路演嘉宾介绍：

曼卡龙珠宝股份有限公司 董事长兼总经理---孙松鹤 先生在回答网上投资者提问

曼卡龙珠宝股份有限公司 董事兼财务总监---王娟娟 女士在回答网上投资者提问

曼卡龙珠宝股份有限公司 副总经理兼董事会秘书---许恬 女士在回答网上投资者提问

浙商证券股份有限公司 保荐代表人---沈斌 先生在回答网上投资者提问

浙商证券股份有限公司 保荐代表人---陈忠志 先生在回答网上投资者提问

曼卡龙珠宝股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：您认为公司股票合理价位是多少?

　　答 浙商证券 投资银行部业务董事，保荐代表人陈忠志：您好!从长期来看，市场价格是以企业的内在价值为基础的。我们相信企业的股票价格会在一个良性的合理的价格区间。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司投资活动产生的现金流量情况。

　　答 曼卡龙 董事兼财务总监王娟娟：您好!报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-184.55万元、-969.15万元、-342.68万元和-294.36万元，系公司购置长期资产导致的现金流出。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应收账款情况?

　　答 曼卡龙 董事兼财务总监王娟娟：您好!报告期各期末，报告期内，公司应收账款账面价值分别为5,235.98万元、4,495.99万元4,345.56万元和3,574.81万元，占各期营业收入的比例分别为6.25%、4.89%、4.85%和9.57%。

　　问 投资者：请简要说明下公司其他收益情况。

　　答 曼卡龙 董事兼财务总监王娟娟：您好!根据财政部《关于印发修订《企业会计准则第16号—政府补助》的通知》(财会[2017]15号)和修订后《企业会计准则第16号—政府补助》，公司自2017年1月1日起，将与日常活动相关的政府补助列报于“其他收益”项目，与企业日常活动无关的政府补助仍列报于“营业外收入”项目。报告期内，公司计入其他收益的政府补助分别为892.87万元、585.55万元、565.91万元和369.63万元。随着公司钻石采购由直接进口向国内钻交所会员单位采购过渡，子公司戴曼克森收到的增值税返还逐年下降，同时财政扶持资金逐年减少，从而导致政府补助下降。谢谢!

　　问 投资者：请问董事，公司上市前后会有什么不同?

　　答 曼卡龙 董事长兼总经理孙松鹤：您好!方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们会更好地经营管理好公司。上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务?

　　答 曼卡龙 副总经理兼董事会秘书许恬：您好!曼卡龙是一家集珠宝首饰创意、销售、品牌管理为一体的珠宝首饰零售连锁企业，主营业务是珠宝首饰零售连锁销售业务。公司专注于珠宝品牌建设，聚焦年轻消费群体。公司拥有“MCLON曼卡龙”、“今古传奇”等珠宝首饰品牌，主营业务收入主要来源于素金饰品及镶嵌饰品，主要经营模式为直营店、专柜和加盟，主要产品为计克类黄金和“三爱一钻”即“爱尚金”、“爱尚炫”、“爱尚彩”系列以及钻石饰品。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 曼卡龙 副总经理兼董事会秘书许恬：您好!我们相信公司将会有一个合理的股价。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，本次新股发行是否可能出现购买不足的情况?出现此情况将如何解决?

　　答 浙商证券 投资银行部业务董事，保荐代表人陈忠志：您好!作为曼卡龙的保荐机构和主承销商，我们对曼卡龙本身的资质和基本面充满信心，同时考虑到目前发行的基本情况，我们有信心和实力确保项目成功发行。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司上市后，公司动态及资金用途会对投资者透明化吗?

　　答 曼卡龙 副总经理兼董事会秘书许恬：您好!首先非常欢迎广大投资者与我们积极地沟通交流，我们将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向投资者披露公司相关情况。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，由于规模较小的上市公司股票在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?

　　答 浙商证券 投资银行部业务董事，保荐代表人陈忠志：您好!作为保荐机构，我们将严格按照保荐管理的有关规定，做好后续的持续督导工作，使公司能够规范、持续、健康的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后会不会有投资者开放日?

　　答 曼卡龙 副总经理兼董事会秘书许恬：您好!公司上市后会视公司经营安排，监管机构及投资者的要求，决定安排投资者开放日，以便公众对公司有更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司应收账款周转率情况。

　　答 曼卡龙 董事兼财务总监王娟娟：您好!报告期内，公司应收账款周转率分别为16.44次、18.90次、20.28次和9.43次。公司应收账款周转率低于同行业可比上市公司平均水平。公司和同行业可比上市公司的应收账款周转率平均水平存在一定差异，主要系各公司的经营模式差异所致。如老凤祥和周大生以批发、加盟业务模式为主，因给予加盟客户账期较短(或先款后货)，应收账款周转速度较快。公司的应收账款主要源于与商场联营专柜业务，相关货款按月结算，周转速度较慢。公司的应收账款周转情况与业务模式基本保持了一致性。谢谢!

　　问 投资者：请问董秘，公司发展战略规划是什么?

　　答 曼卡龙 副总经理兼董事会秘书许恬：您好!珠宝首饰产业竞争的基本模式已从过去的成本竞争，渠道竞争，进化到今天产品、品牌、技术三位一体的竞争。基于上述事实，曼卡龙将实现公司发展战略和目标的具体发展计划的立足点放在营销网络建设、品牌推广、产品开发、新零售技术赋能和人才引进上，并在此基础之上加强线上和线下的市场拓展，以便快速实现战略目标。谢谢!

　　问 投资者：请问募集资金运用对公司财务状况的影响?

　　答 浙商证券 投资银行部业务董事，保荐代表人沈斌：您好!本次募集资金投资项目实施后，将扩大公司业务规模、提高信息化水平，为公司进一步做强做大打下良好基础。募集资金投资项目具备较好的盈利前景和联动效应，项目建成后，将对公司的财务状况产生积极的影响。

　　问 投资者：请简要介绍一下公司存货情况。

　　答 曼卡龙 董事兼财务总监王娟娟：您好!报告期内，公司存货账面价值分别为33,121.37万元、35,154.04万元、34,247.20万元和33,771.16万元，占流动资产的比例分别为72.12%、72.53%、68.28%和61.08%，总体占比较高，主要原因如下：一是公司产品主要为素金饰品和镶嵌饰品等价值较高的珠宝首饰;二是公司以自营业务为主，为保证直营店及专柜的有效运营，需保持一定的铺货及周转存货量。公司存货余额占流动资产比例较大的情况符合珠宝首饰行业的经营特征。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下品牌壁垒。

　　答 曼卡龙 董事长兼总经理孙松鹤：您好!品牌是消费者选购首饰最为关注的要素之一，品牌知名度对于珠宝企业提高市场份额、提高定价能力具有举足轻重的作用。珠宝品牌的塑造是一个长期的过程，需要持续的投入，不仅是长期的资金投入，更重要的是价值观的持续输出。不同珠宝品牌往往蕴含了其特有的设计理念、品牌定位以及文化元素，获得消费者的认同并产生吸引力需要经过长久经营的沉淀和积累。本行业的新进入者很难在短时间内树立起品牌忠诚度。特别是对于单品价值较高的钻石饰品而言，只有具有一定品牌效应的产品才能获得消费者对于产品质量、售后服务的信任，因此，品牌对于钻石饰品企业尤其重要，新进入企业需要很长时间才能在终端获得消费者的认可。谢谢!

　　问 投资者：请问公司设有知识产权管理部门吗?

　　答 曼卡龙 董事长兼总经理孙松鹤：您好!公司成立知识产权工作领导小组，组长由公司董事长担任，副组长由总经理、董事会秘书担任，领导小组成员有：行政事务部负责人、设计研发部负责人、品牌部负责人、商品采购部负责人、人力资源部负责人、财务部负责人、知识产权专员组成。发行人具体执行知识产权管理的主要部门为行政事务部，并配备知识产权专员。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，此次发行有压力吗?

　　答 浙商证券 投资银行部业务董事，保荐代表人沈斌：您好!发行工作是一项认真而细致的工作，我们当然有压力，但我们有信心做好此项工作，谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下利润分配形式?

　　答 曼卡龙 副总经理兼董事会秘书许恬：您好!公司采取现金、股票股利或者二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金分配方式。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的第三方回款的情况?

　　答 曼卡龙 董事兼财务总监王娟娟：您好!公司销售模式为直营店、电商、专柜、加盟和委托代销，电商、专柜、加盟和委托代销均为直接回款，不存在第三方回款行为，直营店模式下，一般由消费者使用公司POS机销售，个别商场直营店模式下由于商场比较强势，存在使用商场POS机销售的行为，商场再将收到的款项支付给公司，从而形成第三方回款。报告期内，公司第三方回款系商场需获取流水数据来计算提成租金，因而直营店销售由商场收款并回款给公司，该第三方回款具有必要性及商业合理性;第三方回款方不属于公司关联方。谢谢!

　　问 投资者：请公司领导介绍一下行业是否存在资金壁垒吧。

　　答 曼卡龙 董事长兼总经理孙松鹤：您好!珠宝首饰行业主要是采用连锁经营方式运营，需要投入足量产品用以铺货。同时，珠宝首饰行业的原材料主要为黄金、钻石、铂金等，初始投入金额较大。行业的新进入者面临一定的资金壁垒。谢谢!

　　问 投资者：海外疫情对公司海外业务有何影响?公司如何应对?

　　答 曼卡龙 董事兼财务总监王娟娟：您好!报告期内，公司无海外业务。谢谢!

　　问 投资者：您认为曼卡龙本次发行的估值合理吗?

　　答 曼卡龙 副总经理兼董事会秘书许恬：您好!首先，询价机构对公司的报价会考虑公司的行业地位、核心竞争力、过往的经营业绩、未来发展、当前市场情况，以及本次公司募集资金量等综合确定，券商根据初步询价情况并与公司最终确定本次发行的价格区间，即参与本次初步询价的机构投资者较为集中的报价区间，可以充分反映机构投资者对公司的估值。同时，我相信公司股价未来会围绕公司投资价值波动。谢谢!