路演嘉宾介绍：

福立旺精密机电(中国)股份有限公司 董事长兼总经理 许惠钧 先生与投资者交流

福立旺精密机电(中国)股份有限公司 副总经理、董事会秘书 顾月勤 女士与投资者交流

东吴证券股份有限公司 执委、总裁助理、投资银行总部总经理、
保荐代表人 杨伟 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 投资银行总部保荐代表人 左道虎 先生与投资者交流

东吴证券股份有限公司 投资银行总部保荐代表人 葛明象 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司的主营业务是什么?

　　答 福立旺许惠钧：公司是国内知名的精密金属零部件加工制造商，主要从事精密金属零部件的研发、生产与销售，为3C、汽车、电动工具等下游应用行业的客户提供精密金属零部件产品。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要产品有哪些?

　　答 福立旺许惠钧：公司的主要产品为精密金属零部件，按终端应用可划分为3C、汽车、电动工具三大类别：3C类的主要产品为连接器零部件、精密弹簧、精密金属结构件等;汽车零部件类的主要产品为汽车天窗驱动管件及部件、挡风网弹片、卷帘簧等;电动工具类的主要产品为各类精密弹簧、弹片、轴销件、车削件和结构件等。谢谢!

　　问 投资者：公司是否有出口业务?

　　答 福立旺许惠钧：公司的外销收入以出口至保税区为主，直接出口境外为辅。直接出口境外的销售收入主要由销售给如百得、莫仕、伟巴斯特等大型跨国集团公司的境外公司构成，报告期内公司直接出口收入占比分别为3.6%、4.08%、3.22%和4.35%，境外市场收入占比较低。谢谢!

　　问 投资者：近年来公司研发技术的产业化情况如何?

　　答 福立旺许惠钧：公司已在金属精密成型工艺和生产制造环节中掌握多项核心技术，包括高精密性异型簧成型技术、耐疲劳卷簧高效成型及检测技术、高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术、高精密金属射出成型控制技术、高精密车铣复合加工技术等11项核心技术。公司熟练应用上述核心技术，为客户提供精密度高、稳定性强的定制化精密金属零部件，例如，应用高精密性异型簧成型技术可以控制折角公差在1°以内，产品合格直通率达到99%以上，已成功为苹果AirPods Pro耳机提供精密异型卡簧零件;应用耐疲劳卷簧高效成型及检测技术的马达弹簧、天窗卷阳帘弹簧等产品的耐疲劳极限超过3万次，已在奔驰、宝马、奥迪、大众、通用等中高端车型中得到批量应用;应用高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术的55铬硅合金精密压簧产品在保持成本不变的前提下，使用寿命提高了50万次，使得电动工具的总体使用寿命延长一倍，在百得的手持电机钻和手动电锤等工具中得到批量应用。谢谢!

　　问 投资者：公司取得过多少专利?

　　答 福立旺许惠钧：截至2020年6月30日，公司拥有专利95项，其中发明专利14项、实用新型专利81项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的研发费用投入情况。

　　答 福立旺许惠钧：公司研发费用主要由人员薪酬、材料费及折旧费等构成。报告期各期，公司研发费用分别为1,327.18万元、1,923.45万元、2,189.08万元及1,426.16万元，占营业收入比例分别为4.91%、6.60%%、4.94%及7.12%。2017年度～2019年度，公司研发投入金额逐年增长。谢谢!

　　问 投资者：公司的发展规划是什么?

　　答 福立旺许惠钧：公司以“智能制造升级、新材料自主开发”为目标，致力于打造全方位精密金属制造研发中心平台，为客户提供一站式精密金属零部件解决方案。公司将抓住本次发行上市和制造业转型升级的历史机遇，巩固公司在现有零部件制造领域的优势地位，重点拓展消费电子、5G通讯、物联网、新能源汽车、医疗器械等产业，特别是智能手机及可穿戴设备等高端电子领域，重点提高公司在声学产品零部件制造领域的影响力，推进柔性制造、智能制造、数字化和信息化在公司产品中的运用，为提升我国基础零部件加工水平和精密与超精密加工成型工艺水平做出贡献。谢谢!

　　问 投资者：公司的发展路径是什么?

　　答 福立旺许惠钧：公司长期深耕精密金属零部件制造行业，不断优化客户和产品结构，加大技术创新力度，持续进行工艺改进，从设计、工艺、品质、服务等方面为品牌发展注入新动力，以“智能制造升级、新材料自主开发”为目标，全方位打造精密金属零部件制造及研发中心平台。谢谢!

　　问 投资者：能否简要分析一下期间费用的波动情况?

　　答 福立旺顾月勤：报告期各期，公司期间费用分别为4,227.67万元、4,604.77万元、5,615.89万元及3,351.02万元，占营业收入比例分别为15.65%、15.81%、12.67%及16.73%。公司期间费用金额随收入规模的增长而逐年增长。谢谢!

　　问 投资者：能否简要分析一下财务费用的波动情况?

　　答 福立旺顾月勤：报告期内，公司财务费用金额分别为490.04万元、45.88万元、282.92万元及222.95万元，公司的财务费用主要由利息支出及汇兑损益构成。2018年度财务费用较少，主要系汇兑损益变动所致。谢谢!

　　问 投资者：投资者可以通过什么途径进行申购?

　　答 东吴证券葛明象：本次发行网下申购通过上海证券交易所网下申购电子化平台进行，本次网上发行通过上交所交易系统申购本次网上发行的股票。谢谢!

　　问 投资者：承销商人在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 东吴证券葛明象：按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定，我们将认真组织好询价、簿记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证福立旺充分准确披露、顺利发行上市，确实保护公众投资者的利益。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务收入是否具有季节特点?

　　答 福立旺顾月勤：公司的销售收入不具有明显的季节性，但由于主要下游应用领域之一为3C领域，大部分3C新产品的推出集中在下半年，公司的营业收入通常下半年高于上半年。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐的上市公司所作的工作要承担哪些责任?

　　答 东吴证券葛明象：公司上市三年内，保荐机构仍要对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问您在保荐过程中，对该企业的管理层的印象如何?

　　答 东吴证券葛明象：团结、自信、专业、务实和有实现长远目标的远大抱负以及强大的执行力。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务收入占营业收入的比例是多少?

　　答 福立旺顾月勤：报告期内，公司主营业务收入分别为26,983.45万元、28,621.68万元、44,021.31万元及19,535.64万元，主营业务收入占营业收入的比重分别为99.87%、98.28%、99.32%及97.53%，主营业务突出。谢谢!

　　问 投资者：能不能预测下网上中签率大概是多少?

　　答 东吴证券葛明象：网上中签率是根据网上发行数量和实际申购数量决定的，我们目前还无法判断，网上中签率的具体情况请各位投资者朋友关注《网上发行申购情况及中签率公告》。谢谢!

　　问 投资者：您认为福立旺有没有破发风险?

　　答 东吴证券葛明象：理论上说，任何企业都存在跌破发行价的可能。但是，我们相信福立旺的核心技术和产品具有竞争力，未来发展具有空间，我们也坚信市场能够发现福立旺的投资价值。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票上市后未来的走势如何判断?

　　答 东吴证券葛明象：需结合发行前宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!

　　问 投资者：公司经销收入与直销收入的情况?

　　答 福立旺顾月勤：报告期内，公司收入以直销为主，直销收入占营业收入的比例分别为100%、97.91%、98.10%及100.00%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司本次发行前后股本的情况。

　　答 福立旺许惠钧：本次发行前，公司总股本为13,000.00万股。本次拟公开发行股份数量不超过4,335.00万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，公司本次发行后总股本不超过17,335.00万股。谢谢!

　　问 投资者：公司在行业中处于何种竞争地位?

　　答 福立旺许惠钧：公司是专业从事精密金属零部件制造的高新技术企业，具备专业制造技术、质量管理及自主设计开发的经验与团队，以“智能制造升级、新材料自主开发”为目标，全方位打造精密金属零部件制造及研发中心平台。公司已获得下游客户的广泛认可，进入了富士康、正崴、莫仕、易力声、伟巴斯特、英纳法、百得、牧田等行业内知名企业的供应链体系，并建立了长期、良好的合作伙伴关系，形成了良好的品牌口碑，在行业内享有较高的知名度和美誉度，客户粘性不断增强。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司独立董事的情况。

　　答 福立旺顾月勤：公司按照《公司法》《证券法》《中国证监会关于在上市公司设立独立董事指导意见》等规定，设置了独立董事，并制定了《独立董事工作制度》。公司聘任独立董事4名，其中1名为会计专业人士，独立董事人数达到公司董事会总人数的三分之一。谢谢!

　　问 投资者：14.请问我国精密金属零部件行业发展现状如何?

　　答 福立旺许惠钧：精密金属零部件制造是各类精密仪器设备生产制造的基础，其发展程度和一个国家的科技水平和制造业发达程度紧密相关。随着消费电子、通讯设备、汽车等行业发展，对产品的微型化、高精度、尺寸稳定性、抗疲劳等特性要求越来越高，对高端精密金属零部件需求急速增长，促进了精密金属零部件制造行业的迅速发展。谢谢!

　　问 投资者：请问独立董事制度运行情况如何?

　　答 福立旺顾月勤：公司独立董事自任职以来，依据《公司章程》、《独立董事工作制度》等要求积极参与公司决策，充分发挥在财务、行业、管理等方面的特长，就公司规范运作和有关经营工作提出意见，就报告期内的关联交易发表独立意见，维护了全体股东的利益，促使公司治理结构有了较大改善。独立董事亦参与董事会下设的战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会的工作。报告期内，公司独立董事未对公司有关决策事项提出异议。谢谢!

　　问 投资者：公司技术的先进性如何体现?

　　答 福立旺许惠钧：经过多年的发展和经验积累，公司通过持续创新形成多项核心技术及技术储备，目前，公司核心技术主要包括11项技术：高精密性异型簧成型技术、耐疲劳卷簧高效成型及检测技术、高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术、高精密大吨位连续冲压成型技术、异型金属驱动管总成生产及检测技术、高精密金属射出成型控制技术、高精密车铣复合加工技术、高性能弹性连接器生产及检测技术、多工艺组合连线生产技术、高精密金刚石微细母线拉拔技术和高精密微细钢丝扭转性能检测技术。公司已全面掌握常规金属材料以及特殊铜合金、镍钛合金、铝合金等多种复合材料的精密加工工艺，包括精细线成型、高精密车铣复合成型、高速连续冲压成型、金属嵌件注塑成型、金属粉末注射成型等，并掌握多工艺组合连线生产技术，能为3C、汽车、电动工具等多个行业客户提供各类精密金属零部件研发、制造服务。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下股份公司成立后召开的股东大会情况?

　　答 福立旺顾月勤：自股份公司成立以来，先后召开了21次股东大会。上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面，均符合有关法律、法规和《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的外资股东情况。

　　答 福立旺许惠钧：本次发行前，WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED持有公司83,378,862股的股份，持股比例为64.14%。WINWIN OVERSEAS GROUP LIMITED为注册地在英属维尔京群岛，仅持有福立旺股份的持股型公司。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下股份公司成立后召开的董事会会议情况?

　　答 福立旺顾月勤：股份公司成立以来，先后召开了42次董事会，上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面，均符合有关法律、法规和《公司章程》、《董事会议事规则》的规定。谢谢!

　　问 投资者：请讲解下公司的销售模式。

　　答 福立旺许惠钧：公司主要采取直接面向客户的直销模式。公司订单的获得方式主要有：1)承接常年稳定客户的订单;2)认可公司产品品牌与质量的原有客户推荐;3)主动联系目标客户进行产品推广。谢谢!

　　问 投资者：公司财务独立情况如何?

　　答 福立旺顾月勤：公司设立了独立的财务部门，配备了专职的财务人员，建立了独立、完整的会计核算体系，并制定了完善的财务管理制度。公司开设了独立的银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。公司有独立的统一社会信用代码，依法进行纳税申报和履行纳税义务。公司独立做出财务决策，独立对外签订有关合同。谢谢!

　　问 投资者：公司研发模式是怎样的?

　　答 福立旺许惠钧：公司的产品研发通常要经过方案设计、方案验证、小批量试制及结案四个阶段。谢谢!

　　问 投资者：公司是否研发行业先进技术?

　　答 福立旺许惠钧：经过多年的发展和经验积累，公司通过持续创新形成多项核心技术及技术储备，目前，公司核心技术主要包括11项技术：高精密性异型簧成型技术、耐疲劳卷簧高效成型及检测技术、高稳定性精密拉簧、压簧、扭簧成型及检测技术、高精密大吨位连续冲压成型技术、异型金属驱动管总成生产及检测技术、高精密金属射出成型控制技术、高精密车铣复合加工技术、高性能弹性连接器生产及检测技术、多工艺组合连线生产技术、高精密金刚石微细母线拉拔技术和高精密微细钢丝扭转性能检测技术。谢谢!

　　问 投资者：您是否了解全球精密金属零部件行业目前的竞争格局?

　　答 福立旺许惠钧：从行业集中度来看，因精密金属零部件的下游应用行业十分广泛，不同下游应用行业对金属零部件产品的精密度要求各不相同，且行业内主要产品均为非标准件、不同应用领域产品的加工工艺差距较大，行业内企业在各类细分产品上均呈现相对独立的竞争格局。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，公司准备上市期间是否存在重大诉讼和仲裁事项?

　　答 东吴证券葛明象：公司不存在对公司财务状况、生产经营、经营成果、声誉、业务活动、未来前景有重大影响的诉讼、仲裁事项。谢谢!

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 福立旺顾月勤：公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的基础支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　问 投资者：国内精密金属零部件行业目前的竞争格局是什么样的?

　　答 福立旺许惠钧：国内总体行业集中度不高。从细分领域来看，特定行业的下游应用企业建立了严格的供应商准入体系，对精密金属零部件产品的精密度和稳定性要求较高，少量企业凭借资金优势、研发创新、先进的生产工艺与核心技术、高精密度高稳定性的产品，逐步在各自细分领域形成了良好的口碑与核心竞争力，逐步扩大市场份额，在特定细分应用领域的行业集中度有所提高。谢谢!

　　问 投资者：现在有相当多的公司上市融资后，资金充沛，但并不是全力发展主业。而是存银行、买债券、打新股……请问贵公司会这么做吗?

　　答 福立旺顾月勤：公司募集资金将全部用于募集资金投资项目的投资以及补充日常运营的流动资金，以配合公司高速发展的需要。谢谢!

　　问 投资者：请问精密金属零部件行业发展空间如何?

　　答 福立旺许惠钧：3C领域市场规模庞大，智能穿戴设备发展迅速，3C产品轻薄化、高速传输、时尚化等趋势将带动精密金属零部件的市场需求稳步增长;从长期来看，我国汽车行业市场需求潜力巨大，汽车零部件制造行业具备增长潜力;中国电动工具行业在承接国际分工转移的过程中不断发展，整体保持平稳。谢谢!

　　问 投资者：是否能介绍下公司在行业中的竞争地位?

　　答 福立旺许惠钧：公司是专业从事精密金属零部件制造的高新技术企业，具备专业制造技术、质量管理及自主设计开发的经验与团队，以“智能制造升级、新材料自主开发”为目标，全方位打造精密金属零部件制造及研发中心平台。公司已获得下游客户的广泛认可，进入了富士康、正崴、莫仕、易力声、伟巴斯特、英纳法、百得、牧田等行业内知名企业的供应链体系，并建立了长期、良好的合作伙伴关系，形成了良好的品牌口碑，在行业内享有较高的知名度和美誉度，客户粘性不断增强。谢谢!