路演嘉宾介绍：

杭州爱科科技股份有限公司有限公司 董事长 方小卫 先生与投资者交流

杭州爱科科技股份有限公司有限公司 总经理 方云科 先生与投资者交流

杭州爱科科技股份有限公司有限公司 董事、董事会秘书、副总经理 王鹏 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 投资银行部总监、保荐代表人 张捷 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 投资银行部高级经理、保荐代表人 程万里 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问报告期公司前五名客户销售收入占当期营业收入比例情况。

　　答 爱科科技方云科：您好!报告期内，发行人前五大客户销售占比分别为5.62%、6.60%、9.03%及8.63%，比例保持平稳。谢谢!

　　问 投资者：请公司领导简单介绍一下公司的流动资产吧。

　　答 爱科科技方云科：您好!报告期内，发行人流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成，上述资产占流动资产比重分别为93.18%、86.53%、89.65%及78.72%。

　　2017年末至2019年末，公司流动资产分别为14,440.52万元、20,037.42万元和21,767.03万元，年均复合增长率为22.77%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司信用政策。

　　答 爱科科技方云科：您好!报告期内，公司信用政策一般为签订合同，支付合同总额10%至30%的定金，发货前支付合同总额40%至60%的货款，安装验收后支付合同总额10%至30%的尾款，具体条款较为灵活，但无明显变化。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应收账款期后回款情况如何?

　　答 爱科科技方云科：您好!发行人2017年、2018年应收账款整体回款比例较高，2019年应收账款回款比例较低主要原因系受到“新冠疫情”影响，客户回款有所延迟。2020年6月应收账款回款比例较低主要原因系2020年期后仅截止到9月11日，时间较短。谢谢!

　　问 投资者：请问公司应收账款周转率是否合理?

　　答 爱科科技方云科：您好!2017-2019年，发行人各期应收账款周转天数在60天左右，无重大变化。2020年1-6月，应收账款周转天数为81.09天，较2017年至2019年有所上升，主要原因系受到“新冠”疫情影响，2020年1-6月销售收入下降所致。2017-2019年，发行人应收账款周转天数少于拓斯达、铂力特，多于杰克股份、金运激光。差异原因主要系不同公司所处行业、客户群体、信用政策等不同所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司无形资产情况。

　　答 爱科科技方云科：您好!报告期内，公司无形资产主要系土地使用权，截止至2020年6月30日，公司无形资产账面价值为1,857.28万元。2018年无形资产增加的原因主要系公司为扩大生产规模，购买富阳土地用于生产经营所致。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司的负债构成情况。

　　答 爱科科技方云科：您好!报告期各期末，公司负债主要以流动负债为主，发行人流动负债主要由应付账款、预收款项、应付职工薪酬和其他应付款构成。2017-2019年，发行人流动负债分别为5,003.18万元、7,148.04万元和9,903.75万元，随经营规模的扩大而增长。报告期各期末，发行人非流动负债分别为256.00万元、295.63万元、2,547.55万元及4,209.11万元，主要系长期借款及预计负债。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后会不会有投资者开放日?

　　答 爱科科技王鹏：您好!公司上市后会视公司经营安排，监管机构及投资者的要求，决定安排投资者开放日，以便公众对公司有更深入的了解。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎样保证信息披露的透明度?

　　答 爱科科技王鹏：您好!公司将严格按照国家相关法律法规、交易所规则及公司章程执行信息披露制度，确保信息披露的合规性，增强公司透明度，充分保护投资者利益。谢谢!

　　问 投资者：怎样评价小股东对公司的作用?

　　答 爱科科技王鹏：您好!不能忽视每个股东的意见，全面考虑每个股东的意见才能让公司运营得更好。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下近三年爱科科技的营业利润?

　　答 爱科科技王鹏：您好!爱科科技2017—2019年营业利润分别为：3,373.95万元、4,191.69万元、4,996.08万元。谢谢!

　　问 投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?

　　答 爱科科技王鹏：您好!我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　问 投资者：请问您怎样评价小股东对公司的作用?

　　答 爱科科技王鹏：您好!不能忽视每个股东的意见，全面考虑每个股东的意见才能让公司运营得更好。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为网上路演对最终发行价会有多大程度的影响?

　　答 爱科科技王鹏：您好!网上路演为企业和投资者提供了一个互相了解的渠道,可以使投资者对企业有全方位的了解，企业也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对公司首次公开发行股票有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 爱科科技王鹏：您好!我们相信公司将会有一个合理的股价。谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何防范股票市场价格变化给企业发展带来的风险?

　　答 爱科科技王鹏：您好!股票市场价格的变化受多种因素的影响，存在不可预见性。公司在提醒投资者对股市风险予以重视的同时，将积极适应市场需要，持续完善业务结构，提高企业效益，保证公司盈利水平稳步增长，给投资者以长期稳定的回报，提高公司股票在二级市场上的抗风险能力。同时，公司将严格按照有关法律法规的规定，规范运行，及时、准确、公平、完整地向广大投资者进行信息披露。谢谢!

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 爱科科技王鹏：您好!公司将及时披露经营投资盈利等重大事项的信息，保护股东尤其是中小股东的利益，让投资者有一个正确的判断依据。谢谢!

　　问 投资者：请问未来会有跨界收购等资本动作吗?

　　答 爱科科技王鹏：您好!公司层面有任何重大决策都会按照监管层的相关要求依法披露，敬请关注。谢谢!

　　问 投资者：投资者和公司之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 爱科科技王鹏：您好!公司高度重视投资者关系管理，将在上市后建立和完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，选择合适的时间和形式进行媒体投放并与投资者沟通。谢谢!

　　问 投资者：请问我怎么能够知道公司方面会保证信息披露的透明度?不会存在隐瞒和粉饰业绩的情况出现?

　　答 爱科科技王鹏：您好!为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司按国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。谢谢!

　　问 投资者：请问贵公司谁最有话语权?最后的决定权在董事长吗?

　　答 爱科科技方小卫：您好!全体股东是公司话语权的代表，最后决定权在公司股东大会。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司境外销售收入情况。

　　答 爱科科技方云科：您好!最近三年，公司主要产品的境外销售收入分别为4,846.61万元、6,564.63万元和7,142.46万元，主要包括俄罗斯、美国、韩国等国家。最近三年，发行人在俄罗斯的智能切割设备收入占比分别为1.43%、1.47%、4.01%;在美国的智能切割设备收入占比分别为2.16%、4.21%、2.28%;在韩国的智能切割设备收入占比分别为1.79%、3.04%、2.16%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市前后会有什么不同?

　　答 爱科科技方小卫：您好!方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们会更好地经营管理好公司。上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：请问公司怎么完善研发体系的?

　　答 海通证券程万里：您好!公司已经建立了以“省级企业研究院”、“省级企业技术中心”、“省级高新技术企业研究开发中心”为平台的研发体系，组建了较为完善的研发机构，通过制定完善流程管理文件和指导文件，明确研发人员职能，指导研发人员规范地进行技术研发。公司设立了包括系统控制部、应用软件部、机械部、

　　测试部、产品部、DFM部等研发部门，各部门各司其职，分工合作，有效地提升了研发的工作效率。公司制订了《产品开发管理制度》、《研发文档管理制度》、《研发产品试用跟踪制度》、《研发测试制度》、《研发体系下发工厂技术文件规定》等完善的规章制度，将奖惩制度和激励制度精细化，促进公司研发质量和研发水平不断提升。未来公司将进一步完善研发体系，规范研发管理，进一步为保持技术创新提供保障机制。谢谢!

　　问 投资者：请问下游行业的发展情况。

　　答 海通证券张捷：您好!公司的下游行业主要是广告文印行业、汽车内饰行业、家居家纺行业、复合材料行业和纺织服装业。其主要发展趋势如下：

　　广告文印行业作为智能切割行业的下游行业，首先受到户外广告等行业发展的影响，未来有着较大的发展空间;其次，广告文印行业高端市场趋向产品定制化，需要智能切割设备有着较强的定制化生产能力;最后，受到成本节约和工艺改进的推动，行业有着较强的数字化、智能化需求，有利于促进智能切割设备行业的发展。

　　汽车内饰是汽车单车附加值较高的零部件之一，主要包括汽车坐垫、座套、脚垫、方向盘套等零部件。汽车内饰行业受到汽车行业影响，近年来，增速有一定的放缓，但其在汽车零部件中的地位逐渐提升，高端汽车内饰需求和单价均有所上升。高端汽车内饰对于切割工艺有着更高的要求，而较高的价格，可以带来一定的成本空间，激励汽车内饰企业购买智能切割设备。最后，我国的人均汽车保有量偏低，未来汽车内饰存在较大的增长潜力。

　　家居家纺行业是我国传统制造业之一，行业目前正处于行业复苏期。家居家纺行业在需求端主要受到消费市场的影响，目前，国内消费品市场总体上仍保持较快增长。行业目前在消费市场增长的推动下，保持着稳定增长，未来，随着人均消费和品类占比的提高，将会进一步增长，有利于智能切割行业的发展。

　　复合材料系由两种或两种以上不同性质的材料，通过物理或化学的方法，在宏观上组成具有新性能的材料。以碳纤维为代表的复合材料行业由于其具有的材料特性，市场需求较大，随着航天航空等行业的发展，和国产化率的提高，以及生产设备技术改进，复合材料市场有望进一步增长。

　　最后，纺织服装行业处于稳中有进的发展趋势，“小批量，多批次”的生产模式逐渐受到认可，有利智能切割设备的进一步应用，特种服装行业未来有着一定的市场空间，也可以为智能切割设备的发展提供增量市场。

　　以上为公司主要下游行业的发展情况，谢谢!

　　问 投资者：请问公司将如何防范股票市场价格变化给企业发展带来的风险?

　　答 爱科科技方小卫：您好!股票市场价格的变化受多种因素的影响，存在不可预见性。公司在提醒投资者对股市风险予以重视的同时，将积极适应市场需要，持续完善业务结构，提高企业效益，保证公司盈利水平稳步增长，给投资者以长期稳定的回报，提高公司股票在二级市场上的抗风险能力。同时，公司将严格按照有关法律法规的规定，规范运行，及时、准确、公平、完整地向广大投资者进行信息披露。谢

　　问 投资者：请问公司董监高人员是否存在重大违法违规行为?

　　答 海通证券程万里：您好!自公司法人治理结构相关制度制定以来，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等机构和人员一贯依法规范运作履行职责，未出现违法违规现象。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否有违法违规行为。

　　答 海通证券程万里：您好!报告期内，发行人及其子公司无重大违法违规行为或被相关主管机关处罚的情况。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商对股票未来的走势如何判断?

　　答 海通证券程万里：您好!公司股票上市后走势受到众多因素影响，不仅有公司生产经营业绩等内在因素，也包含市场、行业的国际国内等因素，因此较难做出准确判断!但是，相信公司上市后一定会兢兢业业，努力经营，回报各位股东!谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您预计开盘能涨多少?

　　答 海通证券程万里：您好，股票价格受到市场各种综合因素的影响，出现波动都是市场的动态表现，工作重心应该在于提高公司业绩，走可持续发展道路，我们对公司未来的发展充满信心。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，公司的技术与创新优势如何体现?

　　答 爱科科技方小卫：：您好!公司自成立以来一直重视自主创新，不断提高公司技术、产品的核心竞争力。报告期各期，公司投入研发费用达1,361.76万元、1,703.34万元、1,877.77万元和912.31万元，占同期收入的7.72%、8.26%、8.89%和10.75%。持续的技术投入为公司积累了大量技术成果，经过十多年的持续研发和深度挖掘，已形成精密运动控制技术、CAD/CAM技术、切割制造技术、机器视觉技术、云服务技术和总线开发技术等核心技术，科技创新能力突出，具备较强的核心竞争力。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司主营业务毛利的主要来源。

　　答 爱科科技方云科：您好!报告期内，发行人销售规模、盈利能力不断增强，2017年、2018年、2019年和2020年上半年分别实现毛利8,646.76万元、9,795.75万元、10,713.02万元和4,163.27万元，2017-2019年的年均综合毛利复合增长率为11.31%，增速略高于营业收入增长。报告期内，公司主营业务是发行人利润的主要来源，主营业务毛利占综合毛利的比重在99.97%以上。报告期各期，智能切割设备作为公司的主要产品，其产品毛利占比分别为95.92%、94.84%、91.85%及92.13%，与收入占比基本一致，是公司主营业务毛利的主要来源。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存在哪些主要竞争对手?

　　答 海通证券张捷：您好!公司在国际市场的主要竞争对手包括法国力克、瑞士迅特、比利时艾司科、美国格柏、美国奥托玛逊、英国国际印刷、德国奔马等企业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次募集资金拟投资项目情况。

　　答 海通证券程万里：您好!本次募集资金拟投资于以下四个项目：1、新建智能切割设备生产线项目。项目主要建设内容为建设生产基地、购置先进生产设备以及招聘技术人员及生产工人，以满足公司提升产能的需求。本次募投项目将进一步提高公司在智能切割行业的竞争力和盈利能力，巩固公司的市场地位。项目完全达产后，预计年产4,000台智能切割设备。2、智能装备产业化基地(研发中心)建设项目。本募投项目拟新建技术研发中心，在整合公司现有研发技术资源的基础上，新建研发办公大楼，购置先进生产设备与检测设备，增加技术研发投入，以提升公司的自主创新与技术研发能力，力争将研发技术中心打造成新产品研发基地、技术成果转化基地和技术人才培养基地。3、营销服务网络升级建设项目。公司拟对公司现有的华东、华南、华中三个区域营销中心进行升级改造，设置杭州总部营销中心，并新建西南、西北、东北 3 个区域营销中心。新的营销网络将实现覆盖区域、深度等多方面的扩张和升级，将为公司开展营销活动提供便利，促使公司更加快速了解客户需求变化，从而进一步提高客户满意度。本项目的实施将提高公司区域市场服务能力，树立良好的品牌形象，进一步提升公司市场占有率和品牌竞争力。4、补充流动资金。公司综合考虑行业特点、公司经营情况和财务状况，拟将本次募集资金中的 5,000 万元用于补充公司日常运营及发展所需的流动资金。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在行业中的竞争地位怎么样?

　　答 海通证券张捷：您好!公司凭借较强的技术水平，助力下游客户生产智能化、自动化，推动我国工业自动化的发展。目前，公司产品已经可以与法国力克、瑞士迅特、比利时艾司科、美国格柏等国外知名品牌竞争。谢谢!

　　问 投资者：请问公司领导，公司有哪些主要客户?

　　答 海通证券张捷：您好!公司的智能切割设备已经获得国内外上市公司、大型企业、高等院校、研究机构等的认可，在行业里树立了良好的品牌形象和市场地位。报告期内，公司的客户包括光威复材(300699.SZ)、中材科技(002080.SZ)、双一科技(300690.SZ)、威海广泰(002111.SZ)、金发科技(600143.SH)、江丰电子(300666.SZ)、光峰科技(688007.SH)、比亚迪(002594.SZ)、喜临门(603008.SH)、顾家家居(603816.SH)、梦百合(603313.SH)以及航天材料及工艺研究所、中国航天空气动力技术研究院、西安空间无线电技术研究所、北京航空航天大学、南京航空航天大学、航天九院无人机系统工程研究所、内蒙动力机械研究所等。公司的产品在行业里有较高的知名度和认可度。谢谢!

　　问 投资者：请领导介绍一下公司的主要竞争优势。

　　答 海通证券张捷：您好!公司主要有以下七点竞争优势：技术与创新突出;先发优势;下游应用丰富;优秀的团队;持续的人才培养;品牌形象突出;服务及时、全面。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下公司未来将怎样开拓新客户。

　　答 爱科科技方小卫：您好!未来，公司将保持技术为核心的营销策略，在已经进入的下游市场，依靠募集资金投资项目的建设，提高自身产能，进一步扩大现有市场，逐步建立起规模优势。在新开发的市场，依靠自身技术优势，针对客户的定制化需求，提供更优质的服务，逐步形成品牌效应，获得新的发展。在尚未进入的市场，要加强科技研发，突破行业壁垒，消除技术瓶颈，使得公司产品获得更加广泛的应用。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下公司综合毛利率情况。

　　答 爱科科技方云科：您好!2017-2019年，公司主营业务收入分别为17,645.39万元、20,619.81万元及21,117.72万元，年均复合增长率为9.40%;净利润分别为3,041.84万元、3,903.03万元及4,472.04万元，年均复合增长率为21.25%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主营业务?

　　答 爱科科技王鹏：您好!公司是一家为客户提供稳定高效、定制化、一体化的智能切割设备的高新技术企业。公司致力于以高端智能装备核心技术助力广告文印、汽车内饰、家居家纺、复合材料、纺织服装、办公自动化、鞋业、箱包等多种行业客户实现自动化、智能化、工业化生产。谢谢!