路演嘉宾介绍：

同兴环保科技股份有限公司董事长--郑光明 在回答网上投资者提问

同兴环保科技股份有限公司副总经理、董事会秘书---曾兴生 在回答网上投资者提问

同兴环保科技股份有限公司财务总监---蒋剑兵 在回答网上投资者提问

首创证券股份有限公司保荐代表人---杨奇 在回答网上投资者提问

首创证券股份有限公司保荐代表人---沈志龙 在回答网上投资者提问

同兴环保首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司的核心技术存在纠纷情况吗?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好，公司在焦炉烟道废气脱硝项目中所使用的技术及专利均归公司所有。公司掌握有低温催化剂制备技术和低温脱硝工艺技术，上述技术已经在焦化行业焦炉烟气及钢铁行业烧结烟气的废气脱硝项目中得到成功应用。同时公司还掌握了干法、半干法、湿法脱硫以及超细粉尘脱除等超低排放技术，可以提供从除尘、脱硫、脱硝到配套设备和催化剂在内的整体解决方案，具备独立承做非电行业烟气治理工程总承包业务的能力。基于上述技术的研发及工程应用实践，公司形成了多项工艺技术及科技成果，并根据公司需求，对部分技术及成果申请了专利保护。公司核心技术不存在纠纷。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在对外担保?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，截至招股说明书签署日，公司不存在对外担保情况，谢谢!

　　问 投资者：公司的存货价值及变动情况?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，截止2017年、2018年、2019年和2020年6月末，公司存货账面价值分别为13,695.61万元、23,853.86万元、21,054.53和14,924.75万元，占各期末流动资产的比例分别为35.78%、36.24%、23.74%和16.95%;报告期各期末，公司存货主要由建造合同形成的已完工未结算资产、原材料、半产品、在产品组成。 公司存货2018年末余额较2017年末增加9,911.82万元，主要系公司业务规模大幅增长，存货相应增加所致。公司存货2019年末余额较2018年末减少2,694.62万元，主要系公司2018年末已完工项目较多，该部分项目形成的已完工未结算资产于2019年结转应收账款所致。公司存货2020年6月末余额较2019年末减少6,133.94万元，主要系公司于2020年执行新收入准则，将工程项目形成的已完工未结算资产在合同资产列示所致。谢谢!

　　问 投资者：今年公司产品的市场需求较去年有哪些变化?

　　答 同兴环保 副总经理、董事会秘书曾兴生：您好，主要变化有：(1)市场区域由重点地区向非重点地区拓展;(2)在技术方案上，对于治理的副产物越来越重视;(3)受疫情的影响，市场竞争进一步加剧。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应收票据是多少?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，截止2020年6月30日，公司应收票据余额为27,031.45万元(包含重分类至应收款项融资科目核算的银行承兑汇票)。谢谢!

　　问 投资者：公司2019年的基本每股收益是多少?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，公司2019年的基本每股收益为2.62元/股，谢谢!

　　问 投资者：公司坚持哪些质量标准?

　　答 同兴环保 副总经理、董事会秘书曾兴生：您好，公司质量控制标准主要包括《焦化安全规程》、《炼焦化学工业污染物排放标准》、《钢铁烧结、球团工业大气污染物排放标准》、《机械设备安装工程施工及验收规范》、《电气装置安装工程电器设备交接试验规程》、《火电厂烟气脱硝工程技术规范-选择性催化还原法》(参照执行)等其他国家及行业制定的质量控制标准和技术规范。 谢谢!

　　问 投资者：与国外先进技术比起来，国内技术还有多大的距离呢?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好，通过持续不断的技术研发和储备，公司先后获得101项与烟气治理相关的专利，其中发明专利8项。公司低温SCR脱硝催化剂整体技术达到国际先进水平，制备技术达到国际领先水平，低温SCR脱硝工艺与装备技术达到国内领先水平。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司存货的盘存制度?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，公司存货实行永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。存货在领用或发出时，采用移动加权平均法确定其实际成本。谢谢!

　　问 投资者：请问怎么看待公司未来发展的前景?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好，近年来，公司业务规模稳定发展，报告期内营业收入稳步提高，随着募投项目的不断实施，公司的产能及服务能力将得到进一步的提升。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金投资项目的实施对经营状况和盈利能力的影响?

　　答 首创证券 保荐代表人沈志龙：您好!本次募集资金到位后，公司的净资产和每股净资产将有较大增长，净资产规模的扩大将增强公司的风险抵御能力和债务融资能力。募集资金运用的前期阶段，募投项目不能立即产生经济效益，公司的净资产收益率将会有所降低;随着募投项目效益的逐渐体现，公司的盈利能力和净资产收益率会有较大提高。研发中心建设完成后将新增折旧和摊销费用，研发中心建设有利于持续提升公司的市场竞争力，保持技术领先优势，扩大销售收入，改善盈利水平。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司生产模式?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好，公司的产品和服务大多属于非标的定制化产品，采取“以销定产”的生产模式。公司技术研发部根据业务合同，完成工艺设计并制定生产计划和项目实施方案。相关产品交由生产部负责生产，烟气治理服务交由项目运营中心负责现场实施并配合业主方完成项目验收。公司拥有完整的生产设施，核心装备均由公司自行生产，其他部件主要由公司对外采购。报告期内，公司低温SCR脱硝催化剂产品供不应求，受产能限制，公司将部分非核心工序委托给第三方外协加工生产。谢谢!

　　问 投资者：公司销售收入主要集中在什么地区?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，公司客户主要为钢铁、焦化企业，上述企业受原材料及交通限制分布具有明显的地域性特点，主要集中在山西、山东、河北等地，导致公司销售收入主要集中在华北地区、华东地区。2019年度，公司主营业务收入中来自于华北、华东地区的比例分别为56.78%、41.03%。谢谢!

　　问 投资者：介绍一下公司员工社会保障的情况?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好，公司根据《中华人民共和国劳动合同法》和其他有关劳动法律、法规的规定，与员工签订劳动合同，员工根据劳动合同承担义务和享受权利。公司根据《劳动法》和当地政府的相关政策，为员工办理了各项社会保险，包括基本养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险及工伤保险，同时建立了住房公积金制度，为员工缴存了住房公积金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司内控制度是否完善?

　　答 同兴环保 副总经理、董事会秘书曾兴生：您好!公司管理层对公司的内部控制制度进行了自查和评估，认为公司目前的治理结构和现有内部控制能够适应公司管理的要求，能够对编制真实、完整、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证，并且得到了有效的执行。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司发行完成前滚存利润如何分配?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好!根据公司2018第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市前滚存利润分配方案的议案》，公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润由本次发行后的新老股东依其所持股份比例共同享有。谢谢!

　　问 投资者：目前公司基本面如何?

　　答 首创证券 保荐代表人沈志龙：您好!依托在低温SCR脱硝领域的核心技术优势，近几年来，同兴环保取得了跨越式发展，先后为宝钢湛江、鞍钢集团、唐钢集团、康恒环境、太阳纸业等非电行业知名企业提供了烟气治理产品及项目服务，业务覆盖全国20多个省市自治区。其中，宝钢湛江、瑞丰钢铁等标志性烟气治理项目的建设，确立了公司在焦化、钢铁等主要非电行业烟气治理综合服务领域及低温脱硝催化剂领域的领先优势。 非电领域所涉行业较多，各行业烟气工况特性存在很大差异，且排放温度普遍较低、波动范围大，与火电行业相对单一稳定的烟气工况存在较大不同，给非电行业烟气治理技术的研发和应用带来了一定的挑战。 近几年，随着低温烟气脱硝治理技术的改进突破、国家对非电行业烟气污染物减排政策的推进，非电行业烟气治理成为大气环境治理的重点，市场需求将呈现出快速增长态势。谢谢!

　　问 投资者：公司发行费用大概是多少?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，公司本次发行主要费用包括：承销和保荐费用6,305.93万元;审计、验资费用924.53万元;律师费用481.13万元;信息披露及其他费用362.20万元;发行费用合计8,073.79万元。谢谢!

　　问 投资者：你们在环保方面的情况如何?是否受到过环保部门的处罚?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，公司历来重视环境保护工作，建立了一套环境保护制度以及与此相关的环保措施，并通过了环境保护体系认证，在生产管理中严格执行各项环保法律法规，保证生产经营的各个环节符合环保要求。 报告期内公司及子公司不存在受到环保行政处罚的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问研发人员占比多少?

　　答 同兴环保 副总经理、董事会秘书曾兴生：您好!截至2020年6月30日，公司研发人员有106名，占总人数的15.45%。谢谢!

　　问 投资者：公司的最高决策机构是?

　　答 同兴环保 副总经理、董事会秘书曾兴生：您好，公司的最高决策机构是股东大会，关于股东大会的权限请您具体参见公司章程。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的非经常性损益对公司净利润的影响情况?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：你好! 2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，扣除所得税和少数股东权益影响额后的非经常性损益占归属于母公司股东净利润的比重分别为-0.11%、2.54%、11.22%和5.39%。2017、2018年随着公司盈利能力的大幅提升，当期非经常性损益占归属于母公司股东净利润的比例较低，未对公司的盈利数据产生重大影响。2019年非经常性损益占归属于母公司股东净利润的比例较高，主要系公司当期收到含山县产业扶持奖励资金1,764.73万元，计入当期损益的政府补助金额较高。 谢谢!

　　问 投资者：公司负债率如何?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，截止2020年6月30日公司(母公司)为48.99%，资产负债率(合并)为42.36%，公司资产负债率处于正常水平。谢谢!

　　问 投资者：公司负债率如何?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，截止2020年6月30日公司(母公司)为48.99%，资产负债率(合并)为42.36%，公司资产负债率处于正常水平。

　　问 投资者：公司目前是否有海外业务?

　　答 同兴环保 副总经理、董事会秘书曾兴生：您好，公司暂无海外业务。谢谢!

　　问 投资者：公司毛利率远高于同行业上市公司的原因?未来是否可以继续保持高毛利?

　　答 同兴环保 董事长郑光明：您好，同行业上市公司烟气治理业务主要集中在电力行业，技术成熟、标准化程度高，市场竞争激烈，毛利率水平相对较低。公司主要从事的焦化、钢铁烧结等非电行业烟气工况复杂，烟气治理业务具有非标化特征，技术难度较大。公司采用的低温SCR脱硝技术具有低温环境下脱硝效率高、运营成本低的特点，可以有效地降低运营成本、节约能源、减少污染物排放、完成NOx的达标排放改造，具有明显的竞争优势和社会、经济价值。近年来，随着非电行业烟气治理需求大幅增长，公司凭借低温脱硝及低温SCR脱硝催化剂核心技术和已经取得的市场竞争地位，获得比同行业上市公司更高的毛利率，符合行业特点和市场逻辑，具有合理性。 对于高毛利是否可以维持，我觉得：随着非电领域烟气治理业务市场需求显现，同行业上市公司已开始涉足非电行业烟气治理。同行业上市公司及行业内其他企业为谋求自身发展，亦在不断地提升技术与管理水平，积极拓展市场，逐步向非电行业拓展深入，非电行业烟气治理业务竞争程度将有所增加，公司产品存在毛利率下降的风险。但是非电领域包含的细分行业较多，烟气状况复杂多变，市场对烟气治理企业的工艺技术水平有着更高的要求。未来，公司将继续加大研发投入、保持与北京工业大学等知名院校的合作，并积极与非电领域各细分行业的知名企业进行合作，加强前瞻性技术的储备，保持烟气治理技术的先进性，使产品具有较强的市场竞争力，维持较高的毛利率。谢谢!

　　问 投资者：公司有几位发起人?

　　答 同兴环保 副总经理、董事会秘书曾兴生：您好，公司共有9名发起人，均为自然人，分别为：郑光明、朱宁、解道东、徐贤胜、郎义广、杨华、李岩、鲍启亚、张锋，具体情况详见公司招股说明书。谢谢!

　　问 投资者：请问公司行业技术壁垒高不高?

　　答 首创证券 保荐代表人沈志龙：您好!非电行业烟气治理综合服务涉及众多行业、众多环节、技术含量高、集成难度大，对服务商的专业能力和技术应用水平要求较高。随着国家环保标准不断提高和环保政策不断趋严，对技术的要求也越来越高，特别是在低温脱硝领域，行业具备较高的技术壁垒。谢谢!

　　问 投资者：公司的研发费用是多少?

　　答 同兴环保 财务总监蒋剑兵：您好，公司近三年一期的研发费用分别为1,746.13万元、4,041.32万元、4,635,74万元和1,480.35万元，分别占当期营业收入的比例为4.73%、5.61%、6.11%和4.71%。谢谢!

　　问 投资者：公司业务独立吗?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好，公司的业务独立于第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业，与第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。公司业务独立。谢谢!

　　问 投资者：请问公司低温SCR脱硝催化剂募投项目的可行性?

　　答 首创证券 保荐代表人沈志龙：您好!(1)公司具有先进、成熟的低温SCR脱硝催化剂生产技术，并已成功规模化应用，积累了丰富的生产管理经验，形成了独特的生产工艺，拥有一大批优秀的生产管理人员和熟练操作工人。公司已严格按照国家标准制定了相应的生产管理规范和质量控制体系，确保出库产品符合国家质量标准和相关要求。(2)公司生产的低温SCR脱硝催化剂可广泛应用于焦化、钢铁、水泥、造纸、玻璃、垃圾焚烧、耐火材料、陶瓷等非电行业的烟气脱硝工程，在烟气温度为180℃-300℃的区间范围内可实现90%以上的脱硝效率，达到国际先进水平。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下主要客户采购公司产品的商业合理性?

　　答 首创证券 保荐代表人杨奇：您好，公司掌握着先进的低温脱硝技术和低温脱硝催化剂制备技术，能够为非电行业提供满足其需求的烟气治理工程服务和烟气治理工程相关的产品，并可以为客户节约烟气治理运营成本。公司服务及产品质量稳定，在行业内拥有一定的美誉度，主要客户采购公司产品具有商业合理性。谢谢!

　　问 投资者：能分析一下公司近几年经营活动现金流的情况吗?

　　答 首创证券 保荐代表人沈志龙：您好!2017年、2018年和2019年公司经营活动现金流量净额分别为-3,917.51万元、5,014.37万元和5,934.13万元。公司在非电行业烟气治理领域内具有较高的认可度。2018年，公司结合自身资金规模，在承接业务时，更加注重项目的收款条件，倾向于承接回款条件好的项目，2018年和2019年经营活动产生的现金流量净额增加，经营活动现金流量情况良好。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董监高存在亲属关系吗?

　　答 首创证券 保荐代表人沈志龙:您好!公司总经理朱宁为董事长郑光明的妻弟。除此之外，公司其他董事、监事、高级管理人员之间不存在配偶关系、三代以内直系或旁系亲属关系。谢谢!