路演嘉宾介绍：

上海派能能源科技股份有限公司 董事、总经理 谈文 先生与投资者交流

上海派能能源科技股份有限公司 副总经理、财务总监、董事会秘书 叶文举 先生与投资者交流

上海派能能源科技股份有限公司 副总经理、储能系统事业部总经理 施璐 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 立项委员会委员、投资银行部执行总经理 罗贵均 先生与投资者交流

中信建投证券股份有限公司 投资银行部高级副总裁 郑元慕 女士与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍下公司的销售模式?

　　答 派能科技谈文：储能电池系统作为储能系统的核心部件之一，需要与储能变流器等其他部件集成为完整储能系统后提供给终端用户，因此存在相应的系统设计、集成及安装等环节。由于系统集成涉及的电气设备较多、专业性较强，因此一般由系统集成商对整个储能系统的设备进行选型，外购或自行生产储能变流器及其他电气设备后，匹配集成给下游的安装商，安装商在安装施工后最终交付终端用户。

　　问 投资者：请介绍下公司的重大资产重组情况?

　　答 派能科技叶文举：报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。

　　问 投资者：请问公司有多少员工?

　　答 派能科技叶文举：报告期内，各期期末员工人数逐年上升，分别为370人、420人、和553人、703人。

　　问 投资者：请介绍下公司的生产模式?

　　答 派能科技谈文：公司计划部门每月根据实际销售订单及未来销售预测、交货期、产成品库存情况、原材料库存情况、产能及生产线负荷状况安排生产计划，下达生产指令。生产部严格按照生产计划组织生产，按照生产指令进行领料、生产、组装、测试、包装、入库等生产工序，完成生产计划。质量部门严格执行过程检验的制度流程，对原材料、半成品和产成品进行质量检验。

　　公司产品以自主生产为主，少量非核心工序采用外协加工方式。目前公司在PCB贴片、线束加工等环节采用外协方式完成。公司选取的外协加工厂商具有独立、成熟的生产能力，采用标准化的生产工艺，按照协议或订单列明的产品技术参数加工。外协加工产品批量供货前均需通过公司的严格检验，公司对委外加工产品的质量严格把关。

　　问 投资者：请介绍下公司的采购模式?

　　答 派能科技谈文：公司计划部门每月根据生产计划及原材料库存情况统计物料需求，并发起采购申请。采购申请经审批后，由采购部门与合格供应商就产品、数量、价格、质量、服务、账期等进行谈判，重要物料进行招标比价，择优确定合格供应商进行采购。供应商物料到货后，由计划部门组织验收，质量部门对重要物料进行抽样检验，经检验合格后办理入库。

　　公司制定了供应商管理程序，建立了严格的合格供应商准入制度。供应商的选择由采购部门主导，多部门参与。在供应商筛选和评审阶段，由研发中心、工艺质量部、生产部等共同参与，确保供应商的生产能力、产品质量、交货期及其他供货指标满足公司的生产要求。

　　问 投资者：请介绍下最近一年发行人新增股东的情况?

　　答 派能科技叶文举：最近一年，发行人新增13名股东，其中包括3名非自然人股东和10名自然人股东。具体情况可以参见招股说明书。

　　问 投资者：请简述一下公司的主营业务?

　　答 派能科技谈文：公司是行业领先的储能电池系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组及储能电池系统的研发、生产和销售。公司产品可广泛应用于电力系统的发、输、配、用等环节以及通信基站和数据中心等场景。

　　问 投资者：请介绍下公司的应收票据?

　　答 派能科技叶文举：2017年末，公司存在使用权受限的应收票据1,938.31万元，系为开立银行承兑汇票和商业承兑汇票作为保证金质押的应收票据。

　　从2018年度开始，境外家用储能市场发展较快，公司家用储能产品销售持续增长，境外客户不以银行承兑汇票方式作为支付手段，2018年末、2019年末和2020年6月末应收银行承兑汇票余额相应减少;同时，2018年、2019年公司向中兴康讯的销售增长较多，中兴康讯主要通过商业承兑汇票支付，导致公司2018年末、2019年末和2020年6月末商业承兑汇票余额相应增长较多。

　　报告期内各期末，公司不存在因出票人未履约而将应收票据转为应收账款的情况。

　　问 投资者：请问近年来公司应收账款的账面价值分别是多少?

　　答 派能科技叶文举：报告期内各期末，公司应收账款账面价值分别为5,698.58万元、12,796.44万元、15,347.66万元和23,740.13万元。报告期各期末，公司应收账款余额随公司收入规模扩大而增长。

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款的账龄情况?

　　答 派能科技叶文举：从2017年末到2020年6月末，发行人应收账款账龄结构逐年好转，1年以内账龄的应收账款占比分别为45.70%、80.71%、88.71%和91.71%。

　　问 投资者：请介绍下公司的应收账款期后回款情况?

　　答 派能科技叶文举：公司应收账款期后回款情况较好，2017-2019年末，公司期后三个月回款比重逐年提高。2020年6月末期后回款额占比为52.93%，低于以前年度，系截止2020年8月末的回款，回款期少了一个月。

　　问 投资者：请介绍下公司的预付账款?

　　答 派能科技叶文举：报告期内公司预付账款主要系预付货物采购款、燃气电力采购款等。随着公司业务规模逐渐扩张，公司预付款项有所增加。

　　问 投资者：请介绍下公司其他应收款?

　　答 派能科技叶文举：报告期内，公司其他应收款主要为押金、保证金和应收出口退税。

　　问 投资者：未来，公司如何面对来自巨头的竞争?

　　答 派能科技谈文：公司已形成自主创新的研发技术优势、贴合储能场景应用需求的技术路线优势、产品链垂直整合的综合服务优势、优质的核心客户资源优势和较高的品牌知名度、覆盖全球主要市场的产品安全认证优势及产品生产工艺、成本和质量控制优势。未来，公司将持续强化竞争优势，以应对市场竞争。谢谢!

　　问 投资者：发行上市后，公司在产品线的布局上有何新的设想?家用储能市场会否面对过度竞争?

　　答 派能科技谈文：经过多年产品迭代开发、派能科技已经拥有全面的储能系统产品系列，针对不同客户需求和应用场景，实现了电气环境，需求容量和运行功率的“全覆盖”。

　　未来，公司将持续进行产品的开发，不断提升产品性能、丰富产品规格、以不断需求不断体提升和日益多样的市场需求。谢谢!

　　问 投资者：相比市场顶级公司，公司在技术方面储备如何?能否持续保持技术领先和稳定性?

　　答 派能科技施璐：公司坚持需求导向和产业化方向，以全球产品视野谋划和推动产品技术创新，紧跟行业前沿技术，围绕锂电储能技术为核心进行电芯、模组、电池管理系统、储能系统集成以及生产工艺和设备的持续研发创新，构建以公司为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，不断升级产品设备及解决方案，不断巩固，并提升公司的核心竞争力。

　　问 投资者：请介绍下公司与同行业储能产品的比较情况?

　　答 派能科技谈文：根据英国清洁能源设备测试机构ITP可再生能源(ITP)于2019年9月发布的《锂离子电池测试——公开报告7》，公司的家用储能产品之一US2000B在所有18款参与测试的不同品牌家用或商业储能产品中“显示出高可靠性”。该报告还指出不同产品之间的循环寿命存在很大差异，其中公司产品“在大量循环中展现出出色的容量保持能力”。根据ITP的实测数据，公司US2000B产品的循环性能较好。

　　问 投资者：请介绍下公司对核心技术人员实施的约束激励措施?

　　答 派能科技谈文：为保持持续自主创新能力，公司不断引进和培育技术研发人才，建立和完善技术研发机制与奖励机制，并通过员工持股平台对主要研发技术人员进行股权激励，充分调动研发团队的创新积极性。同时，公司明确了创新奖励制度，为激励员工进行技术创新提供了制度保证，并在对研发人员进行定期考核评估中引入奖励方案，给予贡献大的人员相应的支持和奖励。此外，公司为员工提供学习和晋升的机会，重视对创新型人才的培养，来保证公司未来的技术创新能力。

　　报告期内，公司核心技术人员保持稳定，未曾发生重大人员流失。

　　问 投资者：请介绍下公司保持技术不断创新的机制?

　　答 派能科技谈文：公司坚持需求导向和产业化方向，以全球产业视野谋划和推动产品技术创新，紧跟行业前沿技术，围绕锂电储能技术为核心进行电芯、模组、电池管理系统、储能系统集成以及生产工艺和设备的持续研发创新，构建以公司为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，不断升级产品设备及解决方案，不断巩固并提升公司的核心竞争力。公司保持技术不断创新的具体措施如下：

　　(1)持续跟踪行业发展动向，积极参与科技攻关项目

　　公司积极参与行业的论坛峰会、国际交流，不断跟踪全球学术研究动态、行业动态、市场信息的更新，保持研发人员对相关信息的及时接收。同时，公司积极参与省部级产学研项目，加强与政府主管部门的合作，加强科技攻关能力，紧跟国家重大战略性需求，推进研发创新。

　　(2)坚持行业前沿技术储备

　　电化学储能行业技术革新与技术迭代迅速，公司凭借对行业技术的深耕，始终保持前沿技术的研发优势。公司将前沿技术储备作为公司发展战略的重要内容，通过自主研发与合作研发，积极布局新型锂电池储能技术、产品及工艺。截至2020年6月30日，公司在研项目包括复合导电剂分散技术的开发和应用、超长寿命储能型磷酸铁锂电池开发、调频应用磷酸铁锂储能电池的研发、先进的激光焊接自动化PACK工艺、数据机房用UPS配套锂电池、储能逆变系统、能源互联网中分布式能源管理调度决策算法的研究、云能源智能平台技术等。

　　(3)持续加强内部研发团队建设，协同推进国内外科研院所的产学研合作

　　公司坚持人才为本，充分调动人才的积极性、主动性、创造性。公司积极培养创新人才队伍，重视紧缺人才的引进，通过提升待遇水平，宣传企业研究路线和价值理念，吸引优秀人才进入企业，不断加强研发团队建设。除加强内部研发实力外，公司结合前沿技术创新特点，协同推进国内外科研院所的产学研合作，充分利用外部的研发实力，加快核心技术的研发突破进度，构筑成体系化的创新机制。

　　(4)持续加大研发创新投入，不断完善研发创新激励机制

　　持续的研发投入是创新的保障，公司一贯重视科研资金投入，保持高比例的研发投入。未来公司仍将继续在研发人员引进、研发设备购置和研发环境改善方面进一步加强投入。同时，公司将不断完善创新奖励机制，通过薪酬奖励和职务晋升，激励研发人员的创新积极性和主动性，不断提升公司的研发水平。

　　问 投资者：请介绍下公司的流动负债?

　　答 派能科技叶文举：报告期内各期末，公司流动负债金额分别为16,461.05万元、25,609.93万元、34,702.06万元和43,123.58万元，公司流动负债主要为短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬和其他应付款，报告期各期末，上述五项合计占流动负债的比例分别为94.39%、96.50%、95.57%和93.95%。

　　问 投资者：请介绍下公司的短期借款?

　　答 派能科技叶文举：报告期内各期末，公司短期借款余额分别为3,317.84万元、800.00万元、4,104.19万元和5,522.11万元。2018年公司从浙江之信融入部分资金，偿还了大量短期借款，当年末短期借款余额下降较多;2019年度，公司增加了较多在建工程投入，且偿还了浙江之信部分款项，为保证资金周转，当年度增加了短期借款金额。

　　问 投资者：请介绍下公司的应付票据?

　　答 派能科技叶文举：报告期内各期末，公司应付票据余额分别为1,963.36万元、2,957.92万元、8,479.33万元和5,336.90万元，2017-2019年逐年增长，2020年6月末有所下降，其中2019年度增幅较大，主要系当年度公司使用银行承兑汇票支付货款较多。

　　问 投资者：请介绍下公司的应付账款?

　　答 派能科技叶文举：报告期内各期末，公司应付账款余额分别为9,101.52万元、13,990.72万元、14,169.74万元和25,745.31万元，主要为应付材料款。报告期内，随着公司业务规模和采购金额的扩大，公司应付账款金额逐步增加。

　　问 投资者：请介绍下公司的预收款项?

　　答 派能科技叶文举：2017-2019年，公司预收款项余额分别为868.98万元、717.36万元和573.01万元，主要为预收的货款，占流动负债比例分别为5.28%、2.80%和1.65%。

　　问 投资者：请介绍下公司的境外经营情况?

　　答 派能科技谈文：截至招股说明书签署之日，除开展正常出口业务外，发行人未在境外进行其他生产经营活动;截至2020年6月30日，除持有德国Hycube Technologies GmbH的3.80%股权外，发行人在境外未拥有其他任何资产。

　　问 投资者：看公司业务主要在海外，你们是怎么开拓海外市场的，你们有什么优势，目前在海外有多少常驻人员，如何能继续保持。如果宁德或者比亚迪强力进入竞争，你们怎么应对

　　答 派能科技谈文：派能科技进入海外市场多年，目前产品已经进入多个国家和地区，有较好的客户基础，已有较好的品牌知名度。海外储能市场竞争较为充，派能一直与特斯拉、三星、LG、比亚迪、宁德时代等对手竞争，从过去的历史看派能取得了较好的成绩。公司将抓住上市的机遇，进一步增强产品和市场竞争力。

　　问 投资者：请介绍下公司的合同负债?

　　答 派能科技叶文举：2020年6月末，公司合同负债余额为946.63万元，均为预收货款。

　　公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号—收入》，根据相关新旧准则衔接规定，自2020年1月1日起，预收款项相关金额转列为合同负债，可比期间信息不予调整。

　　问 投资者：请介绍下公司为实现战略目标已采取的措施、实施效果及保障未来发展规划实现采取的措施?

　　答 派能科技谈文：1、持续强化研发，提升技术创新能力

　　公司自成立以来，始终专注于磷酸铁锂储能电池及系统的研发。磷酸铁锂储能电池系统随着可再生能源的扩展在智能电网、零碳排放社区或家庭、工商业储能等领域的应用逐步加速提升。公司未来仍将继续坚持磷酸铁锂电池及系统的技术路线，在长寿命、安全性、智能化等方向做持续的研究开发。

　　长寿命方面，公司近年来通过优化设计，优选材料，升级配方以及改善配料、涂布、注液、化成等工艺将磷酸铁锂电池产品循环寿命提升至10,000次;未来，公司计划通过进一步优化设计、提升电池单体容量等方式，将电池能量密度从160Wh/kg提升到170Wh/kg。在保持此能量密度的前提下，通过优化电池结构、提升电极界面稳定性、降低电极极化等手段，在两年内将电池的循环寿命提升至12,000次以上。此外，公司针对磷酸铁锂电池寿命开发的评估技术，可以对磷酸铁铁锂电池寿命进行加速评估，减少了长寿命电池产品的开发周期。同时，该技术还可以在系统产品设计之初即可对产品的实际使用寿命进行较为准确的评判。这为公司准确评价系统产品的设计、寿命、经济性等提供了保障。

　　在安全性方面，公司已在储能电池系统开发、设计和生产方面储备了诸多安全性技术，例如电池模组设计技术、分布式储能锂电池管理系统技术、锂电池电压自适配技术、储能系统热管理与设计技术、电池管理系统自动化检测技术以及电池安全性特征识别算法等。未来，公司还将强化在锂离子电池安全性事故先期预警诊断方面的开发，同时探索自适应技术以及神经网络在BMS中的应用技术，更有效的监控电池健康度(SOH)。

　　能量管理系统方面，公司正在初步开展智能化能源路由的开发与专利布局工作，将围绕基于可再生能源的发电预测、用户用能模式和负荷预测并考虑锂离子电池老化的智能能源调度算法(IEMA)，形成更加智能化的能源管理解决方案。

　　2、产品系列化实现储能应用场景的“全覆盖”

　　经过多年产品迭代开发，派能科技已经拥有全面的储能系统产品系列，针对不同客户需求和应用场景，实现了电气环境、需求容量和运行功率的“全覆盖”。

　　(1)电气环境全覆盖。公司现有产品系列适配“5V～1500V”不同等级的电气环境，广泛应用于电力系统、通信基站、数据中心、UPS、轨道交通、人工/机器智能、工业应用、军事应用、航空航天等领域。

　　(2)需求容量全覆盖。公司现有产品采用自主研发的智能电池管理技术及模块化的设计理念，能够自动实现标准模块的灵活组合，以满足“从瓦时到千瓦时到兆瓦时”用户的各种容量需求。

　　(3)运行功率全覆盖。公司已掌握长寿命的存储型和高倍率的功率型电芯技术，匹配自研成熟稳定的Pack工艺和热管理技术，不仅可以提供峰谷调节、新能源配套等循环要求高的储能方案，还可以提供电网调频、短时备电、瞬态启动等超高功率的应用方案。

　　未来，公司将持续进行产品的开发，不断提升产品性能、丰富产品规格，以不断满足不断提升和日益多样的市场需求。

　　3、布局产能，提升规模化效应

　　随着市场快速增长，公司原有产能已经无法满足下游客户对高性能磷酸铁锂电池的需求。2019年，公司充分利用当地的交通优势、配套产业链优势、人力资源优势，启动扩建了年产0.5GWh电芯生产线。2020年6月底，公司已形成年产1GWh电芯产能和年产1.15GWh电池系统产能。同时，公司规划了新增4GWh锂离子电芯年产能和5GWh储能锂电池系统产能，并大幅提高了产线的自动化、智能化水平，提高生产效率、生产能力，满足客户日益增长的需求。

　　4、持续拓展市场和应用领域，树立产品高可靠性的品牌形象

　　公司自成立以来始终坚持全球化的定位与布局，产品研发始终以满足国际一流客户需求为设计目标。公司主要产品通过国际IEC、欧盟CE、欧洲VDE、美国UL、澳洲CEC、日本JIS、联合国UN38.3等安全认证，并符合REACH、RoHS和WEEE等环保指令要求，是行业内拥有最全资质认证的储能厂商之一。经过多年市场积累，建立了产品高可靠性的品牌形象。

　　截至2019年底，公司的产品已进入全球多个国家和地区，包括美国、日本、英国、德国等发达国家，全球化战略取得初步成效。未来，公司将逐步实现本地化布局，销售网络、服务体系和品牌三落地，提升品牌优势，充分利用在欧、美、日、澳的技术、品牌优势以实现在全球其他市场的势能推进，降低公司经营风险。

　　公司已经逐步完善了锂电储能相关垂直产业整合的布局，未来会逐渐向本地服务、本地EMS管理和本地系统集成方向进行战略投资布局，在保证毛利和现金流的前提下由储能方案提供商向智慧能源解决方案提供商逐步演进，从而占据全产业优势地位。

　　5、加强人才队伍建设和核心团队的激励，吸引优秀人才为企业长期服务

　　随着公司经营规模的持续快速增长，充足的人才储备以及完善的人才梯队建设是公司持续发展的重要保障。为了保持核心团队的稳定、使团队利益与公司利益高度一致，公司于2019 年9 月实施了一轮新的股权激励计划，对公司研发、管理、生产、销售等相关部门的人员进行了激励。上述股权激励计划对现有的员工薪酬体系形成了有效的补充。

　　在研发团队建设方面，公司将重点引进电力电子、智能制造、能源物联网等领域的高水平、复合型技术人才，优化人才结构，进一步强化研发团队的实力，在公司内部形成鼓励创新、奖励创新的良好氛围，全面提升发行人的自主创新能力。另一方面公司还通过系统的培训计划，建立人才培养机制，在公司内部基础培训和岗位技能培训的同时，为员工提供更多的内外部学习与交流机会，提高公司员工的专业能力和整体素质。

　　公司通过首次公开发行股票并在科创板上市，强化社会监督力度，并将借此机会进一步完善公司法人治理结构，持续提升公司盈利能力，维护全体股东的合法利益。

　　问 投资者：请介绍下公司信息披露制度和流程?

　　答 派能科技叶文举：为了加强对公司信息披露工作的管理，规范公司的信息披露行为，保证公司真实、准确、完整地披露信息，维护公司股东特别是社会公众股东的合法权益，依据《公司法》、《证券法》、《上市规则》等有关法律、法规及公司章程的规定，公司制定了《信息披露事务管理制度》，具体披露流程如下：

　　“第八十五条 定期报告披露程序：

　　(一) 由公司董事、董事会秘书及有关高级管理人员召开会议，确定定期报告披露时间，制订编制计划;

　　(二) 总经理、首席财务官、董事会秘书等高级管理人员组织各相关部门按定期报告编制计划起草定期报告草案，经公司总经理办公会讨论后由董事会秘书负责送达董事审阅;

　　(三) 董事会审议通过;

　　(四) 监事会对董事会编制的定期报告进行审核，以监事会决议的形式提出书面审核意见;

　　(五) 董事、监事、高级管理人员对定期报告签署书面确认意见;

　　(六) 董事长(或其指定授权人)签发定期报告并加盖公司或董事会公章;

　　(七) 董事会秘书或证券事务代表报上海证券交易所审核后公告。

　　第八十六条 临时报告披露程序：

　　(一) 公司涉及董事会、监事会、股东大会决议，独立董事意见的信息披露遵循以下程序：

　　1、证券投资部根据董事会、监事会、股东大会召开情况及决议内容编制临时报告;独立董事意见直接由董事会秘书或证券事务代表报审核后公告;

　　2、以董事会名义发布的临时报告应提交董事长审核签发;

　　3、以监事会名义发布的临时报告应提交监事会主席审核签发;

　　4、董事会秘书或证券事务代表报上海证券交易所审核后公告。

　　(二) 公司涉及本制度第七条所列的重大事件，或其他可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响，以及将对公司经营管理产生重要影响的事宜且不需经过董事会、监事会、股东大会审批的信息披露遵循以下程序：

　　1、与上述事宜相关的公司职能部门在事件发生后及时向董事会秘书报告，并按要求向证券投资部提交相关文件;

　　2、董事会秘书应当判断该事宜是否涉及信息披露，并及时报告总经理和董事长。董事会秘书对于该事项是否涉及信息披露有疑问时，应当及时向上海证券交易所咨询;

　　3、董事会秘书负责组织证券投资部编制涉及披露事项的临时报告;

　　4、董事会秘书审查并签字;

　　5、总经理审查并签字;

　　6、董事长(或其指定授权人)批准并签字，并加盖公司或董事会公章;

　　7、董事会秘书或证券事务代表报上海证券交易所审核后公告。

　　第八十七条 控股子公司信息披露遵循以下程序：

　　(一) 控股子公司召开董事会、监事会、股东大会，应在会议召开之日起两个工作日内将会议决议及全套文件报公司证券投资部;控股子公司在涉及本制度第七条所列示，且不需经过董事会、监事会、股东大会审批的事件发生后应按照本制度的规定及时向公司董事会秘书报告，并按要求向公司证券投资部报送相关文件，报送文件需经子公司董事长(或其指定授权人)签字;

　　(二) 董事会秘书负责组织证券投资部编制临时报告;

　　(三) 董事会秘书审查并签字;

　　(四) 总经理审查并签字;

　　(五) 董事会(或董事长)批准并签字，并加盖公司或董事会公章;

　　(六) 董事会秘书或证券事务代表报上海证券交易所审核后公告。

　　第八十八条 公司发现已披露的信息(包括公司发布的公告和媒体上转载的有关公司的信息)有错误、遗漏或误导时，按临时报告披露程序及时发布更正公告、补充公告或澄清公告。”

　　问 投资者：请介绍下公司投资者沟通渠道建立以及投资者关系管理?

　　答 派能科技叶文举：根据《公司章程(草案)》、《信息披露事务管理制度》，公司信息披露由公司董事会负责实施，由公司董事长作为实施的第一责任人，由董事会秘书负责具体协调。公司设立证券投资部，具体负责信息披露及投资者关系管理工作。证券投资部有专用的场地及设施，设置了联系电话、网站、电子邮箱等投资者沟通渠道。

　　同时，公司将积极拓宽与投资者沟通的渠道，使投资者充分了解公司重大事项最新进展和公司经营的实际情况，保证信息披露的公平、公开、公正，充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方面利益的平衡，共同推动公司持续、健康的发展。

　　问 投资者：请介绍下本次发行后公司利润分配的原则?

　　答 派能科技谈文：1.公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

　　2.公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。

　　3.公司按照合并报表当年实现的归属于公司股东的可分配利润的规定比例向股东分配股利。

　　4.公司优先采用现金分红的利润分配方式。

　　问 投资者：请介绍下补充营运资金的项目的必要性及管理运行安排?

　　答 派能科技施璐：(1)满足公司持续开展研发的需要

　　近年来，锂离子电池的生产技术与产品性能不断提升，在电力系统、通信基站、数据中心、UPS、轨道交通、人工/机器智能、工业应用、军事应用、航空航天等领域的应用不断深化，而上述领域的不断进步又对锂离子电池提出了更高性能、高品质、高可靠性的要求，产品技术水平、性能水平提高速度持续加快。

　　公司始终秉承不断创新研发的理念，以技术优势为核心竞争能力、以技术创新为首要发展战略，在行业内已经拥有一定技术优势。在行业技术水平快速发展的趋势下，公司必须不断进行研发投入才能长期适应行业的技术发展特征，保持持续领先地位。

　　报告期内，公司已累计研发投入超过1亿元。已开展超长寿命储能型磷酸铁锂电池开发等项目的研发，以提升产品性能，并且开展“能源互联网中分布式能源管理调度决策算法的研究”、“云能源智能平台技术”等研发项目，向综合能源存储及智慧能源解决方案方向延伸，以进一步提升产品的综合服务能力和竞争力。公司未来仍将继续坚持磷酸铁锂电池及系统的技术路线，在长寿命、安全性、智能化等方向做持续的研究开发，以巩固提升公司的技术优势。

　　随着公司研究领域和研发项目不断增加，现有的研发场地、设备条件、实验环境、人才储备已难以满足未来需求。公司需配置先进的研发设备、仪器，引进优秀高端技术人才来提升研发环境。本次募集资金补充营运资金，有利于满足公司持续增加的研发投入需求，是满足产品研发和生产工艺技术提升的需要。

　　(2)满足公司持续进行产能升级需要，以抓住储能市场进入快速发展阶段的市场先机、布局市场

　　近年来，全球能源市场变革逐步深化，锂电池储能应用的积极性不断提高，已有储能应用高速增长，新的储能应用市场不断丰富、成熟，全球储能市场需求快速增长。

　　为在日益增长的储能市场保持市场占有率，公司已在黄石取得9.4万平方米的土地，规划分期建设、逐步打造集电芯、模组的智能化生产于一体的高效储能系统生产基地。受公司资金实力的影响，公司正逐步推进该规划。本次募集资金补充营运资金，有利于公司加速推进该规划，为公司抓住储能市场进入快速发展阶段的市场先机、布局市场。

　　(3)公司经营规模逐步扩大，公司经营性运营资金需求日益增加，补充营运资金有利于优化资本结构、减轻财务压力

　　近年来，储能行业呈现出高速增长的势头。为把握行业发展机遇、扩大生产经营规模，公司对营运资金的需求也将呈不断增加的趋势。具体表现在：

　　首先，随着生产规模的扩大，用于原材料采购、人工成本等现金支出将大幅增加，营运资金的需求会大幅增加;其次，目前公司产品主要应用于家庭和工商业储能以及通信基站备用电源领域，随着公司规模的扩大，未来将进一步加大工商业储能及电网等兆瓦级市场的开发，兆瓦级市场单个项目的规模大、周期也会相对长，对资金实力的要求高。

　　因此，随着公司未来经营规模和营业收入的不断增长，公司对营运资金的需求将进一步增加。本次募集资金补充营运资金，可以满足公司经营规模不断扩大带来的资金需求，并有利于提高资金实力，降低财务费用，提升抗风险能力，从而提升公司盈利能力。

　　问 投资者：请介绍下2GWh锂电池高效储能生产项目的审批情况?

　　答 派能科技施璐：本次2GWh锂电池高效储能生产项目的实施主体为发行人全资子公司黄石派能，该项目已取得湖北省固定资产投资项目备案证(登记备案项目代码：2020-420206-41-03-014118)。根据《建设项目环境影响评价分类管理名录》，本项目属于第78电气机械和器材制造项中仅组装的，适用环境影响登记表，本项目《建设项目环境影响登记表》已完成备案，备案号20204202000100000014。

　　问 投资者：请介绍下公司现金分红的最低比例?

　　答 派能科技谈文：在满足公司正常生产经营的资金需求的前提下，公司每年度现金分红金额应不低于当年实现的可供分配利润总额的10%。

　　问 投资者：请介绍下公司未来开展投资者关系管理的规划?

　　答 派能科技叶文举：公司将采取以下措施切实做好投资者关系管理工作：

　　1、设置投资者咨询电话、传真、电子邮箱等对外联系渠道，确保与投资者之间的沟通畅通，确保咨询电话在工作时间有专人接听，回答投资者对公司经营情况的咨询。

　　2、为中小股东参加股东大会以及发言、提问提供便利，为投资者与公司董事、监事、高级管理人员交流提供必要的时间。

　　3、对于上门来访的投资者，公司证券投资部负责接待。接待来访者前应请来访者配合做好投资者和来访者的档案记录，并请来访者签署相关承诺书，建立规范化的投资者来访档案。

　　4、公司重大事项受到市场高度关注或质疑时，除应当按照有关法律法规和规范性文件及时履行信息披露义务外，公司通过现场、网络或其他方式召开说明会，介绍情况、解释原因，并回答相关问题。

　　5、公司在与投资者沟通时严格遵守有关信息披露制度的要求，避免投资者在沟通中知悉尚未披露的重大信息。

　　公司发行上市后，将按照公平、公开、公正的原则开展投资者关系管理工作，平等对待所有投资者，并遵循相关法律、法规及中国证监会和交易所的相关规定，保障所有投资者的知情权和合法权益，并尽可能通过多种方式与投资者进行及时、深入和广泛的沟通。

　　问 投资者：请介绍下本次发行后公司利润分配的形式?

　　答 派能科技谈文：公司采取积极的现金或者股票方式分配股利，公司在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配;在公司当年经审计的净利润为正数且符合《公司法》规定的分红条件的情况下，公司每年度至少进行一次利润分配，采取的利润分配方式中必须含有现金分配方式。

　　问 投资者：请介绍下公司的累积投票制度?

　　答 派能科技叶文举：根据《公司章程(草案)》，股东大会就选举董事或监事进行表决时，根据本章程或者股东大会的决议，应当实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。

　　问 投资者：请问公司股票哪天可以申购?

　　答 中信建投郑元慕：按目前计划，公司股票申购日期是2020年12月18日。缴款日期是2020年12月22日。

　　问 投资者：请介绍下公司整体变更时净利润为负的原因?

　　答 派能科技叶文举：2016年7月6日，中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)出具中兴财光

　　华审会字(2016)第304523号《审计报告》，确认截至股改基准日2016年4月30

　　日，派能有限归属于母公司所有者的账面净资产值为24,100.44万元，其中实收

　　资本7,340.07万元，资本公积20,542.28万元，未分配利润为-3,781.92万元。

　　未分配利润为负的主要原因是公司设立初期将主要资金投入储能电池领域的研发、人才引进和市场开拓，研发费用、销售费用等相关费用较高;且受当时锂电储能市场尚不成熟、市场规模较小等因素影响，公司前期经营规模较小，销售收入不能覆盖同期发生的研发、生产、人力等较大的成本费用支出。随着锂电储能市场日益成熟、市场规模不断扩大，公司在锂电池储能领域不断突破，取得丰富的研发成果，相关产品陆续推向市场，技术水平和产品质量得到市场认可，公司盈利规模不断提升。

　　问 投资者：本次公司股票发行上市的发行对象有哪些?

　　答 中信建投罗贵均：向符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者发行(中华人民共和国法律、法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外)，或监管机构认可的其他投资者。

　　问 投资者：请简要介绍下此次发行的情况?

　　答 中信建投罗贵均：本次发行股票数量不超过3,871.12万股，不低于发行后总股本的25.00%。本次发行股份全部为新股，不涉及原股东公开发售股份。