016-2030)》，中国高铁路网由“四纵四横”升级为“八纵八横”，规划要求实现中国铁路网达到20.4万公里，其中高速铁路网7.2万公里，铁路网覆盖20万人口以上城市，快速铁路网连接所有50万以上人口城市，高速铁路网连接所有100万以上城市，城际高铁连接城市群内部城市。我国动车采购(包括整车、车轴、紧固件、控制器件等零部件)占高铁总投资的10%-15%的份额。2017年至2019年，我国铁路固定资产投资额分别为8,010亿元、8,028亿元、8,029亿元，连续三年保持在较高水平。2019年，投产铁路新线51条、8,489公里，其中高铁5,474公里。 轨道交通方面，2017年至2019年全国轨道交通运营线路长度分别为5,032.70公里、5,761.40公里和6,736.2公里，完成投资额分别为4,761.60亿元、5,470.20亿元和5,958.9亿元，在建线路长路分别为6,246.30公里、6,374.00公里和6,902.5公里，均保持较快增长。 受益于我国加速铁路尤其是高铁项目以及轨道交通的推广建设，我国铁路、轨道交通用紧固件、异形件行业发展迅速，为冷成形装备行业的发展提供了强有力的动力。谢谢!

　　问 投资者：在企业文化方面，公司有什么特色吗?

　　答 思进智能 副总经理、董事会秘书周慧君：优而思进，追求卓越，以人为本，人尽其才。把合适的人放在合适的岗位上。谢谢!

　　问 投资者：能否简单介绍下公司多工位高速精密智能成形装备生产基地建设项目有何重要意义?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：(1)提升国内紧固件生产水平，振兴基础零部件产业 《机械通用零部件行业“十三五”发展规划》提出紧固件向高精度、高强度、高可靠性、高锁紧、耐腐蚀性、耐高低温、轻量化、长寿命等方向发展。产品成形向高速度、高精度、多工位冷成形方向发展;重点开发航空航天紧固件、轿车高性能紧固件、汽车发动机紧固件(连杆螺栓、缸盖螺栓、飞轮螺栓)、高速铁路配套扣件系统，风力发电配套螺栓、特殊异形紧固件、组合螺钉及组合紧固件、不锈钢紧固件、铝钛合金紧固件、碳纤维紧固件、IT产业微型螺钉、自锁类紧固件、化学涂覆类紧固件等;重点攻克大规格紧固件的冷镦机技术和装备，复杂形状紧固件精密成形技术，自动化智能化冷镦精密成形机。项目拟研制的多工位高速精密冷成形装备正是适应这种工艺要求，有助于提高国内成形装备技术水平以及提升紧固件生产水平。 (2)扩大企业生产规模，提升企业竞争力 随着各个世界级的优秀冷成形装备企业都相继以独资或合资的方式在大陆地区开设工厂或办事处，开拓我国这个需求旺盛的市场，其产品占据了我国大部分高端设备的市场份额。同时，随着紧固件行业的转型升级，国内大部分冷成形装备将无法满足紧固件生产企业对设备品质的要求。经过多年的努力，思进智能产品以质量稳定可靠、性价比较高的优势与境内外产品展开竞争并在业内赢得了良好的口碑，已具有一定的品牌影响力。与国内同行业公司相比，公司产品的技术水平较高，质量优异;与国外知名公司相比，公司同类产品的质量和性能接近，产品的部分技术性能达到或接近国际先进水平，但价格相对较低，性价比优势显著。公司产品竞争力较强，市场需求旺盛。鉴于此，公司准备扩大生产规模，进一步提升公司在国内外市场中的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：19年的收入和利润只有几个点的涨幅，为何今年疫情之下反而有较大的增幅?

　　答 思进智能 财务总监李丕国：主要原因是公司持续加大新产品研发力度，抓住我国特高压、5G基站、轨道交通建设等领域大力发展的机遇，不断拓展产品应用领域和市场，销售订单较为充足。

　　问 投资者：请简单介绍公司在执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革的情况?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：您好!公司按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律、法规的规定，建立了劳动用工制度，实行劳动合同制。公司及其子公司按国家法律法规以及公司所在地区社会保险政策，为员工办理了必要的基本养老保险、工伤保险、生育保险、失业保险及医疗保险，同时按规定为员工缴纳了住房公积金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司冷成形装备产品销售实现了较快的增长的主要原因有哪些?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：您好，原因有以下几点： (1)报告期内，国内宏观经济环境基本稳定，冷成形装备行业良性发展，来自于新应用领域以及机器换人等产业升级所需的高端装备需求增加; (2)公司有着良好的技术积累和市场基础，随着自身研发实力及制造工艺水平的不断提升，多工位高速冷成形装备的技术含量不断提高、产品种类不断丰富、应用领域不断扩大，凭借领先的产品技术、性价比高以及完善的售后服务迅速占领市场。 (3)近几年，公司密切关注下游客户的市场需求，通过不断的创新和研发，丰富了公司产品种类，满足业务规模扩大、产品市场需求快速增长的需要，使得公司盈利能力不断增强，巩固了公司核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请您介绍下公司各期的产能利用率?

　　答 思进智能 副总经理、董事会秘书周慧君：由于公司产品性能好、稳定性高，因此在下游客户中具有良好的口碑和较高的认可度。报告期内，公司产品销售情况良好，产能利用率较高，均超过100%。2017年度-2020年1-6月产能利用率分别为119.39%、117.36%、115.70%、100.90%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的行业主管部门与监管体制有哪些?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：您好，公司所处的冷镦成形装备行业的政府主管部门为国家发改委、工信部，行业自律组织为中国机床工具工业协会锻压机械分会、中国机械通用零部件工业协会紧固件分会。其中，国家发改委、工信部主要负责制定产业政策、行业规章、行业规范和技术标准等;中国机床工具工业协会锻压机械分会、中国机械通用零部件工业协会紧固件分会主要负责产业及市场研究、对会员企业提供服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议和意见等。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司承担的工信部科技重大专项(04专项)项目带来的社会效益及经济效益?

　　答 思进智能 副总经理、董事会秘书周慧君：打破国外技术垄断，自主研发汽车、航空领域高强度紧固件和异形件的高速精密多工位冷镦成形成套装备。创新性地采用离线换模技术，提高生产效率、降低劳动强度;创新性地集成油雾处理系统，使多工位冷镦机具备节能环保特性，改善生产环境、节约生产成本;集成在线检测系统，实现成品尺寸影像测量，保证产品质量，降低废品率;采用国产数控系统实现多参数显示、故障诊断、在线监控、模具寿命管理等功能;通过对上述各项技术的研究，为我国高档多工位冷镦成形成套装备的设计和制造提供技术支撑，提高我国紧固件制造装备技术水平。本课题成功研制出两个系列高速精密多工位冷镦成形成套装备，经第三方权威机构检测，达到了项目任务的技术要求，并在两家用户处实现了有效示范与推广。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在境外生产经营情况?

　　答 国元证券 投资银行总部高级经理 、注册会计师樊俊臣：公司及子公司思进犇牛未从事任何境外生产经营活动、未拥有任何境外资产。谢谢!

　　问 投资者：请问公司委托加工物资的情况?

　　答 思进智能 财务总监李丕国：您好，报告期内，为克服加工设备和生产场地的不足，公司部分铸件毛坯的加工工序通过专业化的外协单位实现，满足了公司近年来业务增长的需要。2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末，公司委托加工物资账面价值分别为192.35万元、243.20万元、31.62万元和27.33万元，金额较小，占各期末存货账面价值的比例分别为1.69%、1.66%、0.22%和0.19%。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司冷成形装备在国际市场的应用前景?

　　答 思进智能 副总经理、董事会秘书周慧君：公司生产的冷成形装备性价比高，产品技术水平将不断提高，随着国家“一带一路”政策的推动，国外客户使用的示范效应逐步得到显现，“思进”的品牌知名度在国际市场上将日益提高，公司冷成形装备在国际市场上将会有较大的发展空间。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在研高速精密热成形设备技术前景?

　　答 思进智能 董事长、总经理李忠明：您好,高速精密热成形设备最重要的优势之一就是在一次行程内完成不同工位的同时成形，采用机械手实现工位间快速传送，进一步提高生产效率，并为实现全自动化生产具有重要的意义。热成形产品很大比例用于汽车传动系统，例如凸轮块、平衡轴和输出法兰等，还有各类齿轮箱使用的齿轮、行星齿轮和同步齿轮等，采用热成形工艺，这些坯件几乎已近净成形。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍此次发行方式?

　　答 国元证券 投资银行总部高级经理 、注册会计师樊俊臣：采用网下向询价对象配售和网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式。谢谢!