路演嘉宾介绍：

秦皇岛天秦装备制造股份有限公司 董事长宋金锁先生 在回答网上投资者提问

秦皇岛天秦装备制造股份有限公司 董事、财务总监、董事会秘书王素荣女士 在回答网上投资者提问

秦皇岛天秦装备制造股份有限公司副总经理刘金树先生 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司执行总经理、保荐代表人孔令瑞先生 在回答网上投资者提问

长江证券承销保荐有限公司执行总经理、保荐代表人李海波先生 在回答网上投资者提问

秦皇岛天秦装备制造股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问报告期内公司的税收优惠金额是多少?

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：您好!根据财政部和国家税务总局的相关规定，公司销售符合条件的防务装备产品，经主管税务机关批准后，采取退 税或免税的方式予以免征相应的增值税额。2017年度、2018年度、2019年度及2020 年1-3月，公司享有的税收优惠金额分别为1,363.23万元、2,035.51 万元和 1,585.65 万元及79.58万元，占报告期净利润的比例分别为 34.90%、33.25%和 30.17%和10.56%，总体呈下降趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司有关环保投入、环保设施及日常治污费用与处理公司生产经营所产生的污染是否相匹配?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好!公司主要从事专用防护装置及装备零部件产品的设计、研发、生产与销售，其所处行业不属于重污染行业，生产经营过程不存在重污染情况，其生产经营过程中产生的少量废气、噪音、生活污水已通过相应的环保措施予以有效处理。报告期内，公司环保投入金额分别为29.47万元、26.98万元及30.65万元0元，主要内容包括光氧净化工程设备(VOC)、注塑设备节能改造、环境影响评价支出及其他日常环保支出。综上所述，公司环保投入、环保设施及日常环保支出金额较小，与公司处理生产经营所产生的污染相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请问为什么说人才壁垒是进入公司所属行业的主要障碍之一。

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：您好!装备防护行业属于技术与经验并重的行业，需要大量跨专业、复合型人才。相关人员不仅需要具备装备防护相关专业知识，以及较强综合设计能力，还需要有丰富的实际应用经验。经验的积累是长期磨合、沉淀的过程，行业外的其他企业短期内难以培养出一批既有足够的设计、开发专业知识，又有丰富经验的专业技术和专业管理团队，形成了较高的人才壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的主要客户群体。

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：您好!公司作为装备防护产品供应商，直接客户主要为防务装备生产厂商，最终用户为装备使用单位。基于安全性、可靠性、保障性的要求及保密考虑，本行业内的产品通常由研发企业作为定型后保障生产的供应商，采购主要采用配套供的方式。公司主要通过持续跟踪用户需求、参与用户新型号产品的研制，进入新型号产品的配套供应体系从而获得产品订单。谢谢!

　　问 投资者：公司吸引客户的最大优势是什么?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好，成为立业根本，达则兼济天下是公司吸引客户的最大优势。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司董事，监事，高级管理人员或其它骨干人员，是否存在直接或间接亲属关系，用人机制是否存在用人唯亲，而非用人唯贤，如何保证用人唯贤以保证公司的稳定运营?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好，公司董、监、高不存在任何直接或间接亲属关系，也不存在用人唯亲的关系。公司有一套完整的用人管理机制，来保证公司的正常生产经营。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司董事，监事，高级管理人员或其它骨干人员，是否存在直接或间接亲属关系，用人机制是否存在用人唯亲，而非用人唯贤，如何保证用人唯贤以保证公司的稳定运营?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好，公司董、监、高不存在任何直接或间接亲属关系，也不存在用人唯亲的关系。公司有一套完整的用人管理机制，来保证公司的正常生产经营。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的固定资产确认条件是什么?

　　答 长江证券 执行总经理，保荐代表人李海波：您好!公司固定资产确认条件：本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主营业务、主要经营模式的演变情况。

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好!公司自设立以来，业务经营一直聚焦于以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售，主营业务及经营模式未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的创新、创造、创意特征是什么?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好!公司主要从事以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售。在国家产业政策和技术政策的引导和支持下，经过20余年的探索和发展，公司走出一条从跟踪创新到自主创新的道路，逐步形成了涉及对填充母料和各种功能母料的改性、树脂合成到加工改性、产品结构设计等内容的多项核心技术。在技术创新中发展并逐步产业化，为国家防务装备建设和产业发展作出了贡献。近年来，公司凭借在装备防护领域形成了深厚的技术积累，形成了多项具有自主知识产权的核心技术，在多项新型防务装备研制重大项目中做出了突出贡献，分别获得工信部授予的“国防科学技术进步奖”特等奖及中国兵器集团授予的“科学技术奖励进步奖”特等奖。同时，公司还凭借多年来丰富的科研成果和在国防科技工业协作配套工作中的突出贡献，获得了河北省“兵工先进单位”及“河北省五一劳动奖状”。谢谢!

　　问 投资者：请问公司行业利润的变动趋势和变动原因是什么?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好!公司的主要产品主要应用于装备防护领域，对防务装备及特种装备(器材)的储存、运输及性能保障骑着至关重要的作用，因此各项领先技术和先进工艺被广泛应用于该行业的产品之中。同时，产品开发周期较长，列装后更换供应商的可能性较小，且国内本行业呈现少数几家企业竞争的格局，又因产品的耗材特性，因此批量生产后利润水平较高。但随着行业体制改革，更多企业将进入本领域，市场竞争将进一步加剧。另外，劳动力成本会有所提高，但军用防护装备领域是一个消耗性装备行业，随着产品品种的逐年增多，行业利润水平基本保持在稳定增长的水平。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的独立运行情况如何?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好!本公司在资产、人员、财务、机构及业务方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间完全分开，具备完整的业务体系和面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：据了解，2018 年末应付账款余额较之前年度出现大幅上升，是什么原因?

　　答 天秦装备 董事、财务总监、董事会秘书王素荣：您好!2018年末应付账款余额较之前年度出现大幅上升，主要是因为当年末公司应付天津金发新材料有限公司、秦皇岛金威尔复合材料有限公司、上海普利特化工新材料有限公司等供应商货款尚未进行结算，导致应付账款余额增加。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间是否存在亲属关系。

　　答 天秦装备 董事、财务总监、董事会秘书王素荣：您好!截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前人员是否独立?

　　答 长江证券 执行总经理，保荐代表人孔令瑞：您好!公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

　　问 投资者：在应对新冠疫情方面公司做了哪些工作?您怎么看未来疫情对公司的发展影响?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好，公司在疫情防护方面确保员工安全的前提保障下坚持公司的正常生产经营。综合考虑，国家防务装备建设具有计划性、特殊性及军费不断增长等因素，本次疫情未改变公司2020年度配套任务，因此对公司2020年度生产经营影响相对有限。谢谢

　　问 投资者：能否简单介绍一下公司董事长的履历?

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：您好!公司董事长、总经理宋金锁先生，男，1953年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，经济师。1973年4月至1987年5月任秦皇岛玻璃纤维厂技术员，1987年6月至1996年4月任秦皇岛玻璃纤维总厂玻璃钢厂副厂长，1996年5月至1997年7月任秦皇岛耐火材料厂副厂长，1997年12月至 2014年 6月任有限公司执行董事兼总经理，2014年7月至今任股份公司董事长，2017年12月至今任天津丽彩董事长。谢谢。

　　问 投资者：子公司 天津丽彩数字技术有限公司目前主要经营什么业务?是否存在打印机业务停止生产的计划?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好，子公司天津丽彩主要业务为工业纺织打印机及墨水、金属包装及零备件产品的配套;受新冠疫情影响，丽彩公司打印机业务2020年度预计将出现下滑、不存在停止的情形;但随着丽彩公司金属类新产品的研发生产，未来盈利能力将得到强有力的保障。谢谢。

　　问 投资者：请简单介绍一下公司研发人员情况。

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：您好!公司高度重视技术人才引进与培养，建立了一支具有国内领先水平的材料改性、材料制备、产品设计和材料应用评价等领域的研发队伍，在专用防护装置、装备零部件产品的设计、开发及项目实施方面经验丰富，研发技术水平在行业内处于领先地位。截至2020年3月31日，公司的技术研发人员为29名(含管理岗位中的技术研发人员)，占公司总员工人数的比例为15.18%，其中高级工程师6名，工程师5名，助理工程师1名。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况。

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：您好!2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-3月公司向前五大供应商的合计采购金额占当期总采购额的比例分别为 57.67%、40.13%及 43.67%及63.68%。公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方和持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有任何权益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在民用产品方向的发展规划和市场前景?

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：在本次公开发行后，公司将在保持现有核心产品竞争力的同时，大力拓展民品业务，扩大防护装置及工程复合材料的应用，丰富公司产品序列，努力开拓新的市场机会，从而扩大公司的主营业务规模，提高公司的盈利能力。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司核心技术人员变动情况如何?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好!报告期内，公司核心技术人员保持稳定，不存在核心技术人员流失情况。谢谢!

　　问 投资者：请问天秦装备的控股股东、实际控制人是谁。

　　答 长江证券 执行总经理，保荐代表人孔令瑞：您好!天秦装备的控股股东、实际控制人为宋金锁，其持有公司3,885.59万股股份，占公司总股本的46.25%。谢谢。

　　问 投资者：请问影响公司收入的主要因素有哪些?

　　答 长江证券 执行总经理，保荐代表人李海波：您好!报告期内，公司主要收入来源于防务装备配套产品，其中专用防护装置是公司最主要的产品，公司系防务装备防护领域的核心供应商。影响公司收入的主要因素为产品下游市场的需求情况、主要客户的订单情况、公司的技术研发水平、新产品技术研发能力和新客户的开拓情况等，其中下游市场需求及客户订单又取决于国防预算支出、部队训练和实战化演习、部队装备建设及国防科技工业发展等宏观因素。目前，一方面客户的需求与国家部队建设发展情况紧密相关，整个产业具有良好的市场前景;另一方面行业具有较高的技术壁垒和资质的壁垒，公司与主要客户合作多年，形成了稳定的客户关系。因此，行业的市场前景以及公司与客户关系的稳定性是影响收入的重要因素。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应付账款余额前五名的供应商情况，是否存在关联关系。

　　答 天秦装备 董事、财务总监、董事会秘书王素荣：您好!截至2020年3月31日，公司应付账款前五名供应商欠款金额合计 1,061.18万元，占应付款账面余额的比例为52.99%，不存在关联关系，不存在对某一个供应商构成依赖的情况。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司控股股东、实际控制人控制的或能够实施重大影响的其他企业有哪些。

　　答 长江证券 执行总经理，保荐代表人孔令瑞：您好!截至目前，除天秦装备及其全资子公司天津丽彩，公司控股股东、实际控制人宋金锁并未控制其他企业;报告期内，宋金锁曾持有天秦三维45.14%的股权，天秦三维于2017年12月完成公司注销登记。 公司控股股东、实际控制人宋金锁还参股以下企业：秦皇岛都山金牧种禽科技有限公司、重庆三特科技有限公司、重庆三特华夏精冲技术有限公司、合肥天美精密铸造有限责任公司。谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下税收优惠的对公司的影响。

　　答 天秦装备 副总经理刘金树：您好!报告期内，公司享有的税收优惠占净利润的比例分别为34.90%、33.25%、30.17%及10.56%，占比虽然较大但呈下降趋势。其中，报告期内所得税税收优惠占净利润比重分别为 12.15%、13.57%、14.08%及7.10%，主要是因为公司系高新技术企业，享受15%优惠税率，符合高新技术企业的特点。报告期内增值税免税额占净利润比重分别为22.75%、19.68%、16.09%及3.46%，主要是根据财政部、国家税务总局的相关文件规定，公司销售符合条件的军品免征增值税，增值税免税额占公司净利润比例较高，符合本行业企业整体特点，该部分免税额是本行业企业重要的利润来源之一，且从历史经验及防务装备行业未来发展趋势来看，具有较强的可持续性。公司报告期内税收优惠对利润总额或净利润的占比较高，但符合行业特点。国家一直重视对防务装备配套行业、高新技术企业的政策支持，鼓励自主创新，公司享受的各项税收政策优惠有望保持延续和稳定，因此公司的经营成果对税收优惠不存在重大依赖。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内主要经营状况如何?

　　答 天秦装备 董事长宋金锁：您好!2017年度、2018年度和2019年度及2020年1- 3月，公司主营业务收入分别为 16,729.03万元、21,297.37万元和19,866.34万元及2,699.39万元，净利润(归属于母公司股东的扣除非经常性损益前后孰低)分别为 3,779.18 万元、5,672.11万元、5,025.43 万元及 618.56 万元。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司收入的主要因素有哪些?

　　答 长江证券 执行总经理，保荐代表人李海波：报告期内，公司主要收入来源于防务装备配套产品，其中专用防护装置是公司最主要的产品，公司系防务装备防护领域的核心供应商。影响公司收入的主要因素为产品下游市场的需求情况、主要客户的订单情况、公司的技术研发水平、新产品技术研发能力和新客户的开拓情况等，其中下游市场需求及客户订单又取决于国防预算支出、部队训练和实战化演习、部队装备建设及国防科技工业发展等宏观因素。目前，一方面客户的需求与国家部队建设发展情况紧密相关，整个产业具有良好的市场前景;另一方面行业具有较高的技术壁垒和资质的壁垒，公司与主要客户合作多年，形成了稳定的客户关系。因此，行业的市场前景以及公司与客户关系的稳定性是影响收入的重要因素。谢谢!

　　问 投资者：请问2017 年末、2018 年末及 2019 年末及2020年1-3月公司应付账款余额分别是多少?

　　答 天秦装备 董事、财务总监、董事会秘书王素荣：您好!2017年末、2018年末及2019年末及2020年1-3月末，应付账款余额分别为 1,444.24万元、3,156.00万元、2,537.82万元及2,002.53万元，占当年末负债总额的比重分别为24.40%、49.48%、52.24%及52.31%，主要为公司应付货款、委托加工费及应付工程款和设备款等款项。谢谢!