路演嘉宾介绍：

安徽省通源环境节能股份有限公司 董事长、总经理 杨明 先生与投资者交流

安徽省通源环境节能股份有限公司 董事、财务总监 张云霞 先生与投资者交流

安徽省通源环境节能股份有限公司 董事会秘书 齐敦卫 先生与投资者交流

国元证券股份有限公司 保荐代表人 丁江波 先生与投资者交流

国元证券股份有限公司 保荐代表人 孔晶晶 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司直接面向市场独立持续经营能力情况?

　　答 国元证券孔晶晶：公司自设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构和业务等方面均独立于控股股东、实际控制人，具有独立、完整的资产和业务体系，具有直接面向市场独立持续经营的能力。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司在哪个区域的收入最高及占营业主营业务收入情况?

　　答 通源环境张云霞：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司华东地区业务收入占比较高，该区域主营业务收入占比分别为65.67%、76.12%、83.04%和80.05%。公司地处安徽，在华东地区深耕多年，该地区经济发达，环境治理需求较高，公司熟悉周边区域的固废和水污染治理市场需求，能较为准确的理解客户的个性化需求，并可以提供具有针对性的整体解决方案，具有较强的区域优势。下一步，公司将以华东区域为基础，凭借技术、服务和品牌优势，积极扩展业务区域，努力将竞争优势转化为更多的经济效益，为更广地区贡献环保效益。

　　谢谢。

　　问 投资者：请分析一下公司募投技术中心建设项目的效益?

　　答 通源环境张云霞：本项目不产生直接的经济收益。但项目建成后将为公司持续创新提供可靠的硬软件科研环境，推动公司技术水平的提升，增强公司项目承揽和实施能力，对巩固和加强公司行业地位、促进公司可持续发展具有重要意义。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司固废污染阻隔修复业务技术先进性?

　　答 通源环境杨明：(1)固废污染阻隔修复系统构建技术

　　固废污染阻隔修复系统构建是一项系统工程，根据不同的污染物特性和污染程度、不同的治理目标与标准、不同的地质和地形条件提供科学、有效、经济的设计方案，以及按照既定的方案高质量的实施是污染阻隔修复项目取得实效的关键。公司在通用阻隔防渗和收集导排技术的基础上，着力于通过定制化方案设计以及工艺、系统结构优化，提升固废污染阻隔修复系统的稳定性和次生污染物管理的有效性。在方案设计方面，公司通过在对污染物的特性及范围，污染物迁移途径及敏感受体，周边水文地质特征等因素进行综合评估分析的基础上，有针对性的制定阻隔修复技术路径、设计参数和运行指标，形成定制化整体解决方案。在系统稳定性方面，公司在整体方案设计的基础上，通过细化设计各单元系统构型、尺寸、参数指标，合理选用专用材料和设备，并结合施工工艺优化提升系统稳定性，例如通过抗沉降补偿工艺设置沉降补偿区，单个沉降补偿区的形变补偿能力不小于1m，阻隔系统因沉降导致的失效风险最高可降低25.6%;通过堆体边坡加固工艺使堆体边坡的安全稳定系数提升23.85%。在次生污染物管理方面，公司结合堆体内填埋气、渗滤液分布规律，通过优化收集导排系统设计，提高气液收集导排效率，实现堆体气液高效管控，加速堆体稳定与污染物削减，在此基础上结合生态修复设计，恢复场地生态环境，提高场地利用价值。

　　(2)在线渗漏定位监测技术

　　当前常用的渗漏检测手段主要有渗漏监测井检测、电极格栅检测等方法。渗漏监测井检测法只能检测渗漏的存在，而无法准确定位渗漏位置;电极格栅检测法在检测过程中，因土壤的电阻率不均匀等因素，存在多孔渗漏检测分析所需的时间长，定位精度低，渗漏定位不准确等缺点。公司利用抗酸碱高敏性渗漏感应线受渗漏液润湿即快速产生电信号技术原理，结合网格化布置、信号传输、定位分析和报警系统，可实现典型精度2.5m范围内的渗漏监测与定位，并可根据监测需求调整精度，最大程度降低渗漏污染风险，同时适应性强，耐酸碱度范围广，并能长历时在线监测，自动化程度高，日常操作简便。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下报告期内公司核心技术业务收入情况?

　　答 通源环境张云霞：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司核心技术业务收入分别为38,454.16万元、54,159.67万元、70,717.32万元和28,968.88万元。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司针对污泥的性质特点和处置难点采取的技术路线情况?

　　答 通源环境杨明：针对污泥的性质特点和处置难点，公司采用“调理改性+高干脱水+干化炭化”技术路线，可根据不同地区污水水质、处理工艺等因素造成的泥质差异以及客户的具体处置需求快速合理、有针对性地提供包括方案设计、装备研制、系统集成和运营服务在内的整体解决方案，为客户安全、高效地实现污泥减容减量。

　　公司拥有自主研制的钢结构板框压滤机，可根据污泥压滤出水的特征曲线，采用1.0-5.0MPa高压、递增分段式，多次进料、多级压榨工艺，脱水过程仅需45-50分钟，可快速实现泥水分离，具有压滤效率高、脱泥方便、强度高等优点。同时，公司将高干脱水工艺和干化炭化工艺有效结合，通过板框式压滤机将污泥含水率降至60%以下，再进行干化炭化处理，可大幅提高炭化工艺的经济性，最终产物污泥基生物炭含水率低，水溶性低，符合园林营养土标准，也可进一步资源化利用，实现污泥的减量化、无害化、稳定化和资源化。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 通源环境齐敦卫：为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢。

　　问 投资者：请问公司主要的经营模式是什么?

　　答 通源环境杨明：报告期内，公司采用固废污染和水污染治理行业通常的经营模式，经营模式未发生重大变化。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司在建设技术中心过程中如何处理污染物?

　　答 通源环境齐敦卫：(1)大气污染物

　　项目产生的大气污染物主要是河泥、矿渣等研发原材料运输堆放以及研发产品试制过程中产生的粉尘。公司将集中吸收处理研发原材料运输堆放以及研发产品试制过程中产生的粉尘，经过过滤排放，确保项目各大气污染物达标排放。

　　(2)噪声

　　项目产生的噪声主要是研发设备和试制设备运行时产生的噪声。公司将选购低噪声设备，并采取隔声、减振、吸声等措施，对装有主要设备的外墙采用吸声材料，使其产生的噪声经外墙的隔声后能得到有效衰减。

　　(3)废水

　　项目产生的废水主要是研发设备清洗过程产生的废水以及试产产生的余浆。公司将废水进行沉淀处理，在达到相应排放标准后，排入市政污水管网。

　　(4)固体废物

　　项目产生的固体废物主要是废弃研发原材料以及少量生活垃圾等。固体废物物分类收集后出售给物资回收公司综合利用，生活垃圾放到指定地点由环卫部门统一收集后统一处置。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术水平及特点?

　　答 通源环境齐敦卫：公司在固废污染阻隔修复、固废处理处置、水环境修复领域拥有核心技术，具备为客户提供环境整体解决方案的能力。截至招股说明书签署日，公司拥有117项授权专利，其中发明专利18项。公司各业务领域技术水平及特点如下：

　　(1)固废污染阻隔修复

　　公司固废污染阻隔修复系统构建技术可结合污染物特性与范围、客户治理需求等因素有针对性的为客户提供固废污染阻隔修复方案，并结合抗沉降补偿、边坡加固、优化气液导排系统结构等工艺技术提升阻隔修复系统的稳定性、可靠性和安全性，实现固废污染源以及填埋气、渗滤液等次生污染物有效管控;在线渗漏定位监测技术可实现典型精度2.5m范围内的渗漏监测与定位，适应性强，可有效降低渗漏污染风险。

　　(2)固废处理处置

　　公司高效环保调理技术采用通过自主研配环保液态调理剂以及优化调理改性系统结构和参数设计，使污泥绝干增加量不高于10%，并可解决后端热处理过程中的腐蚀问题和二噁英的产生问题;一体化高干脱水技术采用递增式分段施压多次进料、多次压滤工艺，解决污泥泥饼含水率外低内高，含水率不均匀的问题，同时提升脱水效率;污泥高干脱水炭化处理处置技术使污泥在隔绝氧气的环境下充分热解炭化，并有效杀灭寄生虫卵、病毒微生物，并稳定污泥中重金属，形成的炭化产品含水率低于5%，减量率不低于85%，有效实现污泥的减量化、无害化、稳定化和资源化。

　　(3)水环境修复

　　公司河湖底泥一体化处理处置技术可实现河湖底泥即时就地处理处置，单台日处理能力达到500m³(水下方)，处理后的泥饼含水率40%，可满足园林营养土、建筑烧结砖等多种途径的资源化利用要求;水生态构建及调控技术采取水质调控与生态构建相协同的水生态修复模式，提高水生植物存活率，重建健康的区域水生态系统，减轻和消除水体污染，恢复水体自净能力，建立水体修复长效机制。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的服务模式情况?

　　答 通源环境杨明：公司的服务模式是为客户提供环境整体解决方案、运营服务，获取收入和合理利润。

　　(1)提供环境整体解决方案获得项目收入

　　公司提供的环境整体解决方案是以技术引领的综合服务，即公司与客户签订项目合同，对项目的方案设计、装备研制、系统构建、系统集成、调试运行等实行全程或部分环节的承包以完成项目建设，通过提供项目建设服务获得收入和利润。

　　(2)提供运营服务获取服务收入

　　公司提供的运营服务采用BOT模式、BOO模式和委托运营模式。

　　BOT模式是指客户与公司签订特许经营权协议，由公司承担环保项目的投资、建设，并在协议规定的特许经营期限内负责项目的运营，定期向服务对象收取服务费用，以此收回项目的建设、运营和维护成本并获取合理回报;特许经营期限结束后，与该项目相关的固定资产将无偿移交给业主。

　　BOO模式是指由公司投资建设环保项目，建成后公司根据提供的运营服务向服务对象收取服务费用，收回项目的建设、运营和维护成本并获取合理回报。

　　委托运营模式是指由客户投资建成后的环保项目移交给公司，由公司在约定的期限内负责设施的运营管理，并根据提供的运营服务，定期向服务的对象收取服务费用，取得合理的回报。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司针对水环境修复业务提供的整体解决方案情况?

　　答 通源环境齐敦卫：公司从事的水环境修复业务主要包括城市黑臭水体综合治理、河湖整治与水质提升、村镇污水综合治理。公司总体遵循“控源截污、内源治理、生态修复”的治理路线，本着一地一策、一河一策的原则，能够为客户提供包括方案设计、装备研制、项目实施以及运维服务在内的整体解决方案。

　　公司拥有自主研发的河湖底泥一体化处理处置装备系统，通过筛选除杂、环保调理、脱水干化、余水处理等工艺对河湖底泥进行即时就地的处理处置。脱水过程中不添加石灰等碱性药剂，处理后的泥饼可满足园林营养土、建筑烧结砖等多种途径的资源化利用要求，实现河湖底泥的减量化、无害化、稳定化和资源化。因采用独特的模块化结构设计，该装备系统可快速组装，具有自动化程度高、占地面积小、可移动、处理能力强、成本低等优势。

　　谢谢。

　　问 投资者：请概述一下公司核心技术的基本情况?

　　答 通源环境杨明：公司为高新技术企业，具备完善的研发创新体系，拥有“博士后科研工作站”、“省认定企业技术中心”、“合肥市技术创新中心”、“合肥市工程技术研究中心”。公司始终专注于固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复领域的技术研发、成果转化和产业应用，取得发明专利18项，实用新型专利97项及多项非专利专有技术。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司固废污染阻隔修复业务、固废处理处置业务、水环境修复业务之间的关联性?

　　答 国元证券丁江波：固废污染阻隔修复、固废处理处置同属固废治理行业，在发展初期，公司致力于通过固废污染阻隔技术等建设生活垃圾、污泥、河湖底泥及工业固废填埋场，解决固废的无害化处置问题，但随着国民经济的发展，固废的产生量和增长量巨大，通过科学的手段减少固废的数量，并加以资源化利用，才是解决固废污染问题的根本途径。因此公司从填埋场受纳难度最大的污泥和河湖底泥入手，进行技术研发，逐步开发了污泥高干脱水炭化处理处置技术、河湖底泥一体化处理处置技术等核心技术，对污泥和河湖底泥进行最大限度减量化，并进行资源化利用。在不断完善固废污染治理业务布局的同时，依托河湖底泥一体化处理处置技术进入水环境修复内源污染治理的细分领域。

　　公司研发的河湖底泥一体化处理处置技术是水环境修复中内源污染治理的重要手段，在此基础上公司开发水生态构建及调控技术用于水体自净能力的恢复，以实现水体水质的长效保持，再次拓宽公司水环境修复的业务领域。随着国务院出台的“水十条”在全国各地的逐步贯彻落实，全国水环境治理步入高速发展阶段，水环境修复需求加速释放。公司凭借河湖底泥一体化处理处置技术和水生态构建及调控技术，并结合公司在方案设计、装备制造、项目实施等环节的优势，全面进入水环境修复领域。从而形成了目前公司固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复业务协同发展的业务格局。

　　谢谢。

　　问 投资者：对公司的管理团队作何评价?

　　答 通源环境杨明：我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢。

　　问 投资者：股票价格受多方面因素的影响，从公司的角度，公司将怎样尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 通源环境齐敦卫：公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，按照招股说明书中披露的用途审慎运用募集资金，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢。

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 通源环境杨明：我认为一个成功的企业家应该具备五种精神，敬业精神、竞争精神、实干精神、团队精神、学习精神等等。谢谢。

　　问 投资者：请问公司与董监高及核心技术人员是否签订了相关协议?

　　答 国元证券丁江波：在公司任职的董事、监事、全体高级管理人员及核心技术人员签订了《劳动合同》，其任职责任与义务、辞职规定等均符合《公司章程》的有关规定。此外，公司与除外部董事外的全体董事、监事、高级管理人员均签订了《员工保密协议书》，与核心技术人员均签订了《员工保密及竞业禁止协议书》，对商业秘密、知识产权等方面的保密义务作出了严格规定。

　　除上述协议外，公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未与公司签订其他协议。自前述协议签订以来，相关董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均严格履行合同约定的义务和职责，遵守相关承诺，迄今未发生违反合同义务、责任或承诺的情形。谢谢。

　　问 投资者：请问本次新冠疫情对公司经营产生了怎么样的影响?

　　答 通源环境张云霞：1、受疫情影响，公司2020年第一季度延期复工，部分下游客户合同招标、项目验收工作受隔离措施、交通管制等的影响有所延迟，影响短期的经营业绩，未导致日常订单或重大合同的取消和履行的障碍。此外，疫情对总体经济形势及客户付款审批流程的影响，可能在一定程度上延长公司的应收账款回收期。

　　公司一季度收入较去年同期相比下降9.44%，归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降17.45%。自2月下旬以来，公司生产经营逐渐恢复正常水平，上半年合同订单稳定，原材料供应充足。公司上半年收入较去年同期相比下降2.39%，归属于母公司所有者的净利润较上年同期下降5.27%。预计2020年收入、利润与去年同期相比持平，疫情对公司全年经营业绩情况不产生重大负面影响。

　　2、本次疫情为突发公共卫生事件，公司属于生态保护和环境治理业，不是受疫情直接影响的行业。公司所属行业及下游市场需求不会因疫情而产生重大不利变化。在国内疫情已得到有效控制的情形下，疫情对公司生产经营活动产生的不利影响是暂时性和阶段性的，影响总体可控，目前生产经营均已恢复正常状态。

　　3、自疫情爆发以来，公司积极落实国家和地方各级政府疫情防控精神，成立疫情防控领导小组并建立健全各项防疫机制，对员工返岗隔离、生产、用餐和住宿做出详细规定并进行了培训，防疫物资准备充足;同时，公司做好与客户、供应商的沟通，力求将本次疫情对公司的不利影响降至最低。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司员工数量情况?

　　答 通源环境张云霞：截至2020年6月30日，公司现有员工总数828人。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术先进性体现在哪些方面?

　　答 通源环境杨明：公司在固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复领域形成了一系列核心技术，核心技术先进性主要体现如下：

　　固废污染阻隔修复领域：公司深耕行业多年，通过不断总结项目经验和持续的自主创新，形成了一套具有核心竞争力的固废污染阻隔修复系统构建技术体系。在方案设计方面，公司可在对污染物的特性及范围，污染物迁移途径及敏感受体，周边水文地质特征等因素进行综合评估分析的基础上，根据客户治理需求科学的制定个性化设计参数和运行指标;在系统稳定性方面，公司可按照具体治理目标和标准，合理的选用专用材料和设备，保证系统稳定运行，并结合抗沉降补偿工艺、堆体边坡加固工艺等措施降低系统发生形变导致失效风险;在次生污染物控制与生态修复方面，公司结合堆体内填埋气、渗滤液分布规律，优化收集导排系统设计，提高气液收集导排效率，实现堆体气液高效管控，加速堆体稳定与污染物削减，在此基础上结合生态修复设计，恢复场地生态环境，提高场地利用价值。

　　固废处理处置领域：公司将污泥高干脱水工艺和干化炭化工艺有效结合，通过板框压滤机将污泥含水率降至60%以下再进行干化炭化处理，大幅降低了污泥干化炭化的热能耗。通过污泥高干脱水炭化处理处置技术可实现污泥高度减量化，形成的污泥基生物炭水溶性低，性能满足园林营养土的标准，也可进一步深加工成活性炭吸附剂等资源化产品，在实现减量化、无害化、稳定化和资源化的同时，亦达到低成本高效处置污泥的目标。

　　水环境修复领域：公司自主研发的河湖底泥一体化处理处置技术和装备以及水生态构建及调控技术，既可就地对河湖底泥进行脱水干化处理，实现河湖底泥减量化、无害化、稳定化和资源化，又可针对各河流、湖泊的污染状况和生态特征辅以实施多种手段的生态调控，加速水体中的生态系统转入良性循环，恢复水体的自净能力。

　　谢谢。

　　问 投资者：作为环境保护企业，公司如何处理生产过程中产生的污染物?

　　答 通源环境齐敦卫：公司主要从事固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复业务，拥有核心技术的专用系统装备研制、项目实施和项目运营等。公司根据实际需要置备了必要的环保设施，环保设施运行状况良好，处理能力满足排放量的要求。

　　谢谢。

　　问 投资者：请概述一下公司战略规划?

　　答 通源环境杨明：公司将在国家宏观政策及环保产业政策的指引下，紧紧抓住节能环保产业发展的有利契机，牢牢把握固废污染和水污染治理行业的发展机遇以及资源化领域的发展方向，坚持“责任铸就、境善境美”的核心理念，聚焦于固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复业务，专注于技术体系的改进和升级，切实提高公司核心竞争力，致力于将公司打造为行业领先的环境整体解决方案提供商。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的技术人员情况?

　　答 通源环境齐敦卫：截至2020年6月30日，公司技术人员123人，占员工总数的14.86%。

　　谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的主营业务情况?

　　答 通源环境齐敦卫：公司是一家专注于固废污染阻隔修复、固废处理处置和水环境修复业务的高新技术企业。依托自主研发的固废污染阻隔修复系统构建、污泥高干脱水炭化处理处置、河湖底泥一体化处理处置等核心技术体系，公司主要为地方政府部门及下属单位、大型企业等客户提供集方案设计、装备研制、项目建设、运营服务为一体的环境整体解决方案。

　　谢谢。