路演嘉宾介绍：

杭州屹通新材料股份有限公司 董事长、总经理---汪志荣 先生在回答网上投资者提问

杭州屹通新材料股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书---李辉 先生在回答网上投资者提问

杭州屹通新材料股份有限公司 财务总监---叶高升 先生在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司 投资银行委员会董事总经理---张宁 先生在回答网上投资者提问

中信证券股份有限公司 投资银行委员会高级副总裁---李融 先生在回答网上投资者提问

杭州屹通新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问股东利益、客户利益、员工利益，三者谁更重要?您如何看待?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：股东、客户和员工对于企业来说，都是帮助企业发展不可或缺的元素，三者利益从根本上而言是一致的，也是公司不断超越与发展的目标所在。所以没有主次，对于我们来说同等重要。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司审计委员会人员构成和运行情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：根据《公司法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》及其他有关规定，公司设立董事会审计委员会，并制定了《董事会审计委员会议事规则》。审计委员会主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作;对公司的内控制度的健全和完善提出意见和建议。 (1)审计委员会的人员构成 公司第一届董事会下属审计委员会由周素娟、翁洪和李辉组成，其中周素娟为会议召集人和会计专业人士。 (2)公司审计委员会的运行情况 公司审计委员会自设立以来，严格按照《公司章程》和《董事会审计委员会议事规则》的有关规定开展工作。审计委员会审核了公司报告期内的财务报告、内部控制自我评估报告、重大关联交易等内容。上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 公司审计委员会的设立，为强化董事会决策功能，确保董事会对经理层的有效监督，完善公司治理结构起到了积极作用。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司的主营业务?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：公司是一家以高品质铁基粉体为核心业务的高新技术企业，归属于《中国制造2025》工业强基工程中的关键基础材料领域。公司以各类废旧金属为原材料，通过熔炼、水雾化及还原等一系列复杂工艺流程，将废旧金属资源转化为具有高附加值的制造业基础原材料，兼具变废为宝和节能减排双重属性。 自成立以来，公司致力于成为行业领先的金属粉体制造商，目前已形成高性能纯铁粉、合金钢粉及添加剂用铁粉等系列产品，被广泛应用于交通工具、家用电器、电动工具、工程机械及医疗器械等终端行业。公司通过二十年的技术积累，部分中高端产品主要性能已达到国内外先进水平，已初步满足下游客户对中高端金属粉体的市场需求。凭借多年的技术积累及优异的成本管控能力，公司已成为国内铁基粉体行业的领军者之一及进口替代的先行者，下游客户进而服务于包括奔驰、宝马、比亚迪、博世、电装，爱信、格力、美的等知名企业。

　　问 投资者：请问屹通新材独董都发挥了他们的作用了吗?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：针对企业作出的各项重大决策，我们的独立董事都站在严谨、公平的立场上，认真、尽职、尽责地发挥了他们的作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主要处理设施及处理能力?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：公司根据实际需要配备了必要的环保设施，环保设施运行状况良好，处理能力均满足排放量的要求，使得生产经营过程中产生的大气污染物、水污染物、固体废 物及噪声得到了合理、有效的控制。 生产过程中产生的大气污染物主要包括电炉熔炼过程中产生的熔炉废气及破碎筛分粉尘，公司采用集气罩、二级降温惯性除尘器和布袋除尘器等措施进行治理，处理能力为1.655×105m3/h;水污染物主要包括雾化废水及生活污水，对雾化废水，公司将废水收集后经“过滤+沉淀+超滤”处理后90%回用生产，10%排放，纳入市政污水管道，排入大慈岩污水处理厂处理，处理能力为300t/d;对于生活污水，公司将其经化粪池与处理后纳入市政污水管道，排入大慈岩污水处理厂处理;对于噪声，公司设备噪声主要依托车间墙体隔声和噪声传播过程中距离衰减;对于固体废 物，公司处理措施包括委托具有相关资质企业回收、环保部门处理以及公司回收利用等措施。 报告期内，上述环保设施及措施均有效运行，公司废气、废水、噪声均采取相应的污染防治措施，并且均可以达标排放;企业固体废 物经处理后不对外排放。 发行人持有杭州市生态环境局建德分局于2020年1月2日核发的《排污许可证》(913301827245151225001U)，有效期自2020年1月1日至2024年12月31日止。 公司虽不属于环保查验重污染行业，但是仍然严格要求，聘请浙江环龙环境保护有限公司对公司报告期内环保情况进行核查，出具了《杭州屹通新材料股份有限公司环保核查报告》，认为公司生产产能符合环评审批产能要求;环保设施日常运行比较稳定;废气、废水、噪声、固废等主要污染物均采取了相应的治理措施，各项污染物能够做到达标排放;已经进行清洁生产审核和完成环境应急预案;报告期内企业未发生重、特大环境污染事故，未受到环保行政处罚。认为公司已基本符合上市公司环保核查要求。

　　问 投资者：请介绍下公司的制造费用?

　　答 屹通新材 财务总监叶高升：您好，公司制造费用主要系电费，由于地处浙江地区，工业用电成本相对略高。但公司通过有效安排员工工作时间，合理搭配波峰和波谷电力，最大程度降低电耗;而公司具备雾化装置、还原炉等关键生产设备的自主设计、制造及安装能力，生产效率高，因此其他制造费用相对较小。谢谢!

　　问 投资者：贵公司在发行上市以后，如何保护中小投资者利益?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：您好，公司将根据《公司法》和屹通新材《公司章程》的规定，依照市场规则，公平合理地进行交易，以维护公司所有股东的利益。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下近年来公司核心技术人员的变动情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：发行人为进一步拓展研发领域、增强研发实力，报告期内新增核心技术人员蒋守高、郑卓，其他核心技术人员未发生变动。自发行人设立以来，在以汪志荣为核心的技术研发团队始终致力于铁基金属粉体的研发、生产及销售。发行人研发团队稳固，研发实力雄厚。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的特别表决权股份或类似安排的情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：自公司设立以来至招股说明书签署之日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的递延所得税资产?

　　答 屹通新材 财务总监叶高升：您好，报告期各期末，公司递延所得税资产分别为30.35万元、40.22万元、32.53万元和34.70万元。公司递延所得税资产形成原因是公司基于谨慎性原则对应收款项、存货计提减值准备等造成的暂时性纳税差异。谢谢!

　　问 投资者：请问屹通新材董秘，屹通新材的制度建设是否跟得上发展?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：屹通新材不论是在业务发展上还是内控制度建设上都是与时俱进，我们会不断审视自己，追求进步。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下近年来公司监事变动情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：自2018年1月1日至2018年11月28日，易通有限监事为汪志荣。 2018年11月26日，公司召开职工代表大会选举雷杰为第一届监事会职工代表监事，任期三年。2018年11月29日，发行人召开创立大会暨第一次股东大会选举王立清、杨建平为第一届监事会股东代表监事，任期三年。同日，发行人第一届监事会第一次会议选举王立清为监事会主席。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的资产完整情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和销售系统，目前不存在依赖股东的资产进行生产经营的情况，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人占用而损害公司利益的情况。谢谢!

　　问 投资者：高性能纯铁粉的毛利率是否有进一步提高的空间?

　　答 屹通新材 财务总监叶高升：您好，公司加大技改投入，不断提高产品的劳动生产率，降低生产成本，从而进一步的提高产品的毛利率。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行前国有股份、外资股份的情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：本次发行前，公司无国有股份，无外资股份。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司独立董事履职情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：公司设立了独立董事制度并聘任独立董事后，独立董事积极参与公司决策，完善了公司治理结构，在关联交易及重大生产经营投资决策时，独立董事发挥了在财务、法律及战略决策等方面的专业特长，维护了全体股东的利益，在完善公司治理结构、公司战略发展选择等方面起到了促进作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司协议控制架构安排的情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：自公司设立以来至招股说明书签署之日，公司不存在协议控制架构的情况。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予屹通新材在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 中信证券 投资银行委员会 高级副总裁李融：您好!上市公司非常重视投资者关系这一方面的工作，与投资者建立良好的沟通渠道可以使公司在资本市场上更加透明，同时也可以得到自身的良好约束，利于整个市场的发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发模式?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：公司拥有行业一流的水雾化金属粉体研发测试平台，2012年被浙江省科学技术厅评为省级高新技术企业研究开发中心，2020年被评为省级企业研究院。公司始终高度重视技术创新和新产品研发，具体研发工作分为客户需求导向型研发与行业前沿技术研发两种类型。对于客户需求导向型研发，公司研发部门主要根据客户对于金属粉体性能的特殊需求，对金属粉体的化学成分、制备工艺及性能进行研究与测试，从而确定符合客户需求的最优方案并实现量产;对于行业前沿技术研发，公司通过对磁性粉末、金属注射成型粉末、3D打印粉末等金属粉体新领域的持续研发投入，提升公司自身的技术储备水平，并为日后进入新的金属粉体领域打下基础。公司新产品(技术)研发的主要流程包括调查分析、开发决策评审、小批量成产等流程。

　　问 投资者：请介绍下公司的存货构成?

　　答 屹通新材 财务总监叶高升：您好，报告期内，公司存货主要包括原材料、库存商品和在产品等，各期合计占比保持在98%左右，基本保持稳定。原材料主要为废钢、铜粉、镍粉等主要材料及辅助材料，库存商品主要为高性能纯铁粉、合金钢粉以及添加剂用铁粉。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司生产设备来源?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：发行人关键生产设备均来源自主设计制造以及外购。公司通过多年技术攻关，具备雾化装置、还原炉等关键生产设备的自主设计、制造及安装能力，成为国内金属粉体生产企业中极少数具备自主设计年产2万吨大型带式还原炉能力的企业之一。

　　问 投资者：请介绍一下公司的生产模式?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：公司采取以销定产与安全库存相结合的生产管理模式，结合预计销售情况和库存状况制定年度生产计划，同时依据市场需求变化制定月生产计划、周生产计划，并据此布置生产安排，完成产品交付任务。公司的生产活动采用分管副总经理、生产部、车间和班组的管理架构，对生产过程进行严格管理。为保障公司生产作业流程的有序开展，公司制定了《生产计划管理制度》、《生产现场检查管理制度》及《生产工艺管理制度》等规章制度，对产品生产过程及员工行为进行规范。铁基粉体的生产环境及流程控制对于最终产品的性能、良品率具有重要影响。公司建立了完善的流程监控体系，对原材料杂质含量、钢液化学成分及温度、雾化工艺参数、还原工艺参数、半成品及成品的化学成分、物理及工艺性能进行实时和持续的监测，从而保证产成品的品质符合客户相关要求。产品交付后，公司销售部门在生产部门的配合下继续为客户提供完善的售后服务，将产品使用中出现的问题和客户需求的变化反馈至技术部和品管部，从而形成产品生产交付和改进流程的闭环。由于公司生产所用的废旧金属主要为经过严格挑选的优质废钢，因此在废钢熔炼过程中产生的冶金炉渣等固体废废弃物极少，且固体废弃物经简单处理后可应用于建材、水泥、道路交通等行业实现资源化利用。公司通过内部流程管理、相关规章制度的设立与完善，构建了完整的生产管理体系。车间员工按照车间工作指引的要求，对各步骤中的原料成分、工艺参数、半成品性质等进行监控。若发生流程参数偏离正常范围的情形，将迅速汇报并开展针对性的研讨与修复工作，以保证生产作业的持续稳定。

　　问 投资者：请介绍下公司的境外经营情况?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：截至2020年6月30日，公司不存在境外经营情况。

　　问 投资者：请介绍下公司的无形资产?

　　答 屹通新材 财务总监叶高升：您好，公司无形资产主要为土地使用权和所购买的管理软件使用权。2019年无形资产增加主要系公司新购入土地所致。 报告期各期末，公司无形资产不存在减值情形，未计提减值准备。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢。

　　问 投资者：请介绍下公司的员工薪酬制度?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：发行人根据国家相关法律法规以及公司发展战略制定了符合其实际情况并有利于激发员工积极性的薪酬体系。主要内容如下：发行人员工薪酬制度的制定严格遵循以下三原则：效率原则，即员工的工资收入水平与工作效率挂钩;市场原则，即加大发行人不同岗位的工资水平与劳动力市场价位接轨的力度，重点向关键岗位倾斜，提高企业留住和引进人才的竞争力;考核原则，即建立员工工资收入与岗位绩效管理相关的考核体系，加大激励力度，激发员工的工作积极性。发行人依据岗位价值遵循按劳分配、效率优先、兼顾公平及可持续发展的原则设计薪酬体系，并结合发行人当期经济效益及可持续发展状况决定员工薪酬水平。公司员工薪酬主要包括底薪、津贴和奖金三部分组成。公司制定了《薪资管理办法》等制度，主要规定了核薪原则、薪资结构、薪资计发、薪资调整等事项。 除了制定科学的员工薪酬制度之外，发行人还为员工明确提供了与薪酬挂钩的职位晋升路径。为了充分调动技术人员自主创新的积极性，发行人对技术人员实施较为灵活的考评制度，提供了广阔的职业发展空间，以吸引核心技术骨干。发行人设立员工持股平台慈正投资，充分调动员工工作的积极性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下应用行业需求分析?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：铁基粉体为工业制品的重要原材料，其市场容量及变动趋势主要受下游产业需求影响。铁基粉体按照下游用途可以分为结构性材料(粉末冶金材料)与功能性材料两大类：第一，铁基粉体是粉末冶金制品的主要原材料，通过传统压烧工艺制成粉末冶金制品，凭借能耗低、净成型度高、材料利用率高等优点被广泛应用于交通工具零部件、家用电器、工程机械等行业。在我国制造业不断转型升级的大背景下，铁基粉体生产工艺不断升级，新型粉末冶金工艺如注射成型、3D打印、等静压技术逐步完善，粉末冶金行业在机器人、高档数控机床、航空航天装备、高铁磁悬浮、新能源汽车、医疗影像设备等领域具有极为广泛的应用潜力。伴随粉末冶金行业的快速发展，铁基粉体企业将充分受益，市场容量不断扩大。第二，铁基粉体作为功能性材料被用于磁性材料、金刚石工具、热喷涂、冶金辅料及焊材等下游行业，终端应用领域极为广泛。

　　问 投资者：请介绍下年产7万吨替代进口铁、铜基新材料智能制造项目的能源动力供应情况?

　　答 屹通新材 董事、副总经理、董事会秘书李辉：该项目动力消耗电力和液氮，电力由项目所在地供电局按工业用电标准供应，液氮由当地市场化采购。谢谢!

　　问 投资者：您认为新股上市对市场的影响最主要表现在什么地方?

　　答 中信证券 投资银行委员会 高级副总裁李融：您好!新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司所处行业的基本情况?

　　答 屹通新材 董事长、总经理汪志荣：金属粉体是指尺寸介于0.1μm至1mm的金属颗粒群，包括单一金属粉体、合金粉体以及具有金属性质的某些难熔化合物粉末，主要分为铁基粉体和铜基粉体等，其中铁基粉体是金属粉体行业中最为重要的粉体品种。公司以各类废旧金属为原材料，通过熔炼、水雾化、还原等一系列复杂工艺，将原材料转化为符合下游粉末冶金制品、功能性材料所需的铁基粉体。 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012年修订)》分类，公司所处行业为废弃资源综合利用业(C42);根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业为废弃资源综合利用业(C42)中的金属废料和碎屑加工处理(C4210)子行业。