路演嘉宾介绍：

浙江泰坦股份有限公司 董事长---陈其新 先生在回答网上投资者提问

浙江泰坦股份有限公司 总经理---陈宥融 先生在回答网上投资者提问

浙江泰坦股份有限公司 副总经理、财务总监---吕慧莲 女士在回答网上投资者提问

浙江泰坦股份有限公司 副总经理、董事会秘书---潘晓霄 先生在回答网上投资者提问

华龙证券股份有限公司 投行部总经理---郭喜明 先生在回答网上投资者提问

华龙证券股份有限公司 投行北京二部 总经理、保荐代表人---韩泽正 先生在回答网上投资者提问

华龙证券股份有限公司 投行兰州二部 总经理、保荐代表人---石培爱 先生在回答网上投资者提问

华龙证券股份有限公司 投行北京二部 业务董事---李保才 先生在回答网上投资者提问

浙江泰坦股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：报告期内，公司资产分类及占比。

　　答 泰坦股份 副总经理、财务总监吕慧莲：您好。报告期内，公司资产主要为货币资金、应收票据、应收账款、存货和固定资产，五类资产合计占总资产的比例分别为87.85%、89.55%、83.79%和87.06%。其中，货币资金、应收账款、应收票据合计金额占总资产比例均在60%以上，资产流动性较好。谢谢。

　　问 投资者：请简述主要产品毛利贡献情况。

　　答 泰坦股份 副总经理、财务总监吕慧莲：您好。报告期，公司主要产品毛利率基本稳定，转杯纺纱机、剑杆织机等合计销售收入占主营业务收入比例分别为91.31%、94.39%、88.98%和91.34%，毛利额占公司总毛利额的比例分别为92.93%、95.20%、92.86%和92.96%，是公司收入和毛利的主要来源。谢谢。

　　问 投资者：影响行业发展的不利因素有哪些?

　　答 华龙证券 投行兰州二部 总经理、保荐代表人石培爱：您好。(1)产业集中度较低，在高端纺织机械领域仍有一定差距 (2)高端纺机配件制造水平有限，仍大量依靠进口 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在行业中的竞争地位及市场占有率。

　　答 华龙证券 投行兰州二部 总经理、保荐代表人石培爱：您好!在全球纺织机械市场，占据全球领先地位的纺织机械设备制造商主要来自德国、日本、瑞士、意大利、比利时、中国等国，具体包括德国多尼尔、日本丰田、 日本村田、日本津田驹、瑞士立达、比利时必佳乐、意大利萨维奥、卓郎智能和经纬纺机等。 由于纺织机械细分产品类型非常多，各企业在不同细分领域拥有自己的优势产品。公司是我国纺织机械行业的主要企业之一。根据中国纺织工业联合会统计，公司录选2015-2016年度中国纺织服装企业竞争力排名500强，同时录选的还有经 纬纺机、慈星股份、金鹰股份等。 公司坚持技术创新，致力于高端纺织机械的研发与制造，不断巩固在纺织机 械行业中的优势地位。据中国纺织机械业协会对国内转杯纺纱机、自动络筒机、剑杆织机主要生产企业的数据统计，报告期内，公司转杯纺纱机在行业同类产品中销量位列前三位;数字化高速剑杆织机在行业同类产品中销量位列前三位，中高档高速剑杆织机在行业同类产品中销量位列前五位;自动络筒机在行业同类产品中销量位列前四位。 2019年公司营业收入为58,304.96万元，若按照纺织机械协会公开数据测算，约占同期中国纺织机械行业主营业务收入的0.71%;2019年公司利润总额为6,985.47万元，若按照纺织机械协会公开数据测算，约占同期中国纺织机械行业利润总额的1.19%。截至2019年底，我国纺织机械行业规模以上企业的数量为675家，市场竞争较为充分。在市场占有率方面，若按照纺织机械协会《2019年纺织机械行业经济运行报告》公布市场销售数据(转杯纺纱机销售头数、剑杆织机销售台数)测算，结果如下：2019年度，公司主要产品转杯纺纱机及剑杆织机在国内市场的市场占有率较高，分别约为20.09%及3.40%。 谢谢!

　　问 投资者：2019年，公司倍捻机销售收入总体平稳，境外销售有所下滑的原因是?

　　答 泰坦股份 副总经理、财务总监吕慧莲：您好。主要系2018年土耳其客户阶段性固定资产及技改完成， 2019年相对减少采购。谢谢!

　　问 投资者：发行人是否存在占用国有划拨地或集体土地的情形?

　　答 华龙证券 投行北京二部 业务董事李保才：您好，截至2020年6月30日，公司不存在占用国有划拨地或集体土地的情形。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司境外销售区域分布是?

　　答 泰坦股份 副总经理、财务总监吕慧莲：您好。报告期内，公司境外销售市场分布范围较广，公司境外销售的主要地区是以印度为代表的南亚国家及以土耳其为代表的欧洲国家。谢谢。

　　问 投资者：请简述一下委托加工。

　　答 泰坦股份 总经理陈宥融：您好，公司委托加工指由公司提供主要材料，外发给供应商完成某个或几个工序后回公司用于继续生产，公司与供应商以加工费进行结算的采购模式。公司委托加工的工序主要为部件的零星附属工序，不涉及关键工序和关键技术。公司委托加工原因主要是该类工序需求量较小，价值不高，公司出于成本效益考虑将该类工序委托给供应商进行加工。公司对委托加工供应商不存在依赖。 谢谢!

　　问 投资者：2020年1-9月，公司经营业绩有所回升，主要原因是?

　　答 泰坦股份 董事长陈其新：您好：1)存量业务方面，下游纺织行业国外订单回升，公司广东市场剑杆织机需求稳定，K80新型转杯纺纱机市场持续恢复 2)存量业务方面，公司境外主要出口国逐渐恢复商业贸易活动，境外销售 有所恢复 3)增量业务方面，阿克苏普美纺织产品生产较为稳定，物流自动化设备实 现收入2,369.77万元 4)下游客户资金状况好转，第三季度回款较好 谢谢!

　　问 投资者：为什么2017-2019年剑杆织机境外销售单价高于境内?

　　答 华龙证券 投行北京二部 业务董事李保才：2017-2019年剑杆织机境外销售单价高于境内：(1)市场竞争格局不同。印度本国几乎无剑杆织机生产厂商，历史上主要是从欧洲、日本等国家采购，单价相对较高，一般高于我国产设备的20-30%。 发行人剑杆织机进入印度，也是参照欧洲和日本织机既有的价格体系。欧洲品牌 剑杆织机销售价格约为4-6万美元，公司剑杆织机销售价格约为3-4万美元(2012 年至2016年，价格约为3.5-4.0万美元;2017年至2020年，价格约为3.0-3.5万美元)， 发行人产品价格较欧洲品牌低25%-30%左右。公司剑杆织机性能不断改进逐步接 近欧洲品牌织机剑杆织机，相对性价比较高，设备性能可以较好满足纱丽生产。(2)境外销售主要采用代理直销模式，价格中含有7%-10%的佣金。公司印度剑杆织机销售主要通过代理商直接向最终客户销售，代理商负责与最终客户协商谈判、清关、安装调试以及售后服务等，与直接直销相比，销售价格包含代理商的佣金费用，因此境外销售价格相对较高; (3)境外销售提花机型配置不同和宽幅相对较宽。公司根据印度下游客户 生产的需求和特点，为更好的适应沙丽等布料，在境内提花机型的基础上进行了调整和改造，由传统的提花结构改为超启动电机驱动的提花结构;同时境外销售以3.6米、3.8米等筘幅为主，筘幅相对较大。在工艺技术方面，宽幅剑杆对产品稳定性和性能要求更高。因此，在市场销售方面，宽幅剑杆相对较高;(4)与代理商合作近10年，售后服务好，公司产品得到印度客户认可。 谢谢!

　　问 投资者：股东大会的职权是怎样?

　　答 泰坦股份 副总经理、董事会秘书潘晓霄：您好!根据《公司章程》，股东大会的职权包括：(1)决定公司的经营方针和投资计划;(2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项;(3)审议批准董事会的报告;(4)审议批准监事会的报告; (5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;(8)对发行公司债券作出决议;(9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等事项作出决议;(10)修改《公司章程》;(11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;(12)审议批准须经股东大会审议的对外担保事项;(13)审议公司在1年内购买或出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产的30%的事项;(14)审议批准变更募集资金用途事项;(15)审议股权激励计划;(16)审议法律、法规和公司章程规定应当由股东大会决定的其它事项。谢谢!

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 泰坦股份 副总经理、董事会秘书潘晓霄：您好!公司股票二级市场的表现是由市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。谢谢!

　　问 投资者：公司的机械产品是否已经实现智慧化生产?

　　答 泰坦股份 总经理陈宥融：您好。公司按客户订单组织生产，生产过程包括研发设计、整机总装及检验检测等环节。公司高度重视产品研发，研发方向包括技术设计、机械设计和控制系统设计等方面。公司的产品生产按事业部制有序进行，公司生产部下设新型纺纱机械制造事业部、剑杆织机制造事业部、自动络筒机制造事业部及喷气织机制造事业部，各事业部负责相应产品的整机总装和检验检测。谢谢。

　　问 投资者：各销售模式下，转杯纺纱机销售价格差异情况主要是因为?

　　答 泰坦股份 副总经理、财务总监吕慧莲：各期差异原因：1)2017年，直接直销单价为95.16万元/台，经销销售单价为109.32万元/台，价格差异主要系经销销售主要为3台480锭转杯纺纱机，锭数较多，价格较高。 2)2018年，直接直销单价为88.19万元/台，经销销售单价为100.78万元/台， 代理直销单价为115.62万元/台。价格差异主要系经销销售主要为480锭数的转杯 纺纱机，锭数较多，价格较高;代理直销销售的主要为多锭数产品，同时需要向 代理商支付佣金，且同型号产品境外客户配置要求一般较高，导致销售单价较高。 3)2019年，直接直销单价为92.33万元/台，经销销售单价为100.86万元/台， 代理直销单价为99.88万元/台，价格差异主要系代理直销客户为境外客户，销售 产品为多锭数产品，一般设备配置要求较高;同时需要支付代理商佣金，销售定 价较高;境外客户由于距离较远，为降低停工及运输成本一般购买整机时，会多 配置备件，有的客户还会指定选择进口配件。经销销售转杯纺纱机主要为多锭数 产品，且销量较小，销售价格相对较高。 4)2020年1-6月，直接直销单价为95.69万元/台，经销销售单价为78.16万元/台，代理直销单价为83.60万元/台，价格差异主要系2020年1-6月代理直销和经销销售的设备主要为低锭数产品，而直接直销高锭数产品占比较高，从而导致直接直销价格较高。 谢谢!

　　问 投资者：公司的研发设计重点体现在哪些方面?

　　答 泰坦股份 总经理陈宥融：您好。A、工艺设计：设备的工艺参数是衡量设备先进程度的指标，公司依照市场的需求及时调整设备的设计工艺参数。以转杯纺纱机为例，随着纺织业供给侧的改革的推行，6万转/分的转杯纺纱机已无法满足纺织市场对纺机设备的工艺需求。公司研发推出了TQF-368及K80型转杯纺纱机，其设计转速最高达12万转/ 分，接近国际同类设备的工艺水平。 B、机械设计：机械设计是指为实现工艺参数目标的整机规划，是整机设计的重要组成部分。公司设计团队要对目标工艺参数进行技术可行性分析，完成构思、三维制图、零部件试样、小样组合、运转分析及专件选择等一系列复杂而细致的工作。 C、控制系统设计：控制系统设计是整机设计过程中的重要组成部分，是决定纺织机械智能化、自动化水平的重要环节之一。谢谢。

　　问 投资者：国内市场竞争格局是怎样的?

　　答 华龙证券 投行北京二部 总经理、保荐代表人韩泽正：您好，在我国纺织机械市场，国际知名企业依靠技术、品牌等优势，一度占据了国内纺织机械一半以上市场份额。随着我国纺织机械企业的自主创新发展，不断研制出适合中国纺织行业的高端装备，产品技术积累逐渐成熟，部分产品在性能及可靠性上已接近国际先进水平。近年来，由于国产纺织机械产品的性价比良好、产品适应性较强、销售和售后服务体系具有本土优势，其市场竞争力不断提高。我国纺织机械市场正在由国际老牌厂商占据绝对主导地位的局面逐渐转变为国内外企业相互竞争，甚至部分产品已经形成由国内企业占据主导地位的格局。“十二五”末，我国国产纺机国内市场占有率保持在70%以上，2018年市场占有率已达80%。发行人尚未掌握足以引领行业发展方向的最新技术，与国际纺织机械的先进水平尚存在差距，但发行人致力于高端智能装备的研发方向符合国家政策的鼓励方向，主要产品在行业内销量处于前列，具有较大的发展空间。 谢谢!

　　问 投资者：请简述一下报告期内，境外销售新客户获取情况。

　　答 泰坦股份 总经理陈宥融：您好，报告期内，境外销售新客户的获取方式主要为代理商介绍，主要系：(1)纺织行业属于充分竞争行业，全球纺织产业分布较广，公司境外市场正处于开拓阶段，公司还未在海外设立营销服务中心，由于各地区文化、语言等方面的差异，采用代理商模式可以更便捷的与客户建立沟通，更有效的开拓境外市场;(2)客户购买公司产品属于固定资产投资，单一客户持续购买公司产品较小，客户较为分散，新增客户较多，采用代理商模式获取新客户更符合成本效益原则。 谢谢!

　　问 投资者：我国纺织机械行业规模如何?

　　答 华龙证券 投行北京二部 总经理、保荐代表人韩泽正：您好，据中国纺织机械协会统计，2019年，我国纺织机械行业资产总额为1,072.29亿元，同比增长4.94%;受中美贸易摩擦、内外市场需求放缓及综合成本持续提升等多重因素影响，2019年度，我国纺织行业的收入及利润较之2018年度均有所下滑。纺织机械行业作为纺织行业的上游，收入及利润也随之发生下滑。2019年度，我国纺织机械行业营业收入819.52亿元，同比减少7.00%;利润总额达58.67亿元，同比减少3.60%。 自2014年至2018年的五年间，在纺织机械销售收入、利润总额方面，我国纺织机械行业规模整体上呈现上升趋势。随着产业结构调整的深入，国产中、高端 纺织装备发展较快，纺织机械行业整体运行稳中有增。2019年度，受中美贸易摩擦等因素影响，我国纺织机械行业主营业务收入较之前年度有所下滑。 受疫情及国际贸易形势变化影响，纺织企业发展信心起伏波动，全产业链投 资规模呈现下滑态势。根据国家统计局数据推算，2020年1-6月，纺织行业固定 资产投资完成额同比减少27.3%，增速较上年同期大幅放缓26个百分点，但较第一季度回升10.8个百分点，纺织行业投资信心逐步回暖。 谢谢!

　　问 投资者：公司享受哪种税收优惠。

　　答 华龙证券 投行北京二部 总经理、保荐代表人韩泽正：您好，报告期内，公司享受的税收优惠政策及依据文件如下：根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火〔2016〕32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火〔2016〕195号)有关规定，公司通过高新技术企业认定，资格有效期为三年，2017年至2019年企业所得税税率按照15% 执行。根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》(国家税务总局公告2017年第24号)相关规定，公司的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税暂按15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴相应期间的税款。2020年1-6月，公司所得税暂按照15%预缴。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下主要原材料采购情况。

　　答 华龙证券 投行北京二部 业务董事李保才：报告期内，公司的主要原材料分为常规专用件和定制化外协专用件。常规专用件采购是指市场可以充分提供的，企业提出性能需求后即可以市场价格采购的专用件，包括电控系统、轴承、电机及部分高端进口元器件外，还包括螺丝、螺母、钢材等配件。定制化外协专用件采购是指由公司提供技术图纸、质量标准和技术要求后，供应商自行购买材料，以“材料成本+加工费”作为定价基础的采购模式。定制化外协专用件一般由公司向供应商提供技术图纸、技术标准和质量要求，供应商依据图纸和技术要求，进行切割、焊接、铸造等工序。公司主要通过这种方式采购箱体、壳体、轴类等定制化零部件。公司所处的绍兴地区为纺机企业及纺织企业聚集地，经过长时间的发展，纺机行业的供应商以纺机厂商为中心，在绍兴市及周边地区形成了配套的产业集群，这为公司的采购提供便利。 谢谢!

　　问 投资者：公司享受哪种税收优惠。

　　答 华龙证券 投行北京二部 总经理、保荐代表人韩泽正：您好，报告期内，公司享受的税收优惠政策及依据文件如下：根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火〔2016〕32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火〔2016〕195号)有关规定，公司通过高新技术企业认定，资格有效期为三年，2017年至2019年企业所得税税率按照15% 执行。根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》(国家税务总局公告2017年第24号)相关规定，公司的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税暂按15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴相应期间的税款。2020年1-6月，公司所得税暂按照15%预缴。 谢谢!

　　问 投资者：公司是属于哪一行业呢?

　　答 泰坦股份 董事长陈其新您好：公司主要从事纺织机械的研发、生产和销售。根据《上市公司行业分类指引(2012年修订)》，公司属于“C35专用设备制造业”，细分行业为纺织机械制造业;根据《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》，公司属于制造业-纺织专用设备制造业(C3551)。 谢谢!

　　问 投资者：报告期内公司主营业务成本构成情况如何?

　　答 泰坦股份 副总经理、财务总监吕慧莲：您好，报告期内，直接材料成本占比较高，占总成本的比重分别为95.71%、95.61%、 94.43%和94.22%，符合公司产品和所属行业的特性。报告期内，人工成本占总成本的比重分别为3.09%、3.31%、3.90%和3.80%;制造费用主要系厂房、设备折旧、燃料及动力等支出，报告期内占总成本的比重分别为1.20%、1.09%、1.67% 和1.99%占比有所波动，主要系随着公司销售规模变化，固定资产利用效率有所变化。 谢谢!