路演嘉宾介绍：

合肥芯碁微电子装备股份有限公司 董事、总经理 方林 先生与投资者交流

合肥芯碁微电子装备股份有限公司 董事、财务总监兼董事会秘书 魏永珍 女士与投资者交流

海通证券股份有限公司 保荐代表人 林剑辉 先生与投资者交流

海通证券股份有限公司 保荐代表人 于军杰 先生与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司资产的构成。

　　答 芯碁微装魏永珍：2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司资产总额分别为9,606.05万元、16,806.16万元、46,772.53万元和50,933.62万元，资产规模逐年增长，主要系随着公司资本实力的增强和经营规模的扩大，流动资产、非流动资产均相应增加所致。

　　2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，公司流动资产占资产总额比例分别为83.39%、90.66%、94.10%和91.77%，是资产的主要构成。谢谢!

　　问 投资者：请问公司上市后面对最大的挑战是什么?

　　答 海通证券林剑辉：如何使企业得到更好更快的发展，回报股东、回报社会。如何加强企业在战略、人才、管理、研发的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，由于规模较小的上市公司股票在市场上容易被操纵,市场的投机性会比较大，公司将采取何种措施避免出现此类问题呢?

　　答 海通证券林剑辉：作为保荐机构，我们将严格按照保荐管理的有关规定，做好后续的持续督导工作，使公司能够规范、持续、健康的发展。谢谢!

　　问 投资者：请问券商，您怎么看待中国科创板的上市公司?

　　答 海通证券林剑辉：中国科创板中有着许许多多很有潜力的科技企业，科创板上市的公司对于中国经济的发展提供了巨大贡献。谢谢!

　　问 投资者：我国股票发行制度经历了三个阶段，即从额度审批制到核准制，最终过渡到保荐制。请问保荐制的责任是什么?

　　答 海通证券于军杰：国内保荐制是指由保荐机构(券商)负责公司的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助公司建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。谢谢!

　　问 投资者：请问对网上路演怎么看?是否只是走个过场?

　　答 海通证券于军杰：网上路演为公司和投资者提供了一个互相了解的渠道，可以使投资者更加全面立体的了解公司，公司也可以更真切地了解投资者的需求。通过这种交流，对股票的发行有积极的作用。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的营业收入情况。

　　答 芯碁微装魏永珍：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司营业收入分别为2,218.04万元、8,729.53万元、20,226.12万元和7,590.22万元。2018年度，公司营业收入较2017年度增加6,511.49万元，增幅为293.57%;2019年度，公司营业收入较2018年度增加11,496.59万元，增幅为131.70%。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下目前PCB用DI/LDI，国内外市场如何?芯碁的市场占有率如何?未来3～5年的增长怎样?

　　答 芯碁微装方林：在 PCB 制造领域，直接成像技术已经得到了较为成熟的应用，相对于传统

　　曝光技术而言，直接成像技术目前在最小线宽的性能指标方面能够满足多层板、柔性板、HDI 板以及 IC 载板等中高端 PCB 产品的制造需求，符合 PCB 产品高端化发展趋势。我国 PCB 直接成像设备厂商除大族激光为上市企业，其他均为非上市企业，因此相关的PCB 直接成像设备市场规模及占有率权威数据缺乏，但通过多维度分析能够在一定程度上反映公司国内市场占有率情况。报告期内，公司直接成像设备销售收入分别为 1,823.41 万元、5,247.11 万元、19,242.85 万元，国内市场占有率分别为 0.44%、1.07%、3.30%，呈现逐年上升趋势。

　　公司作为国内主要厂商之一，近年来充分利用市场机遇，业务规模不断

　　增长。2017 年-2019 年，公司销售收入分别为 1,823.41 万元、5,247.11 万元、19,242.85万元，年复合增长率高达 224.86%，具备有一定的业务规模且呈现快速增长趋势，在国内厂商中拥有较强的市场地位。

　　问 投资者：上市公司董秘是非常重要和敏感的角色，对内要对董事会、公司公众行为负责，对外要对社会、对广大投资者负责，请问董秘，在二者发生矛盾时，董秘如何处理?

　　答 芯碁微装魏永珍：我会勤勉尽责地履行好董事会秘书的职责，既顾全公司发展也对投资者负责。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下投资者沟通渠道的建立情况。

　　答 芯碁微装魏永珍：公司董事会秘书为公司投资者关系管理的具体负责人。董事会办公室是公司投资者关系管理的职能部门，由董事会秘书领导，具体负责公司投资者关系管理事务。公司建立的与投资者沟通的主要渠道包括但不限于：定期报告和临时公告、年度报告说明会、股东大会、公司网站、一对一沟通、邮寄资料、电话咨询、现场参观、分析师会议和路演等。根据法律、法规和规范性文件规定应进行披露的信息会于第一时间在公司信息披露指定报纸和指定网站公布。谢谢!

　　问 投资者：2018年以来，公司毛利率水平高于同行业可比上市公司平均水平的原因是什么?

　　答 芯碁微装魏永珍：①公司自身毛利率波动

　　2018年以来，随着公司TRIPOD系列产品获得客户的逐步认可以及新产品陆续推出，营业收入快速增长，并且随着规模效益的显现，毛利率较2017年度明显上升，2018年度、2019年度毛利率分别为58.78%和51.22%，高于同行业可比上市公司平均水平。

　　②公司毛利率水平处于同行业区间内

　　影响毛利率水平的因素较多，如产品结构、经营地区、定价策略、成本构成等，同行业可比公司毛利率范围约在30%-60%，公司毛利率水平处于同行业区间内。其中瑞典Mycronic、美国KLA-Tencor、美国Rudolph等毛利率水平较高，2018年以来公司与上述公司毛利率较为接近。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的销售费用情况。

　　答 芯碁微装魏永珍：2017年至2020年1-6月，公司销售费用分别为565.32万元、950.38万元、1,398.71万元和777.58万元，占当年度营业收入的比例分别为25.49%、10.89%、6.92%和10.24%。

　　2018年度销售费用较2017年度增加385.06万元，主要是由于随着销量的增加，处于维保期的产品增加，计提的售后服务费相应增加以及2018年发生首台套保险费124.83万元。

　　2019年度销售费用较2018年度增加448.33万元，主要是由于销售人员的股权激励费用以及计提的售后服务费增加较多所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的管理费用情况。

　　答 芯碁微装魏永珍：2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司管理费用分别为591.68万元、1,234.99万元、1,517.26万元和725.78万元，占当年度营业收入的比例分别为26.68%、14.15%、7.50%和9.56%。

　　2018年度管理费用较2017年度增加643.31万元，主要是由于管理人员的股权激励费用增加较多所致。

　　2019年度管理费用较2018年度增加282.26万元，主要是由于职工薪酬、中介服务费增加所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司获得政府补助的情况。

　　答 芯碁微装魏永珍：2017年至2020年1-6月，公司将与日常活动相关的政府补助，计入其他收益，与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司计入当期损益的政府补助分别为157.42万元、1,152.83万元、1,278.20万元和515.79万元。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货余额增长的原因是什么?

　　答 芯碁微装魏永珍：2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末，存货余额持续增长，主要原因如下：①2017年至2020年1-6月，产销量持续增长，业务规模持续扩大，生产和研发所需的原材料备货规模和处于生产过程中的在产品规模相应增长;②2017年至2020年1-6月，客户拓展良好，在手订单持续增加，已签订销售合同待验收的产品及客户试用产品的规模均持续扩大，发生商品金额相应增长;③对于市场需求稳定、销量高的标准化产品，公司会维持一定数量的产品库存，库存商品规模也随着业务规模的扩大呈增长趋势。谢谢!

　　问 投资者：请问本次的发行对象?

　　答 芯碁微装方林：本次的发行对象为符合资格的询价对象和证监会、上交所认可的其他发行对象。谢谢!

　　问 投资者：请问主承销商，此次发行有压力吗?

　　答 海通证券林剑辉：发行工作是一项认真而细致的工作，我们当然有压力，但我们有信心做好此项工作，谢谢!

　　问 投资者：请问公司有多少个专利?

　　答 芯碁微装方林：截至2020年6月末，公司已累计取得71项国家授权专利，其中发明专利24项，实用新型44项。谢谢!

　　问 投资者：请问影响公司经营模式的关键因素是什么?

　　答 芯碁微装方林：影响公司经营模式的主要关键因素包括国家相关的政策法规、行业竞争状况、市场供需状况以及公司的发展战略等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有多少个注册商标?

　　答 芯碁微装方林：截至2020年6月30日，公司拥有10项注册商标。谢谢!

　　问 投资者：请问直接成像技术的技术优势是什么?

　　答 芯碁微装方林：近年来，随着PCB下游应用市场如智能手机、平板电脑等电子产品向大规模集成化、轻量化、高智能化方向发展，PCB制造工艺要求不断提升，对PCB制造中的曝光精度(最小线宽)要求越来越高，多层板、HDI板、柔性版及IC载板等中高端PCB产品的市场需求不断增长，从而推动了直接成像技术发展不断成熟。

　　与传统曝光技术相比较，直接成像设备在光刻精度、对位精度、良品率、环保性、生产周期、生产成本、柔性化生产、自动化水平等方面具有优势。随着技术水平不断提升，设备成本不断降低，直接成像设备在中高端PCB产品制造中已经得到了广泛的应用，成为了目前PCB制造曝光工艺中的主流发展技术。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的技术储备情况。

　　答 芯碁微装方林：：经过多年的技术研发积累，公司在精密机械、紫外光学、计算机科学、图形图像处理、模式识别、深度学习、自动控制，高速数据处理、有机化学等多领域的跨学科综合领域内形成了较为丰富的技术成果，能够为公司未来进入IC晶圆级封装直写光刻设备及高世代线FPD制造直写光刻设备等新技术领域提供有力的技术支撑。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的研发人员情况。

　　答 芯碁微装方林：截至2020年6月末，公司总人数为201名，其中研发人员为67名，占员工总数的比例为33.33%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司保持技术创新的机制是什么?

　　答 芯碁微装方林：(1)加强研发团队建设，完善人才激励体制

　　公司具有较强的技术基因，组建了一支富有行业经验的研发团队，并且建立了一套富有成效的人才激励体制。未来，公司将进一步挖掘行业内的优秀专业人员，并加强培养内部研发梯队，提升研发团队的配置，改善研发环境，为公司的持续创新提供动力。此外，公司将进一步完善现有人才激励制度，实现研发人员个人利益与企业整体利益的统一，最大程度地激发研发团队的技术创新潜能。

　　(2)完善研发管理制度，提升自主研发创新能力

　　未来，一方面公司将在现有研发管理制度的基础上，根据光刻设备下游应用领域进行更为细致的研发管理架构改革，纵向上组成了相对独立的研发团队，如研发中心内部进一步划分创造革新组(负责新机型的开发，国外先进设备的引进及本土化)、降低成本组(负责成熟机型的成本控制、成本降低工作)以及产品改进组(根据市场反馈及时改进现有产品的功能设计或设计优化);横向上不同产品研发团队拥有各自独立的机械设计、工艺开发、产品管理和技术支持团队，而在光学模块、机械模块、电子模块等通用技术方面采用共享的方式进行研发支持。另一方面，对公司研发人员管理制度进行优化，达到研发职能与目标考核的统一，实现人力资源、技术资源在不同的产品应用领域内的优化配置，提升企业技术资源利用效率，使企业能够快速响应不断变化的研发要求，提升公司自主研发创新能力。

　　(3)加强知识产权保护，提升技术成果转化效率

　　公司非常重视知识产权和保密信息的保护，也尊重包括客户、竞争对手、供应商在内的任何第三方的专有信息及知识产权。公司核心技术人员需签署《保密协议》及《竞业禁止承诺书》。公司制定的《员工手册》中有关于知识产权保护和保密守则的规定，要求员工有责任采取适当措施保护公司的知识产权和保密信息，同时尊重和保护客户、供应商及竞争对手的知识产权和保密信息。

　　未来，公司将进一步完善知识产权保护的组织架构及内部制度建设。建立专门的知识产权申报及保护部门，负责激励创新、保护研发成果、避免侵权和妥善处理应对可能的知识产权纠纷或诉讼。知识产权部门在研发项目立项前期对相关的国内外专利文献进行检索和分析、在研发过程中跟踪与监控研发活动中的知识产权，避免知识产权侵权风险，将研发成果及时申请成专利或作为商业秘密保护, 并对发明人进行奖励;知识产权委员会负责公司知识产权方面的重大事项的决策，共同参与公司知识产权战略的规划、制定和调整，对公司知识产权管理和工作提出指导和建议。

　　上述拥有的知识产权保护机制，能够有效完善技术创新制度，有利于公司核心技术成果的进一步积累，同时对技术创新成果提供了有效保护，降低和避免知识产权侵权风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司关联交易制度的执行情况及独立董事意见。

　　答 芯碁微装方林：2020年3月20日，公司召开了第一届董事会第五次会议，审议通过了《关于确认公司2017年度、2018年度、2019年度关联交易的议案》。

　　公司全体独立董事就上述关联交易事项出具了事前认可意见和独立意见。独立董事认为，2017年至2020年1-6月公司与关联方发生的关联交易是公司按照公平、公正、公开原则开展，确保关联交易不会损害公司和全体股东的利益。公司在不断致力于减少关联交易的同时，与关联方的关联交易将继续遵循公平、合理的原则，双方的交易行为均通过合同的方式予以约定。2017年至2020年1-6月公司与关联方发生的关联交易价格公允，未损害公司和非关联股东的利益。关联交易对公司的财务状况、经营成果不产生任何不利影响，公司的主要业务也不会因此类交易而对关联方形成依赖。

　　2020年4月10日，公司召开2019年年度股东大会，审议通过了前述议案。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司股东大会的运行情况。

　　答 芯碁微装方林：公司制定了《股东大会议事规则》，对股东大会的召集、股东大会的提案与通知、股东大会的召开、股东大会的表决和决议作出了详细明确的规定。股东大会依据《公司法》、《证券法》等法律、法规以及《公司章程》、《股东大会议事规则》等公司规章制度规范运作，股东大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和公司规章制度的规定，不存在违反有关法律、法规和公司规章制度行使职权的情形。

　　截至2020年6月30日，股份公司阶段共召开6次股东大会会议。谢谢!

　　问 投资者：公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　答 芯碁微装魏永珍：公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。谢谢!

　　问 投资者：公司将如何处理来自中小股东方面的意见和质询?

　　答 芯碁微装魏永珍：公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复;对投资者关心的问题，公司将及时反馈;公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问;

　　公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：本次发行对公司来说是发展的一个里程碑，可见上市对公司的重要性，你能谈谈对上市的认识，及如何利用好证券市场这一发展平台吗?

　　答 芯碁微装方林：上市之后方便公司融资，增加了股东的资本流动性，提高公司透明度，我们将秉持创新与严谨，以更开放的思维，更开阔的视野，把握好市场方向，致力打造行业领先维护股民利益。谢谢!

　　问 投资者：请问，您如何理解证券市场中小散户这个群体?

　　答 芯碁微装方林：中小散户具有基础性和社会性，我们更要关注和保护他们的权益，大家一起向更好的方向发展，实现双赢。谢谢!

　　问 投资者：作为券商，您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢?

　　答 海通证券林剑辉：我们建议企业善待每位投资者，无论是机构还是个人，同时督促企业用最好的业绩回报投资者，谢谢!

　　问 投资者：请问你们是如何看待许多上市公司上市后经营业绩和以前相比突然变差的这个现象的?

　　答 海通证券于军杰：这种现象对证券市场的发展是不利的，我们希望这种情况会越来越少，保荐机构也将认真履行自己的持续督导责任，力求不发生或少发生这种情况。谢谢!

　　问 投资者：您认为公司在行业中的核心竞争力是什么

　　答 芯碁微装方林：(1)技术与创新优势，(2)市场和客户资源优势，(3)快速服务优势，(4)产品应用场景优势，(5)专业团队优势。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下“高端PCB激光直接成像(LDI)设备升级迭代项目”。

　　答 芯碁微装方林：PCB作为“电子产品之母”，是结合电子、机械、化工材料等绝大多数电子设备产品必须的元件，是电子信息制造业发展的基础产品。未来，5G、新能源汽车、汽车电子等新技术领域的快速发展，将直接推动市场对高端PCB产品的市场需求，从而对PCB制造曝光工艺中所使用的曝光设备提出更高的技术要求。LDI技术作为目前PCB制造曝光工艺技术中的主流发展方向，LDI设备的技术水平与性能高低直接影响我国PCB产业链的未来发展。

　　本项目拟在合肥市高新区进行高端PCB制造LDI设备的迭代升级项目的建设，通过新建现代化的洁净生产车间，购置引进具有行业先进水平的软硬件设备，引入行业内的高水平产业人才，在公司现有LDI设备产品的基础上，对设备性能进行升级迭代，使其更好地满足下游客户的产品需求。项目达产后，将具有年产200台LDI产品的生产能力。通过本项目实施将进一步拓展公司LDI系列设备产品的市场空间，推动公司主营业务收入的持续增长。谢谢!

　　问 投资者：上市后是否会重视与投资者的交流，表现在哪些方面?

　　答 芯碁微装魏永珍：公司非常重视与投资者的交流互动。公司将遵守法律法规和交易所的规定严格执行信息披露制度，同时制定了具体的服务计划：

　　1、公布投资者服务电话和传真号码，做到专人接听、记录和答复;

　　2、对投资者关心的问题，公司将及时反馈;

　　3、公司将在适当时机，如公司公布年报、中报、对外重大投资等事项时，安排公司高级管理人员通过适当的渠道解答投资者疑问;

　　4、公司在发生发行上市等重大事件时，除按法定程序进行信息披露外，还将通过网上路演或召开记者招待会等形式为投资者服务;

　　5、建立完善的档案管理制度，在法律法规允许的前提下，保证投资者获取及时、全面的资料。谢谢!

　　问 投资者：请谈一下此次募集资金具体用途的可行性。

　　答 芯碁微装方林：此次募集资金具体用途的可行性有：(1)国家产业政策大力支持PCB制造业、IC产业以及FPD产业发展，为募集资金投资项目的顺利实施提供了有利的政策环境;(2)PCB直接成像设备与泛半导体直写光刻设备下游不断增长的产品服务需求，为募资资金投资项目的顺利实施提供了广阔的市场空间;(3)强大技术研发实力，为募资资金投资项目成功实施提供了技术支撑;(4)成熟的产品开发经验及技术成果转化能力，为募集资金投资项目的成功实施提供了有力支持。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下此次募投项目与现有主要业务、核心技术之间的关系。

　　答 芯碁微装方林：高端PCB激光直接成像(LDI)设备升级迭代项目是公司现有主要产品的技术升级和产能扩产，晶圆级封装(WLP)直写光刻设备产业化项目和平板显示(FPD)光刻设备研发项目是在现有核心技术上的技术应用延伸，微纳制造技术研发中心建设项目是公司在现有产品和核心技术的基础上实现技术研发平台升级与整体研发环境的改善。谢谢!