路演嘉宾介绍：

青岛冠中生态股份有限公司董事长---李春林 在回答网上投资者提问

青岛冠中生态股份有限公司董事、副总经理、财务总监---由芳 在回答网上投资者提问

青岛冠中生态股份有限公司副总经理、董事会秘书---张方杰 在回答网上投资者提问

国金证券股份有限公司保荐代表人---俞乐 在回答网上投资者提问

国金证券股份有限公司保荐代表人---黎慧明 在回答网上投资者提问

冠中生态首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：边坡喷播绿化技术是一个怎样的技术?请介绍一下

　　答 冠中生态 董事长李春林：您好!边坡喷播技术是一种植被恢复技术。一般是指通过喷射方式将客土附着在待修复区域，然后加入植物种子，培育和建植植物群落的一种作业方式。根据客土的材料构成、喷射机械、基质性能等参数的不同，喷播技术一般分为普通客土喷播、植被混凝土喷播、有机质喷播、团粒喷播等不同技术类别。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下生态修复产品生产基地项目资金投入情况?

　　答 冠中生态 董事、副总经理、财务总监由芳：您好!本募投项目环保投资为募投项目投资的组成部分，资金来源主要为募集资金。根据公司预计，募投项目的环保投资约为170万元。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下报告期内我国生态修复领域投资规模及政策变化情况?

　　答 国金证券 保荐代表人俞乐：您好!近年来国家及各部委也出台了一系列相关产业政策，包括污染防治、生态修复、园林绿化、环境保护等多个方面，大力扶持生态环保的发展，促进行业市场需求水平的不断提高。2019年2月，为进一步厘清产业边界，将有限的政策和资金引导到对推动绿色发展最重要、最关键、最紧迫的产业上，有效服务于重大战略、重大工程、重大政策，国家发改委、工业和信息化部、生态环境部等七部委联合发布《绿色产业指导目录(2019年版)》，将生态保护、生态修复、海绵城市、园林绿化等行业统筹纳入绿色产业范畴。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会对募投项目可行性的分析意见?

　　答 冠中生态 副总经理、董事会秘书张方杰：您好，2020年6月1日，公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于首次公开公司民币普通股(A股)股票募集资金投资项目及可行性报告的议案》，董事会认为：本次募集资金投资项目与公司主营业务密切相关，符合公司的发展战略，项目的实施有利于提高公司的研发水平和供应能力，增强资金实力，对于公司扩大经营规模、提高盈利能力和核心竞争力具有重要积极作用。因此，本次发行股票募集资金运用具有可行性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下生态修复产品生产基地项目选址和土地取得方式?

　　答 冠中生态 副总经理、董事会秘书张方杰：您好，本项目建设地点位于山东省青岛市崂山区游云路6号，本项目用地为国有建设用地，总使用权面积为20,000平米。公司已全部支付了该项目用地的转让价款，并取得了编号为鲁(2020)青岛市崂山区不动产权第0026327号(原土地证号：青房地权市字第201362609号)的土地使用权证。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司生态修复产品生产基地项目概况?

　　答 冠中生态 董事长李春林：您好，多年来，冠中生态始终将科技研发放在企业发展的首位，形成了公司独特的技术和业务模式。相对公司的快速发展，现有研发力量将表现出一定瓶颈，受到研发场地、设备等限制，相应的研发成果的转化和产品的生产也受到限制，难以保证公司后续业务的应用和技术优势。因此，公司拟投资生态修复产品生产基地项目，新建筛选与培育车间、检测与中试车间、样品生产车间，将其建设成为集产品生产与检测、技术研发与中试为一体的示范基地，针对各地不同生态环境情况，进行细分市场的应用技术研究，从而提高公司相关产品的附加值和市场占有率，稳固公司在国内植被恢复行业内的竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司其他应收款情况?

　　答 冠中生态 董事、副总经理、财务总监由芳：您好!报告期各期末，公司其他应收款净值分别为876.84万元、433.68万元、299.38万元及542.49万元，占期末总资产的比例分别为2.34%、0.80%、0.44%及0.76%，占比较低。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司关键材料的生产模式?

　　答 冠中生态 董事长李春林：您好，公司从事生态修复业务所采用的优粒土壤系由公司自行研发并生产制备。公司根据项目的年度计划及具体施工进度需求制定优粒土壤的生产计划并安排生产，目前公司优粒土壤主要由子公司平度冠中负责生产。公司研发人员根据项目待恢复区域地质、气候或业主要求，通过试验因地制宜地调整优粒土壤的组分配比，同时配置合适的植物种类。子公司平度冠中生产人员根据制备优粒土壤的配方进行前端材料生产，经过一系列加工、预处理后将产成的有机质、肥料、团粒剂、土壤稳定剂、植物种子等材料按照研发配方运往项目现场，在项目现场按规定的顺序和配比，将各种材料和水、植物种子等进行混合，通过自主研发的喷播机和土壤团粒发生器，进行喷播作业，最终稳定附着在坡面上的即为具体规格(厚度、性能等)的优粒土壤。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司募集资金在运用和管理上的安排?

　　答 冠中生态 董事长李春林：您好，本次募集资金到位前，公司可依据项目的建设进度和资金需求，以自筹资金先行投入，待募集资金全部到位后，按公司有关募集资金使用管理的相关规定予以置换。若实际募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。如所筹资金超过预计募集资金数额的，公司将根据届时有效的中国证监会、深圳证券交易所等主管部门的相关规定，召开董事会、股东大会审议相关资金在运用和管理上的安排。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下国家政策规划支持生态修复和城市环境建设发展情况?

　　答 冠中生态 董事、副总经理、财务总监由芳：您好!2020年6月国家发展改革委、自然资源部发布《关于印发全国重要生态系统保护和修复重大工程总体规划(2021-2035年)的通知》(发改农经〔2020〕837号)，这一规划是党的十九大后生态保护和修复领域第一个综合性规划，将更进一步推动生态修复行业的发展。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下2018年末，公司货币资金余额较上年末有所下降的原因?

　　答 冠中生态 董事、副总经理、财务总监由芳：您好!2018年末，公司货币资金余额较上年末有所下降，主要系：A.行业特点影响，工程施工行业为资金密集型行业，资金压力较大为普遍现象;B.公司业务规模增长较快，垫付的采购款相应增加，使得公司在2018年经营活动产生的现金流量净额为负，导致了货币资金余额的下降。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下行业发展状况?

　　答 冠中生态 董事长李春林：您好，近年来，政府日益重视经济发展过程中对环境造成的负面影响，持续加大对环境治理的力度。十九大报告将建设生态文明提升为“千年大计”，尽管过去五年来生态文明建设成效显著，不仅国内生态环境状况得到改善，而且我国已成为全球生态文明建设的重要参与者、贡献者、引领者，但是我国依然“生态环境保护任重道远”，生态修复将是长期、持续性的过程。 根据国家统计局数据显示，2011年至2019年，我国生态保护和环境治理业固定资产投资额(不含农户)规模逐渐上升，年均复合增长率达21.27%;根据前瞻产业研究院和中研产业研究院数据，我国生态修复行业市场规模也不断扩大，从2011年1,656亿元增长至2019年3,872亿元。国民经济保持持续、中高速的发展，城市化进程的稳步推进以及国家及各级政府部门对环境保护、生态修复的日益重视，将共同推动环保行业保持良好的发展前景。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司应收票据?

　　答 冠中生态 董事、副总经理、财务总监由芳：您好!报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为9.85万元、470.85万元、419.00万元及45.60万元，占公司资产总额的比例分别为0.03%、0.86%、0.62%和0.08%，占比较小。公司客户的工程回款主要采用货币资金结算，少部分客户(主要为建筑工程企业和包钢(集团)有限公司)采用银行承兑汇票、商业承兑汇票进行结算。报告期内，公司收到的承兑汇票合计分别为776.20万元、1,510.00万元、1,497.00万元及38.00万元。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司本次发行的发行对象?

　　答 国金证券 保荐代表人俞乐：您好!具备深圳证券交易所《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》等相关法律法规规定的资格，开通创业板交易，且持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)。谢谢!

　　问 投资者：公司此次募资用于补充工程项目营运，请问具体将用于哪些方面?

　　答 冠中生态 董事、副总经理、财务总监由芳：您好!通过本次发行募集资金补充工程项目营运资金主要用于工程项目的流动资金周转。报告期内，公司主营业务收入分别为19,125.82万元、32,363.81万元和27,787.70万元，年均复合增长率为20.54%。未来公司的业务将进一步增长，补充工程项目营运资金项目能够有效应对公司快速发展中的营运资金短缺问题，有助于增强公司业务承揽和项目执行能力，从而进一步提高公司的核心竞争力和盈利能力。谢谢。

　　问 投资者：公司同行业主要竞争对手有哪些，公司最主要的核心竞争优势在哪里?

　　答 冠中生态 副总经理、董事会秘书张方杰：您好，公司同行业主要竞争对手有铁汉生态 、蒙草生态、美尚生态等。公司主要竞争优势有如下几点 ：(1)独特完整的一体化业务链条 (2)核心技术优势 ：①技术的业务运用场景广泛 ②技术实现的恢复效果良好 ③持续的研发投入保证技术不断创新 (3)跨区域项目经验丰富 (4)全场景的项目承接和管理能力 (5)项目成本优势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司最近几年营业利润情况如何?

　　答 冠中生态 董事、副总经理、财务总监由芳：您好!公司2020半年度、2019年、2018年、2017年营业利润分别为4,843.06、6,939.26、6,474.56、4,561.36万元，谢谢!

　　问 投资者：能否介绍下公司目前在国内生态修复业务的发展情况?

　　答 国金证券 保荐代表人俞乐：您好!随着生态保护意识的提升，城市环境建设已经从外在的形象整洁美观等，转向城市生态功能提升、生物多样性保护、自然资源的保护、城市生态安全保障及城市可持续发展能力提升等方面。除了为应对土地荒漠化、水土流失等生态环境问题，政府也加大对城市环境生态的修复力度，越来越多的城市大型综合生态治理项目随之出现。在大型的生态环境综合治理项目中，涉及的修复场景区域多样、专业水平要求更高，要求企业能够有针对性的系统筹划，定制化的设计整体修复方案。因此，企业不仅能面对单个专业的生态修复项目，也需具备综合性生态修复方案解决能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司机构独立情况?

　　答 冠中生态 副总经理、董事会秘书张方杰：您好，公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会及经理层等决策机构和监督机构并建立健全了相应的议事规则和总经理工作细则，形成了完整、独立的法人治理结构和规范化的运作体系。公司为适应自身发展和市场竞争的需要，设立了独立的职能机构，各职能部门按规定的职责独立运作，其履行职能不受控股股东、实际控制人及其他关联方的影响。公司独立行使经营管理职权，公司的机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的机构之间不存在上下级关系，不存在与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间机构混同的情形。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司主要经营模式?

　　答 冠中生态 董事长李春林：您好，冠中生态主要从事生态环境建设业务，具体包括以植被恢复为主的生态修复业务以及部分园林绿化和市政公用等城市环境建设业务。生态修复业务是公司的主导业务。公司主要经营模式可分为业务承接、原材料及分包机械的采购、人工土壤的生产、项目设计和施工、项目结算与收款等主要阶段。公司作为生态环境建设业务的施工方，业务承接、采购、关键材料的生产、设计施工、结算与收款等主营业务各环节无需履行审批或备案手续。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司利润分配方案的决策程序和机制?

　　答 冠中生态 副总经理、董事会秘书张方杰：您好，公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议。 董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事对利润分配方案进行审核并发表明确的独立意见，董事会通过后形成专项决议后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会审议利润分配方案时，公司应主动为股东提供多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。谢谢!