路演嘉宾介绍：

上海盛剑环境系统科技股份有限公司 董事长、总经理 张伟明 先生与投资者交流

上海盛剑环境系统科技股份有限公司 副总经理、董事会秘书 张燕 女士与投资者交流

上海盛剑环境系统科技股份有限公司 财务负责人 金明 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 保荐代表人 赵鹏 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 保荐代表人 陈邦羽 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请分析一下公司的偿债能力。

　　答 盛剑环境金明：2017年到2020年6月，公司偿债能力逐渐改善，主要系公司经营规模迅速扩大，以货币资金、应收票据、应收账款和存货为主的流动资产相应快速增长所致。2017年到2020年6月，公司资产负债率(母公司)分别为72.95%、57.33%、61.15%、47.88%;公司流动比率(倍)分别为1.06、1.61、1.59、1.98;速动比率(倍)分别为0.71、1.20、1.32、1.65。2018年末，公司资产负债率(母公司)较上年末大幅下降且流动比率、速动比率较上年末大幅上升主要系公司于年内完成两轮股权融资所致。

　　问 投资者：请分析一下公司的资产周转能力。

　　答 盛剑环境金明：报告期(2017年到2020年6月)各期末，应收账款周转率(次)分别为2.77，2.65，2.02，1.58;存货周转率(次)分别为2.67，3.41，2.99，3.37。

　　2017年到2020年6月，公司业务规模迅速扩张，营业收入大幅增长，与此同时，应收账款质量及回款情况良好，但受业务特点影响1年以上的应收账款逐渐增加，因此公司应收账款周转率逐年下降。

　　公司在保证供货和日常排产的情况下，对存货保持良好的动态管理，2017年到2020年6月，公司存货周转率整体在3左右波动。

　　问 投资者：投资者关系管理在国内是一个新课题,它正越来越受到上市公司的关注,请问公司在这方面有什么举措?

　　答 盛剑环境张燕：我们非常重视投资者关系管理，我们有专业的投资者关系管理团队，来建立通畅的信息反馈机制，处理公司上市后与投资者之间的沟通事宜。谢谢!

　　问 投资者：请对公司财务状况的趋势做简要分析。

　　答 盛剑环境金明：随着本次募集资金的到位和未来公司业务的进一步发展，公司财务状况将更加趋于合理，盈利能力也将得到进一步的提升。募集资金增加的资本金和未来发展增加的滚存利润，将大幅降低公司的资产负债率，提升公司抗风险能力。在募投项目建设期及建成初期，公司的净资产收益率会因为募投项目达产进度而有所降低，但随着募投项目的全面达产，公司将进一步提高产品产能，提升研发能力，增加市场占有率，从而进一步增强公司的收入规模和盈利能力。

　　问 投资者：上市公司董秘是非常重要和敏感的角色，对内要对董事会、公司公众行为负责，对外要对社会、对广大投资者负责，请问董秘，在二者发生矛盾时，董秘如何处理?

　　答 盛剑环境张燕：我会勤勉尽责地履行好董事会秘书的职责，既顾全公司发展也对投资者负责。谢谢!

　　问 投资者：请问公司在湿电子化学品供应与回收再生系统领域，有哪些优势?

　　答 盛剑环境张伟明：公司与京东方、华星光电、天马微电子、维信诺、中电熊猫、信利光电、惠科光电、中电系统等泛半导体行业领军企业持续合作，积累了良好的行业口碑和品牌声誉，通过对客户工艺的理解，进一步了解了客户需求。以此为基础，公司持续进行了湿电子化学品供应与回收再生系统的技术研发，并取得了初步成果，为京东方、奕斯伟、和辉光电等客户提供了湿电子化学品供应与回收再生系统产品和服务。

　　相比其他行业竞争对手，公司进入湿电子化学品供应与回收再生系统领域时间较短。虽然公司通过泛半导体工艺废气治理业务，形成了研发体系，积累了管理经验，形成了对客户工艺的理解，取得了较好的行业口碑，获取了一定的项目业绩，但是相比其他湿电子化学品供应与回收再生系统领域竞争对手，公司尚存较大的追赶空间。

　　未来，公司仍然需要持续湿电子化学品供应与回收再生系统领域进行研发投入，在关键处理技术、关键设备制备等方面进行持续突破，以更好地满足下游客户在该领域的业务需求。

　　问 投资者：如果别人把你们的股票炒上去，公司将怎么办?

　　答 盛剑环境张伟明：公司将及时披露经营投资盈利等重大事项的信息，保护股东尤其是中小股东的利益，让投资者有一个正确的投资判断依据。谢谢!

　　问 投资者：公司如何看待员工文体活动对公司活力和创造力的影响。公司对这方面有何计划安排?

　　答 盛剑环境张伟明：开展文体活动肯定对公司活力和创造力有积极影响，员工能更有热情地提高工作效率和工作质量。公司将进一步丰富此类活动。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下近三年的货币资金情况。

　　答 盛剑环境金明：2017年到2020年6月，每年银行存款依次为1,442.74万元，29,203.85万元，38,394.49万元，25,773.62万元;每年其他货币资金依次为1,972.25万元，2,446.53万元，7,185.29万元，8,521.81万元。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，公司此次主板的公开发行您应该会有很多的感受，是否能同您未来的股东谈谈?

　　答 盛剑环境张伟明：感谢新股东选择盛剑环境!此次主板的公开发行对于公司来说是锦上添花。摆在公司面前的既有机遇又有挑战，你们投资的效益是我们努力的目标，我们将竭尽全力，用好募集资金，使企业发展更好，盈利水平长期稳步提升，以此回报投资者和社会。谢谢!

　　问 投资者：请简述下本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系。

　　答 盛剑环境张伟明：公司系为中国泛半导体产业提供工艺废气治理系统解决方案的国内具有较强综合实力的企业。公司专注于泛半导体工艺废气治理系统及关键设备的研发设计、加工制造、系统集成及运维管理，致力于为客户定制化提供安全稳定的废气治理系统解决方案。未来随着行业需求的发展和公司技术实力的提升，公司业务规模将持续增长，业务范围将进一步拓展到垃圾发电行业废气治理、VOCs废气治理、泛半导体湿电子化学品供应与回收再生系统服务等领域。目前公司针对泛半导体废气治理超低排放系统解决方案、VOCs治理高性能浓缩吸附材料、电子级化学品供应及混配系统技术、电子级化学品回收及再生技术四个产品项目的研发，不仅符合行业发展政策的导向，同时也是公司发展战略的要求，能够为公司拓展新的业务领域奠定技术基础。本次募投项目的建设是公司立足行业发展趋势和公司战略规划，对未来业务和产品发展提前进行的技术储备，项目的顺利实施将进一步增强公司的可持续发展能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的独立性情况?

　　答 盛剑环境张伟明：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在资产、人员、财务、机构、业务方面相互独立，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司在改制设立公司前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务。

　　答 盛剑环境张伟明：改制设立公司前，张伟明拥有的主要资产为盛剑有限93.10%的股权、盛剑机电99.00%的股权及昆升管理0.25%的财产份额。盛剑机电主要从事机电设备、通风设备的安装及销售业务，已于2019年6月注销。昆升管理为员工持股平台，除持有盛剑有限股权外无其他经营性业务。张伟明除从事盛剑有限及其子公司的经营管理工作外未从事其他业务。

　　改制设立公司前，汪哲除于2017年9月将其持有的盛剑通风99.00%的股权转让给盛剑有限外，其拥有的主要资产为盛剑有限1.90%的股权及昆升管理21.80%的财产份额。汪哲除从事盛剑有限及其子公司的经营管理工作外未从事其他业务。

　　改制设立公司前，昆升管理为员工持股平台，拥有的主要资产为盛剑有限5.00%的股权，除此之外无其他经营性业务。

　　改制设立公司后，主要发起人拥有的主要资产和从事的主要业务未发生变化。

　　问 投资者：请简述一下公司所处行业。

　　答 盛剑环境张伟明：公司专注于泛半导体工艺废气治理系统及关键设备的研发设计、加工制造、系统集成及运维管理，致力于为客户定制化提供安全稳定的废气治理系统解决方案，为产业绿色生产创造价值。

　　大气环保产业链由上游供应链、中游生产链、下游服务链组成。上游供应链企业主要为中、下游提供原材料;中游生产链主要以设备制造为主，包括VOCs废气净化设备、工业有害气体净化设备装备、烟气脱硫脱硝设备、烟气回收控制技术设备、除尘设备、多污染协同控制装备、烟气重金属回收装置等;下游服务链的主要包括大气环境技术、咨询、运营、贸易与金融服务。大气环保产业链形成的是自下而上的拉动式消费关系，下游服务链直接面向用户和市场，是满足用户需求的终端，其需求是由满足国家大气污染物总量控制、减排要求和大气环境保护目标而产生的，然后再将需求传递到中、上游。

　　根据《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017)，公司所处行业属于环境保护专用设备制造(C3591)。根据中国证券监管管理委员会公布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为C35，专用设备制造业。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的主要产品。

　　答 盛剑环境张伟明：公司的主要产品为泛半导体工艺废气治理系统及设备，以定制化的生产模式为主，具体包括研发设计、加工制造、系统集成及运维管理。公司的废气治理系统主要由各污染物治理系统的高效协同集成实现，根据客户废气成分，由酸碱废气处理系统、有毒废气处理系统、VOCs处理系统、一般排气系统和烟气净化系统等有机结合而成。公司的废气治理设备主要包括单体治理设备和工艺排气管道。谢谢!

　　问 投资者：相比国际泛半导体废气治理供应商，公司是否存在成本层面的竞争劣势?

　　答 盛剑环境张伟明：相比国际泛半导体废气治理供应商，公司持续进行废气治理设备的自主研发、设计和制造，在工艺排气管道的基础上，实现了L/S、LOC-VOC等设备的研发、设计、生产和销售，并实现了沸石浓缩转轮、焚化炉等用于废气治理系统的关键设备的自产。随着公司产能的增长，自产设备占比整体呈上升趋势，2017年到2020年6月占比分别为25.16%、21.30%、44.87%和47.94%，具有一定的成本优势。未来，公司将加快核心设备自主研发进程，持续提升自产设备占比，巩固成本优势。

　　相比国内大型大气治理供应商，公司深耕泛半导体工艺废气治理领域多年，具备规模经济效应。而国内大型大气治理供应商尚未进入泛半导体工艺废气治理领域，如未来进入，尚需经过试生产、小规模生产、产能爬坡、大规模稳定生产阶段，短时间内难以将成本降至量产水平。

　　问 投资者：请简要分析行业进入壁垒。

　　答 盛剑环境张伟明：泛半导体工艺废气治理领域下游客户与优质供应商合作紧密，泛半导体行业特性决定了合格供应商的进入门槛和更换风险，从而为本行业新进入企业设置了较高壁垒，不存在大量潜在竞争者的风险。

　　国内大型大气治理供应商尚未进入泛半导体工艺废气治理领域，如未来进入，尚需时间进行技术研发、经验积累、核心设备选型及参数设计、自产设备研发制造、外购设备合格供应商遴选及验证、积累历史业绩等。此外，截至本回复出具之日，大型大气治理供应商基于自己的业务布局和技术储备，公开披露信息中未提及向泛半导体领域切入的发展规划。因此，大型大气治理供应商进入泛半导体工艺废气治理领域需要一定的时间积累经验技术，意愿相对较低。

　　问 投资者：请简要分析影响行业的有利因素。

　　答 盛剑环境张伟明：(1)相关法规政策的出台扩大行业市场需求

　　《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》等一系列规划政策的出台，进一步指明了环保产业的发展方向、结构布局和重点任务，为环境保护专用设备制造业提供了广阔的市场空间。

　　(2)下游行业排放标准趋严促进行业规范发展

　　大气治理环保投入增加将为本行业的发展提供广阔的空间。

　　废气排放标准的不断完善及标准的提高倒逼各行业增加废气治理设施以提高处理率，行业市场规模快速扩张。

　　(3)下游行业固定资产投资驱动行业持续发展

　　下游行业的固定资产投资包括了对废气治理系统及设备的投资，其投资的持续增加为本行业带来持续性需求。

　　问 投资者：请简要介绍下行业基础技术之一的有机废气处理技术。

　　答 盛剑环境张伟明：根据是否破坏VOCs组分的分子结构，VOCs控制技术可分为回收型和破坏型两类。

　　回收型技术通过单纯改变有机物的温度、压力等物理特性或采用选择性吸附剂等方式对VOCs进行分离回收，包括吸附法、吸收法、冷凝法、膜分离法等。吸附法利用吸附剂，使气体分子被吸附在固体吸收材料的表面活性位。吸收法利用有机物与油类物质互溶的特点，使用高沸点、低蒸汽压的油类作为吸收剂，使有机物溶解以达到净化效果。冷凝法利用有机物在不同温度下具有不同饱和蒸汽压的性质，通过降低系统温度或提高系统压力，使处于蒸汽状态的有机物冷凝并从废气中分离。膜分离法利用有机物分子与空气通过高分子膜的溶解扩散速度不同而对有机废气中的污染物进行分离。

　　破坏型技术利用化学或生物反应，在一定条件下将VOCs氧化分解为无毒或低毒产物，包括生物法、氧化法、等离子法、催化法等。生物法利用驯化后的细菌或微生物的新陈代谢过程对多种有机物和某些无机物进行生物降解。氧化法利用有机物的易燃烧性，通过热氧化法或催化氧化法分解。

　　问 投资者：请问公司在废气治理系统及设备上，相比国际供应商，是否具备优势?

　　答 盛剑环境张伟明：国际泛半导体工艺废气治理供应商进入行业较早，伴随其本地泛半导体企业的发展，并随其产能转移步伐进入中国，与境外泛半导体企业建立了相对稳定的合作关系，并在工艺技术、经验积累、客户资源、品牌影响力等方面具有先发优势。同时，国内泛半导体企业在早期向行业领先者追赶过程中，倾向于继续沿用行业领先者的供应商，以保障项目成功率为首要要求。

　　随着国内泛半导体行业的迅速发展，行业内的设备国产化程度也在逐渐提高。工艺废气治理系统和设备作为泛半导体生产工艺不可分割的组成部分，存在大量的国产化需求。公司自设立以来，持续为泛半导体行业客户提供产品和服务，伴随国内泛半导体行业共同成长，并随之得到迅速发展，在国内泛半导体行业取得了领先地位。同时，随着技术和行业经验的积累，公司也通过中电系统等行业总承包商，逐步取得了部分外资泛半导体企业业务。

　　问 投资者：请介绍一下公司的客户资源。

　　答 盛剑环境张伟明：公司客户所处行业产线投入巨大，产线的安全稳定运行至关重要。废气治理系统及设备出现故障可能会导致客户停产，甚至造成重大经济损失。因此客户倾向与优质供应商形成长期合作关系。以光电显示行业为例，前十名厂商占据了行业的绝大部分产能。这些厂商的供应商准入标准严格，通常会选择经验丰富、历史业绩杰出、行业内领先的供应商进行合作，供应商选定后一般不会随意更换。

　　公司在泛半导体工艺废气治理领域优势明显，凭借定制化设计、及时交付能力、稳定的产品质量和优秀的现场管理水平，与行业领军企业建立了良好稳定的合作关系。

　　公司在泛半导体行业的主要终端客户包括京东方、华星光电、天马微电子、维信诺、中电熊猫、信利光电、惠科光电、和辉光电、奕斯伟、士兰微电子、北方华创、武汉新芯、中芯国际、华虹半导体等。

　　问 投资者：请问公司是否具备技术研发优势?

　　答 盛剑环境张伟明：公司管理和研发团队长期专注于泛半导体工艺废气治理，长期关注技术发展及客户需求变化，持续进行产品研发和技术创新，掌握了工艺废气治理核心技术，积累了丰富实战经验。

　　业务初创期，公司产品以工艺排气管道为主，其中不锈钢涂层风管通过FM Approvals关于洁净室专用的排气及排烟管道系统认证，具备显著竞争优势。

　　业务成型期，公司持续技术研发，逐步掌握了酸碱废气处理、有毒废气处理、剥离液废气深度处理、VOCs处理、一般排气等中央治理技术，逐步成长为具备多种废气处理能力的工艺废气治理的国内具有较强综合实力的企业，得到泛半导体客户的广泛认可。

　　业务快速发展期，随着收入规模的快速增长和行业地位的提升，公司逐步实现了剥离液处理设备、沸石浓缩转轮、焚化炉等中央治理系统关键设备的自主制造和L/S等单体治理设备的国产化研制。为实现客户绿色生产，持续为客户创造价值，公司持续进行了湿电子化学品供应与回收再生系统的技术研发，并取得了初步成果。

　　问 投资者：请问公司目前面临的主要挑战有哪些?

　　答 盛剑环境张伟明：环境保护专用设备制造业前期研发投入巨大，包括工艺改进研发、进口替代设备研发、项目定制化产品研发等。废气治理系统存在一定的建设周期，需要占用公司营运资金。公司资金主要来自于股东投入、自身经营资金积累和银行贷款，与上市公司相比，公司缺少权益性融资手段，融资渠道相对单一。目前公司业务正处于高速发展阶段，资金需求量较高。公司计划通过资本市场拓宽融资渠道，建立直接融资平台，优化资本结构，降低资产负债率，进一步增强公司的盈利能力。

　　问 投资者：请问公司今后如何避免同业竞争

　　答 盛剑环境张伟明：为避免与公司之间可能出现同业竞争，维护公司的利益和保证公司的长期稳定发展，公司控股股东、实际控制人张伟明，公司实际控制人汪哲分别出具了《关于避免同业竞争的声明与承诺函》。谢谢!

　　问 投资者：公司减少关联交易的措施有哪些?

　　答 盛剑环境张伟明：为减少和规范关联交易，公司控股股东张伟明、实际控制人张伟明、汪哲出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，具体情况如下：

　　“1、本人及本人控股、参股或实际控制的其他企业及本人的其他关联方将尽量减少及避免与公司之间的关联交易。对于确有必要且无法避免的关联交易，本人保证关联交易按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法与公司签署相关交易协议，以与无关联关系第三方相同或相似的交易价格为基础确定关联交易价格以确保其公允性、合理性，按有关法律法规、规章、规范性法律文件及公司章程等规定履行关联交易审批程序，及时履行信息披露义务，并按照约定严格履行已签署的相关交易协议;

　　2、公司股东大会及董事会对涉及本人及本人控股、参股或实际控制的其他企业及其他关联方的相关关联交易进行表决时，本人将严格按照相关规定履行关联股东或关联董事回避表决义务;

　　3、本人保证，截至本承诺函出具之日，除招股说明书已披露的情形外，本人及本人控股、参股或实际控制的其他企业及其他关联方与公司在报告期内不存在其他关联交易;

　　4、本人承诺依照公司章程的规定平等地行使股东权利并承担股东义务，不利用实际控制人地位影响公司的独立性，本人保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务，不利用关联交易损害公司及其他股东的利益;

　　5、本人将严格履行上述承诺，如违反上述承诺与公司进行关联交易而给公司造成损失的，本人愿意承担赔偿责任。” 谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金运用对公司财务状况有哪些影响?

　　答 盛剑环境张伟明：本次募集资金运用主要对以下两方面的财务状况有影响。

　　1、对公司资产规模和资产负债率的影响

　　本次募集资金到位后，公司的总资产将大幅增加，短期内资产负债率将大幅下降。同时，公司资本结构优化，财务风险降低，利用财务杠杆进行融资的能力进一步提高，有利于保持公司业务发展的稳定性和持续性。

　　2、对公司净资产和每股净资产的影响

　　本次募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅增加，增强公司规模和实力，提升公司后续持续融资能力和抗风险能力。

　　问 投资者：请问本次募集资金的计划投资去向?

　　答 盛剑环境金明：公司本次拟向社会公开发行3,098.7004万股人民币普通股，扣除发行费用后的实际募集资金将投资于以下项目：1. 环保装备智能制造项目;2. 新技术研发建设项目;3. 上海总部运营中心建设项目;4. 补充流动资金。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司人才培养和引进。

　　答 盛剑环境张伟明：1、强化公司内部人员的培养机制。

　　针对专业技术人员，通过理论与实践相结合的方式，积极拓宽培训内容和培训范围，切实提升技术水平;针对职能管理人员，通过轮岗的方式，拓宽管理范围，快速提升管理水平。

　　2、扩大外部人才吸引选拔机制。

　　除提供有竞争力的薪酬之外，积极加强企业文化和人力资源体系建设。针对公司迫切需要的关键人才，提前拟定选拔标准，打通职业发展通道，为人才引进做好充分准备。

　　3、完善人才激励机制。

　　通过建立完善的岗位价值评估体系，最大限度的满足不同层次的人员需求。借力资本市场，上市后建立员工股权激励制度，为公司长期的人才储备打好基础。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来是否有并购计划?

　　答 盛剑环境张伟明：本次公开发行股票后，公司将结合自身发展状况及需求，借助资本市场的力量，在审慎考虑的前提下，通过控股、合营等多种方式，寻求可以与公司产品及技术形成互补的同行业收购兼并机会，实现低成本、跨越式发展，进一步提高市场占有率，增强公司的整体实力。谢谢!

　　问 投资者：请问您认为一个成功的企业家最应具备哪些素质?

　　答 盛剑环境张伟明：一个企业首先必须有一个好的带头人, 能够集聚优秀的人才。心胸宽则能容,能容则众归,众归则才聚,才聚则企业强。谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍下行业基础技术之一的脱硝相关技术。

　　答 盛剑环境张伟明：脱硝燃烧控制技术的原理是设法建立缺氧富燃料的燃烧区域、设法降低局部高温区温度、使燃烧区氧浓度适当降低等。在燃烧过程中可通过改变燃烧条件和燃烧器结构以达到上述目的来降低氮氧化物的排放。

　　烟气脱硝技术种类繁多，按脱硝过程是否加水和脱硝产物的干湿形态，可分为湿法烟气脱硝技术和干法烟气脱硝技术。湿法脱硝技术的原理是用水以外的溶解介质，如硝酸，将NO氧化为易溶于水或碱的N2O5和NO2，再进行吸附或吸收。干法脱销技术中应用最广泛的是选择性催化还原法(SCR)。SCR采用NH3作为还原剂，将NOx还原成 N2和 H2O。其核心是脱硝催化剂，分为高温、中温和低温，不同催化剂适宜的反应温度不同。

　　问 投资者：请介绍一下公司董事会的运行情况。

　　答 盛剑环境张伟明：公司董事会由7名董事组成(包括3名独立董事)，设董事长1名。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。

　　截止到2020年3月4日，公司共计召开了17次董事会会议。历次董事会的召集、提案、通知、出席、议事、表决、决议及会议记录均严格按照有关法律、法规、《公司章程》及《董事会议事规则》的相关规定执行。董事认真履行董事义务，依法行使董事权利。董事会制度的建立健全，对完善公司治理结构和规范运作起到了积极作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司监事会的运行情况。

　　答 盛剑环境张伟明：公司设监事会。监事会由3名监事组成，其中股东代表监事2名，由股东大会选举产生;职工代表监事1名，通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

　　监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议;监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。

　　截止到2021年3月4日，公司共计召开了9次监事会会议。历次监事会的召集、提案、通知、出席、议事、表决、决议及会议记录均严格按照有关法律、法规、《公司章程》及《监事会议事规则》的相关规定执行。监事认真履行监事义务，依法行使监事权利。监事会对公司董事会工作、高级管理人员行为、公司重大生产经营决策、关联交易的执行、公司主要管理制度的制定、重大项目的投向等事宜实施了有效监督。监事会制度的建立健全，对完善公司治理结构和规范运作起到了积极作用。谢谢!

　　问 投资者：请问公司实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的怎么安排?

　　答 盛剑环境张伟明：若本次实际募集资金净额(扣除发行费用后)不能满足本次募集资金投资项目的资金需求，则不足部分由公司通过自筹资金解决。若本次实际募集资金净额(扣除发行费用后)超出本次募集资金投资项目的资金需求，超过部分将用于其他与主营业务相关的营运资金。谢谢!

　　问 投资者：公司的价值最终反映在股价上，公司开盘价预计会是多少?

　　答 盛剑环境张伟明：我们相信公司将会有一个合理的股价。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 海通证券赵鹏：我们建议企业善待每位投资者，无论是机构还是个人，同时督促企业用最好的业绩回报投资者，谢谢!

　　问 投资者：你们能保证《招股说明书》的可靠程度吗?

　　答 海通证券陈邦羽：《招股说明书》是公司法定信息披露文件，其中的内容我们都经过了尽职调查，并且承诺其中的内容真实、准确、完整，如果您对其中的内容有疑问，欢迎您与我们联系、交流。谢谢!

　　问 投资者：请问公司现金分红的条件和比例的具体政策是怎么样的?

　　答 盛剑环境金明：公司在弥补亏损(如有)、提取法定公积金、提取任意公积金(如需)后，除特殊情况外，在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，公司每年度至少进行一次利润分配，采取的利润分配方式中必须含有现金分配方式。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，在公司上半年经营活动产生的现金流量净额高于当期实现的净利润时，公司可以进行中期现金分红。

　　前款“特殊情况”是指下列情况之一：

　　①公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%，且超过5,000万元(募集资金投资的项目除外);

　　②公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的5%(募集资金投资的项目除外);

　　③审计机构对公司当年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告;

　　④分红年度净现金流量为负数，且年底货币资金余额不足以支付现金分红金额的。

　　问 投资者：请问对盛剑环境股票的市场价格定位是如何估计的?

　　答 盛剑环境张燕：主板市场化定价机制下，我们相信市场会对公司的股票给出合理的市场价格。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下行业特点。

　　答 盛剑环境张伟明：行业特点在于综合废气治理定制化设计、产品质量和安全稳定性。

　　废气治理系统的高附加值主要体现在定制化设计上。供应商对废气进行成分分析，根据客户的工艺系统特点、建筑空间特征、环保投资状况等，设计出有针对性的废气治理系统解决方案。

　　废气治理涉及气体成分变化、对产品质量和安全稳定性要求极高。泛半导体工艺废气需要与生产工艺同步进行收集、治理和排放，废气治理系统及设备是客户生产工艺不可分割的组成部分，其安全稳定性直接关系到客户的产能利用率、产品良率、员工职业健康及生态环境。安全稳定性同时要求产品品质、设计能力和施工能力。首先，系统本身要求抗腐蚀性、防火性、抗压性等各项性能指标优越;其次，系统设计要求综合考虑废气特点，满足产线运行实际要求;最后，系统的现场安装和配套工程要求富有经验的人员及较高的现场管理水平。感谢!

　　问 投资者：公司的同业竞争优势如何?

　　答 盛剑环境张伟明：公司的优势主要集中在四点：一是品牌优势，经过多年积累，公司建立了完善的质量控制体系，依靠稳定的产品质量，获得了泛半导体行业优质客户的广泛认可，建立了良好的口碑和品牌优势;

　　二是定制化设计优势，公司在技术方案中，根据不同客户的工艺流程、废气成分、空间布局等因素，对废气治理系统的治理方案、设备选型、排放布局、控制系统等进行定制化设计，并对运营成本、治理结果进行测算，评估运营风险并提供防范预案，满足客户定制化的需求;

　　三是高效的供应链集成优势，公司在行业内经营多年，具备丰富的项目经验和实施案例，对供应链环节和客户不同情况下的需求具有深刻理解，能够实现对客户综合需求的快速响应。

　　四是持续的技术研发优势，公司管理和研发团队长期专注于泛半导体工艺废气治理，长期关注技术发展及客户需求变化，持续进行产品研发和技术创新。掌握了工艺废气治理核心技术，积累了丰富实战经验。谢谢!

　　问 投资者：请对比公司与同行业上市公司的资产周转能力。

　　答 盛剑环境金明：2017年到2020年6月，公司应收账款周转率分别为2.77、2.65、2.02和1.58，2017年度至2018年度均高于同行业上市公司平均值，主要原因为公司销售收入主要集中于近年来景气度较高的光电显示、集成电路等泛半导体领域，客户信誉良好，2017年到2020年6月销售收入大幅增长的同时，保持了较高的应收账款回款质量。2019年度及2020年上半年，公司应收账款周转率与同行业上市公司平均水平大致相当，主要系公司近年来业务规模迅速扩大导致应收账款平均余额基数扩大所致。

　　2017年到2020年6月，公司存货周转率整体在3左右波动，2017年到2020年6月高于同行业上市公司平均水平，主要系公司近年来订单及项目需求旺盛，公司加紧安排生产和执行，加快了存货周转速度所致。

　　问 投资者：请问券商，您怎么看待中国主板的上市公司?

　　答 海通证券赵鹏：中国主板中有着许许多多很有潜力的科技企业，主板上市的公司对于中国经济的发展提供了巨大贡献。谢谢!

　　问 投资者：请问作为主承销商，您对盛剑环境的行业地位和未来发展有何评价?

　　答 海通证券赵鹏：作为主承销商,我对盛剑环境的行业地位和市场竞争力充分认同,通过本次公开发行,盛剑环境的行业领先地位将更加巩固,核心竞争力进一步提高,盈利能力进一步加强,未来发展将更上一层楼。谢谢!

　　问 投资者：请简要分析公司主营业务收入增长的原因。

　　答 盛剑环境金明：公司营业收入保持持续增长的趋势，主要由于1)公司深耕泛半导体工艺废气治理领域多年，持续服务于京东方、华星光电、天马微电子、维信诺、中电熊猫、信利光电、惠科光电、中电系统等业内领军企业，积累了领先的设计能力、专业的管理团队及丰富的实战经验，奠定了公司在国内泛半导体工艺废气治理领域的领先地位。2)国家对泛半导体行业的政策支持，以及下游客户对环保方面投入的持续增长，给公司的产品提供了良好的成长空间。

　　问 投资者：投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗?如何互动呢?

　　答 海通证券陈邦羽：您可以打我们在招股说明书上的联系电话,还有就是通过我们的网站渠道。我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题一块探讨。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，公司员工如何对待公司上市?

　　答 盛剑环境张伟明：公司员工都很积极对待本次上市，以在上市公司任职为荣，乐于为公司奉献。谢谢!

　　问 投资者：保荐机构应该如何履行保荐制?

　　答 海通证券赵鹏：保荐服务最根本的要求是诚信原则，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念，公开透明、诚信务实，切实履行和承担保荐责任。倡导诚信理念、健全管理制度、提高执业水准，是我们共同努力的方向。谢谢!

　　问 投资者：请问董事长，作为企业的一把手，您是否会虚心地听取下属的意见?

　　答 盛剑环境张伟明：员工是企业基石，我一定会虚心听取下属的意见，倾听他们的心声。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司利润分配的形式。

　　答 盛剑环境金明：公司采取现金或者现金、股票相结合的方式分配股利。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。感谢您的提问!