路演嘉宾介绍：

华安鑫创控股(北京)股份有限公司董事长、总经理 何攀先生 在回答网上投资者提问

华安鑫创控股(北京)股份有限公司副董事长 肖炎先生 在回答网上投资者提问

华安鑫创控股(北京)股份有限公司副总经理、董事会秘书、
财务总监 牛晴晴女士 在回答网上投资者提问

国金证券股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 乐毅先生 在回答网上投资者提问

国金证券股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人 吴成先生 在回答网上投资者提问

国金证券股份有限公司投资银行部执行业务董事、保荐代表人 邱新庆先生 在回答网上投资者提问

华安鑫创控股(北京)股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司在留住人才方面有没有什么具体的实施办法?

　　答 副总经理、董事会秘书、财务总监牛晴晴：人才作为技术的载体，在公司未来发展中仍将扮演重要角色，公司在发展过程中逐步形成了集立项、研制、监督于一体、分工明确、人员配备完善的研发体系。公司坚持精神鼓励与物质奖励相结合的原则，建立了良好的激励机制和晋升渠道，对在工作中表现突出、有显著业绩和贡献的人员提供晋升通道并给予物质奖励，为员工提供了一个发挥知识技能的平台和良好的工作环境，公司所制定的绩效考核制度针对管理人员和其他人员分别使用不同的绩效等级及考核指标，促进体制不断优化。

　　问 投资者：华安鑫创所处的汽车行业有哪些国家政策的扶持吗?

　　答 副董事长肖炎：汽车产业是国民经济的重要组成部分，汽车产业链涉及钢铁、机械、电子、环保、交通、服务等多个行业，受到政府高度关注以及相应政策支持。作为汽车产业当前转型升级的核心环节，汽车电子产业的健康发展至关重要。2018年1月，发改委发布了《智能汽车创新发展战略》(征求意见稿)提出，到2020年，智能汽车新车占比达到50%，中高级别智能汽车实现市场化应用。《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》、《产业技术创新能力发展规划(2016-2020年)》等规划文件也陆续出台，进一步推动汽车、汽车电子以及产品技术的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问为什么公司2020年上半年的平均薪酬降低了?

　　答 副总经理、董事会秘书、财务总监牛晴晴：2020年1-6月平均薪酬有所降低，主要系社保、公积金根据政策有所减免。谢谢!

　　问 投资者：中美贸易摩擦对公司原材料采购有哪些影响?

　　答 董事长、总经理何攀：公司境外采购的产品主要来源于中国台湾、中国大陆和日本地区。境外采购在进口关税方面不受中美贸易摩擦的影响，但由于公司境外采购产品主要通过美元结算，因此会受美元汇率波动的影响。谢谢!

　　问 投资者：在汽车后装市场，座舱电子系统供应商的竞争格局是怎样的?

　　答 董事长、总经理何攀：后装市场的需求主要来源于车主对保有车辆升级的需求，车型范围更广，要求供应商能够提供更多种类选择，并且兼容性更好、具备更多功能拓展的产品。由于后装产品不需要通过整车厂严格的质量筛选，新产品推入市场的速度较快，前期研发投入相对较小，相对门槛较低，后装市场参与者较为分散，既有华阳集团、索菱股份、路畅科技等大型系统集成商，亦有更多中小型产品供应商。谢谢!

　　问 投资者：请公司简单介绍一下，公司存货的计价方法是怎样的?

　　答 副总经理、董事会秘书、财务总监牛晴晴：存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按先进先出法计价。谢谢!

　　问 投资者：公司在汽车智能座舱电子领域具备了哪些技术?

　　答 董事长、总经理何攀：公司本身具备液晶中控屏、仪表屏等座舱显示硬件产品的定制化开发能力，主要包括显示、感应及外观等设计技术，同时，依托于QNX、Linux等主流研发平台掌握了三屏联动、抬头显示、人机交互、车身网络管理、车身环视等技术，能够实现多媒体导航、娱乐显示、音视频处理等基本功能。谢谢!

　　问 投资者：市场对座舱电子的需求怎么样?

　　答 董事长、总经理何攀：汽车电子技术水平不断提高，使得座舱电子的功能持续增加，升级速度加快，汽车消费升级带动了座舱电子需求的快速攀升。谢谢!

　　问 投资者：华安鑫创上市后，国金证券是否会帮助公司做一些资本运作，迅速把公司做大、做强?

　　答 国金证券 投资银行部执行总经理、保荐代表人乐毅：您好，当前中国资本市场蓬勃发展，企业的成长离不开合理资本市场的帮助。作为保荐及上市后的持续督导机构，国金证券将根据华安鑫创实际发展需要，适时且全面地为其提供涉及资本市场的各项服务，协助公司实现既定的战略发展目标。谢谢!

　　问 投资者：2020年上半年，公司软件系统开发业务收入有受新冠肺炎疫情的影响吗?

　　答 副总经理、董事会秘书、财务总监牛晴晴：2020年1-6月，受新冠肺炎疫情影响，软件系统开发项目的承揽和推进不达预期，软件系统开发业务收入同比下滑8.70%。谢谢!

　　问 投资者：2017年末，公司应收账款坏账准备占期末应收账款余额的比例均低于可比上市公司平均水平，请高管简单说明一下?

　　答 副总经理、董事会秘书、财务总监牛晴晴：2017年末，公司应收账款坏账准备占期末应收账款余额的比例低于可比上市公司平均水平，主要是因为公司成立时间较短，长账龄应收账款占比较少。谢谢!

　　问 投资者：在汽车前、后装市场，核心器件定制和通用器件分销业务在销售渠道、收入来源上存在区别吗?

　　答 副董事长肖炎：在汽车前、后装市场，核心器件定制和通用器件分销业务在销售渠道、收入来源上具有高度相关性，但存在一定的区别。在汽车前、后装市场，针对下游车型项目的不同需求，公司以一个窗口进行业务对接。若涉及核心显示器件的新品开发，则由公司提供新品定制、开发服务，相应器件的供货收入属于核心器件定制业务;若公司协助客户直接在器件制造商既有产品中选型，则相应器件的供货收入归类为通用器件分销业务。 定制的显示器件与通用的显示器件之间有明确的划分依据，即：公司针对下游车型项目新定制开发的显示器件为定制化器件，定制化器件涉及开模、改版、样品试产等过程;公司协助客户直接选取器件制造商既有产品型号，没有定制开发过程的，则全部划分至通用显示器件。在展现形式上，核心器件定制和通用器件分销均体现为硬件产品销售。谢谢!

　　问 投资者：请简介一下公司自主研发的异型显示屏设计技术

　　答 董事长、总经理何攀：自主研发的异型显示屏设计技术，通过对显示模组的显示区域、倒角切割尺寸、盖板硬度等规格综合设计，实现与常规尺寸屏幕同等抗震、高低温冲击等信赖性效果相同的结果。谢谢!

　　问 投资者：相较于2018-2019年度，2017年度公司核心器件定制业务毛利率明显较低的原因是什么?

　　答 国金证券 投资银行部执行总经理、保荐代表人乐毅：您好，公司核心器件定制业务毛利率的波动主要受应用于热销车型RX5的产品销量影响，由于该产品尺寸较大且系触控一体屏，销售单价较高。考虑到公司所提供服务的附加值相对固定，附加至高单价产品时占其售价比重较低，因而销售溢价较少，毛利率相对较低。扣除该产品影响后，2017年至2019年，公司的毛利率基本维持在13%左右。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司前装软件项目的毛利率降低的原因是什么?

　　答 国金证券 投资银行部执行业务董事、保荐代表人邱新庆：前装软件项目的毛利率呈降低趋势，主要是因为前装项目中软件技术人员劳务输出项目收入有所增加，相对于一般的前装项目，该类型项目的毛利率偏低。谢谢!

　　问 投资者：请问公司2017年至2019年，期间费用占营业收入的比例整体下降的原因是什么?

　　答 副总经理、董事会秘书、财务总监牛晴晴：2017年至2019年，公司期间费用占营业收入的比例整体略有下降，主要源于：1)公司自2018年起逐步精简了与汽车座舱电子无关的产品线，聚焦于和座舱电子关联度更高的产品和服务，相关产品线的人员薪酬及费用开支不再发生;2)与深天马合作后境外采购减少，物流费用相对节省;3)软件系统开发业务规模持续扩张，对项目人员的需求量较大，技术研发人员越来越多地参与到客户的项目实施中，他们的费用相应归集到成本中。谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前共自主研发了多少专利及软著?

　　答 董事长、总经理何攀：公司自主研发了3项发明专利、19项实用新型专利、3项外观设计专利，90项软件著作权。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下汽车后装市场发展概况

　　答 国金证券 投资银行部执行业务董事、保荐代表人邱新庆：汽车后装市场主要指消费者购买汽车后，由汽车维护、保养、智能化改造等需求衍生的市场。汽车维护、保养等业务出现较早，已经形成了成熟稳定的市场，而汽车智能化改造是伴随着汽车电子技术逐渐成熟形成的新业务，近年来，汽车智能化改造以座舱电子系统升级为主，其中，整车厂在汽车完成销售之前统一装配的为前装市场，汽车完成销售之后，由消费者自主决定改造安装新系统的为后装市场。汽车后装市场与前装市场存在一定反向相关性，在我国前装整车销售快速增长的时候，汽车前装渗透率的提升对后装市场的需求带来压力，而近几年，新车销售从增速趋缓至销量下降，会一定程度利好汽车后装市场，汽车保有量的不断增长，也对汽车后装市场的需求形成了稳定支撑。谢谢!

　　问 投资者：公司营收主要来自于前装市场还是后装市场?

　　答 副董事长肖炎：按产品应用市场划分，公司营业收入主要来自汽车前装市场，与公司以主流系统集成商及整车厂为主的客户结构相一致。谢谢!

　　问 投资者：关于公司的募投项目，公司的技术储备是否能符合项目发展需求?

　　答 董事长、总经理何攀：本次募投项目均系对原有业务规模的扩张和研发投入，相关项目的实施不具有技术壁垒，公司已具备相关的技术储备。谢谢!

　　问 投资者：请公司分析一下近几年的存货周转率变化情况

　　答 副总经理、董事会秘书、财务总监牛晴晴：报告期内，2018年度存货周转率虽较2017年度有所降低，但2018年末存货余额已较2017年末减少1,649.46万元，存货周转率的降低主要是因为2017年度存货周转率计算仍然受到2016年末存货余额的影响，2016年受营运资金紧张因素影响年末存货余额偏低。2019年度相比前期存货周转率进一步上升，主要是因为公司进一步加强存货规模管控，加快存货周转、减少备货所致。

　　问 投资者：请问前装座舱全液晶显示系统研发升级项目的地点在哪里?

　　答 董事长、总经理何攀：本项目建设地址位于北京市昌平区。谢谢!