路演嘉宾介绍：

优利德科技(中国)股份有限公司 董事长兼总经理 洪少俊 先生与投资者交流

优利德科技(中国)股份有限公司 副董事长兼副总经理、技术中心总监 洪少林 先生与投资者交流

优利德科技(中国)股份有限公司 董事、副总经理兼财务总监 张兴 先生与投资者交流

优利德科技(中国)股份有限公司 董事、副总经理、董事会秘书兼
对外事务管理中心总监 周建华 先生与投资者交流

长城证券股份有限公司 投资银行事业部董事总经理 漆传金 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请说明一下公司设立以来主营业务的变化情况?

　　答 优利德周建华：公司自2003年12月成立以来，持续聚焦测试测量仪器仪表的研发、生产和销售，主营业务未发生变化。公司秉承一贯创新的传统，不断发展新技术、开发新产品，以更加优质可靠的产品和更加精准、精细、精致的服务为全球客户不断创造价值，致力于成为仪器仪表的全球知名品牌。谢谢!

　　问 投资者：请问中国仪器仪表发展情况如何?

　　答 优利德周建华：受益于中国经济的持续增长，特别是制造业、教育科研领域的快速发展，中国仪器仪表产业行业规模不断提升，中国已成为世界发展中国家中，仪器仪表产业规模最大、产品品种最齐全的国家。依据国家统计局数据，近年来，中国仪器仪表制造业也保持较快增速，2018年度，中国仪器仪表制造业主营业务收入为8,092亿元，2016年-2018年，增长率均保持在8%以上。

　　中国仪器仪表产业在传统产业应用和中低端产品具备较强竞争力，并在一些高端仪器仪表设备研发生产上取得了突破，但是国外企业在高技术领域和中高端产品仍具有优势。近年来中国仪器仪表出口金额约为700亿美元左右，进口金额约为1,000亿美元左右，随着中国仪器仪表竞争力增强，进出口逆差总体呈收窄趋势，由2011年的384亿美元降至2019年258亿美元，但仍存在较大的进口替代空间。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在对持续经营有重大不利影响的事项?

　　答 优利德张兴：公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司的财务风险有哪些?

　　答 优利德洪少林：公司的财务风险有：(一)2020年上半年高增长经营业绩无法持续的风险;(二)业绩波动风险;(三)原材料价格波动风险;(四)存货余额较大的风险;(五)人力成本上涨的风险;(六)经营活动现金流量净额波动的风险;(七)税收政策变化的风险

　　问 投资者：请问公司为实现发展战略目标在市场开拓方面有什么战略?

　　答 优利德洪少俊：公司会抓住国家对产业的政策支持，利用公司的技术优势、品牌优势、渠道优势，巩固国内市场、积极布局国外市场。

　　公司建立了较为成熟的销售渠道，公司自主品牌销往全球超过80个国家和地区，在海外拥有近100家经销商，直接销售国涵盖了主要发达国家、新兴国家等重要经济体;在国内，公司在全国设立9个办事处，覆盖国内核心经济省会城市及直辖市，拥有100多家经销商，遍布全国各主要城市。公司销售渠道建设开拓，为公司新产品的不断推出奠定了良好的市场基础。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的市场地位如何?

　　答 优利德周建华：公司专注测试测量仪器仪表的研发、生产及销售，积累了丰富的行业经验和技术，已经形成一系列丰富的产品矩阵，配套了完善的产品生产能力，公司在仪器仪表领域具有较强的市场竞争力和知名度。公司的市场地位综合体现在产品线、技术、品牌及渠道等方面。

　　公司产品线丰富，涉及电子电工、测试仪器、温度及环境、电力及高压、测绘测量等产品线，覆盖数十种物理单位的测试测量，形成超1000个产品型号，年产量达600万台，是行业内产品系列较为丰富和齐全的企业之一。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司利润的主要因素有哪些?

　　答 优利德张兴：报告期内，公司的主要利润来源于营业利润，影响营业利润的主要因素为营业收入、营业成本和期间费用。报告期内公司营业收入稳步增长，同时得益于生产效率的提高、规模效应的提升，公司的毛利率呈增长趋势、期间费用率呈逐步下降趋势，公司利润逐年递增。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次发行的对象有哪些?

　　答 优利德洪少林：符合资格的询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发激励机制?

　　答 长城证券漆传金：公司重视研发技术人才的选用育留，持续加大研发仪器设备的投入及研发实验室等研发基础设施建设，不断优化研发人员工作环境。公司内部强调成果导向，提倡责任意识、团队合作精神、创新精神、敬业精神，对表现突出的创新型人才破格提拔，使公司员工始终保持持续的创新能力，增强了核心技术团队的成就感和对公司的归属感，有效保障了公司新产品质量和开发进度。

　　为充分调动公司研发人员的积极性、创造性，落实公司核心价值观和团队导向，打造目标导向的高绩效团队，公司构建了研发项目的奖励机制，包括与项目挂钩的奖励机制及股权激励机制，有效的增强了核心骨干人才的凝聚力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发管理体系?

　　答 长城证券漆传金：公司具备较强的技术开发能力和创新能力，具备完善的研发体系。公司以切实提高企业核心竞争力为根本出发点，长期跟踪测试测量仪器仪表的最新技术发展趋势，不断加大研发投入。

　　公司聚集了一大批经验丰富同时具有电子工程、机械工程、自动化工程、计算机科学、工业设计等专业学历背景的人才，具有良好现代管理水平的经营管理决策团队。在此基础上建立了基于客户需求导向进行产品开发的快速响应机制，并在产品开发过程中构筑客户关注的质量、成本、可用性及可制造性。

　　公司致力于PLM(产品生命周期管理)信息化建设，通过实施产品研发数据集中管控、需求的结构化闭环管控、产品矩阵化BOM管理、产品先期质量策划、与其他系统的深入集成等措施，使得公司的产品立项更精准，有效保障新产品开发周期。谢谢!

　　问 投资者：对公司的管理团队作何评价?

　　答 优利德洪少俊：我对我们公司管理团队很有信心。成为公众公司后，在广大投资者的支持下，我们高管团队会更加努力工作，以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的产品出口情况?

　　答 长城证券漆传金：报告期内，公司产品外销收入分别为18,307.34万元、22,043.01万元、27,024.57万元和22,865.46万元，占主营业务收入的比例分别为45.99%、47.73%、50.46%和44.54%。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下测试测量仪器仪表的经营业态及模式发展情况?

　　答 优利德周建华：测量测试仪器仪表行业发展较为成熟，最近三年行业内生产企业的经营业态及经营模式并未发生重大变化。从经营业态来看，国内厂家主要通过经销商向终端用户供货，近年来随着电商行业的兴起，厂家与经销商均会在天猫、淘宝、速卖通、亚马逊等电商平台开设网店，直接向终端用户供货。针对教育类或工业类客户，一般通过买方招标的方式中标后供货，电子测量测试仪器的产供销形态较为稳定，最近三年未发生重大变化。

　　从业务模式来看，目前国内电子测量测试仪器仪表企业主要以自有品牌销售以及为欧美客户进行ODM两种模式开展业务，凭借国内电子测量测试仪器仪表生产企业在技术、产能、生产成本等方面的优势，欧美大型仪器仪表品牌企业倾向于以ODM的方式委托国内生产企业设计、制造产品;而国内部分生产企业也愈发重视自有品牌建设、完善产品序列及销售渠道的建设管理。整体来看，目前国内电子测量测试仪器仪表生产企业的业务模式在最近三年并未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次采取哪种发行方式?

　　答 优利德洪少林：本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司未来销售布局的相关安排?

　　答 优利德洪少俊：未来公司将立足于经销商模式与ODM业务模式并行发展的策略，目前公司已建立了覆盖全球市场的销售渠道，根据不同区域市场的具体品牌竞争情况采取差异化的发展战略，对于在美国、欧洲等本土品牌沉淀较为深厚的市场，公司将通过技术及产能优势，继续为美国、欧洲本土品牌企业提供ODM生产服务，拓展ODM新客户并巩固现有ODM客户业务合作，不断扩充合作产品线;同时，公司将不断致力于加大自有品牌推广力度，进一步扩充经销商代理产品线。从目前的市场格局来看，尽管美国、欧洲市场发展较为成熟，但以国内市场为主的亚洲、南美、东南亚、中东地区及东欧等新兴经济体市场发展迅速，公司在亚洲市场已经具有一定的知名度，具备继续扩大品牌影响力的基础。

　　从收入的绝对值来看，报告期内，公司ODM业务收入不断增长的同时，自主品牌业务收入亦保持较快的增长速度，未来公司仍将立足于发展自主品牌，目标市场容量及发展空间较大，ODM业务的增长不会对公司扩大品牌影响力、参与市场竞争构成不利影响，不会构成公司业务模式的重大变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在品牌方面的市场地位如何?

　　答 优利德周建华：公司大力发展自有品牌，UNI-T在境内外具有较高的市场接受度及美誉度，为测试测量仪器仪表领域知名的本土品牌，被授予“广东省著名商标”、“广东省名牌产品”等称号。公司品牌曝光度和知名度较高，报告期内，公司天猫交易量排名一般处于第二至第四位，流量排名一般位于前五名，同时，在2020年1至6月，在京东五金工具/仪器仪表的品牌榜单，优利德在交易榜单和人气榜单均排名第一，报告期内自有品牌产品销售收入占比平均为72.50%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司此次筹集资金投资哪些项目?

　　答 长城证券漆传金：本次筹集资金会投资以下项目:①仪器仪表产业园建设项目(第一期);

　　②高端仪器仪表研发中心建设项目;③全球营销服务网络升级建设项目。谢谢!

　　问 投资者：请解释一下何为人力资源发展计划?

　　答 优利德洪少俊：人力资源是公司最重要的战略资源之一，公司的业务发展离不开对复合型人才的不断培养和引进。一方面，公司将进一步优化人才培养、业绩考核及激励机制等制度，加大内部人员梯队的建设;另一方面，公司将通过高等院校产学研合作、面向全球市场引进高端技术和营销人才等方式，为公司储备人才资源。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会成员有多少位?

　　答 优利德洪少俊：公司董事会共有董事9名，其中独立董事3名。公司董事由股东大会选举产生，任期3年，可连选、连任。董事长、副董事长经董事会全体董事的过半数同意选举产生。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在业务方面的独立运营情况如何?

　　答 优利德张兴：公司拥有独立完整的业务经营体系，包括独立的采购、生产、销售、售后服务体系，具有面向市场的独立经营能力。公司在业务上与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争或显失公允的关联交易。公司控股股东、实际控制人已出具避免同业竞争和规范关联交易的承诺函。谢谢

　　问 投资者：请问请问仪器仪表产业园建设项目的技术可行性如何?

　　答 长城证券漆传金：经过多年来在测试测量仪器仪表领域的研发设计、生产制造、工艺完善，公司形成了深厚的技术沉淀，掌握了多项核心技术。随着公司业务规模及研发投入的不断扩大，产品技术和品种、规格的多样化程度日益加深，目前公司拥有的产品系列达1000多个，应用场景丰富，可以充分满足客户多样化测试测量需求。本募投项目的实施具备技术可行性。

　　问 投资者：请问请问仪器仪表产业园建设项目的技术可行性如何?

　　答 长城证券漆传金：经过多年来在测试测量仪器仪表领域的研发设计、生产制造、工艺完善，公司形成了深厚的技术沉淀，掌握了多项核心技术。随着公司业务规模及研发投入的不断扩大，产品技术和品种、规格的多样化程度日益加深，目前公司拥有的产品系列达1000多个，应用场景丰富，可以充分满足客户多样化测试测量需求。本募投项目的实施具备技术可行性。

　　问 投资者：请问影响公司费用的主要因素有哪些?

　　答 优利德张兴：报告期内，公司期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用，期间费用占营业收入的比例分别为23.70%、22.22%、21.56%和13.87%，其中，销售费用、管理费用、研发费用中的职工薪酬费用占比较高，公司销售、管理和研发人员的工资水平是影响公司期间费用的主要因素。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下高端仪器仪表研发中心建设项目?

　　答 长城证券漆传金：本项目计划投资5,177万元，通过购置先进研发设备、打造智能实验室、引进专业研发人才，为公司提供未来发展所需的现代化检测设备和研发调试环境，进一步改善研发部门的研发条件;开发5G通信、新能源、节能环保、智能装备制造及物联网等应用领域的高端测量测试仪器仪表产品，不断提高公司的研发实力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的产品品类齐全优势?

　　答 优利德周建华：公司采取多样化产品策略，产品品类齐全，涉及电子电工、温度及环境、电力及高压、测绘测量、仪器等产品线，产品型号多达1,000多个，应用场景丰富，囊括数十个测量物理单位，可以满足客户多样化测量需求。公司根据市场和客户需求持续完善产品序列，不断丰富技术储备。谢谢!

　　问 投资者：请问高端仪器仪表研发中心建设项目的必要性有哪些?

　　答 长城证券漆传金：有以下两点：(1)提升公司的研发创新能力，构建技术壁垒;(2)延伸现有产品线，满足市场需求。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的渠道优势?

　　答 优利德周建华：通过多年的客户积累，公司建立了相对成熟的销售渠道。公司自主品牌销往全球超过80个国家和地区，在海外拥有近100家经销商，直接销售国涵盖了主要发达国家、新兴国家等重要经济体;在国内，公司在全国设立9个办事处，覆盖国内核心经济省会城市及直辖市，拥有100多家经销商，遍布全国各主要城市。公司使用CRM客户关系管理系统，能够实现公司产品库存数量的在线实时查询、经销商远程无纸化订单及货物流管理、销售政策的公布及传达、产品售达跟踪等;“优利德课堂”可向经销商及时提供产品在线功能介绍，有利于提高经销商的专业技术水平，更好地服务终端用户。谢谢!

　　问 投资者：请问买你们公司的股票我们能赚钱吗?

　　答 优利德洪少俊：公司股票二级市场的表现是有市场来决定的，我们只能竭尽所能做好我们的事情，使公司越做越好，收益更高，给公司二级市场以强大的支撑。我们希望所有的股东能因此获益。

　　谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的销售收现率?

　　答 优利德张兴：报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为43,196.54万元、 48,658.57万元、57,865.70 万元和53,659.07万元，

　　公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例分别为107.77%、104.81%、107.15%和103.82%，处于较高水平，主要是经销商客户较多采用款到发货的结算模式。公司销售收现率较高，将营业收入转化为现金流入的能力较强，良好的收现能力为公司持续发展提供了保障。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为，公司自成立以来做得最正确的一件事是什么?

　　答 优利德洪少俊：我们公司自成立以来，一直持续稳健经营，如果要概括一件最正确的事情，我认为是我们一直坚持专注于主业，同时建立了对技术升级、内部管理的持续创新的可持续经营的发展模式。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司上市后三年分红回报具体计划?

　　答 优利德洪少俊：公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红;在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。谢谢!

　　问 投资者：请预测一下公司2020年全年经营成果?

　　答 优利德洪少俊：结合行业发展趋势及公司实际经营情况，公司预计2020年实现营业收入约85,000万元至89,000万元，同比增长约57.40%至64.80%;预计实现归属于母公司股东的净利润约15,000万元至16,000万元，同比增长约181.59%至200.37%，预计实现扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润约14,600万元至15,600万元，同比增长约176.32%至195.25%。上述财务数据为公司初步测算数据，不构成盈利预测。谢谢!

　　问 投资者：请说明公司存货余额较大的风险?

　　答 优利德洪少林：随着公司产销规模的快速增长，公司原材料、库存商品等规模有所增长。报告期各期末，公司存货的账面价值金额较大，分别为7,733.70万元、10,307.03万元、11,326.20万元和15,231.99万元，占流动资产比例分别为56.01%、59.31%、48.06%和42.38%。如果市场环境发生重大变化、市场竞争风险加剧及公司存货管理水平下降，引致公司存货出现积压、毁损、减值等情况，将对公司经营业绩及经营现金流产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在客户依赖的情况?

　　答 长城证券漆传金：报告期内，公司对前五大客户的销售收入占比分别为17.92%、20.78%、23.90%、19.73%，公司客户较为分散，不存在向单一客户销售比例超过50%或严重依赖少数客户的情况，公司不存在客户依赖的情况。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下进入行业内的资政和认证壁垒?

　　答 优利德周建华：出于质量、安全、环保等方面的考虑，大部分国家对仪器仪表制定了较为严格的产品品质认证标准。《中华人民共和国计量法》规定制造、修理计量器具的企业、事业单位，必须具有与所制造、修理的计量器具相适应的设施、人员和检定仪器设备。根据《公布“中华人民共和国依法管理的计量器具目录(型式批准部分)”》，列入该目录的项目需要办理型式批准或进口计量器具型式批准，例如手持式激光测距仪、有毒有害、易燃易爆气体检测(报警)仪等。此外，各国政府对各类仪表仪器的市场准入都有严格的规定和管制，例如，欧盟的CE、德国的GS、美国的ETL/UL、FCC等认证，欧美等国家对产品认证要求较高，审核条件较为严格，新进入者生产的产品较难在短期内通过认证。因此，国内外的各项资质和认证要求构成行业进入壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请问，作为公司的保荐机构，上市后保荐机构的工作是否已经结束?

　　答 长城证券漆传金：您好!作为保荐机构，我们还有持续督导的义务，我们将勤勉尽责，尽自己最大的努力高质量地完成后续许多工作，保护投资者的利益。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司核心技术产品与非核心技术产品毛利率的差异原因?

　　答 优利德周建华：总体而言，公司核心技术产品占收入的比重平均为80.33%，为公司收入的主要组成部分。公司核心技术产品性能体现了公司的核心技术优势，构建了优利德品牌的核心产品矩阵。在国内外日趋激烈的市场竞争格局之下，对于核心技术产品公司采取更为有竞争力的定价策略，以确保公司产品的品牌影响力和市场的覆盖能力，培育中长期的稳定用户群体。相较之下，对于非核心技术产品，整体占公司收入比重较低，一部分为技术功能较为简单的通用型产品，从市场策略来看，由于并非公司重点培育的产品线，以保证产品的盈利性为目标;另外一部分为公司目前技术能力尚无法自产的高端产品，如高端红外热成像仪，产品本身的盈利能力比较强，公司一般通过采购整机打通销售渠道，逐步自研自产替代的方式开展技术及市场攻关。核心技术产品与非核心技术产品的定位、市场策略及品类有所不同，因此毛利率存在一定差异。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司的资产减值情况?

　　答 优利德张兴：报告期内公司资产减值损失为坏账准备和存货跌价准备。公司每年按照会计政策对应收款项计提坏账准备，同时按成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备。

　　2018年、2019年及2020年1-6月公司存货跌价损失分别为-142.30万元、-106.60万元和-231.14万元，主要因当期期末存货余额同比有所增加，相应计提的跌价准备有所增长。谢谢!

　　问 投资者：请说明税收政策变化的风险?

　　答 优利德洪少林：报告期内，公司被广东省科学技术厅等单位认定为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，公司企业所得税税率减按15%计缴，公司出口产品目前适用增值税“免、抵、退”的税收政策。如果公司在后续高新技术企业认定中未能通过，或者国家相应的增值税出口退税税收政策发生变化，将会对公司的财务状况和经营成果产生一定的影响。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司的资产处置收益情况?

　　答 优利德张兴：报告期内，公司资产处置收益金额分别为0万元、-6.82万元、0万元和1.10万元，主要系公司处置固定资产产生的损失。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的偿债能力如何?

　　答 优利德张兴：报告期内，公司流动比率和速动比率逐年提高，其中，速动比率逐年增加主要是随着公司业务规模扩大导致应收账款有所增加，同时主营业务销售回款及吸收投资使得货币资金大幅增加，以及公司偿还了银行贷款使得流动负债下降所致;在前述因素的基础上，公司营业收入尤其是新增ODM客户订单的增长以及较多新产品的推出使得存货备货增幅较大，从而导致流动比率上升幅度较大，报告期各年末公司短期偿债能力不断增强。报告期各期末，公司资产负债率分别为65.09%、54.89%、38.49%和32.56%，资产负债率有所下降主要是公司盈利水平的提升及股东增资的影响。

　　报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为4,731.57万元、5,455.28万元、8,006.50万元和14,128.46万元，利息保障倍数分别为6.27、7.52、15.03和219.91，处于较高水平。公司拥有持续提升的盈利能力和较强的回款能力，长期偿债能力较强。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事、监事、高级管理人员的任职资格是否正常?

　　答 优利德洪少林：公司现任董事、监事、高级管理人员符合《公司法》、《证券法》和《公司章程》规定的任职资格。

　　公司董事、监事、高级管理人员不存在被中国证监会认定为市场禁入者的情形，不存在因违反相关法律法规而受到刑事处罚或者曾经涉及刑事诉讼的情形。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 优利德洪少俊：公司未来投资者关系管理可以通过接听投资者电话、网站、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。

　　谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司的盈利模式?

　　答 优利德洪少林：司主营业务为测试测量仪器仪表的研发、生产和销售。公司通过适当备货式和订单式相结合的方式安排生产。其中，公司对自主品牌产品主要根据当期销售计划预先备货方式安排生产，对ODM产品主要采用订单安排生产。公司通过自主品牌业务和ODM相结合的方式，向境内外客户提供测试测量仪器仪表产品，以获取利润。未来，公司一方面将根据客户需求变化、行业发展趋势继续加强对产品的研发，进一步拓宽公司在不同测试测量应用领域的产品覆盖广度;另外一方面将基于公司测试测量的技术储备及优势，致力于向客户提供多场景工业物联网解决方案中智能传感终端，持续提升公司的盈利能力。谢谢!