路演嘉宾介绍：

研奥电气股份有限公司董事长、总经理---李彪先生 在回答网上投资者提问

研奥电气股份有限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书---
石娜女士 在回答网上投资者提问

国泰君安证券股份有限公司投资银行部董事总经理保荐代表人---
彭凯先生 在回答网上投资者提问

国泰君安证券股份有限公司投资银行部执行董事保荐代表人---
张扬文先生 在回答网上投资者提问

研奥电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司生产过程中机器自动化的程度目前达到了多高的水平?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：尊敬的投资者您好： 随着轨道交通安防、监控系统等相关技术的发展和融合，实现轨道交通自动化与智能化是未来轨道交通的发展趋势。公司目前已经推出并应用无人驾驶可升降司机台产品，后续还将继续坚持以创新引领推动企业做强做优，积极推进产品升级和结构改进。 谢谢!

　　问 投资者：研发队伍如何保持在先进水平?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：尊敬的投资者您好： 公司将不断完善研发机制，提升企业整体研发实力和水平。在研发队伍方面，公司还将重点吸收引进铁路高等院校人才，提升研发人员专业知识的深度，鼓励研发部门自主创新、勇于创新，持续提高公司整体的研发实力。 谢谢!

　　问 投资者：您好，我想了解一下，轨道交通行业技术未来发展的趋势?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：从全球轨道交通的发展和技术演进方向来看，随着现代自动控制技术、计算机和网络技术、数字通信技术的进步，发展数字化、智能化、轻量化、多样化的轨道交通车辆制造体系是未来轨道交通发展的趋势。

　　问 投资者：请简述公司管理层对内部控制的自我评价?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：公司管理层认为：截止2020年6月30日，公司不存在可能对投资者理解内部控制评价报告、评价内部控制情况或进行投资决策产生重大影响的其它重大事项说明。内部控制应当与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，并随着情况的变化及时加以调整。未来期间，公司将继续完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。

　　问 投资者：请简述公司研发机构设置情况?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：公司的技术研发和创新任务主要由技术中心负责，技术中心下设研发部、设计部、工程部、实验室和深圳研发中心，组织机构健全、人员搭配合理、职责分工明确、设备配套齐全，是公司技术研发和持续创新改进的重要平台。

　　问 投资者：2017年-2020年上半年，公司应收账款周转率是多少?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：2017年-2020年上半年，公司应收账款周转率分别为1.42次/年、1.49次/年、1.49次/年和0.57次/年，整体较为稳定，整体略低于同行业可比上市公司行业平均水平，不存在明显差异。

　　问 投资者：2017年到2020年上半年前五大客户中的新增客户有哪些?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：按同一控制下合并口径计算，2019年公司前五大客户与2018年一致，2018年相较于2017年新增的前五大客户为京车系客户、长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司和北京卓旭科技有限公司。

　　问 投资者：请问从2017年截至2020年6月末公司的营业外收支项目对公司经营业绩影响如何?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：2017年-2020年6月末，公司营业外收支净额分别-16.68万元、48.47万元、2.01万元和-27.00万元，占利润总额的比例分别为-0.31%、0.85%、0.03%和-0.78%，占比较低，对公司经营业绩无重大影响。

　　问 投资者：请问线束服务的技术规范是按照怎样的标准?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：公司线束服务业务的客户以长客股份及其工序服务商为主，公司在获取销售订单后，根据客户提出的生产计划和质量、安全标准，调配人员前往客户处进行现场作业，相关工序的技术规范、产品图纸、工艺文件、产品定额及技术整改通知均由客户提供，实施工序所需的必要场所、工装、工具及设备主要由客户提供。客户会根据项目规模和生产计划进行分批检验，检验标准以双方在合同中约定的技术规范为准。

　　问 投资者：公司2016年向研奥集团收购研奥检修、朗捷科技和普奥轨道100%股权有什么战略意义?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：2016年公司向研奥集团收购研奥检修、朗捷科技和普奥轨道三家公司的全部股权，主要为解决与上述公司之间的同业竞争及关联交易问题，并发挥企业间的业务协同优势，具体情况说明如下：公司收购研奥检修后，一方面可以避免与其构成同业竞争关系，另一方面公司对高铁检修市场的发展前景看好，并将其视为未来业务拓展延伸的重点方向;公司收购朗捷科技后，一方面可以减少公司的关联交易，另一方面朗捷科技系西门子等知名电子元器件品牌的经销商，在原材料采购价格上具有一定竞争优势，能够降低公司的采购成本;公司收购普奥轨道后，一方面可以减少公司的关联交易，另一方面普奥轨道在材料表面处理拥有较为丰富的经验，能够满足公司产品质量和交付的要求。

　　问 投资者：请问2017年-2020年上半年，公司应收账款账面价值分别是多少?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：尊敬的投资者您好;2017年-2020年上半年，公司应收账款账面价值分别为24,239.72万元、22,845.80万元、27,028.58万元和27,573.99万元。谢谢!

　　问 投资者：公司高铁检修业务的关键原材料采购模式是什么?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：公司主要从事城轨车辆电气设备业务，高铁检修属于报告期内新增业务，公司相关原材料采购渠道相对较少，而高铁车辆电气设备对质量的要求极为严格，因此为保证检修产品质量，在检修业务合作初期公司高铁检修所需的关键原材料主要由青岛四方所向其供应商采购后，公司再根据生产需求与青岛四方所签订独立采购合同进行采购。

　　问 投资者：请问公司收购研奥检修后，其经营情况如何?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：2017年、2018年高铁检修业务尚处于发展初期且业务规模较小，研奥检修处于亏损状态;2019年随着高铁检修工艺技术的不断成熟和检修业务规模的增长，研奥检修在2019年实现扭亏，当期营业收入超4,000万元，净利润为125.24万元。2020年1-6月，研奥检修的高铁检修业务持续增长，营业收入和净利润分别达到2,548.64万元和183.25万元。

　　问 投资者：在售后服务方面，公司的优势有哪些?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：公司秉承“信息准确、反应敏捷、处理有效、客户满意”的服务理念，设立了客户服务部，拥有一支技术水平高、响应速度快的客户服务团队，在北京、上海、香港、深圳、武汉、成都和西安等19个城市建立了完善的客户服务网络。客户服务人员常年驻扎或往返于整车制造企业、城轨业主等终端客户所在地，跟踪客户需求，提高服务响应速度和服务水平。跟踪公司产品运行情况，对直接客户或终端客户提出的方案优化、通知更改、进度查询等要求进行及时响应。公司客户服务人员为7天*24小时工作制，客户有服务需求时，可直接拨打现场服务人员电话，公司将在2小时内到达现场开展维修工作。 公司利用成熟的项目管理经验和技术与客户建立了质量信息反馈、处置渠道机制，定期走访客户并邀请客户召开座谈会，开展用户满意度调查并分析改进，优质和完善的客户服务体系获得客户的高度认可。谢谢

　　问 投资者：请问公司的技术研发实力如何?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：公司建立了专业的技术中心，形成了较为完善的创新体系和现代化的研发平台，同时培养了一批高水平、高素质的技术人才梯队，在技术水平、科研创新和运作管理等方面在国内同行业处于一流水平，曾先后获得吉林省高新技术企业、吉林省企业技术中心、吉林省科技型小巨人企业、长春市创新型中小企业等荣誉。现已拥有发明型专利6项、实用新型专利49项、外观专利2项、软件著作权9项。

　　问 投资者：请问公司有哪些担保情况，是需经董事会审议通过后提交股东大会审议通过后实施的?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：尊敬的投资者您好;公司下列对外担保行为，必须经董事会审议通过后提交股东大会审议通过后实施： (1)单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保; (2)公司及控股子公司的对外担保总额，达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保; (3)为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保; (4)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的30%; (5)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计净资产的50%且绝对金额超过5,000万元人民币; (6)对股东、实际控制人及其关联方提供的担保; (7)深圳证券交易所或《公司章程》规定的其他担保情形。 感谢您的关注!

　　问 投资者：请介绍一下2017年-2020年上半年前五大供应商中的新增供应商情况?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：2017年至2019年的前五大供应商中，除长春振辉客车配件有限公司为报告期内新增供应商外，其他供应商均与公司合作时间较长。2020年1-6月的前五大供应商中，长春迪达隆轨道车辆装备有限公司、长春辰谷科技有限公司系报告期内首次进入前五名。谢谢

　　问 投资者：请问公司对于同业竞争的问题是否有做出相关承诺?

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理 保荐代表人彭凯：公司控股股东研奥集团、实际控制人李彪和李善群及其控制的其他企业目前不存在与发行人从事相同或相近业务的情形，研奥集团、李彪和李善群已就避免潜在同业竞争问题作出承诺如下： 1、截至本承诺函出具之日，承诺人及其控制的其他企业目前没有以任何形式从事与研奥电气及其下属企业所经营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。 2、若研奥电气之股票在境内证券交易所上市，则承诺人将采取有效措施，并促使受承诺人控制的任何企业采取有效措施，不会：(1)以任何形式直接或间接从事任何与研奥电气及其下属企业所经营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动，或于该等业务中持有权益或利益;(2)以任何形式支持研奥电气及其下属企业以外的他人从事与研奥电气及其下属企业目前或今后所经营业务构成竞争或者可能构成竞争的业务或活动。 3、凡承诺人及下属企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与研奥电气及其下属企业所经营业务构成竞争关系的业务或活动，研奥电气及其下属企业对该等商业机会拥有优先权利。谢谢

　　问 投资者：如何跟踪行业最新的科研成果，并把它转化为实用技术?

　　答 研奥股份 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书石娜：尊敬的投资者您好，公司在技术研发和产品创新等方面将紧跟最新技术的迭代及科研成果，一方面通过研究、解决在业务项目实施过程中所遇到的问题来积累技术成果，另一方面通过市场调研对主要产品的关键技术、市场前瞻技术进行引进吸收和创新，逐步构建现有的核心技术体系。感谢您的关注!

　　问 投资者：请问在实际募集资金与投资项目需求出现差异时公司将如何安排?

　　答 国泰君安 投资银行部执行董事 保荐代表人张扬文：在募集资金到位前，公司将根据实际运营的需要，以自筹资金先行投入并实施上述项目，待募集资金到位后，按募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。若实际募集资金净额不能满足上述全部项目的投资需要，资金缺口将通过自筹资金予以解决。若本次募集资金最终超过项目所需资金，超出部分将用于偿还公司银行贷款或补充公司流动资金。

　　问 投资者：公司在规范和减少关联交易方面有哪些措施和承诺?

　　答 国泰君安 投资银行部董事总经理 保荐代表人彭凯：2016年11月11日，公司召开创立大会，制定了《公司章程》并审议通过了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》等相关内部管理制度，明确了关联交易公允决策的程序，建立健全了关联交易决策制度，从制度上保证了公司关联交易决策的公允性。公司控股股东、实际控制人、持股比例5%以上的股东以及全体董事、监事及高级管理人员均出具了《关于规范和减少与研奥电气股份有限公司关联交易的承诺函》。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司的资金管理制度及执行情况?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：您好，公司设置了职权明晰、规范运作的财务机构体系，建立了完善的《资金管理制度》和《财务管理办法》，对公司的现金管理、银行账户管理、资金审批权限、付款流程、报销审核流程等决策权限和程序作出了明确规定，实现了对公司资金的有效控制和高效管理。

　　问 投资者：公司补充营运资金的必要性有哪些?

　　答 国泰君安 投资银行部执行董事 保荐代表人张扬文：我国轨道交通装备制造业的销售回款周期普遍较长，并且受宏观经济环境、轨道交通行业资金环境以及客户自身回款情况的影响较大，营运资金压力较大;同时，采购占款比例较高，产能扩充后资金需求较大;此外，公司目前可利用融资渠道有限，资金瓶颈将制约公司发展，所以公司补充营运资金具有一定的必要性。

　　问 投资者：公司检修业务的主要客户有哪些?

　　答 研奥股份 董事长、总经理李彪：您好，从2017年到2020年上半年，公司高铁检修业务的客户主要为青岛四方所，检修产品主要为动车组车辆的电气设备。

　　问 投资者：请问公司总体发展战略是什么?

　　答 国泰君安 投资银行部执行董事 保荐代表人张扬文：公司总体战略发展方向为专业化运营、精益化管理、品牌化发展、持续化超越，不断完善公司的技术升级，使企业产品标准化、模块化，企业发展持续长久，坚持并遵循“产业多元、每业做专，过程做细，产品做精、服务做优”的战略规划主题思想，打造“研奥”品牌，在细分领域中保持领先优势。公司坚持以用户需求为导向，以培育和经营市场为中心，以用户和社会的认可作为公司不断的追求，以做专做精产业为基础，谋求企业稳定发展，通过对产品质量、成本、交付、服务、管理的不断创新来满足用户的要求。公司将牢牢把握国内外轨道交通行业快速发展的机遇，充分发挥自身在轨道交通车辆电气装备市场的竞争优势，结合客户需求和技术发展趋势，不断巩固和提升公司在轨道交通装备领域的市场地位。