路演嘉宾介绍：

上海太和水环境科技发展股份有限公司 董事长 何文辉 先生与投资者交流

上海太和水环境科技发展股份有限公司 董事、总经理 徐小娜 女士与投资者交流

上海太和水环境科技发展股份有限公司 董事、财务总监兼董事会秘书、
副总经理 姜伟 先生与投资者交流

中原证券股份有限公司 执行董事、保荐代表人 廖志旭 先生与投资者交流

中原证券股份有限公司 执行董事、保荐代表人 郭鑫 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：您好，现在是创业板注册制时代，机构抱团，贵司是水环境治理细分龙头，如果机构不认可，贵司对于股价后续走势有何打算

　　答 太和水徐小娜：公司的股价体现着公司的内在价值，是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势，因为它直接关系到投资者的利益。我们一样会为公司稳健发展，把握时机，将公司做强做大。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问为什么公司部分项目竣工验收至竣工结算时间较长?

　　答 太和水姜伟：对于部分客户为业主方的项目，由于项目竣工后需要经第三方审计完成后方可办理结算，同时内部竣工结算流程周期较长，导致已竣工未结算对应的长账龄应收账款较多;对于部分客户为总承包方的项目，总承包受其内控流程、资金使用安排等因素影响，办理竣工结算周期较长。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司逾期应收账款余额的情况?

　　答 太和水姜伟：2017年末、2018年末、2019年末、2020年上半年末，公司逾期应收账款余额分别为1,534.78万元、2,642.52万元、5,526.81万元和4,924.67万元，占比分别为8.54%、9.96%、14.69%和11.97%，逾期金额和占比逐年增长主要因为应收账款—已结算金额逐年增加所致。2020年上半年公司逾期应收账款有所下降，主要是由于当期收回2019年洋湖湿地景区水环境生态修复与水质改善综合整治工程和永州市珊瑚公园水生态治理工程等项目对应的部分大额逾期款项所致。谢谢!

　　问 投资者：请问为什么公司食藻虫单价变动较大?

　　答 太和水姜伟：公司食藻虫单价变动较大，且有所下降，主要是因为其成本中分摊的制造费用比率逐年减少所致。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司2018年食藻虫用量较少的原因?

　　答 太和水姜伟：第一、2017年，公司第一大项目抚州市梦湖及凤岗河水生态治理项目为带水作业项目，其主湖为单一大面积湖泊，由于该湖泊水体流速较慢，便于食藻虫的繁殖，相关食藻虫的使用在2017年完成，该项目2017年确认收入8,840.14万元，食藻虫共耗用604公斤。2018年该项目实现收入5,418.61万元，无对应食藻虫投放;第二、当年集成项目主要为前期建筑工程，相关食藻虫用量较少。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司人工成本、材料成本、业务分包成本以及施工费用的具体内容是怎样的?

　　答 太和水姜伟：(1)人工成本：主要为公司项目现场人员薪酬。项目现场负责人每天对项目现场人员进行考勤，月末由人力资源中心汇总考勤信息并制作工资分摊表，计算各项目人工成本数据，财务中心根据人力资源中心提供的工资分摊表记录各项目人工成本。

　　(2)材料成本：主要包括公司项目现场使用的生物材料、净化材料、施工材料等。公司向供应商采购的材料直接运送至项目现场，由现场人员签收并制作入库单，在投入使用时制作出库单。每周，项目现场人员将出入库单汇总至采购部，采购部将出入库单与供应商发票进行匹配后连同相应采购合同一并提供财务中心记录各项目材料成本。月末，采购部汇总已入库未开票的出入库单提供财务中心进行材料成本暂估。

　　(3)业务分包成本：主要是公司将工程环节中的非核心部分如土方工程、绿化工程、建筑工程等，以及普通劳务作业，如割草、种草、清理垃圾等分包产生的成本。分包供应商定期就已完成的工作量与公司进行核对/结算，经公司确认后出具结算单，并开具发票。月末，工程管理中心将分包结算单、发票连同业务分包合同一并提供财务中心记录各项目分包成本;同时，将已结算尚未开票的结算单提供财务中心进行分包成本暂估。

　　(4)施工费用：主要是公司项目施工过程中发生的运输费、差旅费、房租、水电费等。财务中心根据项目人员提交的相关费用发生对应的原始单据及报销申请单等计入各项目成本。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司在专业技术评选方面的情况?

　　答 太和水何文辉：公司技术水平具有一定的独特和领先性。在水利部、国家发改委、各专业机构等先进、实用技术评选和项目效果评选中，公司的技术和项目治理效果曾获得相应机构的认同与嘉奖。其中包括入选水利部推广中心等评选的《雄安新区水资源保障能力技术支撑短名单》、国家发改委宏观经济管理编辑部等评选的“2017创新中国(行业)十大领军企业”等，及中国科学技术协会等主办的2018青岛国际水大会的“水业中国”星光奖等。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司上市以后对于股东利益的看法是什么?

　　答 太和水姜伟：太和水上市后将始终以股东利益最大化为基本原则，不断提高公司盈利能力，为股东提供投资回报。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司流动资产是由哪些构成?

　　答 太和水徐小娜：2017年末、2018年末、2019年末、2020年上半年末，公司流动资产主要为货币资金、应收账款、存货和合同资产，四项合计占流动资产的比例分别为94.91%、97.32%、96.77%和96.88%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导对于公司未来股票的股价走势关心吗?

　　答 太和水徐小娜：公司的股价体现着公司内在价值，是投资者对公司的认可程度。我们会比较关心公司股票的价格走势，因为它直接关系到投资者的利益。我们一样会为公司稳健发展，把握时机，将公司做强做大。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问注册会计师关于公司内部控制制度完整性、合理性及有效性的说明?

　　答 太和水姜伟：容诚对公司相关内部控制制度进行了审核，并出具了会专字[2020]230Z0419号《内部控制鉴证报告》，认为公司根据财政部颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规范建立的与财务报告相关的内部控制于2019年12月31日在所有重大方面是有效的。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司主要工程分包供应商为什么比较集中?

　　答 太和水徐小娜：2017年、2018年、2019年、2020年上半年内，公司各年前五大工程分包供应商采购金额占当期工程分包业务总额的比例分别为75.47%、82.03%、51.90%和89.87%，占比较高，主要原因为：A.公司2017年至2020年上半年内执行的大项目集中度较高。部分大项目涉及清淤、覆土和新型潜流湿地建设等大型辅助工程。公司将大型辅助工程分包给少数主要供应商，因此前五大供应商分包金额集中度较高。B.对于同一区域或同一类型的项目，公司往往集中选择少数供应商进行合作，以保证项目质量及工期，同时降低管理难度和控制分包成本。谢谢!

　　问 投资者：请问公司对于项目成本投入核算的相关控制主要包括哪几方面?

　　答 太和水徐小娜：①成本预算审批：项目合同签订之后，正式实施之前，由预算部根据项目现场勘查情况、投标文件工程量清单、施工图纸、施工组织设计、模拟技术交底单以及甲方对材料的特殊要求，并结合合同约定的责任与义务编制“项目成本预算表”。预算编制过程中，预算部结合项目资料与工程管理中心沟通确定劳务分包及工程分包采购需求，并由采购部确定分包相关预算总额。预算部编制的“项目成本预算表”经工程管理中心、研发设计院、采购部、人力资源中心、财务中心联合审批后生效，作为财务中心项目核算的依据。

　　②成本归集及核算审批：公司工程项目成本主要包括材料成本、人工成本、业务分包成本等。材料成本根据材料采购出入库单，在各项目实际领用材料时计入项目成本，工程管理中心每周将相关单据交于采购部审核后、再交至财务中心入账;人工成本主要核算公司自有员工的工资薪酬费用，项目部按月将项目人员考勤表报送至人力资源中心，人力资源中心制作月度工资表及项目(按工时)成本分摊表，并报送至财务中心，财务中心据以入账;业务分包成本主要为工程分包及劳务分包，项目部定期业务分包工作完成进度及时报送至工程管理中心，经工程管理中心确认后，形成工程施工进度(工程量)报告报送至财务中心，计入各项目成本。

　　③预算与实际成本比较分析：项目执行过程中，财务中心与预算部定期比较工程进度、实际发生成本与预算总成本的差异。对于差异较大的项目，财务中心与预算部会同工程管理中心详细分析差异原因，并考虑是否需要进行预算调整或成本控制。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要介绍一下公司所处行业的资金壁垒情况?

　　答 太和水何文辉：资金壁垒不仅限制行业新介入者的进入，而且影响行业内企业的发展。资金壁垒的产生是由于本行业企业通常通过EPC或者PPP方式开展水环境生态治理业务。以EPC为例，行业企业在项目承接后，需要企业使用自有资金对项目所需的人工成本、设备使用、材料采购和施工管理进行阶段性垫付，客户往往在结算后，才会按照工程合同进行项目资金的支付;而水环境生态治理业务是通过生态平衡系统逐步实现水质提升的过程，期间时间间隔较长——这期间需要行业内企业拥有一定的资金能力保障项目的顺利实施。

　　因此，本行业对于从业公司有一定的资金规模需求，只有在具备充裕资金的情况下，工程的施工才能够顺利进行，水环境生态治理项目的进展才能够顺利、有效。资金的缺乏，不仅会导致工程项目施工的阻碍中断，而且会使企业在项目承揽中有所保留，限制业务的拓展。此外，客户在选择水环境生态治理工程企业的时候，企业资金规模也是重要的考虑因素之一，以避免由于资金流的断裂而导致治理失败的风险。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司所处行业的管理能力壁垒?

　　答 太和水何文辉：行业项目标的一般为被污染、原有生态系统已遭破坏的水体，采用的技术手段相对较高(如生态系统构建涉及的物种平衡)，而具体施工人员水平、素质参差不齐，因此只有管理有效的公司才能在业务中体现技术效果的有效性。此外，管理相对完善的水环境生态治理公司业务流程一般已形成了包括技术研发、工程设计、现场施工和后期养护等多个环节,需具备各经营环节的综合管理能力。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司资产是否完整?

　　答 太和水姜伟：完整。公司由有限公司整体变更设立，整体变更时有限公司所有的业务、资产、机构及相关债权、债务等均已全部进入股份公司。公司具备与经营有关的设计研发、采购、销售、核心材料培育和运营体系，合法拥有与经营有关的土地、房屋、设备、无形资产等资产，对该等资产拥有合法、完整的所有权或使用权。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司在行业中的竞争地位?

　　答 太和水何文辉：公司目前主要从事以生物-生态方式对富营养化水体进行水环境生态修复与构建的业务。作为国内从事水环境生态治理的专业公司，公司自成立以来一直注重行业技术的研究与实际运用、相关人才的培育、市场经验的积累、服务区域的扩大，目前已发展成为具有一定市场规模、业务链条完整、服务能力较强、能为多类客户群体提供一体化综合服务、具备可持续发展能力的专业化技术服务公司。与同行业竞争对手竞争中，公司在标志性工程承接、政府大型项目承接，以及实用/专业技术评选等方面，均有一定的比较优势。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问集成类项目工程分包上升的原因?

　　答 太和水姜伟：随着营业规模的扩大、技术能力和组织管理能力的提升、品牌影响力的提高，公司综合服务能力逐步得到了客户的认可，公司从2018年开始承接集成类水环境生态建设项目。集成类项目除完成以“食藻虫”和沉水植物为核心的水下生态系统的建设以外，还需要根据项目设计和规划，完成与项目水环境生态建设相适应的土方工程、建筑工程、绿化工程等大量辅助工作。谢谢!

　　问 投资者：请问您对于公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 中原证券郭鑫：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前上交所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通工作。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司的服务模式情况?

　　答 太和水徐小娜：公司业务主要包括水环境生态建设和水环境生态维护两部分业务。

　　①水环境生态建设业务

　　公司以EPC方式开展水环境生态建设业务，EPC模式是以公司为主体负责整个项目的设计、采购、施工各阶段工作，按照合同约定实现项目进度和质量要求。其中，施工阶段可分为前期准备阶段(辅助材料、人员准备、部分内源污染治理等工作)、水下生态建设阶段(以核心材料及外购的辅助材料等共同构建、调整稳定的水下生态系统)、生态稳定阶段(维护已形成的稳定生态系统，促进水质逐步提升、达标)和后续维护服务阶段(又称免费质保期，从客户出具竣工报告后开始至约定期，部分项目无此约定)等四个环节。

　　公司水环境生态建设业务中的核心工程类业务，主要包括与核心技术路线实施相关的方案设计、核心材料集成，以及水下生态体系构建，如生物材料投放、水生植物种植和虫-草共生水生态系统的构建，上述工作属于专业水生态环境建设专业业务范围。非核心工程主要涉及构建项目水环境生态建设配套的土方工程、绿化工程、建筑工程(如调蓄池、新型潜流湿地系统)等辅助工作。公司主要参与核心工程中的方案设计、核心材料集成以及水下生态体系构建有关工作，如生物材料投放、水生植物种植和虫-草共生水生态系统的构建。公司将部分割草、种草、清理垃圾等劳务工作和其他非核心工程予以分包。

　　②水环境生态维护业务

　　公司在水环境生态建设业务后可以向客户提供后续维护服务，并收取相应的维护费用。公司会指定专人对相关标的水体进行日常监控和维护，以保持水环境生态系统稳定。

　　由于外界因素影响(如排污量超过原合同约定值、洪水冲击等)导致水底植物大面积死亡、重新出现富营养化，公司组织运营中心、工程管理中心、研发设计院与客户确认新增工作量和相关费用，由研发设计院设计方案，交由工程管理中心处理。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司上市后员工流动是否会变大，是否会对经营活动产生影响，公司管理层如何应对。

　　答 太和水何文辉：通过多年发展已聚集了在一定领域具有专业素质的人才队伍，公司仍将通过各种方式提高已有人才队伍的专业水准。通过具体业务和专业学习、培训、提高相应人员的综合素质，以有效解决市场需求多样性及业务高效增长所带来的人才瓶颈。此外，公司将在适当时候推出股权激励计划，通过业务提升带来的公司估值增加以吸引、留住人才，切实解决相应人才的社会、生活问题，提高员工的幸福指数，实现股东利益和高端人才利益的有机结合。报告期内，公司高级管理人员及核心技术人员无重大变动。谢谢!

　　问 投资者：请问上市后，投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况吗?

　　答 中原证券郭鑫：首先非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况。谢谢!

　　问 投资者：领导能否介绍一下补充工程施工业务营运资金项目的概况?

　　答 中原证券廖志旭：补充工程施工业务营运资金项目旨在提升公司的自有资金实力，为公司业务快速发展提供资金支持。根据公司现有营运资金与经营规模的匹配关系以及预计公司未来业务规模的增长情况，未来三年公司需要大额的新增营运资金。公司拟使用本次募集资金55,033.94万元补充公司营运资金，其余由公司自筹资金解决。本项目的实施能够大幅提高公司承建水环境生态项目的能力和规模，为公司业务的快速发展提供保障。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请简要说明公司所处行业的研发过程化特征?

　　答 太和水何文辉：我国水质、地质条件、每个水体功能性/水文特征等均存在较大差异性，因此每个项目均需有针对性地构建生态体系。例如，部分河道在遭遇大水时如果发生污水外灌的情况，就会毁坏已建立的生态系统，因此需在业务过程中相应调整技术路线和施工方案，降低、减少突发因素对项目效果的影响。谢谢!

　　问 投资者：姜总好!现在二级市场环保股估值不高，请问太和水上市后会破发吗?

　　答 太和水姜伟：目前水环境生态治理行业正处于快速发展阶段，作为国内从事水环境生态治理的专业公司，公司目前已发展成为具有一定市场规模、业务链条完整、服务能力较强、能为多类客户群体提供一体化综合服务、具备可持续发展能力的专业化技术服务公司。与同行业竞争对手的竞争中，公司在标志性工程承接、政府大型项目承接、以及实用/专业技术评选等方面，均有一定的比较优势。公司估值需结合宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!

　　问 投资者：您好，请分析公司总部运营中心及信息化建设项目实施的可行性?

　　答 中原证券郭鑫：本项目围绕总部建设、信息化建设和研发能力提升分别予以展开，整个社会资源和市场需求，以及公司已具备的研发、经营能力为项目实施提供了可行性保障。

　　(1)公司良好发展态势是项目可实施的保障

　　太和水是国内最早从事水环境生态治理的专业公司之一，在业内得到高度认可，被评为上海科技小巨人企业、水下生态修复标杆企业、河道整治攻坚战优秀集体等。公司凭借先进的水环境治理理念、独特的以食藻虫为引导的水环境生态治理技术、优秀的工程质量和及时高效的运维服务，近年来实现了快速健康的发展，整体规模和经营业绩均保持快速扩大和提升。

　　本项目建设其中的一部分为采购社会资源中的房产和信息化服务。相应资源在我国经济发展的中心区域上海属于社会化共同资源，借助公司良好的业务发展状况，公司已以自有资金与上海博万兰韵投资有限公司就购买上海青浦区徐泾镇蟠龙路899弄“博万兰韵商业中心”达成《上海市商品房预售合同》，公司可在相应物业交付后在相应区域开展本项目的建设;此外，根据业务发展，公司已总结目前信息化系统运用中的不足，与有意参与本项目信息化环节的其他专业公司进行了系列接洽，未来将选聘合适的方案提供方共同、有针对性完成相关环节建设。

　　(2)充足的人才储备

　　针对我国水质、地质条件、每个水体功能性/水文特征等均存在较大差异性的特点，公司业务研发立项主要来源于项目需求，研发人员参与项目实践大幅提升了研发成果的可靠、有效性。除何文辉、刘玉超、徐兵兵等核心技术人员外，公司还有一批对生态学、生物学、环境水力学、水文动力学等具有较高认识的专业技术人员，相应人员综合具有的行业技术素养、核心技术运用能力，及对行业发展趋势的前瞻性等为未来业务研发创造了良好的基础。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司所处行业的现有竞争格局?

　　答 太和水何文辉：目前水环境生态治理行业正处于快速发展阶段。根据国家环保部环境规划院、国家信息中心发布的《2008-2020年中国环境经济形势分析与预测》，“十三五”期间较“十二五”期间的水环境修复、污水处理等水资源类投资增长幅度达到31.55%。在此背景下，部分大型企业凭借业务协同性、项目获取能力和资本优势，纷纷以参股、并购、成立环保子公司等方式加速进入水环境生态治理领域，形成了一些集建设、投资、运营为一体的综合性水环境生态治理企业。除综合性水环境生态治理企业外，水环境生态治理行业还存在一定数量的专业公司，其主要依托自身的技术优势，在环境修复和生态建设专业领域，提供专业服务，实现良好的水体生态治理效果。

　　综合性水环境生态治理企业进入水环境生态治理行业，无疑为行业注入了新的活力，其业务开展有利于大型项目的快速落地。部分项目的顺利实施，往往需要在专业技术储备、项目经验、人才队伍等方面具备一定优势的水环境生态治理专业公司的参与。水环境生态治理专业公司之间的竞争主要体现在其技术应用的范围、运营成本、水环境生态治理效果及水生态构建后系统的长期稳定性。

　　水环境生态治理过程中，如果仅开展水污染源治理和水环境修复，而缺乏相应水生态形成过程，会导致水环境生态治理效果大打折扣。例如，在北京乡镇农村推广的污水治理过程中，普遍存在较大投资资金设备不能正常运转的情况，甚至一些处理设施成了应付检查的摆设。其中主要原因在于技术路线上(如生物接触氧化、厌氧生物滤池、膜生物反应器(MBR)等)仅采取水污染源治理和水环境修复过程，却缺少水形成生态过程，导致项目整体效果不佳，出现“有钱建设、无钱运行”的尴尬——过高的工程造价和运行费用可能导致项目持续运营效果较差。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司技术开发和技术储备的情况?

　　答 太和水徐小娜：虽然公司已完成数百个项目，但随着业务区域的扩展、业务需求的增长，实际业务面对的标的差异性较大，对应水环境生态治理面临的不可控因素也非常复杂。公司针对农村生活污水净化，增强公司在水环境生态建设工程中抵抗外来污染负荷的能力等多方面进行了较多的技术开发。部分技术已应用于具体项目中，取得了一定的水环境生态治理效果。谢谢!

　　问 投资者：领导好，请问公司技术创新方面的安排?

　　答 太和水徐小娜：公司坚持水环境生态治理技术创新是企业发展的动力，重视核心技术和业务实操研发与创新;作为行业的技术领先企业，公司也积极将相应研究成果、经验形成系列总结向市场推广。公司能够保持良好的创新能力和技术领先性，主要在于已形成了相对完善的研发机制和管理制度，具体如下：

　　①严格的知识产权保护机制

　　公司技术领先性既建立在完善的水环境生态治理理念基础上，又与拥有独特的核心材料密切相关。公司为保证技术持续领先性，一方面通过对关键环节技术申请专利的形式予以保护;另一方面，公司与相应研发人员约定其职务发明归公司所有，且与核心技术人员签订竞业禁止协议，进一步杜绝核心技术外流。

　　②人才的奖励机制

　　在研发奖励体制上，公司对做出相应贡献的人员予以奖励，包括职务和薪酬提升。此外，对在研发领域做出较大贡献的突出人才，公司以设立的“泓泉清旷”为员工持股平台，向包括技术突出人员在内的员工进行股权激励，较好实现了核心技术人员个人收益和公司业务成长的同步增长。

　　③持续研发投入

　　公司非常重视新技术、新工艺的开发，2017年至2020年上半年内公司投入的研发费用持续增加，有力支撑了新产品的持续研发。在技术创新上，公司以下游行业业务发展为导向，以客户需求为基础，通过对产品服务的不断推陈出新，已形成了“技术适应于市场，理念领先于市场”的研发思路，通过业务推进，有效抢占了市场先机。

　　④建立具有丰富业务经验的研发团队

　　公司在对水环境生态治理技术上已形成一定的创新性。业务区域、治理标的、客户需求的不断增加、提升，又向公司业务能力提出了更高的要求;为更好实现需求的多样化，公司非常重视研发团队的建设。公司研发团队集中在研发设计院，2020年上半年末共计有59位技术研发人才，占太和水(母公司)人数的16.30%;在业务上，研发设计院负责新技术的研发，并将已掌握的技术以相应设计形式予以落地，以方便工程部业务实操。相应人员的丰富业务经验和理论认识，为公司研发能力不断提升创造了良好的基础和条件。谢谢!

　　问 投资者：董秘您好，请问公司监事会能够行使哪些职权?

　　答 太和水姜伟：监事会行使下列职权：(一)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;(二)检查公司财务;(三)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、《公司章程》或股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(四)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时, 要求董事、高级管理人员予以纠正;(五)提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;(六)向股东大会提出提案;(七)依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼;(八)发现公司经营情况异常，可以进行调查;必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担;(九)《公司章程》规定或股东大会授予的其他职权。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司本次发行多少股?

　　答 中原证券廖志旭：公司发行新股数量不超过1,953万股，公司本次发行新股数量不低于本次发行后总股本的25%。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问公司补充工程施工业务营运资金项目的使用计划和预期效益?

　　答 中原证券郭鑫：作为国内水环境治理专业公司，在行业需求不断提升的背景下，预计未来3年公司营业收入仍能保持快速增长。公司将按照现有EPC模式持续经营，并根据各期实际中标、开工项目的资金需求，相应投入运营资金，以更好地服务客户，占领市场。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司监事会的运行情况?

　　答 太和水姜伟：公司共召开8次监事会。公司历次监事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司法》等法律法规及《公司章程》、《监事会议事规则》的规定。公司监事均认真履行义务，依法行使权利。不存在违反《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定行使职权的情形。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问募集资金投资项目的情况?

　　答 中原证券廖志旭：①补充工程施工业务营运资金项目，投资总额为60,000.00万元，募集资金投入金额为55,033.94万元。

　　②总部运营中心及信息化建设项目，投资总额为36,777.00万元，募集资金投入金额为22,777.00万元。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司上市了，公司管理层会觉得压力大么?

　　答 太和水姜伟：有压力更有动力!公司将运用好募集资金，加快募集资金项目的实施，按照计划产生效益，以良好的业绩回报股东。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问主承销商对公司股票未来的走势如何判断?

　　答 中原证券郭鑫：需结合宏观市场及二级市场进行分析。我们认为单纯从公司质地的角度考虑，公司未来的股票走势将会是良性的发展。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司主营业务收入增长的原因?

　　答 太和水姜伟：(1)公司所在行业处于高速发展阶段

　　伴随工业化进程加速，人口增长、经济高速发展及城镇化的推进共同导致我国总体环境受到破坏，环境保护面临巨大压力。随着产业落地成型，国家对环保产业重视程度提升，环保产业已成为国家的战略型新兴产业。全国生态环境保护大会、中共十九大、“十三五”规划、2016年两会中央政府工作报告等一些系列政策法规进一步明确要培育壮大节能环保产业、清洁生产产业、清洁能源产业，推进资源全面节约和循环利用。根据万得资讯，2017年全国环境污染治理投资为9,539.00亿元，同比增长3.46%，“十二五”期间全国环境污染治理投资总额达到4.28万亿元，相比“十一五”期间增长80%。而据环保部规划院测算，“十三五”全社会环保投资将达到17万亿元，是“十二五”的3倍以上。

　　(2)公司拥有领先的技术水平

　　公司主要采用生物-生态方式对富营养化水体进行生态修复，其技术路线核心为“食藻虫为引导的富营养水生态修复方法”。该方法是国际水生态修复领域“经典生物调控理论”下的一项技术突破，相关技术获得中国发明专利“一种大型溞的驯化方法及其应用”(专利号：ZL 2015 1 0145571.9)和美国发明专利“食藻虫为引导的富营养水生态修复方法”(专利号：US 8,133,391 B2)，入选水利部“雄安新区水资源保障能力技术支撑推荐短名单”。公司驯化、培育的“食藻虫”是目前能够有效攻击大团蓝绿藻且已产业化的物种;公司改良、培育的苦草弥补了自然苦草的部分缺陷，具有持续供给氧气、净化水体的效果;公司业务过程中形成的“虫-草共生体系”较好地实现了水体由“富营养藻型浊水态”向“贫营养草型清水态”的转变。公司采用的生物-生态方式进行水环境治理业务，在行业竞争中具有一定比较优势。

　　(3)凭借良好的生态治理项目效果与老客户保持长期稳定的合作关系

　　公司主要采用生物-生态方式对富营养化水体进行生态修复，以“食藻虫为引导的富营养水生态修复方法”为技术核心，项目治理效果好，水质达标快，无二次污染，后续可形成可自我净化的景观生态体系。当老客户管辖区域或投资开发的商业景观区域出现新的项目需求时，以往合作的成功业绩为公司获取新的项目建立了竞争优势。2017年至2020年上半年内，公司凭借良好的生态治理项目效果取得了上海市徐汇区建设和管理委员会、重庆市渝北区生态环境局等主要客户所管辖区域内多条河道、湖泊的水环境生态建设项目，为收入的持续增长提供了有力保障。

　　(4)通过示范性项目的带动效应，积极拓展区域市场并获取新的订单

　　近年来公司积极参与包括2018年/2019年上海进博会、2017年郑州国际园林博览会、2016年杭州G20峰会和2014年南京青奥会等重要国际会议中的水环境治理配套业务。公司凭借优秀的项目业绩，积累了优质客户资源，迅速拓展区域市场，形成了华东、华南、西南和华中四大核心业务区域，业务覆盖全国十余个省、直辖市、自治区。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司所处行业相关的法律法规情况?

　　答 太和水何文辉：①《中华人民共和国环境影响评估法》;②《中华人民共和国环境保护税法》;③《中华人民共和国环境保护法》;④《城镇排水与污水处理条例》;⑤《地方环境质量标准和污染物排放标准备案管理办法》;⑥《环境行政处罚评估办法》;⑦《中华人民共和国水土保持法》;⑧《中华人民共和国水污染防治法》;⑨《中华人民共和国水污染防治法实施细则》;⑩《中华人民共和国城乡规划法》;⑪《中华人民共和国水法》。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在材料采购上如何控制质量?

　　答 太和水徐小娜：货物到货后，货物验收人员应会同材料物资使用部门根据采购申请单、合同等采购文件核对货物品种、规格、数量、质量和其他相关内容进行验收。验收合格后，验收人员填写入库单并在上面签字。对于直接送至项目施工现场的材料物资由项目经理组织验收工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来两年的业务发展计划?

　　答 太和水徐小娜：公司自设立以来，坚持“技术为业务服务、业务为客户服务”的经营理念，以专业化的经营、服务为客户和社会提供了大量优质水环境生态治理项目，在一定区域内较好地实现了“满足人民日益增长的优美生态环境需求”的效果;业务规模的扩大、社会认同性的提高，也为股东、员工提供了良好的发展预期和现实利益。在良好政策条件下，凭借独特、领先的核心技术，以及项目和公司的社会认同，公司如果上市成功，业务将得到进一步快速发展，实现良好的社会和经济效益。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，公司的价值最终反映在股价上，请问你们预计公司开盘价会是多少?

　　答 中原证券郭鑫：一切要由市场决定。我们相信公司的股价在二级市场上能有出色的表现。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，请问与公司所处行业密切相关的主要政策有哪些?

　　答 太和水何文辉：①2018年全国生态环境保护大会上的精神;②中共十九大对生态环境的精神;③《产业结构调整指导目录(2019年本，征求意见稿)》;④“河长制”、“湖长制”及其考核制度;⑤“十三五”期间的重要规划;⑥《“健康中国2030”规划纲要》;⑦《关于推进海绵城市建设的指导意见》;⑧《水污染防治行动计划》;⑨《水污染防治专项资金管理办法》;⑩《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司股东大会的运行情况?

　　答 太和水姜伟：公司共召开9次股东大会。公司历次股东大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合《公司法》等法律法规及《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定。公司股东均认真履行义务，依法行使股东权利。不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定行使职权的情形。谢谢!

　　问 投资者：领导您好，您认为新股上市对市场最主要的影响表现在什么地方?

　　答 中原证券廖志旭：新股上市带给资本市场更充沛的活力、新鲜的血液和新的投资机会。活跃的资本市场会促使经济健康发展，谢谢!

　　问 投资者：您好，请问公司的技术提升计划是怎样的?

　　答 太和水徐小娜：公司在过去市场竞争中能够脱颖而出，主要依赖的是独特的技术能力。相应核心材料在众多项目上的运用，为市场竞争获得标的提供了相应的机会;虽然相应核心材料在短时期内难以为他人掌握，但不排除代性产品有可能出现——这就要求公司在注重技术保密的前提下，不断深化核心材料的研究，拉开与竞争对手的差距。其中，在“食藻虫”研发上，公司拟实现“食藻虫”在近海咸水等领域的运用;水生植物领域研发上，公司拟进一步研究多种适合于生长在我国高海拔、近海等市场需求植物品种，以总体提升公司业务适应范围的广度和深度;业务范围上，公司拟增强流域河道的适用度研究，以更好地满足市场需求。

　　我国作为一个相对贫水的国家，需要对水资源的重复、有效利用提出更高的要求，而不仅仅是消除黑臭水。因此在实用性研究方面，公司已着手探索、研究水环境生态治理背景下的“五位共进”体系，即通过形成诸如“水生态-水环境-水经济-水文化-水资源”体系，推动环境保护与经济发展的协调发展，进而保证公司持续发展能力。公司通过研究已初步形成如下“五位共进”发展思路：

　　1、通过以人为干预方式形成各水生态参与者的稳定、有效，从而实现水体的“生命”特征，形成水生态所具有自然净化、健康水体的功能和目标。

　　2、稳定、良好的水生态将通过水生植物的光合作用，在提升DO含量的基础上为水域周边提供富氧环境;富氧环境可有效氧化、降低大气中硝酸盐、硫酸盐、铵盐及有机物含量，起到降低PM2.5的浓度、改善人居环境的效果，即通过良好的水生态可有效提升水体周边环境的价值。

　　3、良好的水生态不但可带来水体经济产出的有效性、周边资产价值的提升，而且根据《巴黎气候变化协议》和《中华人民共和国环境保护税法》的相关规定：负碳(植物吸收二氧化碳)排放本身具有经济价值，起到水经济效果。

　　4、健康的生态水体还可促进诸如水族馆、水上运动等需求的产生，形成良好的水文化环境。

　　5、水生态平衡也是水体各参与主体之间的动态平衡，通过生态链的有效性达到污染物的零排放、甚至负排放，而且富氧水体起到的水分子结构变化，可有效实现水资源化(饮用水输出)效果。

　　“五位共进”体系的相对成熟，不但可以为社会提供满足生态文明的具体项目，而且最重要的是将为社会提供源源不断的活性清水，进一步提高社会整体的健康水平和幸福感，同时增强公司可持续经营能力。谢谢!

　　问 投资者：您好，请问我国水环境的整体状况?

　　答 太和水何文辉：与所有的工业化国家类似，我国的环境污染问题与工业化相伴而生。人口增长、经济的快速发展及城镇化的推进，使得我国总体环境曾处于恶劣破坏状况，雾霾、沙尘暴、毒地、黑臭水等现象频发。十八大以来，我国大力推动生态文明建设和绿色发展，建立并实施了中央环境保护督察制度，深入实施大气、水、土壤污染防治三大行动计划，率先发布《中国落实2030年可持续发展议程国别方案》，实施《国家应对气候变化规划(2014—2020年)》，以期推动生态环境保护。虽然整体生态环境趋好，但我国生态环境治理存在的问题不容忽视。

　　水资源作为有限的、不可或缺的资源，是人类社会生存和发展的重要物质基础;而我国水污染已在一定程度上影响到了人们的饮水安全及居住环境。根据《2018中国生态环境状况公报》：监测营养状态的107个湖泊(水库)中，贫营养状态的10个，占9.3%;中营养状态的66个，占61.7%;轻度富营养状态的25个，占23.4%;中度富营养状态的6个，占5.6%。相对良好的贫营养状况的湖泊(水库)总体处于占比较低状况。

　　上世纪80年代中期，我国已开始推进城市综合环境治理，其中对城市污水处理投资不断增加，污染最严重的“三河、三湖”(淮河、海河、辽河，太湖、巢湖、滇池)治理力度也在不断增强。但以太湖为代表的典型浅水湖泊，近十年内水体富营养化并未得到明显改善，反而2017年东太湖由轻度富营养变为中度富营养。

　　根据2017年环保部公布的7省(市)《贯彻落实中央环境保护督察组督察反馈意见整改方案》：相关省市在中央督查组督查过程中仍存在较多突出问题，其中包含有关部门的思想问题和执法问题、重点生态区保护问题、突出环境风险、环保体制建设不完善等16类典型问题。这其中与水环境相关事项中，一方面与各级政府重视程度相关，另一方面这也与水生态体系受人类活动影响较大、受损后恢复周期长、众多新型污染物等影响因素相关。要在2035年实现我国生态环境质量根本性转变的目标，水生态建设面临较大的挑战。谢谢!