路演嘉宾介绍：

青岛征和工业股份有限公司董事长、总裁---金玉谟 在回答网上投资者提问

青岛征和工业股份有限公司副总裁、财务总监---孙安庆 在回答网上投资者提问

青岛征和工业股份有限公司副总裁、董事会秘书---郑林坤 在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司投行部执行总经理---马陆陆 在回答网上投资者提问

中国国际金融股份有限公司副总经理---米凯 在回答网上投资者提问

征和工业首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司生产运用了多少智慧化生产管理?

　　答 中金公司 副总经理米凯：您好!公司将通过募投项目的推进，进一步提升现代化生产水平，谢谢。

　　问 投资者：公司的行业地位如何，目前占据市场份额有多少?

　　答 征和工业 董事长、总裁金玉谟：您好，征和工业是以车辆链系统、农业机械链系统以及工业设备链系统为主导产品的大规模、专业化的生产制造企业。公司不断推进链传动领域技术创新、工艺升级，积极开拓市场，经过近年发展，如今公司已处于中国链传动行业的领先地位。根据中国机械零部件行业协会的统计，2017年至2019年，征和工业在车辆链系统、农业机械链系统及工业设备链系统市场的占有率稳居国内企业前三。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司控股股东、实际控制人及持有公司5%以上股份的股东的情况，谢谢

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，公司在招股说明书中对以上股东进行了详细的介绍，请参阅。谢谢!

　　问 投资者：公司其他收益情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月的其他收益分别为255.70万元、322.58万元、1,025.87万元和353.21万元，占营业收入的比例分别为0.38%、0.44%、1.27%和0.88%，金额及占比较小，主要为根据财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》的相关要求，将报告期各期与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益科目核算。谢谢!

　　问 投资者：公司的竞争优势和劣势有哪些?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!公司的竞争优势： 1、研发和技术实力领先，保证公司核心竞争力。公司十分重视产品创新及生产工艺优化，并结合自身情况建立了完善的研发体系。公司始终坚持产、学、研一体的研发方式，紧贴市场并与客户紧密配合。目前公司共拥有专利136项，起草或参与制订国家及行业标准24项;2、体系完善、设备先进，产品质量优异。征和工业高度重视产品质量，设置了精细的生产管理流程和严密的质量控制体系，拥有大型进口检测设备，具备国内领先的链系统产品检验测试能力。目前公司已通过法国、德国等多个国家的质量体系认证，打造了专业的质量控制团队;3、客户渠道广阔，市场不断开拓;4、板块拓展延伸、品种不断开发，推动规模效应实现;5、企业文化深厚、团队优异，助力推动公司发展。 公司的竞争劣势： 1、公司规模及资本实力仍较世界一流企业存在差距;2、融资渠道单一影响公司未来发展。谢谢!

　　问 投资者：公司的竞争优势和劣势有哪些?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!公司的竞争优势： 1、研发和技术实力领先，保证公司核心竞争力。公司十分重视产品创新及生产工艺优化，并结合自身情况建立了完善的研发体系。公司始终坚持产、学、研一体的研发方式，紧贴市场并与客户紧密配合。目前公司共拥有专利136项，起草或参与制订国家及行业标准24项;2、体系完善、设备先进，产品质量优异。征和工业高度重视产品质量，设置了精细的生产管理流程和严密的质量控制体系，拥有大型进口检测设备，具备国内领先的链系统产品检验测试能力。目前公司已通过法国、德国等多个国家的质量体系认证，打造了专业的质量控制团队;3、客户渠道广阔，市场不断开拓;4、板块拓展延伸、品种不断开发，推动规模效应实现;5、企业文化深厚、团队优异，助力推动公司发展。 公司的竞争劣势： 1、公司规模及资本实力仍较世界一流企业存在差距;2、融资渠道单一影响公司未来发展。谢谢!

　　问 投资者：请说一下公司研发费用及其变动情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!①公司的研发费用主要包括职工薪酬、物料耗用、水电费、折旧摊销和技术咨询费等， 2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司的研发费用分别为2,830.84万元、2,716.84万元、3,354.42万元和1,671.27万元，占营业收入的比例分别为4.24%、3.69%、4.16%和4.17%，占当期管理费用的比重分别为94.03%、94.05%、92.33%和96.31%。②2018年度公司研发费用与上一年度基本持平。③2019年度，公司研发费用较上一年增长637.58万元，同比增长23.47%，主要系由于公司根据业务发展情况，进一步加大各类研发项目投入，公司研发人员、物料投入等相应增长所致。谢谢!

　　问 投资者：请说一下公司预付款项账龄情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!报告期内公司预付款项账龄基本为1年以内，截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司1年以内预付款项余额比例分别为93.02%、100%、100%和100%。谢谢!

　　问 投资者：公司最近一年是否有收购兼并项目?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，公司最近一年内无收购兼并项目。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务成本的构成情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司的主营业务成本分别为47,457.24万元、51,769.45万元、54,982.26万元和26,187.22万元，公司主营业务成本保持增长趋势，结构与主营业务收入的较为一致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的股东权益情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!报告期内，公司的所有者权益合计分别为2017年度26,026.54万元，2018年度30,841.18万元，2019年度38,039.62万元，2020年1-6月43,560.39万元。谢谢!

　　问 投资者：您好，方便说一下公司应付账款情况吗?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!截至2020年6月30日，公司应付账款余额为9,977.46万元。截至2020年6月30日，公司无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位及其他关联方的款项。谢谢!

　　问 投资者：在市场营销方面，公司明年有什么具体的计划?

　　答 征和工业 董事长、总裁金玉谟：您好，公司明年市场营销计划的重点将会是开拓主机厂商合作与打造海外自主品牌。谢谢!

　　问 投资者：总体来看，今年的成本有没有显著上升?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!今年成本具体情况请参见相关年度审计报告。谢谢!

　　问 投资者：近三年公司其他应收款变动情况有哪些?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!一、2018年末，公司其他应收款净额较上期末减少220.71万元，降幅29.82%，主要系由于公司其他应收款中包含各期支付给上市中介机构的款项，随着该部分其他应收款账龄延长，按照账龄计提的坏账准备相应上升，导致其他应收款净额有所下降。二、2019年末，公司其他应收款净额较上期末增加821.10万元，增幅158.09%，主要系由于本期向平度经济开发区财政审计局支付土地保证金600万元以及支付给上市中介机构款项337.74万元。三、2020年6月末，公司其他应收款净额较上期末减少161.17万元，降幅12.02%，主要系由于2019年度向平度经济开发区财政审计局支付土地保证金600万元账龄延长，按照账龄计提的坏账准备相应上升，导致其他应收款净额有所下降。谢谢!

　　问 投资者：公司营业税金及附加变动情况有哪些?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!2018年度，公司营业税金及附加较上一年增长147.89万元，同比增长23.33%，主要系由于随着公司以前年度原材料及设备采购的增值税进项税逐渐消化，当年增值税缴纳规模较有所上升，带动城市维护建设税和教育费附加同步增加。2019年度，公司营业税金及附加较上一年减少67.87万元，同比下降8.68%，主要系由于随着国家调整增值税率，公司应交增值税减少，城市维护建设税和教育费附加同步减少。谢谢!

　　问 投资者：请说一下公司董事会的运行情况?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，报告期内，公司共召开16次董事会会议，公司历次董事会会议均严格按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规规定的程序规范运作，其召集、召开及表决程序合法，董事认真履行各自职责、充分行使董事权利，运作规范，决议真实、合法、有效。谢谢!

　　问 投资者：公司销商的信用政策情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!对于国内经销商，公司每年1月份进行信用账期进行评定，经分管副总裁审核、财务总监批准后，公司法务部门根据评定结果对合同内容进行核查。对于新增客户，公司通常要求客户进行现结，特殊情况将根据其公司实力、销售网络、潜在订单等情况比照上述内部控制制度给予信用期。报告期内，国内经销商的信用政策通常为现结至90天不等。 对于国外经销商，新增客户原则上要求先预付20%以上的货款，收到货后一月内付清剩余货款，对于长期合作或具有一定信誉基础的客户，适当给予30天到90天不等的信用期。谢谢!

　　问 投资者：公司工业设备链系统收入情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!①公司于2016年正式单独成立工业链系统事业部，大力发展工业链系统的生产和销售，工业设备链系统由于种类多样且可以广泛地应用于各种生产领域，因此应用场景较车辆链系统和农业机械链系统更为广泛。②2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月公司工业设备链系统类产品销售收入分别为10,096.04万元、13,435.65万元、13,962.01万元和8,390.26万元，2017年至2019年年均复合增长率达到17.60%。谢谢!

　　问 投资者：公司解决质量问题纠纷的程序有哪些?

　　答 征和工业 董事长、总裁金玉谟：您好，公司出现质量问题时，将按照《产品质量控制程序》进行处理，按照《车间质量管理规定》及《问责制》对责任人进行问责;在出现客户投诉时，按照《客诉处理控制程序》及《退换货管理控制程序》进行处理，及时回复客户客诉处理单，积极整改客户投诉项。由于公司完善的质量控制体系和严格的实施标准，公司产品从未出现过重大质量责任纠纷。谢谢!

　　问 投资者：公司营业外收入情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月的营业外收入分别为138.13万元、250.00万元、141.43万元和0.00万元，占营业收入的比例分别为0.21%、0.34%、0.18%和0.00%，主要为报告期内收到的与本公司日常活动无关的政府补助。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司应收账款账龄情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!报告期内，公司应收账款主要为主机厂商和OEM客户，账龄基本为1年以内，截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司1年以内应收账款余额比例分别为95.52%、95.81%、97.04%和96.97%，应收账款质量较高。谢谢!

　　问 投资者：请从公司产能的角度分析，募集资金投资项目的必要性?

　　答 征和工业 董事长、总裁金玉谟：您好，本次募集资金投资项目能提高公司产能，突破生产瓶颈。近年来，公司业务整体发展较快，产销量逐年提高，目前公司产销率已处于较高水平。考虑到车辆链系统部件及工业设备链系统部件是公司未来业务发展的重点以及公司计划进一步提升相关产品的市场占有率，公司有必要通过“工业自动化传动部件生产线建设项目”和“发动机链生产线建设项目”新建生产场地、购置设备、扩建生产线，突破公司产能瓶颈，提高产品供应能力，尤其是目前产量较小的工业设备链系统中的链轮产能，从而增强产品的成套供应，为公司未来业务发展及市场份额扩张奠定坚实基础。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司营业收入构成情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!公司主营业务收入占营业收入的比例均在95%左右。公司主营业务突出，公司销售的产品主要为车辆链系统、农业机械链系统和工业设备链系统等产品。其他业务收入主要来源于下脚料的销售。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析公司的存货结构?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!公司存货主要由原材料、半产品、库存商品和发出商品组成，以原材料、库存商品和发出商品为主，截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，原材料、库存商品和发出商品账面价值占存货的比重分别为84.52%、86.70%、79.87%和82.90%。公司存在一定比例的发出商品，主要是由于公司服务的主机厂商要求供应商接到订单的第一时间供货，为便于主机厂商尽快领用相关产品，公司会提前将相关产品备货于主机厂商，公司于月末收到主机厂商领用通知单后确认销售收入。总体来看，公司存货结构分布合理，符合公司业务特点。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司的应收账款结构?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!截至2017年末、2018年末，公司应收账款全部为“按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款”;2019年末、2020年6月末，公司应收账款包含“单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款”和“按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款”，其中单独计提主要为个别客户因自身原因无法回款，对其应收账款单独全额计提坏账准备，该等客户并非公司主要客户，且涉及金额占比较小。谢谢!

　　问 投资者：本次发行前各股东之间的关联关系及各自持股比例情况?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，公司实际控制人金玉谟、金雪芝是夫妇关系，其未直接持有公司股份，通过魁峰机械间接持有公司4,641.00万股股份(占公司本次发行前总股本的75.71%)、通过金硕投资间接持有公司177.00万股股份(占公司本次发行前总股本的2.89%)、通过金果投资间接持有公司0.80万股股份(占公司本次发行前总股本的0.01%)，合计持有公司4,818.80万股股份，占本次发行前公司总股本的78.61%。 魁峰机械、金硕投资、金果投资分别持有公司本次发行前总股本的75.71%、13.87%、2.12%。魁峰机械、金硕投资和金果投资的实际控制人为金玉谟、金雪芝夫妇。股东金雪臻是实际控制人之一金玉谟的姐姐，直接持有公司本次发行前总股本的0.57%。 股东达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞均由同一管理人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司管理，其分别持有公司本次发行前总股本的1.7550%、1.7055%、1.4336%。除上述关联关系外，公司股东之间不存在其他关联关系。谢谢!

　　问 投资者：贵司目前生产负荷情况如何?

　　答 中金公司 投资银行部 执行总经理马陆陆：您好，报告期内公司车辆产能链利用率 2020年1-6月 84.50% 2019年度 87.80% 2018年度 88.26% 2017年度 94.82% 农业机械和工业设备链系统 2020年1-6月 107.79% 2019年度 98.90% 2018年度 90.52% 2017年度 86.12% 谢谢。

　　问 投资者：募集资金运用对公司财务状况的影响有哪些?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!募集资金到位后，公司净资产和全面摊薄的每股净资产将有所增加，这将进一步提升公司整体实力，增强抗风险能力。由于募集资金投资项目需要一定的建设期，短期内难以完全产生经济效益，公司存在发行当年及项目建设期间净资产收益率下降的可能性;但从中长期看，随着公司募集资金投资项目逐步建设完成，公司将进一步提升研发技术水平、提高产能、优化产品结构，使得公司在市场上的产品占有率和核心竞争力得到进一步提升，公司的营业收入与净利润也将大幅增加。募集资金到位后，还将进一步降低公司的资产负债率水平，提高公司的间接融资能力，降低财务风险。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析一下公司主要产品毛利率变动情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!①2018年，公司主要产品的毛利率为26.80%，较2017年27.17%下降0.37百分点，整体变动较小，主要系以下因素综合影响：首先，2018年国内钢材价格仍旧处于高位小幅波动，并于第四季度出现了一定程度的下降。受此影响，当年公司单位原材料成本为5.65元，较2017年4.96元增幅13.87%;其次，随着公司位于青岛平度市工业园区的新生产车间投入使用并购置相应的配套生产设备，2018年产品单位制造费用较2017年增长13.02%。最后，公司当年主要产品价格较2017年上涨9.34%，约为12.32元。②2019年，公司主要产品的毛利率为28.93%，较2018年26.80%上升2.13百分点，随着原材料价格的逐步稳定，公司毛利率略有上升。2019年，单位售价和单位成本较2018年略有上涨，主要受产品结构因素影响，部分单位售价和单位成本较高的产品占公司总体销售比例上升所致。③2020年1-6月，公司主要产品毛利率为31.33%，较2019年28.93%上升2.40百分点，主要系由于：(1)受上半年钢材价格向下波动影响，公司单位材料采购成本有所降低，上表单位原材料成本有所增长，主要系当期将原计入制造费用的材料采购成本重分类至原材料成本核算所致;(2)2020年上半年新冠肺炎疫情期间，地方政府在电费优惠、阶段性降低社保公积金缴纳费率等方面给予了政策优惠，使得当期单位制造费用成本下降;(3)随着农业机械链系统和工业设备链系统销售规模扩大，单位制造费用成本进一步下降。谢谢!

　　问 投资者：公司监事会的运行情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，报告期内，公司共召开15次监事会会议，公司历次监事会会议均严格按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规规定的程序规范运作，其召集、召开及表决程序合法，监事认真履行各自职责、充分行使监事权利，运作规范，决议真实、合法、有效。谢谢!

　　问 投资者：请简要说明公司的在建工程情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!①截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司的在建工程净额分别为1,071.70万元、1,065.96万元、951.49万元和2,667.99万元，占当期非流动资产的比重分别为5.03%、4.72%、4.04%和10.23%。②2020年6月末，公司在建工程较上年末增长较大，主要系新厂区东区车间及辅楼逐步投入建设所致。谢谢!

　　问 投资者：公司募投项目对自主研发能力的影响有哪些?

　　答 征和工业 董事长、总裁金玉谟：您好，①公司十分重视产品创新及生产工艺优化，并结合自身情况建立了完善的研发体系。②得益于对研发的重视与完善的机制，公司已具备多个研发项目并行开发、快速响应客户对新产品研发需求的能力。公司的技术中心成为链传动行业内首批国家认定企业技术中心，公司亦被评选为国家技术创新示范企业。③截至2020年6月30日，公司共拥有国家专利136项，并承担了国家级重大科研项目。④本次“技术中心创新能力提升建设项目”的实施，将进一步提升公司自主研发能力，为未来生产线工艺优化、产品转型升级及公司的可持续发展提供支持。谢谢!

　　问 投资者：技术中心创新能力提升建设项目的实施进度情况如何?

　　答 征和工业 董事长、总裁金玉谟：您好，建设期主要工作包含前期设计、土建施工、设备订购与安装、人员招聘与培训、投入运营，建设期预计为2年。谢谢!

　　问 投资者：公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属直接或间接持有公司股份情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，截至2020年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属直接或间接持有公司股份情况如下：公司董事长兼总裁金玉谟之姐金雪臻直接持有公司35.00万股股份。 公司董事长兼总裁金玉谟之兄金栋谟通过金硕投资间接持有公司5.00万股股份;公司董事长兼总裁金玉谟之女金裴裴通过金硕投资间接持有公司5.00万股股份;公司副总裁金雪芝之妹金美芳通过金硕投资间接持有公司5.00万股股份。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析公司的预收款项变动情况?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!①2018年末，公司预收款项较上年末增长56.18%，主要系由于一方面随着公司经营规模的进一步扩大，带动预收款项账面余额有所上升;此外，当年末个别长期合作的主机厂商客户为提前锁定供货批次，在公司给予一定价格优惠的情况下采用预付的方式支付货款。 ②2019年末，公司预收款项基本与上期末一致。③2020年1月1日起公司实行新收入准则后，按准则规定将合同形成的预收款项重分类至合同负债。2020年6月末公司合同负债余额为1,255.51万元，较重分类前的上年末预收款项下降38.40%，主要系上年末预收货款本期实现收入与所致。④截至2020年6月末，公司无预收持有公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。谢谢!

　　问 投资者：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业是否存在同业竞争?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。谢谢!

　　问 投资者：公司发起人的基本情况如何?

　　答 中金公司 副总经理米凯：您好!公司整体变更时的发起人为魁峰机械和金雪臻，该等发起人基本情况如下： 1、魁峰机械魁峰机械是公司发起人，现持有公司4,641.00万股股份，占本次发行前股本总额的75.71%，为公司的控股股东。 魁峰机械成立于1995年9月29日，法定代表人为金玉谟，统一社会信用代码为91370283706492940G，注册资本为180.00万元，实收资本为180.00万元，住所为青岛平度市白沙河街道办事处园区路1号，公司类型为有限责任公司(自然人投资或控股)，经营范围为“企业管理咨询(不含金融、证券、期货、贷款类信息)。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)”。 2、金雪臻 金雪臻，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为37022619600201****，住所为山东省平度市麻兰镇****村87号。金雪臻为公司实际控制人金玉谟的姐姐，目前持有公司35.00万股股份，占本次发行前股本总额0.57%。谢谢。

　　问 投资者：公司管理费用情况及其变动情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!①公司的管理费用主要包括职工薪酬、折旧与摊销、物料消耗、差旅费、办公费、租赁费和管理咨询费等，2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司的管理费用分别为2,641.62万元、2,510.66万元、2,835.42万元和1,271.73万元，占营业收入的比例分别为3.96%、3.41%、3.52%和3.18%。占当期管理费用的比重分别为92.41%、96.60%、93.44%和88.01%。②2018年管理费用较2017年下降130.96万元，主要系当年管理咨询费较2017年下降116.68万元，2017年公司将报告期外发生的前次IPO中介机构服务费108.49万元由其他应收款确认为当期费用。③2019年管理费用较2018年上升324.76万元，主要系2019年度公司业绩实现增长导致员工工资和奖金上升所致。谢谢!

　　问 投资者：公司董事的变动情况及原因有哪些?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，报告期初，公司共有7名董事，分别为金玉谟、陈立鹏、牟家海、饶卫、胡建军、郑元武、李宝林。其中，金玉谟任董事长，胡建军、郑元武、李宝林任独立董事。报告期内，公司董事变动情况如下： 2017年6月29日，公司召开2016年度股东大会，饶卫不再担任公司董事，同意补选秦政为公司董事。 2019年11月19日，公司召开2019年第三次临时股东大会，因任期届满，胡建军、郑元武不再担任公司独立董事，同意选举金玉谟、陈立鹏、牟家海、秦政、吴育辉、孙芳龙、李宝林为公司第三届董事会董事，其中吴育辉、孙芳龙、李宝林为公司独立董事，任期三年。综上，报告期内，公司董事会核心成员稳定，其他董事的变化是系个人原因以及换届选举导致，不属于重大变化，未对公司报告期内业务和生产经营决策的连续性和稳定性构成影响。谢谢!

　　问 投资者：贵公司本次发行的发行对象有哪些?

　　答 中金公司 投资银行部 执行总经理马陆陆：您好，符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人或其他投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)，或中国证监会规定的其他对象。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年营业利润情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司营业利润分别为5,025.96万元，7,321.55万元，10,239.56万元，6,492.34万元。谢谢!

　　问 投资者：公司为减少第三方所采取的改进措施?

　　答 征和工业 副总裁、财务总监孙安庆：您好!针对第三方收款，公司采取了减少第三方回款情况：①将第三方回款占比情况作为绩效指标纳入销售人员的年度考核，敦促销售人员在开发新客户时采取审慎的态度，询问其交易习惯及财务安排，并向其宣传公司的财务政策，在合同审核评估阶段，将第三方付款作为是否合作的考虑因素之一;②向现有客户宣传公司的财务政策，促使客户理解公司日常运营的要求，尽力降低非必要原因的第三方付款;对于客户确有不可克服的原因需要通过第三方付款的，应当签订《第三方付款备忘录》;③未来公司将持续跟踪境外客户所在国的外汇管理制度及我国与该国的金融合作情况，相应调整付款方式或结算币种，采取最有利于保证公司资金安全和销售管理的结算方式，进一步降低第三方付款比例。谢谢!

　　问 投资者：公司核心技术人员的情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，公司现有1名核心技术人员，即付振明先生，任公司总工程师。谢谢!

　　问 投资者：公司股东大会的运行情况如何?

　　答 征和工业 副总裁、董事会秘书郑林坤：您好，报告期内，公司共召开了12次股东大会，公司历次股东大会均严格按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规规定的程序规范运作，其召集、召开及表决程序合法，股东认真履行各自职责、充分行使股东权利，运作规范，决议真实、合法、有效。谢谢!