路演嘉宾介绍：

海南金盘智能科技股份有限公司 董事长 李志远 先生与投资者交流

海南金盘智能科技股份有限公司 董事、总经理 李辉 女士与投资者交流

海南金盘智能科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书 杨霞玲 女士与投资者交流

海南金盘智能科技股份有限公司 财务总监 万金梅 女士与投资者交流

浙商证券股份有限公司 董事总经理、保荐代表人 苗淼 女士与投资者交流

浙商证券股份有限公司 业务董事、保荐代表人 陆颖锋 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：公司刚才提到了Vestas、西门子、GE三家海外客户，那么请问公司在国内风机整机厂商的导入情况如何?

　　答 金盘科技李辉：报告期内公司对国内风机整机厂商销售的客户包括：全球前十大风机制造商的上海电气、远景能源、中船重工(中国海装)、金风科技、运达股份等，以及国内前十大风机制造商的中车、三一重能等。2020年公司对国内风机整机厂商的销售额较2019年大幅增长。谢谢。

　　问 投资者：请问公司和国内风机整机厂商的合作情况如何?有哪些是我们的客户?

　　答 金盘科技李辉：与国外风机整机厂商的合作情况：公司为维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒等全球前五大风机制造商的主要供应商之一。根据彭博新能源统计，公司风电特种干变前三大客户维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒在全球风电新增装机市场的合计占有率2018年、2019年分别为41.27%、42.44%。经公司测算，2019年公司向维斯塔斯、通用电气发货风电特种干变产品对应的装机容量占其当年在全球新增装机容量比例分别为28.92%、24.83%;2020年公司向西门子歌美飒发货风电特种干变产品对应的装机容量占其2019年在全球新增装机容量(2020年未披露)比例为28.05%。经公司测算， 2020年公司风电特种干式变压器的全球市场占有率为21.3%。未来随着全球风电年新增装机规模持续增长，全球头部风机制造商市场份额持续提升，公司风电特种干变市场占有率将逐步提升。

　　与国内风机整机厂商的合作情况：报告期内公司对国内风机整机厂商销售风电干式变压器的金额逐年增长，相关客户包括：全球前十大风机制造商的上海电气、远景能源、中船重工(中国海装)、金风科技、运达股份等，以及国内前十大风机制造商的中车、三一重能等。谢谢。

　　问 投资者：请简要介绍公司经营、投资、筹资活动产生的现金流量情况?

　　答 金盘科技万金梅：答：报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2.28亿元、2.73亿元、1.92亿元(22,782.17万元、27,253.14万元、19,219.92万元)，与净利润的比值分别为1.16、1.30、0.83，经营活动现金流良好。

　　报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-0.98亿元、-1.12亿元、-1.55亿元(-9,814.31万元、-11,239.95万元、-15,461.86万元)，主要系公司购置长期资产导致现金流出。

　　报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-3,852.50万元、-9,439.60万元、8,924.88万元，2018年和2019年为负主要系偿还借款和现金分红所致，2020年为正主要系新增借款所致。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司控股子公司、参股公司情况?

　　答 金盘科技杨霞玲：截至2020年12月31日，发行人直接持股桂林君泰福、金盘上海、金盘中国、武汉金盘智能、智能科技研究院、金盘香港、上海鼎格、电气研究院、海南数字化工厂、海南金盘电气等10家控股子公司，间接持股武汉金盘、JST USA、Real Estate等3家控股子公司，间接持股上海上飞1家参股公司。除此之外，发行人无其他控股、参股公司。

　　谢谢。

　　问 投资者：请概述一下本次募集资金重点投向科技创新领域的具体安排?

　　答 金盘科技李志远：本次募集资金投资项目为节能环保输配电设备智能制造项目和研发办公中心建设项目，均重点投向科技创新领域。

　　节能环保输配电设备智能制造项目将结合海口数字化工厂设计及建设经验，建成数字化和智能化程度更高的数字化工厂，向智能制造方向发展。一方面，将扩大干式变压器、干式电抗器产品生产规模，优化产品结构，增强盈利能力;另一方面，将海口数字化工厂的实施经验充分应用于本次募投项目，并进一步升级制造模式，提升公司整体的数字化程度。

　　研发办公中心建设项目将重点研发智能型产品和智能化系统，丰富公司高端产品种类，提高整体运营效率，进一步巩固和提升行业地位;将提升公司研发软硬件设施配置，持续提升公司自主研发能力，加速科技成果的产业化。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司毛利率逐年增长的原因?

　　答 金盘科技万金梅：答：2018-2020年，公司毛利率分别为26.33%、27.22%、26.77%。2020年1月1日起实施新收入准则，公司运输费由“销售费用”核算调整至“合同履约成本”核算并进而结转至营业成本，导致2020年公司毛利率、销售费用率较2019年有所下降。假设未实施新收入准则，2020年公司毛利率为29.06%，较2019年有所增长。

　　公司2019年毛利率较2018年有所增加，主要原因为：2019年公司毛利率较高的干式变压器系列产品、电力电子设备系列产品、工业软件开发与服务等收入占比较2018年增加;2019年毛利率相对较高的大容量、高电压等级的一体化逆变并网装置的销量及收入占比较2018年大幅提升，导致2019年公司电力电子设备系列产品毛利率较2018年上升。

　　假设未实施新收入准则，公司2020年毛利率较2019年有所增加，主要原因为：2020年公司毛利率较高的干式变压器系列产品收入占比进一步提高;2020年公司干式变压器收入中应用于风能领域的产品收入占比大幅提升，而风电干式变压器产品的毛利率相对较高，导致2020年公司干式变压器毛利率(假设未实施新收入准则，为29.56%)较2019年有所上升。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司过去三年的收入和利润稳步增长，请问公司收入和利润的增长动力是什么?客户数量、项目数量、产品单价是否增长?

　　答 金盘科技李辉：(1)公司主要从事应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的输配电及控制设备产品的研发、生产和销售，受益于全球风电、国内轨道交通和节能环保等产业的高速发展，报告期内公司相关产品销量及收入逐年增长，2018-2020年公司应用于新能源、高端装备、节能环保领域的产品收入分别为13.20亿元、14.15亿元、16.75亿元，占主营业务收入的比例分别为61.04%、63.94%、69.38%。

　　(2)报告期内，公司不断开拓新订单、新项目，客户和项目数量不断增加的同时，长期合作的老客户收入和订单也不断增长。2018-2020年，通用电气(GE)、维斯塔斯(VESTAS)、西门子(SIEMENS)始终为公司前三大客户，合计收入分别为5.85亿元、6.14亿元、8.64亿元，收入逐年增长。

　　(3)公司产品定价主要以原材料和外购件、生产相关的人工成本、折旧以及其他费用等成本因素为基础，综合考虑产品类型、技术难度、工艺要求、市场竞争情况、战略地位、一定的利润水平等因素，最终通过与客户协商或投标的方式确定产品价格。受产品定制化需求的变化、原材料价格波动等因素影响，报告期内公司干式变压器产品单价小幅波动，干式电抗器单价小幅下降，开关柜系列产品、箱变系列产品和电力电子设备系列产品单价有所上升。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发模式?

　　答 浙商证券苗淼：一直以来，公司致力于新能源、高端装备、节能环保等领域的输配电及控制设备产品的新产品、新工艺、新技术以及制造模式创新的研发。

　　公司始终坚持以自主研发为主、外部合作研发为辅的研发模式，自行组建研发团队，并持续投入资金和各种资源建设自有研发体系。除了依靠自身技术力量进行研究开发以外，公司还十分注重产学研合作研发，持续提升公司技术创新能力。公司积极与高等院校、科研院所建立多种形式的合作关系，有效地组织和运用社会资源为企业技术创新服务，联合开展新技术、新产品、新工艺以及智能制造的研究开发，推动技术进步。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问本次新冠疫情对公司经营产生了怎么样的影响?

　　答 浙商证券苗淼：总体来看，新冠疫情未对公司2020年经营业绩及持续经营能力产生重大不利影响。

　　在生产方面，除武汉生产基地于2020年3月中旬复工复产之外，公司其他生产基地均于2020年2月上旬陆续复工复产，2020年一季度公司核心产品干式变压器产量较上年同期有所下降。2020年二季度以来，公司通过增加生产设备运行时间、生产人员每天多班组换岗、节假日加班等多项举措，执行完成一季度受疫情影响而减少生产的订单，2020年公司干式变压器产量较上年增长28.60%。

　　在销售方面，2020年一季度，受疫情影响部分客户延迟了公司部分订单的发货和产品验收时间，导致2020年一季度主营业务收入较上年同期有所下降。2020年二季度以来，我国疫情传播已有效控制，公司国内客户项目工程进度已逐步恢复正常。2020年公司主营业务收入较上年增长9.06%。

　　随着国内新冠疫情传播已基本阻断，相关下游行业对公司主要产品的市场需求逐步增长，公司不断加大市场开拓力度，截至2020年12月31日，公司已承接未发货订单约15.38亿元(含税)，较上年末增长17.96%，其中外销订单约2.02亿元(含税)，较上年末增长80.94%。

　　总体来看，2020年公司核心产品干式变压器的产量、销售收入、承接订单较上年均实现增长，因此新冠疫情未对公司2020年经营业绩及持续经营能力产生重大不利影响。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司控股股东的基本情况?

　　答 金盘科技杨霞玲：公司控股股东为元宇投资。元宇投资直接持有金盘科技48.25%股权，为公司控股股东。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司新型基础设施领域收入情况及变化原因?

　　答 金盘科技万金梅：答：2018-2020年，公司产品应用于新型基础设施领域收入及占比分别为640.21万元、4,111.64万元、3,635.74万元，占主营业务收入比例分别为0.30%、1.86%、1.51%。2019年新型基础设施领域收入较2018年增加主要系公司与中国移动等客户合作的数据中心项目增加所致。2020年公司新型基础设施领域收入较2019年变动较小。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司毛利率与同行业上市公司比较情况如何?

　　答 浙商证券苗淼：2018-2020年公司主营业务毛利率分别为26.28%、27.32%、26.54%，同行业上市公司2018年、2019年主营业务毛利率分别平均为21.19%、22.59%。

　　报告期内，公司主营业务毛利率略高于同行业上市公司平均水平，主要系公司产品结构、应用领域、客户群体与同行业上市公司存在一定差异。公司主要产品为干式变压器系列产品，报告期内该系列产品营业收入占公司主营业务收入比例平均达75.42%，其产品销售单价及毛利率均高于油浸式变压器;而报告期各期干式变压器产品中应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的专用特种干式变压器收入占干式变压器总收入的比例平均达66%，特种干式变压器以毛利率较高的风电干式变压器为主;公司报告期内主要客户为通用电气(GE)、西门子(SIEMENS)、维斯塔斯(Vestas)等国际知名企业，其对产品性能、质量及定制化要求较高，因此向该类客户销售产品的毛利率较高。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问干式变压器行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发展情况?

　　答 浙商证券苗淼：①干式变压器行业在新技术、新产业方面的发展情况

　　近年来，干式变压器行业在新能源、高端装备、节能环保、新型基础设施等领域均得到了持续较快发展，因此对相关产品的技术及性能提出了更高的要求。例如：在新能源-风能领域，随着风力发电行业的不断发展和相关技术水平的不断提升，风电机组的功率逐步提高，根据全球风能理事会(GWEC)发布的报告，2018年、2019年全球新增装机的平均功率分别为2.45MW、2.75MW，2019年比2009年增长了1.16 MW，涨幅为72%。因此，干式变压器行业相应陆续开发出更大容量的风电干式变压器产品以适应下游行业的发展。同时，近年来海上风电发展迅速，由于海上风电维护不方便且维护成本高，其对干式变压器产品的产品质量、少(免)维护、可靠性等方面要求更高。

　　随着干式变压器行业技术的不断创新以及新材料、新工艺的不断应用，干式变压器企业不断研制和开发出满足下游行业发展新要求的产品。根据下游行业对产品特性要求的不同，不断提高产品的适用性、稳定性、可靠性、环境适应性、安全性，同时降低产品损耗、噪声，并向小型化、紧凑型、少(免)维护型、智能型、节能环保等方向发展，以实现提高设备运行质量、节省成本、提高经济效益的目的。

　　②干式变压器行业在新业态、新模式方面的发展情况

　　近年来，国家陆续推出《中国制造2025》、《智能制造发展规划(2016-2020年)》等政策，支持和鼓励信息化与工业化深度融合，推进制造过程数字化、智能化。同时，干式变压器下游行业对产品质量、交货周期、营销服务等方面的要求不断提高，干式变压器企业陆续加大对自动化产线和信息化系统的投入力度，进一步提高自动化和信息化水平，实现“两化融合”，有效提高了生产和管理效率、产品和服务质量。

　　在此基础上，部分干式变压器行业内优势企业已开始构建数字化车间/工厂，进行数字化转型，运用物联网、云计算、数字孪生等先进技术，实现数字化设计、数字化生产、数字化营销和服务、数字化运营管理，提高资源配置效率和为客户创造更大价值的能力。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司为稳定核心技术人员的稳定所实施的约束激励措施?

　　答 金盘科技李辉：为保障公司健康稳定发展，稳定核心技术人员，公司已采取如下措施：

　　(1)公司每年设立重大研发技术项目奖项、创新奖项，用于奖励核心技术人员当年在该领域的重大突破与贡献。

　　(2)公司采取以绩效考核为核心，工资与奖金相结合的薪酬体系，提供具有竞争力的薪酬。今后公司将进一步完善优化薪酬考核体系，对于为公司发展做出特别贡献的核心技术人员实施奖励措施来继续稳定上述人员。

　　(3)公司为核心技术人员提供双轨职业发展规划，分别是管理路径与技术路径，对于有管理能力的人员提拔进入管理层，对于热爱研发的人员则可往技术路径深耕发展。

　　(4)公司已经与核心技术人员签订了《劳动合同》及《保密承诺书》或《保守商业秘密协议》。

　　(5)公司建立了任职资格体系，为核心技术人员提供适合个人发展的工作岗位，并给予充分的发展空间和提升能力的机会。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司在境外经营情况?

　　答 浙商证券苗淼：报告期内，发行人主要境外经营主体有全资子公司金盘香港、控股子公司JST USA、控股子公司Jinpan Realty及控股子公司Real Estate，发行人主要通过金盘香港及JST USA开拓海外市场并向相关海外客户销售干式变压器、干式电抗器等产品。2018年、2019年、2020年，公司外销收入分别为37,723.27万元、42,953.27万元、49,166.66万元，分别占同期主营业务收入的比例为17.45%、19.41%、20.37%。

　　报告期内，公司外销收入保持较快增长速度，2019年、2020年分别较上年增长13.86%、14.47%，公司外销收入增长的原因为：1)公司长期与通用电气(GE)、西门子(Siemens)、维斯塔斯(VESTAS)等境外优质客户合作，且产品质量受到上述优质客户认可，在全球新能源发电领域快速发展的背景下，上述优质客户增加了从公司采购干式变压器和干式电抗器的数量，以满足其风电领域项目的输配电及控制设备需求;2)公司外销业务的产品种类增加，2020年新增开关柜系列产品、电力电子设备系列产品的销售。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问节能环保输配电设备智能制造项目建设的必要性?

　　答 浙商证券苗淼：(1)扩大干式变压器系列产品产能，满足市场需求持续增长的需要

　　公司干式变压器系列产品重点应用于新能源-风能、高端装备-轨道交通、节能环保-高效节能等三个领域，近年来相关下游行业持续发展，干式变压器系列产品市场需求持续增长。

　　2019年公司干式变压器、干式电抗器产能利用率分别为95.81%、91.13%，2020年公司干式变压器、干式电抗器产能利用率分别为99.67%、94.74%，公司干式变压器系列产品生产能力趋于饱和。本项目将建设数字化工厂，用于扩大干式变压器、干式电抗器等产品尤其是中高端产品的生产能力，优化生产工艺和流程，提升研发、设计、生产和运营管理效率，有助于公司不断满足未来市场增长的需求，进一步提升公司的市场地位。

　　(2)顺应国家制造业转型升级的战略需求，向数字化及智能制造发展

　　近几年，国家陆续推出《中国制造2025》、《智能制造发展规划(2016-2020年)》等政策，支持和鼓励信息化与工业化深度融合，推进制造过程数字化、智能化。

　　本项目将建设数字化工厂生产干式变压器系列产品，进一步实现从设计、生产、交付到售后的全面数字化制造模式的变革，逐渐向以更短的产品设计制造周期、更快的产品迭代速度、更高的生产效率与更柔性的生产方式为要素的“智能制造”领域转型升级，进一步增强公司及产品的核心竞争力。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问公司各产品的毛利贡献如何?

　　答 金盘科技万金梅：答：2018-2020年，公司干式变压器系列产品分别贡献毛利4.37亿元、4.73亿元、5.28亿元，占毛利总额的比例分别为76.00%、77.38%、81.48%，其中：干式变压器产品分别贡献毛利4.13亿元、4.37亿元、4.93亿元，占毛利总额的比例分别为71.84%、71.61%、75.94%。

　　2018-2020年，公司开关柜系列产品分别贡献毛利5,470.09万元、4,903.96万元、5,722.14万元，占毛利总额的比例分别为9.50%、8.03%、8.82%。

　　2018-2020年，公司箱变系列产品分别贡献毛利4,990.63万元、2,346.05万元、3,016.81万元，占毛利总额的比例分别为8.67%、3.84%、4.65%。

　　2018-2020年，公司电力电子设备系列产品分别贡献毛利1,691.56万元、4,881.06万元、1,248.25万元，占毛利总额的比例分别为2.94%、7.99%、1.92%。

　　谢谢。

　　问 投资者：李董事长好!在碳中和这个全球主题下，我们金盘人将如何发挥我们专业优势，做出更大作为?谢谢

　　答 金盘科技李志远：近年来保护地球生态、节能减排日益成为世界各国的共识，中国已坚定走上绿色、低碳、循环的发展路径，推进产业转型和升级，实现高质量发展。

　　海南金盘智能科技股份有限公司作为全球新能源、高端装备、高效节能等领域干式变压器少数优势企业之一，不断提升新能源、高效节能产品占比，以及产品能效水平，并不断推进制造模式变革，坚持绿色发展、全面数字化转型。

　　金盘科技自成立以来不断加大投入研发中高端输配电及控制设备产品，尤其为风能、轨道交通、高效节能等领域定制化开发的特种干式变压器系列产品，在国内外市场具有较强的竞争优势和先进性，公司为全球风电特种干变领先企业，为国内轨道交通、高效节能特种干变领先企业。

　　随着全球碳减排进程加速，以及我国碳达峰、碳中和计划快速推进，国内外风电产业高速发展，风能配套特种干式变压器市场空间巨大。

　　中国加快调整优化产业结构、能源结构，是时代赋予金盘科技的历史机遇。金盘科技致力于成为新能源、高端装备、高效节能等领域输配电及控制设备行业的数字化制造国际领先企业。未来金盘科技将持续提高绿色能源占比，提升产品能效水平;不断推进制造模式数字化及智能制造转型升级，为国家碳达峰、碳中和目标及智能制造转型战略作出贡献，与祖国发展同行，立足海南自由贸易港，向世界展示中国智能制造的力量!谢谢!

　　问 投资者：请问节能环保输配电设备智能制造项目建设的可行性?

　　答 浙商证券苗淼：(1)符合国家产业支持政策

　　在国家陆续推出新能源、轨道交通、节能环保等战略新兴产业政策的支持下，公司下游行业不断发展，干式变压器行业正迎来良好的发展机遇。

　　本项目建设完成后，将有助于公司进一步提升产品性能和质量，以及公司整体运营效率，持续提升公司及产品核心竞争力。

　　(2)公司拥有丰富的技术成果

　　截至2020年12月31日，公司在输配电及控制设备产品方面拥有核心技术26项，已获得专利共169项、软件著作权9项;公司在制造模式创新方面共拥有核心技术12项，已获得软件著作权19项。

　　公司在自身技术研发团队主导下不断创新制造模式。2018年公司建成“企业运营管理数字化平台”，构建了完整的信息化管理体系，实现“两化融合”;2020年10月公司海口数字化工厂正式投入运营，标志公司初步实现数字化转型。

　　综上，公司拥有丰富的技术成果和制造模式创新经验，为本项目的顺利实施提供了研发和技术支持。

　　(3)公司具有一定的品牌影响力和市场份额

　　公司在干式变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有一定竞争力，是全球干式变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，多年以来产品性能、质量和定制化开发能力均获得主要客户的认可，公司已与通用电气(GE)、西门子(SIEMENS)、维斯塔斯(VESTAS)、东芝三菱电机等国际知名企业，以及中国铁路工程集团、中国铁道建筑集团、中国移动、国家电网、南方电网、上海电气等大型国有控股企业建立了长期的客户合作关系。

　　公司干式变压器产品在国内外市场具有一定的品牌影响力和市场份额，并积累了较多优质客户，为本项目的顺利实施奠定良好的市场基础。

　　(4)完善的营销渠道和专业营销人才提供保障

　　公司始终坚持营销与服务一体化的业务发展模式，培养出了一支成熟的市场营销、售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍，建立了完善的营销及售后服务体系，同时借助完善的销售网络，公司可以对客户需求进行快速反应，及时向客户提供现场指导、质量跟踪以及培训服务，从而进一步增强客户粘性。截至2020年12月31日公司在国内主要省会城市或重点城市共设有49个营销网点，并在香港、美国等地设有海外销售中心，配备了一批高素质的营销人员和专职售后服务工程师，可随时掌握市场的需求信息和快速响应区域内客户的售后服务需求及反馈问题，有助于不断地将公司产品引向市场并提供优质售后服务保障。

　　本项目建成之后，公司产品生产能力将会提高，凭借公司广阔的营销网点和专业的销售、售后和技术支持等人才，客户需求将会转化成公司产品订单，保证了产品销售渠道畅通和新增产能有效消化。

　　谢谢。

　　问 投资者：请概述一下公司产品、制造模式涉及的核心技术?

　　答 浙商证券陆颖锋：截至2020年12月31日，公司在输配电及控制设备产品方面拥有核心技术26项，涵盖干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列、电力电子设备系列等产品;公司在工业软件产品方面拥有核心技术4项，涵盖鼎力智造执行平台、格易工业设备互联网平台、无人车间/产线控制软件、半导体设备控制软件等工业软件产品。公司核心技术的技术来源均为公司自主研发。

　　截至2020年12月31日，公司拥有制造模式创新相关核心技术12项，涉及数字化工厂整体规划及设计、智能设计、产品虚拟设计仿真、生产工艺和过程仿真、基于配置系统集成、JXV开发平台等技术，技术来源均为公司自主研发。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍公司的借款及负债情况?

　　答 金盘科技万金梅：答：报告期各期末，公司合并资产负债率分别为47.84%、46.45%、51.19%，偿债能力指标与同行业上市公司较为接近。

　　报告期各期，公司负债以流动负债为主，流动负债占负债总额比例分别为96.43%、94.50%、87.52%，2020年末流动负债占比下降主要系2020年长期借款增加所致。

　　报告期末，公司短期借款余额4,568.25万元，主要为信用借款;公司长期借款余额为18,632.16万元，主要为公司海口数字化工厂项目的专门借款;一年内到期的其他非流动负债为0。

　　谢谢。

　　问 投资者：请概述一下公司主要产品的技术先进性情况?

　　答 金盘科技李辉：公司在干式变压器产品上拥有20多年的研发设计经验和产品数据积累，具有较强的技术创新及产品设计能力，通过智能设计平台及产品设计仿真，实现产品“数字孪生”，提升了产品设计的准确性及效率，并设立了专业的产品质量检验及实验室，因此，公司干式变压器产品性能稳定、质量优良、故障率低。

　　通过综合对比部分竞争对手官网等公开信息披露的同类产品性能指标情况，公司干式变压器产品大部分性能指标优于国内同行业公司，且与国际同行业公司领先指标较为接近。

　　此外，公司可根据各类客户需求开发应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的特种干式变压器产品，例如风能领域的风力发电专用干式变压器、VPI干式变压器和干式电抗器，轨道交通领域的轨道交通牵引整流变压器，高效节能领域的VPI移相整流变压器、非晶合金变压器、三维立体卷铁芯干式变压器等产品均具有一定的技术先进性。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的竞争优势?

　　答 金盘科技李志远：1、技术研发优势

　　公司已建立完善的研发体系，拥有电气研究院、智能科技研究院、上海鼎格等研发平台以及各事业部及有关部门下设的研发组。截至2020年12月31日，公司研发人员达305人，占公司总人数16.70%，其中核心技术人员共有12名。截至2020年12月31日，公司拥有42项核心技术、169项专利(其中11项发明专利)、48项软件著作权;参与制定7项国家、行业或省级标准;独立承担完成22个重大科研项目。

　　公司具有较强的技术创新及产品设计能力，通过熟练掌握的产品设计仿真技术，结合公司多年积累的产品数据库，实现数字化设计，可提高产品设计的准确性及效率，缩短新产品的开发周期，提升产品的性能和质量;公司自主研发的4D智能设计平台架构，集成了多个设计工具和仿真软件，可对产品性能进行电磁场、机械场、热流场、声学场等方面的仿真验证;公司设立了专业实验室，具备相关产品及其原材料、零部件的综合检验与试验能力。

　　2、市场和品牌优势

　　经过多年发展，公司在干式变压器细分行业具有一定品牌影响力和市场份额，是行业内拥有较强研发设计能力的优势生产企业之一，公司干式变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低等特点，已获得市场及主要客户的认可，尤其是为新能源-风能、高端装备-轨道交通、节能环保-高效节能等领域的优质客户定制化开发的特种干式变压器产品，在国内外市场具有一定竞争优势和先进性。目前，公司已与通用电气(GE)、西门子(SIEMENS)、维斯塔斯(VESTAS)、东芝三菱电机等国际知名企业建立了长期稳定的业务合作关系。

　　3、运营、研发团队优势

　　公司核心管理团队长期从事新能源、高端装备制造、节能减排等领域的产品研发，生产和销售，管理经验丰富，凝聚力强且较为稳定，多数成员在公司工作二十年以上，部分成员为公司从国内外引进的高层次管理和技术人才。公司管理团队成员绝大多数持有公司股份，对公司忠诚度高，有利于公司的长远发展。

　　公司董事长李志远为公司创始人，拥有二十多年的输配电及控制设备行业经营管理经验，对行业发展的理解较为深刻，能够基于公司实际情况、行业技术创新趋势和国家产业政策导向制定推动公司持续发展的战略规划，以运营板块和发展板块驱动公司持续发展，确保公司在未来的市场竞争中保持竞争优势。

　　团队长期从事新能源、高端装备制造、节能减排等领域的产品研发，生产和销售

　　4、生产制造优势

　　公司已建立现代化精益生产管理体系、严格的质量控制管理体系，以及拥有良好的供应链配套能力。

　　2018年公司建成“企业运营管理数字化平台”，构建了完整的生产和运营信息化管理体系，实现“两化融合”;2020年10月公司海口数字化工厂正式投入运营，实现了从产品设计、生产、交付到售后的全面数字化制造模式变革，将有效提升公司干式变压器产品的性能、质量、交付和服务能力，以及为客户提供多品种小批量柔性定制化生产的能力。

　　公司已建立较为完善的质量管理体系，通过质量过程管理评估系统和质量分析控制工具等，对产品质量实行全过程的严格控制，以确保产品质量的稳定性。同时，公司通过自主研发并实施的MES系统提升生产过程中产品质量的稳定性，通过ERP系统与MES系统的融合实现质量控制管理的精细化。

　　公司依据贴近市场及主要原材料产地、快速响应客户需求等原则，先后建设了海口、武汉、上海、桂林生产基地，不断扩大生产规模，以满足持续增长的市场需求，并形成了较强的供应链整体配套能力和高品质原材料供应能力。

　　5、完善的营销及服务体系

　　公司已在全国搭建了完善的营销体系，销售团队较为稳定，多数销售骨干人员在公司工作10年以上，且核心骨干均持有公司股份，对公司忠诚度较高;截至2020年12月31日，公司在国内重点城市共设有49个营销网点;公司坚持以客户为中心，配备了相应营销人员和售后服务工程师，可随时掌握市场的需求信息和快速响应客户的售后服务需求。

　　公司在香港、美国设有海外营销中心，负责亚太、美洲、欧洲等市场的拓展、销售工作。经过多年海外业务拓展，公司已与全球主要风电制造商维斯塔斯(VESTAS)、通用电气(GE)、西门子歌美飒(SIEMENS Gamesa)等建立了长期稳定的业务合作关系。此外，公司在现有客户结构基础上，持续加强海内外多元化市场的合作与拓展，不断开拓新业务、新客户，以数字化转型后的生产制造能力，更好的满足国内外市场客户的多样化需求。

　　谢谢。

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 金盘科技李辉：最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢。

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 金盘科技李辉：我们对公司的价值充满自信，但绝不参与炒做，我们将严格按照有关规定行事。谢谢。

　　问 投资者：请问对金盘科技股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 金盘科技杨霞玲：金盘科技的市场价格是由投资者来决定的。公司会切实做好主营业务的经营，以良好的业绩回报股东。谢谢。

　　问 投资者：请问公司工业企业电气配套领域收入情况及变化原因?

　　答 金盘科技万金梅：答：2018-2020年，公司产品应用于工业企业电气配套领域的收入分别为25,233.60万元、22,325.54万元、30,269.34万元，占主营业务收入比例分别为11.67%、10.09%、12.54%。2019年公司工业企业电气配套领域收入及占比较2018年有所下降，主要系该领域外销干式变压器系列产品收入下降所致。2020年公司工业企业电气配套领域收入及占比较2019年有所提高，主要系该领域开关柜系列产品收入增长所致。

　　谢谢。

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务情况?

　　答 金盘科技李辉：公司主要从事应用于新能源、高端装备、节能环保等领域的输配电及控制设备产品的研发、生产和销售，主要产品为干式变压器(包括特种干式变压器和标准干式变压器)、干式电抗器、中低压成套开关设备、箱式变电站、一体化逆变并网装置、SVG等输配电及控制设备产品。

　　报告期内，公司主营业务收入主要来源于干式变压器系列产品(包括干式变压器和干式电抗器)，该系列产品收入占主营业务收入比例平均达75.42%，其中以特种干式变压器为主，报告期各期特种干式变压器收入占干式变压器总收入的比例平均达66%。

　　谢谢。