路演嘉宾介绍：

安徽元琛环保科技股份有限公司 董事长 徐辉 先生与投资者交流

安徽元琛环保科技股份有限公司 董事兼副总经理、营销总监 陈志 先生与投资者交流

安徽元琛环保科技股份有限公司 财务总监兼董事会秘书 王若邻 女士与投资者交流

国元证券股份有限公司 投资银行总部总监、保荐代表人 武军 先生与投资者交流

国元证券股份有限公司 投资银行总部董事总经理、保荐代表人 詹凌颖 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：综合对比分析公司及同行业可比上市公司，你怎么看公司的竞争优势或综合实力?

　　答 国元证券詹凌颖：首先选取中创环保、德创环保和奥福环保作为对比公司。烟气治理行业市场空间广阔，同行业可比上市公司利用资金优势，在环境治理领域完成了多元化布局。报告期内，公司集中资源在既定专业细分领域发展业务，公司主要产品为各类耐高温耐腐蚀滤袋和SCR脱硝催化剂，较同行业可比上市公司业务较为集中。虽与同行业可比上市公司在营业收入规模上存在一定差异，但公司近年来业务及利润规模发展迅速，成长性较高。公司一直高度重视自主研发能力，一致保持着较高的研发投入，通过自主研发，确立并保持技术先进性和研发优势。公司掌握已多项核心技术，其中公司自主研发的“超净电袋非对称梯度技术”、“驻极处理技术”、“PTFE复合乳液渗膜技术”、“针眼热熔覆膜密封技术”、“除尘脱硝一体化技术”等关键核心技术达到先进水平。公司拥有一支以“安徽省企业技术中心”、 “安徽省工程技术研究中心”、“博士后科研工作站”为平台的科研技术队伍，已与东华大学、合肥工业大学、安徽建筑大学、安徽工业大学、中科院等高校及权威科研机构开展产学研合作。公司专注于过滤材料、脱硝领域的技术研发，具有较高的技术研发水平，与同行业可比上市公司在不同细分领域内各有竞争优势。谢谢!

　　问 投资者：公司全部资产的构成情况是怎样的?

　　答 国元证券武军：报告期各期末，2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，公司资产总额分别为47,010.94万元、54,923.20万元、56,862.18万元、64,120.39万元。报告期内，随着公司业务不断发展、规模不断扩大，公司资产总额逐年增长。谢谢!

　　问 投资者：请问保荐人，公司财务状况良好，为什么要上市融资?

　　答 国元证券武军：：上市主要是为了借助资本市场，使得公司能够有一个更好的发展。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募集资金项目的有效实施将进一步提高公司市场占有率和公司技术研发水平，并提高公司的盈利水平。作为保荐机构，将根据监管部门要求及时监督公司募集资金使用情况，谢谢!

　　问 投资者：本次发行以后，公司将会募集大量资金，你们能确保资金都做到“钱尽其用”吗?

　　答 元琛科技王若邻：我们已经按照相关法律、法规和规范性文件的规定以及《公司章程》的有关规定，建立了募集资金管理制度，公司会严格按照募投项目约定使用募集资金，并对募集资金使用情况依法进行信息披露。谢谢。

　　问 投资者：请问公司领导，您对上市公司投资者关系如何理解?

　　答 元琛科技王若邻：上市公司投资者关系是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。谢谢!

　　问 投资者：报告期内，公司的销售费用有多少?

　　答 元琛科技陈志：报告期内，公司销售费用主要包括职工薪酬和运输费等。2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月，公司销售费用分别为1,655.06万元、1,793.33万元、2,396.39万元、852.31万元。随着公司业务规模的稳步提升，职工薪酬、运输费等均有不同程度的上升。谢谢!

　　问 投资者：请问公司滤袋产品销售收入和销量均有所下降，且市场占有率逐年下降的原因是什么?

　　答 元琛科技王若邻：A.一方面，公司脱硝催化剂产品，受益于多年的研究和开发，经历从批量生产到规模生产，产销量大幅增加，占公司收入比例也随之持续提高;另一方面，公司滤袋产品，受制公司营运资金规模和设备投入等，产销量略有减少，占公司收入比例不断降低。报告期内，公司滤袋相关设备投入约为2300多万元，但垃圾焚烧及玻璃行业的高性能滤袋仅能在现有生产线上进行小规模生产，成本较高，不能满足市场需求。报告期内，公司高性能滤袋产品销售收入占滤袋产品收入比例分别为0.06%、4.16%、12.41%和15.03%，新产品产业化力度不足，未能达到预期发展目标。

　　B.电力行业超低排放改造基本完成，该市场后续需求主要为存量设备更换，鉴于公司与电力行业企业的深度合作，后续更换服务将基本保持稳定。而国家环保政策的日益趋严，各非电行业的超低排放标准逐步推出，全国各地政府相关部门也对照国家标准制定了具体实施办法，滤袋产品的增量和存量需求均存在增长的空间。公司在维持电力行业更换市场业绩的情况下，大力拓展非电领域。谢谢!

　　问 投资者：请您对比分析一下公司产品与主要竞争对手同类型产品。

　　答 元琛科技陈志：在烟气治理领域，公司生产的高温系列滤袋、脱硝催化剂产品，具有稳定性好、适用性强、性能优越的特点，能满足中高端客户的需求，客户认可度较高。但与同行业主要企业相比，公司目前产品品类不够丰富，产品应用领域不够广泛。谢谢!

　　问 投资者：请问公司脱硝催化剂收入逐年增长、占比逐年上升，滤袋收入逐年小幅减少、占比逐年下降的原因是什么?

　　答 元琛科技王若邻：主要原因系公司通过调整和优化产品结构，不断加大脱硝催化剂的市场开拓。谢谢!

　　问 投资者：2020年下半年防护用品的生产、销售情况如何?

　　答 元琛科技王若邻：下半年随着疫情得到控制，公司防护用品业务保持较小的生产和销售规模，2020年下半年口罩不含税销售额合计828.87万元。熔喷布主要自用于公司生产口罩，2020年下半年公司生产口罩耗用熔喷布合计41,775.70kg。2020年下半年口罩及熔喷布毛利率分别为20.15%和12.15%。谢谢!

　　问 投资者：固定资产2020年6月末余额较2019年末增长70.91%，请问原因是什么?

　　答 国元证券武军：2019年末和2020年6月末，公司固定资产账面价值分别为11,959.76万元、19,920.62万元。固定资产2020年6月末余额较2019年末增长70.91%，主要系在建工程完工转入固定资产所致。谢谢!

　　问 投资者：公司是否存在资金占用及担保情况?

　　答 国元证券武军：公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 国元证券武军：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作，目前交易所也做了很多有益的制度建设帮助强化投资者关系管理。我们认为，通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明，更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通工作。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否有持续经营能力上的风险?

　　答 元琛科技陈志：公司资产质量良好，运营管理能力较强，报告期内资产规模持续扩大，盈利能力不断增强。如果本次募集资金到位且相关项目得以成功实施，公司资金实力将进一步增强，资产规模将快速增长，盈利能力也会不断提升，为公司的持续创新和跨越发展奠定坚实的资金基础。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下脱硝催化剂行业竞争格局。

　　答 元琛科技陈志：国内脱硝催化剂行业厂家数量较多。在国家出台多项量化减排指标的压力以及电价补贴的鼓励政策下，国内各类资本涌入烟气脱硝领域，一类是以大型国企所属配套企业为代表，具有市场优势;另一类为专业从事烟气治理的诸多民营企业，抓住国家加大环保力度的市场契机，迅速发展壮大。目前全国有几十家企业从事脱硝催化剂的生产，竞争较为激烈，行业集中度较低。

　　随着国家及地方政府对超低排放标准的不断出台，这对企业高性能滤袋、脱硝催化剂产品的研发、生产、资金等方面提出很高的要求，具有自主研发能力且具有生产、资金实力的企业在竞争中将占有优势，行业集中度将有不断提高的趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问未来你们会进行跨界收购等资本动作吗?

　　答 元琛科技王若邻：公司层面有任何重大决策都会按照监管层的相关要求依法披露，敬请关注。谢谢。

　　问 投资者：公司股票有中长期投资价值吗?值得我投资吗?

　　答 元琛科技王若邻：我深信公司股票具有长期投资价值。公司主业经过较长时间的经营，已经具备了核心竞争力;而且公司在经营、财务等方面风格稳健，随着战略规划的不断实施，公司将取得进一步发展。我们对公司未来长远发展充满信心。谢谢。

　　问 投资者：请您介绍下公司主要产品之滤袋、脱硝催化剂的销售模式?

　　答 元琛科技徐辉：公司产品销售为直销方式，主要产品应用于电力、钢铁及焦化、垃圾焚烧、水泥和玻璃等行业和领域的工业烟气净化。销售合同主要通过招、议标方式取得，因此公司的销售主要通过“前期服务 招投标”的方式进行。公司以营销中心为主，相关部门配合，为客户提供周到、细致的售前、售中和售后服务。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何尽可能减少股市风险，为广大投资者带来满意回报?

　　答 元琛科技徐辉：公司在本次发行并上市后，将遵循稳健的经营准则，努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，并按照中国证监会和上海证券交易所的有关规定及时、准确、完整地履行信息披露义务，为投资者的投资决策服务。谢谢。

　　问 投资者：请问当投资者的利益和企业利益相冲突时你们会怎么办?

　　答 元琛科技徐辉：企业的良好健康发展是一切的根本，我们不会以利益为驱动力，我们将全心全意致力于如何在市场上可持续的成长，如何将企业做的更好，我们相信公司和投资者的目标是一致的，都是为了企业能够更大，更强。谢谢!

　　问 投资者：请您分下行业利润水平的变动趋势。

　　答 国元证券詹凌颖：公司所处的行业属于战略性新兴产业，滤袋、脱硝催化剂的市场行业利润率相对较高，近年来公司平均毛利率水平超过30%。随着环保标准的提高和国家对环保的要求趋严，在非电行业烟气净化产品的市场需求将持续上升，同时由于烟气除尘、脱硝治理领域具有一定的进入壁垒，因此未来行业将保持较高的利润水平。谢谢!

　　问 投资者：公司非流动负债有多少?

　　答 元琛科技王若邻：报告期各期末，2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司非流动负债分别为1,223.85万元、2,290.58万元、2,955.78万元和4,531.26万元。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次发行情况。

　　答 国元证券武军：公司本次拟公开发行不超过4,000万股，不低于发行后总股本的25%。其中：新股发行数量不超过4,000万股，具体新股发行数量将根据募集资金投资项目资金需求等因素合理确定;不进行老股东公开发售股份。谢谢!

　　问 投资者：公司处于一个什么样的市场地位?

　　答 元琛科技徐辉：本公司及其前身自成立以来，一直专注于过滤材料及烟气净化系列环保产品的研发、生产、销售和服务。公司主要产品为各类耐高温耐腐蚀滤袋和SCR脱硝催化剂，公司产品主要应用于电力、钢铁及焦化、垃圾焚烧、水泥和玻璃等行业和领域。公司为中国产业用纺织品行业协会常务理事单位。公司为集滤料、滤袋、脱硝催化剂、脱硝催化剂回收及再生的企业之一。公司具有危险废物经营许可证(HW50类)。

　　本公司多年的经营管理成效，赢得了客户和同行的广泛认可。截至目前，公司滤袋产品已成功应用于国内电力公司多台装机容量1000MW及以上机组，实现电袋或袋式除尘领域的超净排放;中国产业用纺织品行业协会出具证明，2017-2019年在国内高温过滤材料行业排名前五，安徽省排名第一。

　　公司不断攻克低温脱硝技术难题，脱硝催化剂产品已成功应用于焦化低温脱硝、烧结中低温脱硝，实现SCR脱硝系统超低排放;公司脱硝催化剂产品已赢得了客户的广泛认可，下游客户包括龙净环保、国家电投集团、中电国瑞、清新环境、安丰钢铁和信义玻璃等知名企业。经过多年的发展，公司市场地位已经得到稳步提升。谢谢!

　　问 投资者：请您介绍一下公司的主要业务和产品。

　　答 元琛科技徐辉：您好，公司主要从事过滤材料、烟气净化系列环保产品的研发、生产、销售和服务，主要产品为各类耐高温耐腐蚀滤袋和SCR脱硝催化剂，主要应用于电力、钢铁及焦化、垃圾焚烧、水泥和玻璃等行业和领域。谢谢!