路演嘉宾介绍：

深圳市明微电子股份有限公司 董事长 王乐康 先生与投资者交流

深圳市明微电子股份有限公司 总经理 李照华 先生与投资者交流

深圳市明微电子股份有限公司 财务总监 王忠秀 女士与投资者交流

深圳市明微电子股份有限公司 董事会秘书 郭王洁 女士与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 董事总经理 温杰 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 保荐代表人 龙敏 女士与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 保荐代表人 余皓亮 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 明微电子王乐康：公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　问 投资者：公司上市的目的是什么?

　　答 明微电子王乐康：公司通过上市可以加强公司管理，完善公司的各项管理制度，促使公司进一步完善现代企业制度。同时，通过上市可以增加公司的知名度，有利于建立公司品牌，从而促进公司的进一步发展。

　　谢谢!

　　问 投资者：上市将会为公司带来哪些益处?

　　答 明微电子王乐康：公司本次发行A股并在上交所科创板上市，将提升公司竞争力，实现公司可持续发展的需要，同时也将开辟新的融资渠道，为公司未来的发展提供必要的资金支持，而且有利于提升公司在国内投资者中的声誉。

　　谢谢!

　　问 投资者：上市公司经常发生挪用资金的问题，请问公司将在这方面采取哪些措施?

　　答 明微电子王乐康：本公司已建立相互制衡的组织结构，科学规范的法人治理结构，本公司将严格执行国家有关规定及本公司内控制度，严格杜绝资金被挪用的情况发生。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司业绩对比晶丰明源有哪些优势和劣势

　　答 明微电子王乐康：1、发行人的竞争优势

　　(1)产品覆盖领域不同

　　在LED驱动芯片上，明微电子主要覆盖显示、照明、景观领域，晶丰明源则主要聚焦照明领域，明微电子覆盖领域更广。

　　(2)深耕核心技术，技术积累更为丰富

　　公司较早进入并聚焦LED驱动芯片领域，高度重视技术积累和专利储备，在专利数量、集成电路布图设计等技术成果方面，超过同行业上市公司。截至2020年6月30日，公司已获得国内专利 223 项，其中发明专利 114项;国际专利 6 项;集成电路布图设计专有权 208 项;软件著作权 8 项。

　　(3)产品技术优势

　　公司一直专注于工艺改进与技术创新，已取得多项国内外核心技术，产品部分技术指标在行业内具有一定优势。公司LED照明驱动芯片在调光兼容性、总谐波失真、端口耐压方面较具优势，产品具备亮度渐变均匀、干扰小、工作电源范围宽等特征。

　　(4)供应链灵活性优势

　　公司经过多年的积累，已拥有稳定的战略合作伙伴和较强的供应链管理能力。公司在晶圆制造供应端已与华润上华、中芯国际、上海先进、TowerJazz等大型晶圆制造厂建立了稳定的合作关系，保障版图设计成果快速转化。在封装供应端，公司适当向下游延伸，自建了部分封装测试生产线，有效保证封测产能和质量。

　　2、发行人的竞争劣势

　　LED照明驱动类产品市场占有率低于晶丰明源。公司集中于线性领域，从高压线性恒流芯片起步，逐步向功能性高压方向突破。晶丰明源的技术路线主要系以开关电源技术起家，逐步向线性领域延伸，但开关电源的应用场景相对广泛，因此晶丰明源市场占有率暂时高于公司。

　　谢谢!

　　问 投资者：公司成功上市，关键因素是什么?

　　答 明微电子王乐康：公司能够上市，是其本身特点和发展需要，结合资本市场实际情况等因素决定的，也是社会各界对本公司支持的结果。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明一下公司机构独立方面的体现?

　　答 明微电子王乐康：公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司近年来的资金占用和对外担保情况?

　　答 明微电子王乐康：2017年至2020年6月，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式违规占用的情况，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规提供担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下董事会专门委员会的设置情况?

　　答 明微电子王乐康：公司董事会下设战略、提名、审计以及薪酬与考核四个专门委员会，其中提名、审计以及薪酬与考核三个委员会成员中独立董事占多数，并由独立董事担任主任委员，审计委员会中担任主任委员的独立董事是会计专业人士。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司监事会制度的运行情况?

　　答 明微电子王乐康：根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，公司制定了《监事会议事规则》。公司监事会严格按照法律、法规、《公司章程》和《监事会议事规则》的相关规定履行监督职责并行使职权。

　　2017年至2020年6月，公司共召开了13次监事会会议，上述监事会会议在召集方式、议事程序、表达方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司治理制度建立情况?

　　答 明微电子王乐康：公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》和《上市公司治理准则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司的实际情况，逐渐建立起由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的公司法人治理架构，制定和完善了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等一系列内部控制制度，并在董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会。2017年至2020年6月，公司股东大会、董事会、监事会和经理层均按《公司章程》和公司内部控制制度规范运作，切实履行职责和义务，以保障公司及全体股东的利益。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司业务方面的独立情况?

　　答 明微电子王乐康：公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对公司构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将怎样加强人才队伍建设?

　　答 明微电子李照华：公司将通过持续优化激励制度，对管理层、核心技术人员和业务骨干实施各种激励政策，增强团队的凝聚力和稳定性，提高公司的自主创新能力，实现可持续发展。此外，为适应公司快速发展的局面，公司将大力引进高级技术人才，制定人才培养和晋升计划，提升高端人才的储备能力。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问本次募集资金投资项目新增固定资产情况如何?

　　答 明微电子李照华：本次募投项目中，“智能高端显示驱动芯片研发及产业化项目”、“研发创新中心建设项目”为研发设计类项目，新增购置的硬件设备较少;“集成电路封装项目”拟投入13,827万元，其中新增购置硬件设备11,464万元。预计募投项目实施后，固定资产占比将增至30%以上。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问本次募集资金运用对净资产收益率的影响?

　　答 明微电子李照华：募集资金到位后，由于净资产迅速扩张，而募集资金投资项目由于存在建设期和稳定期，因此发行当年本公司的净资产收益率将被摊薄。

　　本次募集资金投向均经过严格科学的论证，并获得公司董事会及股东大会批准，符合本公司发展规划。从中长期来看，募集资金投资项目均具有良好的盈利前景。谢谢

　　问 投资者：请介绍下公司应对污染物的处理能力?

　　答 明微电子王乐康：公司生产经营中的主要污染物利用公司租赁场地业主已有的排污设施，经处理后排入市政污水管网;生活垃圾由环卫部门清运处置。2017年至2020年6月，公司遵守环保法律、法规，在生产经营中未发生环境污染事故，未发生因违反环保法律、法规而受到相关行政主管部门处罚的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下董事会秘书制度及运行情况?

　　答 明微电子王乐康：根据《公司章程》及《董事会秘书工作制度》等规定，公司设董事会秘书1名，公司董事会秘书协助董事长处理公司董事会日常事务，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股权管理，并负责投资者关系管理等工作，在公司完成首次公开发行并上市后作为与证券交易所的指定联络人，依据中国证监会及证券交易所相关规定办理信息披露事务等事宜。公司董事会秘书制度及运行情况符合有关法律、法规及《公司章程》的规定。

　　2017年至2020年6月，公司董事会秘书积极筹备了董事会会议和股东大会会议，确保了公司董事会会议和股东大会依法召开、依法行使职权，及时向公司股东、董事通报公司的有关信息，建立了与股东的良好关系，为公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要的作用。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司资产结构分析?

　　答 明微电子王忠秀：2017年至2020年6月各期末，公司资产总额分别为33,829.19万元、36,083.44万元、44,743.73万元和46,696.94万元，随着公司业务的逐渐发展，公司资产规模整体呈增长趋势。2017年至2020年6月各期末，公司流动资产占总资产的比例分别为86.90%、87.07%、81.11%和71.93%，公司资产以流动资产为主。

　　2017年末和2018年末，公司流动资产和非流动资产占总资产的比例整体较为稳定。2019年末和2020年6月末，公司流动资产占总资产的比例有所下降，非流动资产占总资产的比例有所上升，主要系公司在Fabless经营模式上，适当向下游延伸，自建了部分封装测试生产线，2019年度和2020年1-6月采购的封装生产设备较多，导致固定资产增加较多所致。

　　2017年至2020年6月，公司资产结构跟公司的业务模式相匹配。总体来看，公司经营稳健，财务状况良好，资产整体质量较高。谢谢!

　　问 投资者：公司上市后是否会提高员工福利?

　　答 明微电子郭王洁：公司本次募集资金到位后将对各项业务发展、盈利增长形成有力支撑，从而给员工收入增长创造有利条件。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司在未来规划中对于人才管理的措施?

　　答 明微电子王乐康：公司将通过持续优化激励制度，对管理层、核心技术人员和业务骨干实施各种激励政策，增强团队的凝聚力和稳定性，提高公司的自主创新能力，实现可持续发展。此外，为适应公司快速发展的局面，公司将大力引进高级技术人才，制定人才培养和晋升计划，提升高端人才的储备能力。谢谢!

　　问 投资者：请问对明微电子股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 明微电子郭王洁：明微电子的市场价格是由投资者根据供需关系确定的，公司主营业务突出经营稳健，是值得长期持有的公司，谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司董事会制度的运行情况?

　　答 明微电子王乐康：根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，公司制定了《董事会议事规则》。公司董事会严格按照法律、法规、《公司章程》和《董事会议事规则》的相关规定履行职责并行使职权。

　　2017年至2020年6月，公司共召开了19次董事会会议，上述董事会会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司独立董事制度的运行情况?

　　答 明微电子王乐康：公司建立独立董事制度以来，独立董事在公司董事、高级管理人员的聘用、关联交易、公司重要管理制度的拟定及重大经营的决策等方面均发挥了重要作用。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下Mini LED规模化后的应用方向?

　　答 明微电子李照华：目前Mini LED规模化应用主要为两个方向，一种是RGB直接显示，使用Mini LED可以实现更小尺寸更高分辨率的显示方案;另一种是使用Mini LED作为背光方案，应用于电视、电脑显示器等。谢谢

　　问 投资者：股票价格受多方面因素影响，请问公司在上市后将采取哪些措施尽可能降低市场风险，为投资者带来满意的投资回报?

　　答 明微电子郭王洁：公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《上海证券交易所科创板板股票上市规则》等法律法规，规范公司行为，及时、公平、公正、公开地披露重要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。同时将采取积极措施，为股东创造稳定丰厚的回报，保持企业良好的形象，尽可能降低投资风险。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐机构，明微电子的投资价值报告也是贵公司写的吗?投资价值报告是否真实体现了明微电子的投资价值?

　　答 中信建投温杰：我们项目团队撰写的投资价值分析报告只代表我公司的观点，并不能完全代表市场众多投资主体、研究机构的观点。但我们认为我公司的投资价值分析报告基于的信息是真实、准确和完整的，能够真实体现该公司的投资价值。

　　谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下Micro LED与Mini LED相比的优势所在?

　　答 明微电子李照华：Micro LED相比Mini LED，芯片尺寸更小，点间距更密，未来预计将进入可穿戴、手机、电脑等小尺寸显示领域，或成为当下流行的OLED显示技术的替代。谢谢

　　问 投资者：请问券商，现在执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕?

　　答 中信建投龙敏：保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查，谨慎评估项目风险。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司在集成电路设计方面的优势?

　　答 明微电子李照华：技术是芯片设计的核心，公司自设立以来在集成电路设计领域不断创新，掌握多项核心技术。针对核心技术研发，公司持续迭代更新，以快速响应市场环境和消费需求的不断变化。公司知识产权积累丰富，截至2020年6月30日，公司已获得国际专利6项，国内专利233项(其中发明专利114项)，集成电路布图设计专有权208项，软件著作权8项。谢谢

　　问 投资者：公司上市了，管理层工作上有没有感到压力?

　　答 明微电子郭王洁：公司上市后，管理层深感责任重大。公司当前的主要任务是如何运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，尽快产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢。

　　问 投资者：请问对明微电子的二级市场价格定位，你们是如何估计的?

　　答 中信建投温杰：明微电子的市场价格是由投资者来决定的，但我要告诉您的是公司近年来发展迅速、经营稳健、业绩优良、市场前景广阔，公司股票是非常值得长期持有的。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司未来三年发展规划的市场拓展计划?

　　答 明微电子李照华：市场拓展计划分为新市场、新产品和新客户三个方面：第一方面新市场开拓是指以目前华南华东销售主力区域为基础，另在全国区域设立多个销售办事处，带动相关区域市场开拓，实现国内市场的全覆盖;第二方面新产品开拓是指在芯片设计领域充分利用公司现有的技术和产品优势，以市场需求为导向进行产品升级，推出适用于Mini和Micro显示潮流的驱动IC和智能化的专用MCU产品，并向具有广阔市场前景的其他细分领域拓展;第三方面新客户拓展是指以现有大型客户资源优势为契机，通过不断完善和优化营销体系，提升公司的品牌知名度，凭借技术优势和优质产品进入更多客户端。谢谢

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 明微电子王乐康：我认为给股民最好的回报是稳健经营，创造佳绩。谢谢!

　　问 投资者：近期监管部门和市场对保护流通股东利益的呼声越来越高，请问中信建投对类别股东表决制是如何理解的?

　　答 中信建投龙敏：类别股东表决制是保护流通股东利益的有效举措，作为保荐机构我们将敦促明微电子实施好该项制度。

　　谢谢!

　　问 投资者：保荐制的积极意义是什么?

　　答 中信建投温杰：保荐制度的实施，有利于提高上市公司质量，规范保荐机构服务，进一步推动证券市场的稳定健康发展。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问券商，作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么?

　　答 中信建投余皓亮：好的法人治理结构、稳健的经营策略、良好的财务指标、突出的行业地位以及良好的成长性。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问券商，本次发行询价主要考虑了哪些方面的因素?

　　答 中信建投温杰：(1)公司的成长性、行业的发展前景以及国家的相关政策;(2)公司拟投资项目所需要的募集资金;(3)公司过去三年的业绩以及股票发行当年的预测业绩;(4)二级市场上可比公司的股价定位以及适当的一二级市场间价格折扣等等。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司目前所具备的研发管理制度?

　　答 明微电子李照华：目前，公司设立了专门的研发中心负责技术开发、升级和应用等研究开发工作，并为此建立了《研发中心管理制度》、《产品研发风险管控流程》、《研发投入核算管理办法》、《知识产权保护制度》等制度，对研发项目管理、研发费用核算、研发成果转化及研发技术保密等进行了详细严格的规定。谢谢

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 明微电子郭王洁：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司未来三年的市场拓展计划?

　　答 明微电子王乐康：市场拓展计划分为新市场、新产品和新客户三个方面：第一方面新市场开拓是指以目前华南华东销售主力区域为基础，另在全国区域设立多个销售办事处，带动相关区域市场开拓，实现国内市场的全覆盖;第二方面新产品开拓是指在芯片设计领域充分利用公司现有的技术和产品优势，以市场需求为导向进行产品升级，推出适用于Mini和Micro显示潮流的驱动IC和智能化的专用MCU产品，并向具有广阔市场前景的其他细分领域拓展;第三方面新客户拓展是指以现有大型客户资源优势为契机，通过不断完善和优化营销体系，提升公司的品牌知名度，凭借技术优势和优质产品进入更多客户端。谢谢

　　问 投资者：请阐述一下公司未来三年的研发计划?

　　答 明微电子王乐康：公司将以现有产品线为基础，优化升级IC性能，研发适应Mini和Micro显示潮流的驱动IC;未来研发将紧紧围绕智能化和高集成度的趋势，设计研发具备高度智能化的微处理器产品。公司在继续打造优质LED驱动IC的基础上，向智能照明、智能家居以及消费电子类产品领域拓展，充分发挥现有技术储备和专利积累优势。谢谢

　　问 投资者：请阐述一下公司主营业务毛利率分析?

　　答 明微电子王忠秀：2017年至2020年6月，公司主营业务毛利率分别为32.43%、30.46%、30.44%和29.04%，整体略有下降。2018年公司毛利率较2017年下降1.97%，主要系公司LED显示驱动类产品、LED照明驱动类产品的毛利率均有所下滑所致;2019年公司毛利率与2018年基本持平;2020年上半年，公司毛利率较2019年下降1.40%，主要系LED显示驱动类产品毛利率有所下滑所致。谢谢

　　问 投资者：请问预计募集资金额与募投项目?

　　答 明微电子郭王洁：扣除发行费用后的募集资金，将全部用于以下项目：1、智能高端显示驱动芯片研发及产业化项目，拟投入募集资金金额为18,994万元;2、集成电路封装项目，拟投入募集资金金额为13,827万元;3、研发创新中心建设项目，拟投入募集资金金额为8,408万元;4、补充流动资金，拟投入募集资金金额为5,000万元。

　　如本次发行募集资金不能满足上述投资项目的资金需求，公司将以自筹资金方式解决资金缺口。如本次募集资金超过上述投资项目的资金需求，超过投资项目所需资金的部分将用于补充与公司主营业务相关的营运资金。谢谢!

　　问 投资者：请阐述一下公司采购中对于供应商的选择条件?

　　答 明微电子李照华：公司制定了严格的供应商选择程序。研发中心相关人员通过对电路和版图设计的工艺制程进行评估，采购部门以接洽、实地考察等方式，综合从工艺水平、品质、价格、产能、供货及时性、物流及地理位置等方面对供应商进行评价和选择。通过多年的合作，公司已经与多个优秀供应商建立了长期稳定的合作关系，以保证原材料采购和产品制造环节的稳定。谢谢

　　问 投资者：请阐述一下公司的品牌优势?

　　答 明微电子王乐康：公司是国内较早进入驱动IC领域的企业，十几年来一直专注于驱动IC设计研发，品牌优势积累丰厚。公司以提供优质的产品和服务为出发点，秉承“品质、成本、求精、共赢”的技术路线理念，技术先行带动产品品质和性能的双向提升，产品广受市场好评，良好的口碑使公司在LED驱动IC领域树立了优质的品牌形象。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司所处LED 驱动芯片行业的概况?

　　答 明微电子李照华：(1)LED驱动芯片伴随LED市场应用领域的不断拓展而快速发展

　　LED驱动芯片是伴随着LED的技术突破和应用不断拓展发展起来的。LED具有能耗低、体积小、寿命长、无污染、响应快、驱动电压低、抗震性强、色彩纯度高等特性，被誉为新一代照明光源及绿色光源。近年来，随着LED技术不断进步，LED的成本和价格不断走低，使得下游LED终端应用的综合性价比优势日益突出，使用范围不断扩大，LED终端应用产品的市场潜力被进一步发掘，广泛被应用于户外大屏显示、景观显示、室内通用照明、安防应急显示、交通枢纽显示、会议中心、电影院等场景，LED在下游市场的渗透率进一步提高。

　　随着LED在下游应用市场的不断渗透，高效率的驱动芯片和驱动技术顺应市场趋势得到快速发展，市场上也逐步涌现出专门从事LED驱动芯片设计的企业。驱动芯片在技术上的不断突破，也进一步带动了LED应用范围和规模持续扩大。在政策驱动、行业技术路径优化和市场需求等多重利好支持下，LED驱动芯片行业发展前景广阔。

　　(2)LED驱动芯片是控制LED终端应用性能的关键，在未来应用场景的重要性突显

　　由于LED的用途广泛，在不同使用过程中需要设定不同的工作状态并保护器件安全，因此对驱动芯片的设计要求近乎于苛刻，必须根据不同用途的LED应用器件设计复杂的驱动芯片。

　　在物联网的发展背景下，LED驱动芯片不仅控制着LED的供电、调光、调色，还将成为智能照明的“大脑”，在智能化时代依据不同个体、不同场景的需求输出特定的照明效果，成为智能照明发展的核心要素。

　　实现低亮度、高灰度、高刷新率是小间距LED显示屏向更广泛应用的重要技术难点。驱动芯片作为LED显示屏的核心控制部件，其通过高精度、高位阶的PWM控制，使小间距LED显示屏维持在高精度的驱动电流状态下，从而实现了小间距LED显示屏的高灰阶显示，带动小间距LED显示屏在不同场景下的应用需求。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司目前具备哪些技术优势?

　　答 明微电子王乐康：公司自主研发的恒流精度控制技术、SM-PWM协议控制技术、LED状态侦测技术、消除耦合技术、OUT开关时序控制技术、消影技术、节能控制技术、高压自启动和供电技术、线性全电压驱动技术、开关调光调色技术、并联写码技术、自适应设置芯片参数技术、恒功率控制技术、多段开关控制技术、可控硅检测技术等多项技术具有竞争优势，在相关应用领域具有较强的竞争力。谢谢

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 明微电子郭王洁：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下LED驱动芯片未来的发展趋势?

　　答 明微电子李照华：(1)线性恒流方案带来高度集成化的LED智能应用

　　线性恒流驱动是根据LED特性所开发的一种更简单、直接的全新驱动方式，可以省去部分磁性元件，减低了电磁兼容性的隐患，在稳定性、寿命方面要优于传统驱动方式;在智能照明领域，线性恒流驱动方案在集成电路设计时就带有智能调光端口，可以实现智能调光，更具备发展优势。

　　(2)LED显示屏小间距趋势下，驱动芯片向高度集成化发展

　　在LED显示屏小间距化趋势下，随着灯珠间距的缩小，单位面积使用的灯珠数目呈指数增长，LED屏上需要放置更多的LED显示驱动芯片。驱动芯片要突破尺寸缩小、电流显示均匀性好、芯片输出电流通道间相互串扰小、可靠性高等一系列难题，在集成更多数量晶体管提升IC性能的同时，需将多个功能模块封装在同一个IC里从而实现功能的多样化，形成高度集成化的驱动IC产品。

　　(3)LED新应用场景不断拓展，驱动芯片发展多样化

　　随着LED技术不断进步，催生了下游的新兴需求，LED的智能化显示功能可以应用到多种场景和电子产品中，包括汽车氛围灯、LED透明广告屏，以及智能音箱、智能闹钟等各种电子产品的阵列显示中。而且，随着LED显示屏小间距化发展，LED显示将实现电视领域的商用，并进一步进入可穿戴设备、显示器、手机、扩增实境/虚拟实境(AR/VR)等消费电子领域。LED的应用场景不断拓展，LED驱动芯片企业需要持续进行研发投入，多样化发展，以满足不同产品的应用需求。

　　(4)国产化替代程度进一步提高，并将逐步实现优势技术输出

　　LED驱动集成电路行业发展日趋成熟，国内整体技术水平已逐步赶上，国内驱动IC企业在国际上竞争力显著提高，尤其是在高性价比方面有较大优势，逐步实现LED驱动IC领域的国产化替代，完成LED驱动领域的自主可控进程，并在国家“一带一路”战略的带动下，实现优势技术与产品的对外输出，进一步提高国产LED驱动芯片在全球的竞争话语权。谢谢

　　问 投资者：请问公司研发投入情况?

　　答 明微电子王忠秀：2017年至2020年6月，公司研发费用分别为3,279.46万元、3,487.63万元、3,594.03万元和1,614.88万元，占营业收入的比例分别为8.07%、8.92%、7.76%和8.82%。谢谢

　　问 投资者：请阐述一下公司主要能源的采购情况?

　　答 明微电子王忠秀：公司消耗的主要能源为电力，电力由市政供应，价格较为稳定。2017年至2020年6月，公司电费金额分别为179.31万元、287.91万元、412.85万元和326.69万元，金额较小，能源价格的波动对公司盈利能力不构成重大影响。

　　2017年至2020年6月，公司电费金额有所增加，主要系子公司山东贞明从2017年底开始陆续投入封装生产线所致。谢谢

　　问 投资者：您认为明微电子上市后股价能够到多少?

　　答 中信建投温杰：二级市场的股价是由多重因素决定的，从明微电子的基本面来看，我们认为公司发展健康，前景广阔，值得长期持有。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司产品的应用领域以及未来发展?

　　答 明微电子王乐康：公司主要产品主要应用于LED显示屏、智能景观、照明、家电等领域，近年来，公司下游终端产品应用场景、新兴应用领域及智能化需求不断增加，为公司带来了巨大的市场机遇。未来公司将依托创新研发能力、核心技术等综合优势，紧跟技术发展趋势、市场和客户的需求，不断进行新产品研发和对现有产品进行升级，抓住市场机遇，实现公司的可持续发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何实施产品升级和新产品研发及产业化?

　　答 明微电子李照华：为巩固和加强已有优势市场，开拓新的应用领域，公司在未来将面向LED显示及LED照明等领域开发性能更高、集成度更高的驱动芯片。在照明产品方面，公司拟通过智能照明处理器的研发实现LED照明的智能化;在显示领域，公司拟实施新一代显示驱动芯片研发及产业化项目，推出适应Mini和Micro显示潮流的芯片。谢谢

　　问 投资者：请简单说明公司主营业务收入地区分布?

　　答 明微电子王忠秀：2017年至2020年6月，公司以境内销售为主，境内销售收入占比均在99.90%以上，境内客户主要分布在华南、华东等地区。谢谢

　　问 投资者：目前的新股询价能反映公司的投资价值吗?

　　答 明微电子郭王洁：询价机构对新股公司的价格报价总体上是基于公司的基本面而评估的。我们认为这个价格能够客观地反映公司价值。谢谢!

　　问 投资：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 中信建投龙敏：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，通过与投资者建立良好的沟通渠道可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。在充分展示公司自身价值的同时，接受市场对公司的监督有利于公司良性发展。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通，及时披露信息。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下近年来公司主营收入概况?

　　答 明微电子王忠秀：2017年至2020年6月，公司主营业务收入金额分别为40,337.63万元、38,670.59万元、45,935.56万元和18,160.37万元。谢谢!

　　问 投资者：公司会采取什么方式来与投资者保持沟通?

　　答 明微电子郭王洁：公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司投资智能高端显示驱动芯片研发及产业化项目的必要性?

　　答 明微电子李照华：(1)顺应国家政策导向，把握市场机会;

　　(2)丰富产品序列，适应下游市场升级需求，实现公司可持续发展;

　　(3)提高产品技术含量，从技术上支撑下游升级需求。

　　谢谢。