路演嘉宾介绍：

江苏恒辉安防股份有限公司 董事长、总经理---王咸华 在回答网上 投资者提问

江苏恒辉安防股份有限公司董事---王鹏 在回答网上投资者提问

江苏恒辉安防股份有限公司 董事、副总经理、财务总监、
董事会秘书---张武芬 在回答网上投资者提问

华泰联合证券有限责任公司 投资银行部执行总经理、
保荐代表人--- 李宗贵 在回答网上投资者提问

华泰联合证券有限责任公司 投资银行业务线副总裁、
保荐代表人--- 丁璐斌 在回答网上投资者提问

恒辉安防首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问参与本次发行的中介机构有哪些?

　　答 华泰联合证券 保荐代表人李宗贵：参与本次发行中介机构主要包括：保荐人(主承销商)：华泰联合证券有限责任公司;律师事务所：北京市中伦律师事务所;会计师事务所：立信会计师事务所(特殊普通合伙)。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下公司募集资金投资项目与公司现状适应吗?

　　答 恒辉安防 董事长、总经理王咸华：公司董事会对本次募集资金投资项目的可行性进行了审慎分析，认为：本次募集资金投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，公司已具备了开展募集资金投资项目所需的各项条件，能够有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下报告期内公司主营业务毛利分析?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：2017年至2020年1-6月，公司主营业务毛利分别为12,411.41万元、13,817.78万元、16,939.65万元和10,846.15万元，占公司毛利总额的比例分别为97.21%、97.64%、98.39%和97.88%。其中，功能性安全防护手套产品毛利分别为12,364.69万元、13,674.41万元、16,712.65万元和9,971.03万元，占公司毛利总额的比例分别为96.84%、96.63%、97.07%和89.98%，功能性安全防护手套是公司毛利的主要来源。报告期内，公司主营业务突出，主营产品的结构不断优化，毛利率较高的特种纤维类手套的收入呈上升趋势。谢谢!

　　问 投资者：请分析公司的盈余公积变化情况?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：报告期内，公司根据法定要求提取盈余公积。2017年末至2020年6月末，公司盈余公积余额分别为12.22万元、650.30万元、1,584.32万元和1,584.32万元。2017年末，盈余公积余额较小，主要系公司以2017年11月30日为基准日整体变更为股份公司，基准日前所有盈余公积余额调整至股本及资本公积科目所致。谢谢!

　　问 投资者：投资者应该关注公司的哪些风险因素?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：除本招股说明书提供的其他各项资料外，投资者应特别认真地考虑下述各项风险因素：(1)创新风险;(2)技术风险;(3)经营风险;(4)内控风险;(5)财务风险;(6)发行失败风险;(7)募集资金投资项目风险;(8)成长性风险;(9)新冠肺炎疫情影响风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司股票哪天可以申购?

　　答 华泰联合证券 保荐代表人丁璐斌：按照公司发行时间表，今天网上路演是T-1日，申购日是T日，也就是下一个交易日。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司将严格按照国家有关法律法规、交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：公司选择的具体上市标准是什么?

　　答 华泰联合证券 保荐代表人李宗贵：公司选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票发行上市规则》规定的上市条件中的“(一)最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元”。公司2018年和2019年归属于母公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据)分别为7,186.21万元、8,236.35万元，累计为15,422.56万元。公司符合上述上市标准，谢谢。

　　问 投资者：公司产品的主要消费群体是哪些?

　　答 恒辉安防 董事长、总经理王咸华：公司产品的消费群体以“工业领域用户为主，消费品领域用户为辅”。在工业领域，公司产品广泛应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、采矿冶金、石油化工、电子制造等领域;在消费品领域，公司产品最终通过商超、专卖店等销售至终端消费者，用于农业、渔业、园艺、户外装备等日常防护。谢谢!

　　问 投资者：公司的产品主要市场在国外，请问疫情对公司业务影响大吗?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：新冠疫情对公司整体经营业绩快速增长虽有影响，但受益于恒劢安防新增产能释放及境外客户销售额增长等因素影响，公司 2020 年经营业绩有所增长。谢谢!

　　问 投资者：对于募投项目的市场前景，能否预测一下呢?

　　答 恒辉安防 董事长、总经理王咸华：本项目拟向功能性安全防护手套产业链上游延伸，分三期建设，其中，使用募集资金投资一期、二期高性能纤维新材料项目的建设。一期、二期项目建设达产后，公司将每年新增高强高模聚乙烯纤维标准产能1,200吨的生产能力，公司将优先使用该等高性能纤维新材料产品替代外购的纤维材料，将其纺织或包覆为高性能纱线，并最终制成高性能防切割手套，大部分自己配套使用，能降低综合成本，提升产品竞争力，剩余部分对外销售。谢谢

　　问 投资者：对于国外销售情况的变化，公司会放更多精力在国内吗?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：公司国外销售稳定。国内安全防护用品市场潜力逐步爆发，发展潜力巨大，是公司未来发展的主要市场之一。谢谢!

　　问 投资者：公司是江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税局联合认定的高新技术企业，请问税收有没有优惠?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：高新技术企业享受税率为15%的企业所得税税收优惠政策。谢谢!

　　问 投资者：恒辉安防的产品质量如何检测?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：公司自设立以来始终将产品生产工艺控制和产品质量保障放在首位。产品质量保持稳定。公司建立了技术研发中心和产品检测中心，聘请了相关专业检测人员。谢谢!

　　问 投资者：恒辉安防今年以来的产品需求情况如何?

　　答 恒辉安防 董事长、总经理王咸华：我们一直以来都是销定产，今年在手订单充足。谢谢

　　问 投资者：公司今年已经承接什么新项目?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：产品开发方面，公司开发了短纤维放切割募投项目;市场销售方面，自主品牌和ODM并行，持续开发全球市场。

　　问 投资者：公司预计上半年能实现增长吗?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：公司未编制今年上半年盈利预测报告，详细请关注公司上市之后的相关公告。谢谢!

　　问 投资者：请问华泰联合证券在此次发行上市过程中起的作用是什么?

　　答 华泰联合证券 保荐代表人李宗贵：华泰联合证券是恒辉安防首发上市的保荐机构及主承销商。谢谢

　　问 投资者：请问公司在保障安全生产方面有哪些措施?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：公司建立了完善的组织机构和安全生产内部控制制度，以保护职工在生产过程中的安全与健康。在组织机构方面，公司组建了由安全生产委员会、安全环保部、生产车间组成的三级管理网络，并明确了各部门和各级人员的安全生产职责，做到职责分明，并遵循“谁主管谁负责”原则，对全员进行安全生产绩效考核。在内部控制制度方面，公司针对安全生产目标、组织机构与职责、安全投入、教育培训、生产设备设施、作业安全、隐患排查、重大危险源监控、职业健康、应急救援、事故调查及处理、绩效评定等方面均建立了相应的制度和标准。谢谢!

　　问 投资者：公司如何改善去年经营环境面临的不利条件?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：2020年第一季度，受新冠疫情停工等因素影响，公司销售收入较少;第二季度，复工及订单情况良好，销售收入增长较多。全年公司销售业绩保持稳定增长，谢谢!

　　问 投资者：公司的资产负债率如何?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：报告期各期末公司的负债总额(母公司)分别为：12,816.72万元、11,082.35万元、10,554.48万元、13,721.04万元。报告期内公司的资产负债率(母公司)分别为50.38%、28.41%、22.07%、24.81%，除2017年在50%左右外，其余期间在25%上下波动，资产负债率整体较低。谢谢!

　　问 投资者：公司有几家控股公司?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：公司共有4家控股公司，分别为恒劢安防、恒尚材料、上海翰辉、日本恒辉。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的总资产情况如何?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：在公司资产投入不断增加，产能不断扩大的背景下，公司主营业务保持较快增长。随着业务规模的快速发展，公司总资产规模在报告期内持续增长，2017年末至2020年6月末，公司资产总额分别为32,674.63万元、46,878.72万元、61,787.02万元和72,810.23万元，总资产规模逐年提高，主要是非流动资产，应收账款，存货的增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐机构，在公司上市后，你们通过一些方式维护公司的股价吗?

　　答 华泰联合证券 保荐代表人丁璐斌：公司股票的涨跌由市场供需关系和公司基本面决定，维护公司的股价需要公司的努力及全体投资者的认可。我们会做好持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：公司本次发行前总股本是多少?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：本次发行前，公司总股本为10,869.5653万股。谢谢!

　　问 投资者：请问公司经营性活动产生的现金流量如何?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为5,208.62万元、7,564.54万元、12,188.06万元和6,413.50万元，同期净利润分别为3,721.06万元、7,215.91万元、9,994.87万元和6,209.09万元。公司经营活动产生的现金流量净额与同期净利润基本匹配。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司的创新、创造、创意特征及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：公司主要产品系功能性安全防护手套，应用于工业领域及日常生活中的手部安全防护。公司在传统防护手套的基础上，充分利用了HPPE、芳纶等新型纤维材料，逐步进行涂层浸胶工艺的积累与改进，通过持续的创新，使得产品具有防护性能强、佩戴舒适性好、产品性价比高等特点，具有较强的竞争优势。公司产品研发与生产需综合运用高分子材料、精细化工、纺织、机械自动化多领域技术与工艺，具体创新情况如下：(1)新纤维材料应用提升防护性能;(2)新涂层开发提升佩戴舒适性;(3)设备和工艺改进提升生产效率及质量控制水平。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?中小股东能否有机会参加?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：上市之后，公司的投资者关系活动方式包括股东大会、网站、分析师会议、业绩说明会、路演、一对一沟通、现场参观和电话咨询等。公司将平等地对待全体投资者，为中小投资者参与投资者关系活动创造机会。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司的重大诉讼或仲裁事项?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：截至招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、商誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼或仲裁事项。谢谢!

　　问 投资者：请问公司本次的发行对象有哪些?

　　答 华泰联合证券 保荐代表人李宗贵：公司本次的发行对象为：符合相关资格规定的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律规定的其他投资者等(中华人民共和国法律或法规禁止购买者除外)。谢谢!

　　问 投资者：控股股东、实际控制人持有的股份是否存在质押或其他有争议的情况?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：截至招股说明书签署日，公司控股股东姚海霞以及实际控制人姚海霞、王咸华、王鹏直接或间接有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。谢谢!

　　问 投资者：报告期内公司应收账款周转率情况如何?

　　答 恒辉安防 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书张武芬：2017年至2020年1-6月，公司应收账款周转率分别为8.92、7.33、6.27和3.04，基本保持稳定，与同行业上市公司平均水平基本相当。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的经营范围是什么?

　　答 恒辉安防 董事王鹏：特种安全健康防护用品(含手套、服装、鞋帽)的研发、生产和销售;石墨烯超纤维新材料的研发、生产和销售。医用口罩生产;医用口罩零售;医用口罩批发;日用口罩(非医用)生产;日用口罩(非医用)销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。谢谢!