路演嘉宾介绍：

通用电梯股份有限公司 董事长、总经理---徐志明 在回答网上投资 者提问

通用电梯股份有限公司 董事、副总经理、财务负责人---张建林 在 回答网上投资者提问

通用电梯股份有限公司 副总经理、董事会秘书监---李彪 在回答网 上投资者提问

东兴证券股份有限公司 投资银行总部高级副总裁、保荐代表人---覃 新林 在回答网上投资者提问

东兴证券股份有限公司 投资银行总部高级副总裁、保荐代表人---曾 冠 在回答网上投资者提问

东兴证券股份有限公司 投资银行总部副总裁、保荐代表人---卢文军 在回答网上投资者提问

通用电梯首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问当前怎么看待国家对公司所属行业给到的政策环境。

　　答 东兴证券 投资银行总部副总裁卢文军：您好，国家对公司所属行业给到的政策环境有利于电梯行业的发展，主要体现在： 1、既有建筑加装电梯呈现快速增长态势 2020年7月20日，国家颁发《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》，提出以下工作目标：在2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户;到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制;到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务;城镇老旧小区改造内容可分为基础类、完善类、提升类3类。完善类，为满足居民生活便利需要和改善型生活需求的内容，主要是环境及配套设施改造建设、小区内建筑节能改造、有条件的楼栋加装电梯等。根据中国电梯协会统计，我国未加装电梯的既有建筑众多，预估大约有5000万户住宅符合加装条件，加装市场总量预计在250万台以上，需求空间巨大。随着国家对既有建筑加装电梯的大力支持，各地既有建筑加装电梯的政策文件陆续出台，广东、福建、北京、上海等多个省市已经发布实施了既有住宅增设电梯的相关指导意见。北京、上海、厦门等城市为加装电梯提供财政补贴，减少行政审批环节，以提高加装效率，将使加装电梯市场获得迅速发展。 2、新型城镇化建设将继续带动电梯需求 国家统计局公布的2019年宏观经济数据显示，从城乡结构看，截至2019年末，我国城镇常住人口84,843万人，比上年末增加1,706万人，城镇人口占总人口比重(常住人口城镇化率)为60.60%，比上年末提高1.02个百分点，新增城镇人口将会持续拉动城镇建筑市场。“十三五”时期是我国全面建设小康社会的关键时期，城镇化发展仍然是提升经济质量的主要动力，随着未来我国城镇化水平的持续提高，必将拉动电梯需求的持续增长。 3、城镇棚户区、城中村和危房改造工程带动电梯需求 根据2019年3月5日的《政府工作报告》，2018年度我国共改造棚户区住房620多万套、农村危房190万户。在此基础上，《政府工作报告》更是明确提出要继续推进保障性住房建设和城镇棚户区改造，保障困难群体基本居住需求;要大力进行改造提升，更新水电路气等配套设施，支持加装电梯，健全便民市场、便利店、步行街、停车场、无障碍通道等生活服务设施。未来几年，城镇棚户区、城中村和危房改造工程的持续推进及政府对包括电梯等生活服务设施建设的大力支持必将进一步拉动对电梯的需求。 感谢您的关注!

　　问 投资者：请简述报告期内贵公司主营业务收入产品的构成情况?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：报告期内，公司主营业务收入主要来自于电梯、扶梯及自动人行道的销售收入，合计占主营业务收入的比例分别为99.01%、98.76%、98.76%和94.42%。 谢谢!

　　问 投资者：请问造成贵公司销售人员薪酬逐年增长的原因有哪些?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：公司销售人员的薪酬逐年增长，主要系公司为进一步开拓市场，提升产品售前、售后服务水平，报告期内公司销售人员增加。谢谢!

　　问 投资者：请简述报告期内贵公司安装成本占直销大包收入的比重?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：报告期内，公司安装成本占直销大包收入的比例分别为30.59%、27.15%、26.23%和26.31%，随着公司直销大包收入的波动，安装成本也相应波动。 谢谢!

　　问 投资者：请问非上市公司与上市公司最大的不同在何处?

　　答 东兴证券 投资银行总部高级副总裁曾冠：您好，最大的区别是股东的基础不同，并因此而带来的信息传递和有效决策等方面的差异。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司的外协供应商是否具备相关资质?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，供应商业务开展不需要专门的生产经营许可资质。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，你认为此公司最大的风险是什么?

　　答 东兴证券 投资银行总部高级副总裁覃新林：您好，此公司的最大风险已在招股说明书进行了重点提示。谢谢!

　　问 投资者：请简述下贵公司收入确认和计量的总体原则?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司的销售计划制定流程是怎样的?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，公司销售部每年定期组织相关会议，根据公司发展战略和年度经营计划，通过对市场的预测，参考历史销售业绩并综合考虑多种可能的影响因素，制定年度销售计划，并分解至各销售大区，形成各大区年度销售计划。谢谢!

　　问 投资者：请问作为一家电梯上市企业，贵公司是否有独门秘诀保证电梯运营的安全?

　　答 通用电梯 副总经理、董事会秘书李彪：电梯作为关系民生安全的特种设备，安全运行是公司为客户服务的第一要务。公司自成立以来十分注重安全问题和产品质量，设立了质量管理中心，管控范围覆盖了管理体系建设与改进、供应商管理、原材料质量控制、过程质量控制、出厂质量控制、电梯安装质量控制、计量仪器管理等各方面，以满足各类电梯的生产、安装检测要求。同时，公司严格遵循各项国家及行业标准，并参与了“电梯用非钢丝绳悬挂装置”、“自动扶梯和自动人行道主要部件报废技术条件”两项国家标准的 起草 。在电梯的维护保养等后市场服务方面，公司为客户提供“24小时零距离贴心服务”，确保电梯在出现故障时及时到场及时处理。

　　问 投资者：请问贵公司与外协供应商定价方式如何确定?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，公司委托加工为定制化服务，不存在公开市场价格，加工方对加工费报价采用人工成本、电费、材料损耗、运输费用加目标毛利的方式。谢谢!

　　问 投资者：公司在创新这块有什么具体的措施?有没有什么技术创新是全国领先的?

　　答 东兴证券 投资银行总部副总裁卢文军：您好，公司一直重视研发投入，通过自主研发和集成创新掌握了高速电梯防共振技术、高速电梯的导流技术、中高速电梯补偿装置技术、大载重货梯技术、浅底坑井道保护技术、家用电梯安全保护装置技术、新型家用电梯技术、高速消防员电梯技术、无机房电梯技术等核心技术。比如在无机房电梯技术创新方面，通过采用超薄型曳引机，优化减震装置及轿底轮结构，不仅有效降低了井道尺寸要求，节省了土建成本，提高了建筑空间利用率，同时减小轿厢偏载及振动，提高了电梯的稳定性及乘坐舒适性。谢谢!

　　问 投资者：请问公司销售部门的职责有哪些?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，销售部为公司销售业务管理部门，负责计划制定、市场调研、客户开发与维护、信用管理、产品定价、合同管理、产品发货、销售收款等工作。谢谢!

　　问 投资者：请说明下贵公司目前存在的竞争优势?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，(1)品牌优势;(2)技术与研发优势;(3)营销网络优势;(4)质量优势;(5)管理优势。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司目前是否存在涉及知识产权的纠纷?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，经核查，当前公司未发生知识产权纠纷，不存在正在发生的知识产权相关的诉讼、纠纷。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下电梯行业的未来发展趋势?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，我国电梯行业未来将朝着4个方向发展，具体表现在：1、电梯企业从生产产品向制造服务转型，服务能力成为核心竞争力;2、物联网推动电梯安全保障及维保的变革;3、智能制造成为电梯企业的转型升级方向;4、电梯行业朝“绿色节能”方向发展。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司2020年1-3月毛利率下降的主要原因是什么?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：2020年1-3月公司毛利率下降较大，主要是因为以下两个原因：①受季节性因素及新冠疫情影响，2020年1-3月公司产能利用率下降，导致单位直接人工及制造费用等固定成本上升;②部分直销大包项目的安装、调试及验收周期有所延后，导致2020年1-3月公司毛利率较高的直销大包收入占比下降。 谢谢!

　　问 投资者：请问本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 东兴证券 投资银行总部高级副总裁覃新林：您好，根据目前的发行市场行情，通常不会出现购买不足的情况。即使出现，保荐机构将包销。谢谢。

　　问 投资者：请简述报告期内贵公司的管理费用情况?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：报告期内，公司的管理费用分别为 1,706.28 万元、1,621.35 万元、1,727.20 万元和 384.04 万元，占各期营业收入的比例分别为 4.38%、3.38%、3.79%和 12.36%，2017 年至 2019 年总体保持稳定。 谢谢!

　　问 投资者：请简述下公司采取经销商模式的合理性?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，同行可比上市公司均存在经销商销售模式，公司采用经销商销售模式具有必要性，符合行业特征。谢谢!

　　问 投资者：请问导致贵公司客户与供应商重叠的原因是什么?

　　答 通用电梯 董事长、总经理徐志明：您好，在直销大包模式下，公司负有安装义务，因公司仅有少量的安装人员，公司需对外采购安装劳务，公司主要经销商对当地市场及客户比较了解且具有安装维保资质，故公司存在向部分经销商采购安装劳务的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简述本次募集资金具体用途与公司现有业务、核心技术的关系?

　　答 东兴证券 投资银行总部副总裁卢文军：您好，通用电梯本次募集资金投资项目均围绕于主营业务，从现有业务出发，提升公司的先进产能，增强公司的技术研发能力，提高公司的智能化装备水平，增强公司营销及维保服务实力。谢谢!

　　问 投资者：请简述报告期内贵公司外销业务收入的变动情况?

　　答 通用电梯 副总经理、董事会秘书李彪：基于海外市场的积极开拓，报告期内公司外销收入逐年增加，未来公司将继续积极开拓海外新兴市场，加强对新兴市场的拓展力度。谢谢!

　　问 投资者：请简述报告期内贵公司的销售费用情况?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：报告期内，公司销售费用分别为 2,837.49 万元、4,615.88 万元、3,814.06 万元和 458.17 万元，占营业收入比例分别为 7.28%、9.64%、8.36%和 14.75%，主要由销售服务费、职工薪酬、售后服务费和运输费用等构成，2017 年至 2019 年上述四项占公司销售费用的比重均在 70%以上。 谢谢!

　　问 投资者：通用电梯股票有中长期投资价值吗?

　　答 东兴证券 投资银行总部高级副总裁曾冠：您好，我深信通用电梯股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心的竞争力;而且公司在经营、财务等方面采取稳健的风格，大大降低了投资者的投资风险。今后随着公司战略规划的不断实施，公司还将取得快速的发展。谢谢!

　　问 投资者：请简述报告期内贵公司销售人员的薪酬情况?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：报告期内，公司销售人员职工薪酬分别为 601.32 万元、813.20 万元、844.98万元和 180.79 万元，占各期销售费用的比例分别为 21.19%、17.62%、22.15%和39.46%。 谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 东兴证券 投资银行总部高级副总裁覃新林：您好，您可以打我们在招股说明书上的联系电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍下报告期内贵公司的分部信息情况?

　　答 通用电梯 副总经理、董事会秘书李彪：根据企业会计准则对经营分部的定义，报告期内公司仅有一个经营业务分部。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，现在执行的保荐制，如果企业出了什么事，你怕不怕?

　　答 东兴证券 投资银行总部高级副总裁曾冠：您好，保荐制确实加大了保荐机构和保荐代表人的执业风险和责任。我们会严格执行监管部门的相关要求和相关法规的规定，严谨执业，做好审慎的尽职调查，谨慎评估项目风险。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司存在的第三方回款情况是否具有合理性?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：报告期内公司第三方回款占营业收入的比例较小且逐年降低，第三方回款具有合理的商业背景、同行业可比上市公司也存在第三方回款的情形，第三方回款符合行业特点。谢谢!

　　问 投资者：请简述报告期内贵公司直销业务和经销业务收入的变动情况?

　　答 通用电梯 董事、副总经理、财务负责人张建林：报告期内公司直销业务占比高于经销业务，2017年、2018年直销收入、经销收入比例整体较为稳定，2019年度直销收入占比有所下降，经销收入占比有所增加，主要系经销商四川通用的销售额在2019年度增加较大。谢谢!