路演嘉宾介绍：

无锡航亚科技股份有限公司 董事长 严奇 先生与投资者交流

无锡航亚科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书 黄勤 女士与投资者交流

无锡航亚科技股份有限公司 证券事务代表 卫喆 先生与投资者交流

华泰联合证券有限责任公司 保荐代表人 唐逸凡 先生与投资者交流

光大证券股份有限公司 保荐代表人 吕雪岩 先生与投资者交流

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：您好，任何一个上市公司都不是完美无缺的，在公司的准备发行过程中，作为投行的专业人士，您发现公司目前现存的主要风险是什么?

　　答 华泰联合唐逸凡：我们在保荐过程中对公司进行了详尽的尽职调查，在公司的招股说明书中对公司的风险因素已经进行了详尽的披露。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问承销商对公司股票未来价格的走势如何判断的?

　　答 华泰联合唐逸凡：我们认为公司各项财务指标良好，符合发行上市的条件。未来的股价走势取决于公司基本面及市场情况等多种因素

　　问 投资者：请问公司本次采取哪种发行方式?

　　答 航亚科技黄勤：您好，本次发行将采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司未来开展投资者关系管理的规划?

　　答 航亚科技严奇：您好。为了加强公司与投资者之间的信息沟通，确保更好地为投资者提供服务，本公司将根据《公司法》、《证券法》、《上市公司与投资者关系工作指引》、《上市规则》等法律、法规及上市后适用的《公司章程(草案)》的规定，平等对待所有投资者，充分保障投资者知情权及其合法权益，保证公司与投资者之间沟通及时、有效。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司与本次发行有关的中介机构的关系。

　　答 航亚科技卫喆：您好，联合保荐机构、联席主承销商华泰联合母公司华泰证券旗下的投资平台伊犁苏新投资基金合伙企业(有限合伙)持有发行人18,444,666股股票，占比9.52%，超过7%。根据发行人首次申报时适用的规定，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责。因此，航亚科技首次公开发行股票并在科创板上市由光大证券与华泰联合证券联合保荐。

　　除以上情形外，发行人与本次发行有关的其他保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢。

　　问 投资者：请问保荐人对我们中小投资者有什么好的建议?

　　答 光大证券吕雪岩：您好，我们希望投资者能够选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行对象有哪些?

　　答 航亚科技黄勤：您好，符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外。谢谢。

　　问 投资者：您好，请问公司的采购模式是怎样的。

　　答 航亚科技严奇：您好，公司由物资采购部统一执行对外采购。公司执行严格的供应商审核制度，设立合格供应商名录，并制定了《采购控制程序》、《供应商管理制度》等内部控制制度，确保采购供应环节的流畅运行。公司采购主要包括：金属棒料、盘件及机匣毛坯件、工装辅料以及外协服务等。

　　对于金属棒料及毛坯件等主要原材料，公司根据航空发动机及医疗骨科关节国际客户较高质量标准的要求，为了保障最终产品质量，按照行业惯例建立合格供应商名录，由公司按照“以产定购”的原则从名录中选择原材料供应商。

　　航空产业链客户对产品质量的要求和把控非常高，部分下游客户(主要为赛峰、GE航空)对供应商具有“穿透管理”的要求，即对公司提供的棒材原材料供应商也有合格供应商名录。对于该部分客户，公司采购的棒材需要在其合格供应商名录进行选择，例如包括维斯伯、ATI Materials 、TATA、TIMET等。相关供应商遍布亚洲、欧洲与美洲，分布区域较广，公司选择余地较大。公司通过对质量、价格等综合比较后在相关客户的供应商名录中进行选择，具有自主性，不存在客户指定单一供应商的情形。

　　对于委外协作服务，公司积极建立完善的配套供应链，将部分技术难度较低或出于成本效益考虑的少量粗加工生产及不常用特种工艺生产环节(如等离子喷涂等工艺)，委托给外部供应商完成。谢谢。

　　问 投资者：请问公司固定资产是否有减值准备计提的情况?

　　答 航亚科技黄勤：您好，报告期内，公司固定资产运行状况良好，不存在由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的情况，故未计提减值准备。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下募集资金投资项目是否符合公司财务状况?

　　答 航亚科技严奇：您好。报告期各期，公司营业收入分别为9,755.32万元、16,144.20万元、25,760.44万元及15,453.36万元，归属于母公司股东净利润分别实现-732.06万元、1,398.70万元、4,218.55万元及2,924.74万元。公司收入规模和利润水平增长较快。本次募集资金到位后，随着项目的达产，预计公司盈利能力将进一步增强。因此，公司经营状况良好，现有的财务状况和经营成果能够有效支持募集资金投资项目的建设和实施，从而进一步提高公司整体的盈利能力并改善公司的财务状况。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司研发费用与可比上市公司比较的情况?

　　答 航亚科技卫喆：您好，公司研发费用率高于可比上市公司，主要原因为公司属于技术密集型产业，航空发动机压气机叶片等主要产品科技含量较高，国内能制造的单位较少，为了保持满足客户需求及推进业务发展，公司持续开展研发，维持了一定水平的研发投入。此外，公司尚处于快速发展期，报告期内公司营业收入规模大幅低于可比公司，使得研发费用占营业收入比例较高。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司研发费用与可比上市公司比较的情况?

　　答 航亚科技卫喆：您好，公司研发费用率高于可比上市公司，主要原因为公司属于技术密集型产业，航空发动机压气机叶片等主要产品科技含量较高，国内能制造的单位较少，为了保持满足客户需求及推进业务发展，公司持续开展研发，维持了一定水平的研发投入。此外，公司尚处于快速发展期，报告期内公司营业收入规模大幅低于可比公司，使得研发费用占营业收入比例较高。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司递延所得税资产的情况?

　　答 航亚科技黄勤：您好，报告期各期末，公司的递延所得税资产分别为943.69万元、831.82万元、316.38万元及221.12万元，占非流动资产的比例分别为5.62%、3.05%、0.84%及0.55%，占比较低。报告期内，公司递延所得税资产主要系公司确认坏账准备、存货跌价准备、可抵扣亏损、递延收益等形成的可抵扣暂时性差异而产生。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下研发中心建设项目项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系?

　　答 航亚科技严奇：您好，公司作为一家以航空发动机零部件科研及制造为核心的专业化企业，在发展过程中，紧跟行业发展趋势，积极参与国内外新型航空发动机同步研发及产业化，公司不断加大研发投入，强化核心技术能力，在复合加工、新型焊接技术、新型成型技术等方面进行技术研究和工艺创新。为公司业务迭代及可持续发展。项目实施接轨国内外航空发动机零部件先进制造技术，紧跟发动机设计迭代要求，满足发动机新材料、新技术的应用，为公司未来产业扩大与发展提供有力技术支撑。谢谢。

　　问 投资者：请问公司资产周转能力如何?

　　答 航亚科技黄勤：您好，报告期内公司应收账款周转率与存货周转率均较高，体现了公司良好的应收账款与存货管理水平。

　　2018年，公司应收账款周转率有所下降，主要原因系2018年因下半年整体收入较高，2018年底应收账款余额较高。2019年，随着公司进一步加强应收款的管控与回收力度，应收账款周转率有所回升。

　　2018年起，公司存货周转率有所下降，主要原因系公司2018年起产销量迅速上升，为更好的进行订单备货与生产，公司产成品增加较快所致。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司研发相关的内控制度以及执行情况?

　　答 航亚科技卫喆：您好，报告期内，公司制定了《研发项目管理规定》、《工艺试验管理规定》、《NPI产品开发管理规定》、《研发费用归集管理办法》、《成本费用管理制度》、《差旅费管理制度》等内控制度文件。另外，公司 OA 办公系统设有研发模块，对研发项目采购等情况进行审批和管理。用友财务软件系统等对人工成本归集、研发物料领用及审批、研发费用审批及入账等方面进行了严格的管理和控制。公司研发相关的内控制度较为完备并得到了有效执行。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下研发中心建设项目的环保情况?

　　答 航亚科技严奇：您好，项目已于2020年2月27日取得“锡行审环许(2020)7066号”环境影响报告表的批复。项目所排放的主要污染物将采取有效的污染控制措施，污染物均达标后排放，预测该建设项目对项目所在区的水、气、声环境影响较小，对生态环境基本无影响。通过落实本项目的管理措施，污染物排放总量能在达标范围内得到有效控制。谢谢。

　　问 投资者：请问公司采用目前经营模式的原因及变化趋势是什么?

　　答 航亚科技严奇：您好，公司采用目前的销售、采购、生产、研发和管理模式是公司根据自身多年经营管理经验及科学的管理方式，结合所处行业特点、产业链上下游发展情况和主要产品情况等因素综合考量后确定的。影响发行人经营模式的关键因素为客户类型、智能制造水平、技术研发水平、国内外竞争情况及生产发展情况等。报告期内，影响发行人经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来一定期间内发行人的经营模式不会发生重大变化。谢谢。

　　问 投资者：请问公司在品牌及客户方面有什么优势?

　　答 航亚科技严奇：您好，公司是全球主流的发动机制造企业和医疗骨科植入器械生产企业的合格供应商，产品品质与供货能力获得国内外主机厂商的广泛认可，存在品牌与客户优势。在航空发动机领域，公司客户覆盖了赛峰、GE航空、中国航发集团等国际国内主流航空发动机厂商或国内发动机设计所。在医疗骨科领域，公司是强生医疗在亚太地区的重要合格供应商，同时也是施乐辉、春立正达、威高骨科等国内外知名的医疗器械厂商的合格供应商。公司稳定可靠的产品品质、工艺、交期、服务响应能力等得到了行业主要客户广泛认可，与客户形成了较强的合作粘性和长期稳定的信任关系。

　　公司依托现有客户认可及良好品牌形象，在行业内拥有了良好的声誉，建立了较强的国内外客户开发能力，与中国航发商发、中国航发集团下属科研院所工厂等也建立了广泛的联系，为业务持续增长提供了保障。此外，公司与客户的深入合作关系也保证了公司能够及时了解最新的行业发展情况及设计、制造需求，提早针对行业发展趋势进行针对性的布局及储备。谢谢。

　　问 投资者：请问公司将如何应对客户集中度较高的解决措施?

　　答 航亚科技严奇：您好，未来，公司将围绕航空发动机叶片、涡轮盘、机匣、整体叶盘等关键零部件的工程技术与制造能力，大力进行业务拓展与客户拓展，逐步形成发动机组件和单元体的科研生产能力，做强做大航空发动机主业;同步拓展医疗骨科业务，不断增加医疗骨科关节植入件类收入，逐步降低公司的客户集中度。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司技术开发收入的情况?

　　答 航亚科技卫喆：您好，报告期各期，公司技术开发收入分别为3,850.83万元、3,797.18万元、4,432.27万元及4,111.20万元，收入变动稳中有升，但随着主营业务收入规模的上升，技术开发收入占比有所下降。公司技术开发收入主要来自于为国内外知名发动机制造厂商提供特型产品试制、量产验证等技术开发业务。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司的主要原材料采购情况。

　　答 航亚科技严奇：您好。公司原材料主要包括钛金属、高温合金、不锈钢等金属棒材，叶盘、盘件及机匣毛坯件、各类刀具以及工装模具测具等。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司2020年全年预计营收情况?

　　答 航亚科技黄勤：您好。2020年全年，公司预计可以实现营业收入3.15亿元，预计同比增加22.09%，扣非后归母净利润预计为5,800万元，预计同比增加46.58%。受疫情影响，公司外销收入出现下降，因公司积极开拓受疫情影响较小的国内业务，因此整体业绩依然保持上升趋势。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司营业外支出的情况?

　　答 航亚科技卫喆：您好，报告期内，公司的营业外支出分别为20.31万元、14.48万元、69.57万元及64.69万元，总体金额较小，对公司经营成果影响较小。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的外协加工情况及外协加工的必要性?

　　答 航亚科技严奇：您好。公司采用外协加工的工序主要包括粗铣等机械粗加工工序及特种工艺工序。在外协加工模式下，公司提供加工所需的原材料，外协加工厂商收取加工费。

　　公司将部分技术难度较低或出于成本效益考虑的少量粗加工生产及不常用特种工艺生产环节，委托给外部供应商完成。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司对外协业务的质量控制措施?

　　答 航亚科技严奇：您好。发行人将外协厂商纳入供应商体系进行规范管理，外协厂商需通过资质审核、样品评价、现场审核等流程后进入公司合格供应商名录。公司通过定期现场审核和临时现场审核相结合的方式对其进行监督审核，以保证外协业务质量。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司核心技术占主营业务及产品或服务中的应用和贡献情况?

　　答 航亚科技严奇：您好。报告期内，公司的核心技术均应用于公司的主营业务，公司的主营业务收入绝大部分来自于核心技术产品收入。报告期各期核心技术产品收入占主营业务收入的比重分别为97.17%、97.10%、95.37%、92.07%。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司取得的科技成果与产业深度融合的具体情况

　　答 航亚科技严奇：您好，公司产品已批量应用于国际主流民用航空发动机，并逐步成为赛峰、GE航空、航发集团等客户重要供应商之一。目前公司在研和已实现批产的发动机零部件产品，共涉及国内外近40个发动机型号，约280个发动机关键零部件(包括叶片、整体叶盘、涡轮盘及机匣等)的零件号。报告期内，公司向赛峰和GE航空累计交付了超过一百万片的压气机叶片。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司报告期各期末的在手订单情况，向主要客户销售是否具有可持续性。

　　答 航亚科技严奇：您好。报告期各期末，公司在手订单金额分别为8,897.33万元、13,077.63万元、13,507.99万元及23,717.58万元。公司下游行业集中程度相对较高，主要客户占据的市场份额较大且发展前景较好，公司产品与同类产品相比具备一定竞争力，公司已与赛峰、GE航空、罗罗、威高骨科、春立正达等主要客户签订了框架合作协议，公司向主要客户销售具有可持续性，经营情况出现大幅波动的风险相对较小。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的专利情况。

　　答 航亚科技严奇：您好。截至招股说明书签署日，公司共计拥有43项专利权，其中8项发明专利、35项实用新型专利。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发理念是什么?

　　答 航亚科技严奇：您好。公司坚持“集成创新，精益智造”的理念，以航空发动机关键零部件为核心领域，关注新材料、新技术、新工艺的发展及应用，接轨先进制造技术，逐步建立起先进的工程技术体系，提供完整可靠的工程制造技术，为中国航空发动机零部件工程化和产业化提供有力支撑。谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否具有科创属性?

　　答 航亚科技卫喆：您好，公司符合《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第五条第二项“独立或者牵头承担与主营业务和核心技术相关的国家重大科技专项项目”及第四项“依靠核心技术形成的主要产品(服务)，属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代”，具有科创属性。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司本次募集资金计划和投资方向?

　　答 航亚科技严奇：您好。本次拟公开发行股票不超过6,460万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)，实际募集资金扣除发行费用后全部用于发行人主营业务相关的项目，募集资金总额将根据询价结果最终确定。本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于航空发动机关键零部件产能扩大项目和研发中心建设项目两个项目。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司实际控制人的持股情况。

　　答 航亚科技黄勤：您好，公司控股股东、实际控制人为严奇。截至本招股说明书签署日，严奇直接持有公司19.26%的股份、通过华航科创控制公司5.17%股份，并通过与阮仕海、朱宏大等11名股东签署《一致行动人协议》及其补充协议控制公司24.54%股份。其中，《一致行动人协议》及其补充协议约定各方行使提案权/提名权或行使董事会/股东大会表决权时应与严奇达成一致意见，无法达成一致意见的应以严奇意见为准。

　　综上，严奇合计控制公司48.98%的股份，能够对董事会决策和公司经营活动产生重大影响，为公司控股股东、实际控制人。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的战略规划?

　　答 航亚科技严奇：您好。公司致力于以专业化和精益管理理念，以高效率的运营和高质量产品，成为具有全球竞争力的高端专业化制造企业，成为代表中国航空发动机关键零部件制造水平的重要力量，持续增强压气机叶片、整体叶盘、机匣、涡轮盘等发动机关键零部件的工程化及产业化能力，并逐步形成发动机关键组件、单元体的工程技术与制造能力，逐步成为全球主要航空发动机整机制造商的重要合作伙伴。同时，公司将从骨科关节锻件起步，逐步进入骨科关节成品加工领域，成为中国主要的医疗骨科关节制造商之一。谢谢。

　　问 投资者：请问公司是否有国有股份持股的情况。

　　答 航亚科技黄勤：您好，国务院国资委于2020年1月8日出具了《关于无锡航亚科技股份有限公司国有股东标识有关问题的批复》(国资产权[2020]13号)，同意公司的国有股权管理方案，确认航发资产(SS)持股2,000万股，通汇投资(SS)持股1,000万股，金程投资(SS)持股150万股。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司本次的发行股数及占发行后总股本的比例?

　　答 航亚科技黄勤：您好，本次拟公开发行股票不超过6,460万股，不低于发行后总股本的25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。公司与主承销商可采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过A股首次公开发行股票数量的15%。谢谢。