路演嘉宾介绍：

山东南山智尚科技股份有限公司董事长、总经理---赵亮 在回答网上投资者提问

山东南山智尚科技股份有限公司财务总监---栾海燕 在回答网上投资者提问

山东南山智尚科技股份有限公司董事会秘书---赵厚杰 在回答网上投资者提问

中国银河证券股份有限公司投行委委员、投行策略与立项委员会主任、投资银行九部总经理、
兼任广东分公司和山东分公司副总经理---王飞 在回答网上投资者提问

中国银河证券股份有限公司总监、保荐代表人---马锋 在回答网上投资者提问

南山智尚首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请简述我国服装行业的市场状况?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，2018年我国居民人均衣着消费1,288.3元/年，与2013年相比，年均增长4.66%，但是与发达国家相比还有较大差距。随着供给侧改革成效不断显现，经济结构在调整中不断优化，供给质量不断提升，我国经济运行总体平稳、稳中向好的发展态势将延续下去。国内经济发展带动居民收入稳步增长，消费结构升级步伐加快，消费环境、居民收入、社会保障的日益改善和提高，使得居民衣着类消费水平进一步提升。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍实际控制人的情况?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，公司的实际控制人为南山村委会。南山村委会系山东省龙口市东江镇南山村村民依据《中华人民共和国村民委员会组织法》、《龙口市东江镇南山村村民自治章程》民主选举产生的村民自治组织，负责管理村级财务和集体资产。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司应收账款账龄情况?

　　答 南山智尚 财务总监栾海燕：您好，报告期内，公司大部分应收账款账龄均在1年以内，公司1年以内的应收账款余额比例分别为93.70%、94.22%、89.99%和89.21%，账龄结构合理。谢谢!

　　问 投资者：请问四季度订单情况如何?

　　答 银河证券 总监、保荐代表人马锋：您好，受新冠肺炎疫情影响，公司预计 2020 年全年业绩同比下降，其中，预计 2020 年营业收入为 125,039 万元至 136,761 万元，同比下降 22.77%至 29.39%。目前国内疫情防控较好，公司在手订单的履行及新订单的承接逐渐趋于正常;海外疫情已持续较长时间，近期随着境外逐渐复工复产，订单有所恢复，但持续恢复尚有不确定性。但上述影响公司经营业绩的不利 因素不会一直持续，不会对公司的持续经营能力产生实质不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有无分部信息?

　　答 南山智尚 财务总监栾海燕：您好，公司主要产品为精纺呢绒、服装等，无分部报告。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司所处行业利润水平的变动原因?

　　答 南山智尚 董事会秘书赵厚杰：您好，毛纺织行业方面：毛纺织行业利润水平呈两极分化的趋势，消费升级促使产品结构向高端化方向调整，订单持续向优势企业转移，品牌企业及优质产品竞争优势持续扩大。职业装方面：“十二五”以来，服装行业利润水平基本平稳。但近年来，受国内外经济形势及运营成本持续上升等因素的影响，服装行业利润水平呈下降趋势，行业进入深度调整期，转型升级，2018 年以来利润水平有所提升。 谢谢!

　　问 投资者：请简述公司销售费用中的运输费用?

　　答 南山智尚 财务总监栾海燕：您好，公司大部分产品销售均需自行负担运输费用，随公司销售规模和油价的增长，运输费用也出现不同程度增减。谢谢!

　　问 投资者：请简述贵公司对于智能制造的战略规划?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，智能制造是纺织工业转型升级的突破口和重点领域。未来，公司将持续提升智能制造水平，淘汰落后工艺设备，购置更加自动化、智能化的新设备，借助信息化系统的升级，通过运用自动化、智能化技术，推进ERP项目模块和MES项目模块建设，以新技术、新模式为核心，以知识、技术、信息、数据等新生产要素为支撑，落实山东省新旧动能转换中“产业智慧化、跨界融合化”的总体要求，落实精益生产、智能制造等先进理念技术与计算机网络技术的结合，最终将公司各方面的资源充分调配和平衡，实现对各环节乃至整个供应链有效的计划与控制，为公司未来智能制造计划的决策与实施创造有利先决条件，也为公司未来先进制造注入新动能。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司的重大诉讼或仲裁事项?

　　答 南山智尚 董事会秘书赵厚杰：您好，截至招股说明书签署日，公司不存在尚未了结或可以预见的对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司原材料价格波动的风险?

　　答 南山智尚 董事会秘书赵厚杰：您好，公司产品的主要原材料为澳大利亚原产羊毛，澳大利亚原产羊毛价格受气候、消费需求、出口国政策、羊毛储备情况等多因素影响，其价格的波动确实对毛纺行业的原材料成本影响较大，但公司在澳大利亚拥有全资子公司南山澳大利亚，直接参与澳洲拍卖市场竞拍，同时公司成立羊毛原料小组，进行羊毛进口政策、澳元汇率走势、羊毛市场供求情况的信息收集与分析，为采购决策提供有效的信息支持。公司会综合考虑订单情况、羊毛库存以及羊毛市场价格波动情况制定采购计划，控制原材料价格波动风险。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司的基本每股收益?

　　答 南山智尚 董事会秘书赵厚杰：您好，在2017年到2019年，公司的基本每股收益分别为:0.34元、0.45元、0.45元。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司的其他流动资产?

　　答 南山智尚 财务总监栾海燕：您好，报告期内，公司其他流动资产主要由待抵扣进项税、企业所得税等构成。报告期内，公司其他流动性资产分别为1,198.99万元、522.46万元、314.02万元、149.68万元。 谢谢!

　　问 投资者：请简述贵公司募集资金对于服装智能制造升级项目的必要性?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好， (1)本项目建设是实现公司发展战略的重要途径。 (2)本项目建设是公司实现智能制造的必要步骤。 (3)本项目建设是提升公司快速反应能力的核心举措。 (4)本项目建设是公司提高供应链管理能力的必要支撑。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司的服装发展战略?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，公司服装业务实施自主品牌与ODM/OEM业务共同发展的战略。公司运营了中国职业装领军品牌“缔尔玛”、高级定制品牌“织尚”;同时，依托公司“面料+服装”完整产业链的一体化研发优势，进一步加大职业装高级定制、工装及校服业务，同时为众多国内外一线品牌客户提供优质产品研发、生产服务。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司国内直营和经销模式的合同条款?

　　答 南山智尚 财务总监栾海燕：您好，公司针对直销客户和经销客户均采用买断式的销售模式。公司直营和经销模式下均是履行了合同履约义务，在客户取得相关商品控制权时确认收入，不同业务模式新收入准则实施前后对收入确认时点无差异。谢谢!

　　问 投资者：请问公司毛利率与同行可比公司的对比情况?

　　答 南山智尚 财务总监栾海燕：您好，可比公司中，以纺织面料业务为主要收入来源的公司毛利率相对较低，以服装业务为主要收入来源的公司毛利率相对较高。公司毛利率与同行业上市公司基本一致。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司行业有什么政策?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，2016年9月，工业和信息化部印发《纺织工业发展规划(2016-2020年)》，明确了纺织工业“十三五”期间的六大重点任务，分别为“提升产业创新能力”、“大力实施‘三品’战略”、“推进纺织智能制造”、“加快绿色发展进程”、“促进区域协调发展”、“提升企业综合能力”，同时将“提升 天然纤维开发利用水平”列为重点领域。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司行业的绿色发展要求?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，随着生态环境保护要求越来越高，纺织行业面临的减排任务较重、节能减排所需的投资和运营成本上升，亟需大力度推动节能减排，发展低碳、绿色、循环经济。《纺织工业发展规划》提出了“到2020年，纺织单位工业增加值能耗累计下降18%，单位工业增加值取水下降23%，主要污染物排放总量下降10%”的绿色发展目标，纺织行业具有一定的环保压力，我们将积极应对，进一步加大节能减排力度。谢谢!

　　问 投资者：作为保荐机构，南山智尚的投资价值报告也是贵公司写的吗?投资价值报告是否真实体现了南山智尚的投资价值?

　　答 银河证券 投行委委员、投行策略与立项委员会主任、投资银行九部总经理、兼任广东分公司和山东分公司副总经理王飞：您好，我们项目团队撰写的投资价值分析报告只代表我公司的观点，并不能完全代表市场众多投资主体、研究机构的观点。但我们认为我公司的投资价值分析报告基于的信息是真实、准确和完整的，能够真实体现该公司的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：请问券商本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 银河证券 投行委委员、投行策略与立项委员会主任、投资银行九部总经理、兼任广东分公司和山东分公司副总经理王飞：您好，作为公司的保荐机构和主承销商，我们对南山智尚本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请阐述公司的合作研究机构?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，公司以毛纺织研究院、羊毛创新中心、北服·南山中国职业装研究院为平台，综合利用国内外技术资源，开展纺织服饰领域先进技术研究与应用。其中：毛纺织研究院是以企业为技术研究主体，以公司科研人员、高校教师和研究生为研究骨干的产学研用相结合的创新平台，致力于推动毛纺织领域技术研究、技术成果产业化推广、培养高质量的毛纺专业技术人才;羊毛创新中心由公司和国际羊毛局(AWI)联合成立，作为国内外羊毛纺织技术的研发与培训基地，承担着羊毛创新最前沿的技术和产品研发工作;北服·南山中国职业装研究院由公司与北京服装学院合作成立，是国内首个校企合作的职业装领域的专业研究机构，旨在提升中国职业装的理论研究水平，架构较为完整和系统的职业装文化体系，推动职业装行业专业化和品牌化进程。谢谢!

　　问 投资者：请简述贵公司对于品牌战略的规划?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，公司坚持品牌的中高端及差异化市场定位，“南山”品牌定位中高端精纺呢绒，“Filarte”品牌定位时尚高端精纺呢绒，“缔尔玛”品牌定位中国职业装领军品牌，“织尚”品牌定位高级定制 服装品牌。公司未来持续推进品牌建设及提升工作，一是提高自主研发创新能力，根据公司品牌定位，在研究流行趋势变化的基础上，组织实施每年两季(春夏、秋冬)新产品开发，以提高公司产品市场占有率。二是加大品牌宣传力度，尤其是积极推广宣传新型产品、功能性产品及高附加值产品，以提高公司品牌市场影响力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司生产中委托加工环节占比高么?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，报告期各期，公司委托加工费占各年度采购总额的4.58%、6.94%、3.92%和4.12%，占比较低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司属于哪个行业?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，根据《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C17纺织业”。根据《国民经济行业分类》，公司精纺呢绒业务所处行业归属于“C17纺织业”中的“172毛纺织及染整精加工”，服装业务所处行业归属于“C18纺织服装、服饰业”。谢谢!

　　问 投资者：请问公司西服采用的原材料是什么?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，服装业务主要原材料为面料以及里布、衬布等辅料，其中西服面料主要由精纺呢绒业务提供。谢谢!

　　问 投资者：明年的经营计划，大概是怎么样的?

　　答 南山智尚 董事长、总经理赵亮：您好，公司会进一步的加大研发投入，在精纺呢绒面料方面，提升高支全羊毛产品的品质，缩短与欧洲高端精毛纺产品的差距，进一步做好进口产品替代。在服装方面加大高端职业的承揽，加快高级定制项目的建设，发挥好产业链的优势，加大工装的研发、生产及市场推广。谢谢!