路演嘉宾介绍：

广州中望龙腾软件股份有限公司 董事长 杜玉林 先生与投资者交流

广州中望龙腾软件股份有限公司 董事会秘书 字应坤 先生与投资者交流

华泰联合证券有限责任公司 投资银行部总监保荐代表人 孙科 先生与投资者交流

华泰联合证券有限责任公司 投资银行部总监保荐代表人 郭斌元 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问报告期内公司主营业务收入变动情况如何?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司分别实现主营业务收入18,276.23万元、25,399.77万元、35,969.23万元和13,975.08万元。随着主要产品销售的增长，公司主营业务收入最近三年呈现稳步增长态势。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内综合毛利率变动情况如何?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司综合毛利额分别为17,742.44万元、25,316.46万元、35,309.84万元和13,872.39万元，其中，主营业务毛利额的比重分别为99.38%、99.61%、99.61%和99.79%，对公司毛利贡献巨大。其他业务毛利额为培训业务等，对公司综合毛利的贡献较小。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司缴纳增值税情况?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司增值税已交数分别为2,112.94万元、3,001.48万元、3,538.19万元和1,730.97万元。

　　报告期各年度，公司增值税与各期实现国内业务收入规模相符。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务毛利率与同业可比公司对比情况如何?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司主营业务毛利率分别为96.48%、99.29%、97.79%和99.06%，保持稳定且均在95%以上，与可比上市公司用友网络(软件产品种类)、广联达(工程造价业务)、泛微网络基本持平，符合软件行业高毛利率的特征。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问研发费用持续增加的主要原因?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，研发费用的增加主要系由于公司高度重视研发投入，研发人员规模扩大，职工薪酬增加。报告期各期末，公司研发人员数量分别为224人、264人、371人和406人。

　　问 投资者：请问公司报告期内各类产品的毛利率变动情况如何?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，主营业务毛利率的波动主要系外购产品、受托开发及技术服务毛利率的波动所致。不同产品类别毛利率差异较大，是由于不同类别产品的业务模式及成本构成不同。不同类别产品的销售间无必然关联，故毛利率变动趋势不一致。

　　报告期内，自产产品成本分别为44.89万元、58.64万元、104.78万元和38.59万元，毛利率分别为99.73%、99.77%、99.70%和99.72%，毛利率波动较小且保持在较高水平。

　　报告期内，外购产品成本分别为157.22万元、48.38万元、367.84万元和54.90万元，毛利率分别为46.16%、14.88%、31.30%和21.73%，毛利率波动较大。外购产品为应客户需求而采购的经销软件产品，以及与公司自产软件配套使用的软硬件，均为采购后直接转售，不涉及二次加工开发和价值附加。外购产品成本核算的是相关软硬件的直接采购成本。

　　报告期内，受托开发及技术服务成本分别为441.41万元、74.18万元、323.20万元和38.24万元，毛利率分别为60.98%、79.57%、55.16%和78.74%，毛利率波动较大。受托开发及技术服务主要为向客户提供产品的定制开发和技术服务，其成本主要包括公司参与项目的开发人员人工薪酬、委托第三方开发成本等。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内主营业务毛利率变动情况如何?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司主营业务业务毛利额分别为17,632.70万元、25,218.56万元、35,173.41万元和13,843.34万元，相应毛利率分别为96.48%、99.29%、97.79%和99.06%，略有波动，主要系受托开发及技术服务毛利率的波动所致。

　　问 投资者：请问报告期内公司销售费用构成情况?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司销售费用分别为7,784.86万元、11,912.18万元、14,842.88万元和5,266.19万元，销售费用率分别为42.34%、46.71%、41.11%和37.60%。销售费用主要由薪酬福利、交通差旅费、业务推广服务费、招待费构成，上述四项合计占销售费用总额的比重分别达到91.54%、93.09%、93.05%和90.77%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍一下报告期内的营业外收入情况?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司的营业外收入分别为34.13万元、292.83万元、26.77万元和7.83万元，主要是公司获得的与日常活动无关的政府补助及债务免除。谢谢!

　　问 投资者：请问在报告期内，公司期间费用占营业收入比重情况如何?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司期间费用占营业收入的比例分别为92.44%、90.62%、79.72%和90.84%。其中，销售费用和研发费用的占比较高，销售费用占营业收入的比例分别为42.34%、46.71%、41.11%和37.60%，研发费用占营业收入的比例分别为39.96%、33.25%、29.91%和43.11%。管理费用和财务费用的发生额相对较小。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍下税收优惠政策变化风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：报告期内，公司享受的主要税收优惠政策有：1、公司符合《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题的通知》(财税【2016】49号)第六条第(二)款规定，是国家规划布局内重点软件企业，适用10%企业所得税税率;2、公司开展研发活动中实际发生的研发费用，在按规定据实扣除的基础上，再按照实际发生额的75%在税前加计扣除;3、根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号)，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。

　　报告期内，税收优惠政策对公司业绩影响较大，未来如税收优惠相关政策发生变化或者公司不能持续符合相应税收优惠的条件，公司将面临利润下降的风险。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司货币资金构成及变动情况?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期各期末，公司货币资金余额分别为3,175.83万元、4,090.39万元、7,284.02万元和7,013.55万元，在流动资产中所占的比重分别为12.51%、11.86%、19.96%和17.33%。公司的货币资金由现金、银行存款和其他货币资金组成。其中，银行存款包括人民币、美元与欧元存款，其他货币资金主要为使用受到限制的银行承兑汇票保证金和信用证保证金。2019年末，公司货币资金余额较2018年末增加较大，主要原因系公司加强应收账款管理，销售回款加快所致。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍下核心技术人员流失和核心技术泄密风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：工业软件行业是技术密集型行业，行业发展和技术更新较快，无论是现有产品迭代还是新产品开发都非常依赖于核心技术人员对行业发展趋势及研发方向的把握能力，同时也依赖于技术人员的研发落地能力。若出现竞争对手恶意争抢，或其他因素导致核心技术人员流失，则可能导致公司无法保持技术领先性，对公司经营产生不利影响，公司的核心技术是公司竞争力的主要来源，公司无法完全排除第三方通过网络入侵或物理盗窃等方式造成的技术泄密的可能性。公司核心技术泄密可能导致公司产品的竞争力下降、并造成客户流失。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍下实际控制人控制的风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：本次发行前，公司控股股东、实际控制人杜玉林、李红夫妻二人直接和间接合计持有公司股份的比例为57.17%。本次发行后，杜玉林、李红夫妻二人直接和间接合计持有公司股份的比例将降至为42.87%，仍为公司的控股股东和实际控制人。

　　由于控股股东、实际控制人杜玉林、李红持股比例较高，其仍可能通过公司董事会或行使股东表决权等方式对公司的人事、生产经营决策等进行不当控制，从而损害中小股东的利。谢谢!

　　问 投资者：请介绍通用CAE前后处理平台研发项目的基本情况?

　　答 中望软件字应坤 ：随着高端装备制造业的不断发展，应用于高端制造设计场景的CAE技术需求迅速增长，公司于2018年2月成立CAE研发中心，致力于开发一款覆盖多物理场的综合分析软件套件(ZWSim)，软件包括电磁分析模块、结构分析模块和热分析模块。公司于2019年成功推出了首款全波三维电磁仿真软件ZWSim-EM。ZWSim-EM拥有简洁直观的用户设计界面、精确的场求解器，强大的电磁分析能力和后处理能力，能计算任意形状三维结构的电磁参数。

　　作为ZWSim软件的重要模块，结构分析和热分析模块致力于解决结构设计客户实际工程应用中的单个部件或者装配机构仿真问题，包括静应力分析、瞬态分析、非线性分析、模态分析、谐振分析、受激震动分析、稳态热分析、瞬态热分析以及热应力分析等，并能够为用户提供快速及准确的仿真结果。通过该募投项目，公司将深化对电磁分析模块的研发，并扩宽至结构分析和热分析模块。谢谢!

　　问 投资者：请问疫情对公司境外经营产生较大影响的风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：2020年1-3月公司境外订单金额同比增长55.06%，2020年4月份海外疫情开始在欧洲快速蔓延，境外业务受到了大面积影响，2020年第二季度、第三季度、第四季度境外订单金额同比增长分别为2.38%、10.66%、9.78%，增长率仍处于较低水平。目前，境外疫情并没有本质缓解，如果境外疫情短期内仍然不能得到有效控制，则将对公司境外经营产生较大影响。谢谢!

　　问 投资者：请问公司面临销售费用率较高的风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：报告期内，公司销售费用分别为7,784.86万元、11,912.18万元、14,842.88万元和5,266.19万元，销售费用率分别为42.34%、46.71%、41.11%和37.60%，销售费用金额增长较快且销售费用率处于较高水平。由于目前公司仍处于市场开拓阶段，销售人员数量不断增长，市场推广投入持续增加，未来公司销售费用可能持续增长且销售费用率可能保持在较高水平，若上述销售费用投入无法取得预期效果，则可能使公司盈利能力下滑。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司总资产构成及其变动情况如何?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期各期末，公司资产总额分别为13,545.79万元、23,860.33万元、53,538.04万元和49,458.70万元，总体规模呈上升趋势，主要系外部融资以及公司营业收入保持增长，经营性资产随业务规模扩大所致。2020年6月末，公司资产总额下降主要系2019年末计提的工资、年终奖等应付职工薪酬5,503.62万元已于2020年初支付完毕，公司资产总额与负债总额同时减少。谢谢!

　　问 投资者：请公司介绍第三方授权技术断供风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：公司主要产品2D CAD相关软件及3D CAD相关软件中合法使用了第三方授权技术，第三方授权技术部分来源于行业内非营利性组织，部分来源于软件技术供应商。若上述第三方技术供应方受国外政策影响或行业竞争等原因对公司进行技术断供，则部分第三方授权技术，如ITC授权技术、ODA授权技术等存在短期无法寻找替代方案的风险，可能使公司主要产品2D CAD相关软件及3D CAD相关软件功能缺失，或无法兼容最新的DWG数据格式，需要寻找替代技术或耗费一定时间自行研发，进而对公司的盈利能力造成不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司目前产品销售主要采用永久授权模式，销售费用较高，如未来产品性能不能持续提升，销售模式不能转型升级，将对后续生产经营产生不利影响?

　　答 中望软件杜玉林 ：公司主要通过永久授权模式向客户销售软件产品，收取授权费，公司对某一版本软件产品的授权是永久性的，如后续客户需要对该版本进行升级，则需另外收取升级费。目前公司永久授权收入占总收入比例较高，升级收入占总收入比例较低。永久授权模式下公司每年需要持续进行市场开拓，不断加大市场开拓力度，将导致公司销售费用不断增长，市场推广投入持续增加，如未来产品性能不能持续提升，销售模式不能转型升级，则公司销售费用可能持续增长且销售费用率可能保持在较高水平，将对后续生产经营产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的采购情况?

　　答 中望软件杜玉林 ：公司主要从事CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发、推广与销售业务，对外采购主要包括房屋租赁、委托开发、技术服务、业务推广服务及外购产品。其中房屋租赁主要系公司各地分支机构的办公场所;委托开发主要为辅助性功能模块的委外开发;技术服务主要为外购功能模块技术授权等;业务推广服务主要系在线上线下进行的营销推广;外购产品主要系公司根据客户需求为其购买的外购产品。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司长期待摊费用情况?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期各期末，公司长期待摊费用分别为184.80万元、316.67万元、408.05万元和480.51万元，占非流动资产的比例分别为16.63%、15.87%、8.10%和8.70%，主要是装修费。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司业务的驱动因素?

　　答 中望软件杜玉林 ：作为国产自主品牌的产品型软件公司，业务推广与核心技术提升均是驱动公司业务增长的重要因素。报告期内，公司销售收入的增长更偏重于核心技术的提升。

　　(1)核心技术的提升是公司收入持续增长的主要原因

　　公司所在的工业软件行业属于技术密集型行业。由于欧美等发达国家率先建立了较为完善的工业体系，其在工业软件领域有着较强的先发优势，并凭借长期的技术积累和品牌优势，在我国工业软件市场占有主导地位。公司作为国产自主品牌的产品型软件公司，通过长期持续高研发投入，实现核心技术的提升，缩小与国外企业技术水平的差距，是公司打造品牌、开拓市场的基础。

　　(2)业务推广是销售收入增长的重要原因

　　对公司而言，高水平、高性能的产品若离开业务推广，亦难以实现新市场的开发和存量市场的渗透。业务推广对公司经营发展的重要性主要体现在：①提升品牌知名度。欧特克、达索等欧美知名企业在工业软件市场占有主导地位，拥有较强的品牌号召力。与其相比，公司起步较晚，品牌知名度和影响力仍有较大的提升空间。通过业务推广提升品牌知名度，有利于越来越多的客户充分了解产品价值。②扩大和培育客户群体。通过业务推广活动，积累客户资源，并对客户需求进行持续跟踪，将潜在客户转化为有效客户，进而借助产品的良好口碑，不断扩大客户群体。③引导研发工作。通过业务推广活动，收集客户的需求和反馈，有利于及时跟进市场需求的动态发展，以市场信息引导公司研发方向，使得研发成果能够贴合市场需求。

　　因此，公司亦重视对销售推广活动的投入，如积极参与各种展会活动、广告推广、培训会、客户拜访与演示、制作宣传册等。

　　综上所述，公司现仍处于成长阶段，核心技术的提升和业务推广对公司收入增长均非常重要，核心技术的提升是收入增长的主要原因。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商如何看待中望软件的未来发展?

　　答 华泰联合孙科 ：我们对中望软件的未来充满信心。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后，保荐人还要继续对其所保荐的上市公司所作的工作要承担责任?

　　答 华泰联合孙科 ：保荐机构仍要按中国证会规定对所保荐的上市公司进行督导。这是规范资本市场的重要举措，也对保荐人提出了更高的要求。我们会以诚信、务实、公正的态度，严格按照证券发行保荐制度的有关要求，勤勉尽责作好企业后续的持续督导工作。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，您认为给股民最好的回报是什么?

　　答 中望软件杜玉林 ：我认为给股民最好的回报就是稳健经营，创造佳绩。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司募集资金运用风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：本次公司首次公开发行募集资金将用于二维CAD及三维CAD平台研发项目、通用CAE前后处理平台研发项目、新一代三维CAD图形平台研发项目、国内外营销网络升级项目。募投项目中计划研发的产品升级及新产品是否真正满足客户需求从而被市场接受和认可还有待验证。同时，在募投项目实施过程中公司仍面临着产业政策变化、市场变化、竞争条件变化及技术更新等诸多不确定因素，可能会影响项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等，从而对公司的经营业绩产生不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析公司偿债风险?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期各期末，公司资产负债率水平逐年降低。公司的负债以流动负债为主，规模随主营业务的发展而扩大，2019年流动负债占比下降系受递延收益影响，2020年6月末流动负债占比下降主要系支付了2019年员工年终奖、2019年12月增值税及汇算清缴应交企业所得税导致流动负债下降，此外由于执行新收入准则，预收货款并预计未来1年以后交付升级产品秘钥或升级服务期满的部分在其他非流动负债列示导致非流动负债增加。各报告期末，公司不存在短期和长期偿债风险。

　　谢谢!

　　问 投资者：请主承销商介绍一下公司利润分配应履行的审议程序?

　　答 华泰联合郭斌元 ：1、利润分配方案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配方案时，需经全体董事过半数表决同意，且经公司过半数独立董事表决同意。监事会在审议利润分配方案时，应充分听取外部监事的意见，并需经全体监事过半数表决同意。

　　2、股东大会在审议利润分配方案时，需经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意。

　　3、公司对留存的未分配利润使用计划安排或原则作出调整时，应重新报经董事会、监事会及股东大会按照上述审议程序批准，并在相关提案中详细论证和说明调整的原因，独立董事应当对此发表独立意见。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司收入增速下滑风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：报告期各期，公司的收入分别为18,387.42万元、25,503.08万元、36,107.80万元和14,007.13万元，同比增长38.70%、41.58%和4.08%。若未来行业竞争加剧、国家产业政策发生不利变化、公司不能持续巩固和提升市场竞争优势、产品技术更新速度不及预期、市场开拓能力下滑、募集资金投资项目的实施不及预期，则公司业绩增长速度可能不可持续。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业内持续发展的竞争优势是什么?

　　答 中望软件杜玉林 ：工业软件行业在产业发展方面持续获得了大量国家政策支持，公司业务定位及主要产品与国家产业发展政策相符合，适应国家发展的战略需求。使公司得以在相对宽松的行业环境下发展，拥有国外竞争对手所不具备的良好发展环境。经过20余年的行业深耕细作，公司具备了扎实的技术及研发基础,掌握了CAD软件领域的核心技术，截至报告期末拥有发明专利3项，境内计算机软件著作权179个、境外著作权9个，作品著作权3个。公司组建了一支稳定、专业、高素质的研发团队，公司拥有研发人员406人，占比51.65%;研发人员中本科及以上学历375人，占研发人员比例为92.36%。在专业研发团队的带领下，公司可以准确把握行业发展趋势，发现潜在的市场机遇，并突破技术瓶颈。谢谢!

　　问 投资者：公司主营业务是否发生重大变化?

　　答 中望软件杜玉林 ：公司主要从事CAD/CAM/CAE等研发设计类工业软件的研发、推广与销售业务，为客户提供优质的软件产品及服务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。谢谢!

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 华泰联合孙科 ：您可以打我们在招股意向书上的联系电话。我们非常愿意和您就招股意向书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：杜总你好，能否介绍一下公司在国内客户情况。

　　答 中望软件杜玉林 ：国内客户主要包括制造业、建筑业及教育客户，谢谢!

　　问 投资者：杜总你好，根据招股书，公司税收优惠占比接近净利润50%，能否谈谈对未来公司利润提供空间的措施?

　　答 中望软件杜玉林 ：国家在对软件企业给予了较多政策支持，在增值税、所得税等税种上都有税收优惠，这个是软件行业的普遍现象，属于正常的，报告期内，随着公司营收规模的提升，税收优惠占比逐步降低。未来公司主要产品收入规模提高，尤其是三维CAD、CAE等产品的收入快速增长，税收优惠比例将会逐步降低。谢谢!

　　问 投资者：能否介绍一下公司知识产权风险问题?

　　答 中望软件字应坤 ：公司在之前遭遇的知识产权诉讼已经达成和解并在招股说明书中进行了披露，请投资者查阅。未来公司会高度重视知识产权保护。谢谢。

　　问 投资者：第二个问题，行业内是否有可能出现技术变革，特别二维领域出现颠覆性的产品，毕竟是二维产品已经发展很长时间，AI人工智能等新技术冲击 的可能性，公司是否有技术储备?

　　抑或是该二维领域国际巨头转向免费的可能。技术颠覆和行业运营收费模式，对我们未来影响的可能性多大，或者保守多少年内是可以维持的。

　　答 中望软件杜玉林 ：二维产品技术已经相当成熟，行业内的公司更新频次在减少，短期内出现颠覆性技术变革的可能性较低。我们本次公开发行募集资金的投向之一主要是二维CAD产品技术的研发，进一步提高公司的产品竞争力。

　　在订阅模式下，工业软件的最终用户实际支付的综合使用成本更高。但对于公司而言，相较国外工业软件企业来说市场份额较低，仍然存在通过永久授权拓展新客户，抢占市场份额的机会，待开垦的市场空间依然较大。短期内，公司当前的运营模式是符合公司发展需要。谢谢!

　　问 投资者：公司产品更偏重建筑行业设计使用还是工业行业?

　　答 中望软件杜玉林 ：报告期内，客户行业分布主要是工业制造业、建筑业和学校等教育行业，行业收入结构占比总体较为稳定，工业制造业会相对高一些，其次是建筑业。谢谢!

　　问 投资者：杜总你好，能否介绍一下公司客户对于公司产品的依赖度?

　　答 中望软件杜玉林 ：目前国产CAD软件在国内市场份额还较低，公司客户不存在对公司产品的依赖。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，公司上市后谁最有话语权，最后的决定权在董事长吗?

　　答 华泰联合郭斌元 ：公司最有话语权的是全体股东。公司的最后决定权在股东大会。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司缴纳企业所得税情况?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司企业所得税已交数分别为70.90万元、272.20万元、390.41万元和1,072.30万元。报告期各年度，公司企业所得税与各期实现利润规模相符。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司核心技术情况?

　　答 中望软件杜玉林 ：公司深耕研发设计类工业软件行业逾20年，拥有自主CAD平台，核心技术拥有自主知识产权。从关键技术方面来看，公司对2D CAD平台、3D CAD平台等多个关键技术领域进行了深入的研究，通过核心技术的突破提升软件水平，为用户提供一站式、多平台的设计服务解决方案。截至报告期末，公司拥有的核心技术情况如下：

　　(1)ZWCAD核心技术

　　(2)ZW3D核心技术

　　(3)ZWSim-EM核心技术

　　谢谢!

　　问 投资者：问题三.作为科创版上市企业，成长新很重要，公司持续增长的可能性和依据源自哪里?有哪些规划?

　　答 中望软件杜玉林 ：报告期内，公司业绩主要来源于2D CAD产品的销售，短期内，2D CAD产品仍然是业绩增长的主要驱动力。但报告期内，公司3D CAD产品收入增长亦保持快速增长，随着3D CAD产品技术进步及产品改进，未来3D CAD业绩贡献会越来越高。同时，公司在2018年局部了CAE产品，未来也会逐步贡献规模收入。公司未来规划参加招股书募投资金用途相关内容。谢谢!

　　问 投资者：杜总你好，招股书中提及的知识产权问题。能否介绍一下公司目前及未来是否有知识产权较大风险?

　　答 中望软件杜玉林 ：公司拥有的专利、软件著作权等知识产权是公司运营的关键因素，是公司核心竞争力的重要组成部分。由于工业软件行业竞争激烈，国内外软件厂商均希望通过技术优势提升市场占有率，公司的知识产权在未来可能遭受不同形式的侵犯。如果公司的知识产权不能受到充分保护，可能会对公司的发展和经营造成不利影响。

　　欧特克公司于2014年在荷兰海牙法庭、美国加利福尼亚州北区联邦地区法院对公司及子公司香港中望等提起诉讼，诉讼中指称AutoCAD源代码被盗用并被不当使用于ZWCAD 的开发。2015年11月6日，公司及香港中望等与欧特克公司就诉讼达成和解协议。公司在扩大国内外市场份额的过程中面临的竞争愈发激烈，公司无法完全排除未来欧特克公司或其他竞争者指控公司侵犯其知识产权的可能性。由于知识产权相关诉讼时间较长且成本较高，如果公司或主要产品被指控侵犯他人的知识产权，可能会对公司的发展和经营造成重大不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请问各项税收优惠的情况及对公司经营业绩的影响?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期内，公司享受的主要税收优惠金额占同期净利润的比例分别为70.70%、63.62%、45.83%、51.13%，随着公司利润规模的增长，税收优惠对净利润的影响总体上将逐渐降低。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司货币资金变化情况?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期各期末，公司货币资金以银行存款为主。2018年末及2019年末公司货币资金同比分别增长7,777.70万元和23,286.68万元，主要是由于随着收入规模的扩大，2018年及2019年经营活动产生的现金流量净额分别为5,150.76万元和9,876.08万元，同时在2018年及2019年引入两轮股东融资，吸收投资收到的现金分别为4,400万元和17,625.00万元。

　　2020年6月末公司货币资金相比2019年末减少23,084.03万元，主要系期末购买银行理财产品未到期赎回，另外受疫情影响，销售回款较慢，并且本期支付了2019年度现金股利、较大额的2019年末计提的员工年终奖、应交增值税款及应交企业所得税款等导致货币资金余额下降。

　　报告期各期期末，公司不存在抵押、质押或冻结、或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍公司重大投资事项?

　　答 中望软件字应坤 ：公司的重大投资在美国、武汉系为研发人员办公场所投入。2018年购置美国房产及土地所有权，价值92.03万美元;2019年购置武汉房产，价值为2,527.08万元人民币。

　　原有的办公环境已不足以容纳研发人员规模，公司在美国、武汉购置房产，有利于进一步加强研发队伍建设，对公司未来的长远发展具有较大意义。

　　另外广州市规划和自然资源局以挂牌方式出让1宗地的国有土地使用权，发行人子公司广州中望智园有限公司已于2021年1月12日取得《成交确认书》(广州公资交(土地)字【2020】第322号)，成交价款26,221.00万元。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司无形资产的主要类别及其变动原因?

　　答 中望软件字应坤 ：报告期各期期末，公司无形资产账面价值分别为458.16万元、580.90万元、788.48万元和768.58万元，占非流动资产的比重分别为41.22%、29.11%、15.65%和13.92%，主要为公司经营所需的软件和土地所有权。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问您认为中望软件上市后股价能够到多少?

　　答 华泰联合孙科 ：二级市场的股价是由多重因素决定的，从中望软件的基本面来看，我们认为公司发展健康，前景广阔，值得长期持有。谢谢!

　　问 投资者：请问公司募投项目的前期投入情况?

　　答 中望软件字应坤 ：在本次募集资金到位前，公司将根据项目进展的实际需要以自筹资金先期部分投入，待本次发行股票募集资金到位之后，以募集资金置换预先已投入应归属于募集资金投向的自筹资金部分。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业内的主要竞争对手是哪些?

　　答 中望软件杜玉林 ：公司在行业的竞争对手主要有法国的达索、美国的欧特克、德国的西门子，以及苏州浩辰软件股份有限公司、北京数码大方科技股份有限公司等国内同行企业。谢谢!

　　问 投资者：请问要申购新股是不是今天晚上十二点以后就可以在网络交易软件上挂单?

　　答 华泰联合郭斌元 ：不可以，必须当天9:30以后。

　　问 投资者：请介绍一下公司的竞争劣势?

　　答 中望软件杜玉林 ：(1)公司规模与国际知名企业差距较大

　　目前国际领先的CAD软件企业如德国西门子、法国达索，在技术的领先性、市场的覆盖度、品牌知名度和发展规模上均占据较大优势，包括公司在内的国内CAD软件企业在国际市场上均无法与之抗衡。

　　(2)公司高端复合型人才占比偏低

　　与软件行业中的其他领域相比，工业软件具有独特的工业属性，优秀研发人员需要同时具备深厚的工业技术背景及计算机软件设计能力。由于我国仍未完全实现工业化进程，且工业软件行业起步较晚，在产业及院校内未形成孕育复合型人才的土壤，因此相较于国外厂商而言，公司聘请优秀的复合型研发人才的难度更大，复合型人才占比偏低。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司通用CAE前后处理平台研发项目的可行性和必要性?

　　答 中望软件字应坤 ：(1)项目实施是5G等高精密度产业和数字制造发展的需要

　　CAE仿真技术是指使用计算机辅助分析软件，对CAD模型进行仿真分析，通过反馈的数据，对原设计或模型进行反复修正，以达到最佳效果的技术。随着5G、航空航天及汽车等高端制造业的发展，CAE仿真技术正在成为数字空间和物理世界融合的最重要的工具。其所带来的核心变革是在产品生命周期的各个阶段持续利用CAE仿真技术对原有的实验性测试进行替代。从早期设计阶段直到产品的现场使用阶段，设计人员能够随时运用仿真技术，详细的仿真分析可以节省大量设计及研发成本并提升设计效率。

　　当产品处于早期概念阶段时，设计人员可以利用CAE仿真技术测试初始概念并寻求初始参数的最佳解，从而获得可靠的初步产品设计方案;在产品建模期间，设计人员可以通过CAE仿真技术对模型形态及效果进行观测，从而对模型进行不断改进;在产品制造阶段，增材制造(即3D打印技术)与CAE仿真技术的结合将有助于确保成品拥有最佳形状，同时确保精确度、低成本以及随着时间推移而具有一致性;在产品使用过程中，设计师可以使用CAE仿真技术对产品的压力、使用时间进行分析测算产品的抗压性或使用寿命等重要性能。此外，CAE仿真技术还可以执行假设研究，以获得最佳性能，还能够预测严重故障或维护需求。

　　总体而言，CAE仿真技术的分析能力能够协助设计人员在产品制造的各个环节作出更好的决策。目前CAE仿真技术在国内整体仍处于起步阶段，但随着制造业的发展该技术会变得愈发普及，并与云技术、人工智能和机器学习深度融合，真正实现从传统制造向智能制造的转型升级。

　　(2)项目建设是公司CAX战略的重要组成部分

　　经历多年技术积累和市场开拓，公司于2018年确定了未来二十年发展目标，启动了全国产、全流程CAX研发计划，努力成为比肩达索的世界一流工业软件供应商。公司已成功构建CAD/CAM/CAE的产品矩阵，实现了工业设计、工业制造、仿真分析、建筑设计等关键领域的全覆盖，迈出了打造CAX一体化平台的坚实一步。通用CAE前后处理平台研发项目，是公司进一步实现CAX战略的重要组成部分。谢谢!