路演嘉宾介绍：

广东富信科技股份有限公司 董事长、总裁 刘富林 先生与投资者交流

广东富信科技股份有限公司 董事会秘书、财务总监 刘春光 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 保荐代表人、上海投行部高级副总裁 刘霆 先生与投资者交流

中泰证券股份有限公司 保荐代表人、发行审核部总监 林琳 女士与投资者交流

路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请简单介绍公司与其他研发机构合作情况?

　　答 富信科技刘富林：公司一贯重视研发人员的培养和研发合作交流，截至2020年6月30日，公司共有技术、研发人员160人，聘请有国内知名专家顾问，与武汉理工大学、河北科技大学、广东顺德西安交通大学研究院等科研院所建立了技术合作关系，为公司持续推进技术创新及产品升级奠定了良好的基础。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司启动和停止股价稳定方案的条件是什么?

　　答 中泰证券刘霆：自首次公开发行并上市后三年内，如公司股票连续二十个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行除权、除息调整)，非因不可抗力因素所致，公司、公司控股股东、公司董事和高级管理人员将按照有关规定及各自的承诺启动稳定公司股价的具体措施。

　　如触发股价稳定方案时点至股价稳定方案尚未正式实施前或股价稳定方案实施后，公司股票若连续五个交易日收盘价高于最近一期审计报告披露的每股净资产时，则停止实施本阶段股价稳定方案。

　　谢谢!

　　问 投资者：请公司说明销售人员薪酬变化情况?

　　答 富信科技刘春光：答：2018年度销售人员职工薪酬较2017年度上涨140.80万元，主要系销售人员数量增加所致;2019年度销售人员职工薪酬较2018年度上涨204.05万元，主要系人均薪酬增长影响所致;2020年1-6月，受疫情影响，销售人员人均薪酬略有下降，使得薪酬总额下降。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司稳定股价预案的具体措施及顺序?

　　答 中泰证券林琳：对于公司稳定股价元主要有一下几点：当启动稳定股价预案的条件成就时，公司及相关主体将选择如下一种或几种相应措施稳定股价：(1)公司回购股票、(2)公司控股股东、实际控制人增持股票、(3)董事(独立董事、外部董事除外)、高级管理人员增持公司股票。如若前述三项措施依次实施后仍未达到稳定股价的目标，公司将采取削减开支、限制高级管理人员薪酬、暂停股权激励计划以及其他证券监管部门认可的方式提升公司业绩、稳定公司股价。公司将在条件成就时及时召开董事会、股东大会审议并及时实施。

　　谢谢!

　　问 投资者：请公司简要说明近年来销售费用情况?

　　答 富信科技刘春光：答：2017-2019年，公司销售费用分别为2,932.34万元、3,122.97万元和3,018.64万，占同期营业收入的比分别为5.73%、5.18%和4.82%，呈现下降趋势，主要系销售收入增长使得费用率摊薄所致。2020年1-6月，公司销售费用占营业收入的比为4.63%，与2019年度较为接近。公司销售费用主要由职工薪酬、运输费及宣传推广费构成，上述三项费用占销售费用的比例分别为82.70%、82.24%、82.70%和86.46%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司毛利的主要来源有哪些?

　　答 富信科技刘春光：答：报告期内，公司主营业务突出，主营业务毛利是公司毛利的主要来源，占毛利总额的比例分别为99.31%、99.56%、99.54%和99.67%，其他业务毛利占毛利总额的比例较低，对公司整体毛利影响较小。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何满足非标准化客户需求?

　　答 富信科技刘富林：首先，公司始终以为客户提供全产业链技术解决方案及应用产品为目标，在底层技术储备、产业链布局方面进行研究、探索，充分完成了技术储备。从而能够在多样化、非标准化的市场需求出现时，将储备的底层核心技术与不同应用领域、应用场景的市场需求相嫁接，以较低的研发投入，迅速完成定制化技术解决方案的开发。

　　其次，公司根据行业需求和全产业链技术解决方案及应用产品的开发需要，多年来围绕半导体热电技术产业链，持续通过技术创新、产品外延等手段建立了覆盖半导体热电材料、热电器件、热电系统，以及覆铜陶瓷基板、换热器等关键部件，到下游热电整机应用在内的全产业链研发、制造业务布局，不仅能够通过对已有核心部件的合理选型、搭配即可完成客户的定制化需求，而且具备全新核心部件的研发能力，降低了核心零部件的外部研发、协调成本。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司对外信息披露由哪个部门负责?

　　答 中泰证券刘霆：公司负责信息披露和投资者关系的部门：证券部

　　公司信息披露负责人：刘春光

　　联系电话：0757-28815533

　　传真：0757-28812666-8122

　　电子邮箱：fxzqb@fuxin-cn.com

　　地址：佛山市顺德高新区(容桂)科苑三路20号

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司利润分配的基本原则是什么?

　　答 中泰证券林琳：公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展;公司董事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。

　　谢谢!

　　问 投资者：请公司简述主营业务成本构成?

　　答 富信科技刘春光：答：公司主营业务成本由直接材料、直接人工和制造费用构成。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司盈利能力与主要产品价格变动的关联程度?

　　答 富信科技刘春光：答：公司盈利能力受产品价格变动影响较为明显，报告期内，全部产品价格每上涨1%，毛利的变动率分别为4.33%、4.10%、3.57%和3.57%，利润总额的变动率分别为14.68%、10.16%、7.68%和7.05%。公司主要产品中，啤酒机、恒温酒柜的价格变动对公司毛利率、利润总额变动影响较大。啤酒机产品销售价格每提高1%，公司毛利的变动分别为0.59%、0.96%、0.82%和0.41%，利润总额变动率分别为2.01%、2.37%、1.77%和0.80%;恒温酒柜销售价格每提高1%，公司毛利变动率分别为1.39%、1.08%、0.81%和0.60%，利润总额变动率分别为4.71%、2.69%、1.75%和1.19%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金项目能否与公司现有生产经营规模相适应?

　　答 中泰证券刘霆：2017-2019年度，公司营业收入持续增长，分别实现营业收入51,156.04万元、60,276.43万元、62,616.54万元，主要产品产销率与产能利用率均处于较高水平，随着业务规模的持续增长，公司原有设备已无法满足业务发展的需要。因此，公司本次募集资金投资项目是基于目前业务发展情况所提出，能够满足公司扩大产能、优化产品结构、增强研发能力的需要，以及未来生产经营规模增长产生的营运资金需求，与现有生产经营规模相适应。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司曾获哪些重要荣誉奖项?

　　答 富信科技刘富林：公司已获得重要的荣誉奖项有：技术发明奖一等奖(第3完成单位、国家技术发明奖二等奖(第3完成单位)、第二十一届中国专利优秀奖。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司如何安排募集资金在科技创新领域投放?

　　答 富信科技刘富林：本次募集资金投资项目中，“半导体热电器件及系统产业化升级项目”及“半导体热电整机产品产能扩建项目”是公司围绕现有主营业务进行的技术升级、工艺改造和生产扩建，有利于提高产品质量、提升生产效率、降低生产成本;“研发中心建设项目”是对公司现有研发能力和科技创新能力的有效加强，上述项目符合科技创新领域的投资方向。“补充流动资金项目”将用于公司主营业务，重点投向科技创新领域，满足公司持续研发投入的资金需求。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司核心技术主要覆盖公司业务哪些方面?

　　答 富信科技刘富林：公司在材料制备、器件制备、系统集成、整机应用四个方面拥有先进的核心技术。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问本次募集资金投资项目对同业竞争和独立性是否会造成影响?

　　答 中泰证券林琳：公司本次募集资金投资项目中，半导体热电器件及系统产业化升级项目、半导体热电整机产品产能扩建项目、研发中心建设项目符合国家相关产业政策的规定，不涉及新增土地，均已在相关政府部门备案并取得相关环境保护部门同意建设的批复;本次募集资金投资项目实施后不产生同业竞争或者对公司的独立性不产生不利影响。

　　谢谢!

　　问 投资者：请公司简单说明一下产品开发流程?

　　答 富信科技刘春光：答：公司作为行业内少数提供全产业链技术解决方案及应用产品的企业之一，形成了完善的半导体热电技术解决方案及应用产品开发流程，有效保证了对客户需求高效、快速的响应，具体包括：

　　①根据客户应用场景，深度挖掘应用需求，迅速将需求转化为各项技术指标，设计各项方案参数;

　　②基于各项技术指标进行初步热管理方案的理论计算、实验验证及方案修正等可行性论证;

　　③论证完善后，对热电器件、热电系统等各个技术模块进行合理选型或定制

　　研发，结合具体应用场景，进行合理的系统集成以及整机应用，最终完成定制化匹配设计。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司目前已取得多少项专利?

　　答 富信科技刘富林：截至2020年7月15日，公司拥有自主研发取得的国家发明专利15项、实用新型专利52项、外观设计专利2项。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司半导体热电器件产品有哪些?

　　答 富信科技刘春光：答：按照热电转换的应用方向不同，公司生产的半导体热电器件包括半导体热电制冷器件和温差发电器件，其中半导体热电制冷器件占销量和销售金额的绝大部分。根据产品特点的不同，主要包括以下产品：1.单级热电制冷器件2.微型热电制冷器件3.多级热电制冷器件4.温差发电器件5.其他。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司2018年、2019年营业收入增长的主要原因?

　　答 中泰证券刘霆：公司2018年、2019年营业收入增长原因主要有以下几点：

　　①公司生产的半导体热电制冷器件具有无振动、无噪声、控温精准、冷量调节方便、可靠性高、结构紧凑、绿色环保的特点，公司以半导体热电制冷器件为核心，将其与啤酒机、恒温酒柜、恒温床垫、除湿机等众多消费电子领域应用场景相结合，成功开发了一系列热电整机应用产品及系统解决方案，提高了公司的收入及盈利能力;

　　②公司实现了从覆铜陶瓷基板、热电器件、热电系统的研发生产到下游半导体热电整机应用产品制造的半导体热电产业链全覆盖，一方面提升了公司产品附加值，另一方面可以及时了解新出现的应用场景，并适时推出新产品满足市场需求;

　　③公司不断优化生产管理体系，加大了对自动化设备的投入，提升了人员使用效率，降低了生产过程中的材料损耗。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金在半导体热电器件及系统产业化升级项目中的具体用途?

　　答 中泰证券林琳：本项目将在公司现有厂房中实施，在现有核心技术基础上，通过引进高精度多线切割机、精密划片机、高精度贴片机、热电器件老化试验系统、热电系统全自动装配线等先进的生产和检测设备，实现公司半导体热电器件及热电系统的扩产及生产线升级改造。项目达产后，将新增半导体热电器件产能900万片/年，热电系统产能300万个/年，其中主要应用于通信等领域的高性能热电器件产能300万片/年。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司提供的半导体热电技术解决方案是指什么?

　　答 富信科技刘春光：答：公司向客户提供半导体热电技术解决方案是指：公司运用半导体热电技术，通过半导体热电器件、热电系统、热电整机应用的产品形式，帮助客户解决在不同应用领域、应用场景下所遇到的热管理、温度控制或节能发电需求。其中，半导体热电器件可以通过集成冷、热端换热器组成热电系统，以提高冷、热量交换效率，还可以进一步将热电系统与相匹配的制冷负载、换热器、控制器共同组成工作特性、工作状态密不可分的整体热电整机应用技术解决方案，完成最终产品功能的实现。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司采用何种方法计提固定资产折旧?

　　答 中泰证券刘霆：固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司生产规模是否具备竞争优势?

　　答 富信科技刘春光：答：公司产品系列齐全。2020年1-6月，公司半导体热电器件、热电系统及热电整机应用产能分别达到661.25万片、311.04万个、82.94万台，多品种、专业化、规模化的产品供应能力，使得公司相比于竞争对手具有较强的规模化生产优势。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在影响持续经营的重大事项?

　　答 中泰证券林琳：截至本招股说明书签署之日，公司不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷、重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，亦不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司具备那些研发优势?

　　答 富信科技刘春光：答：公司是国内外半导体热电产业中，少数能够实现从核心部件到下游热电整机应用在内的全产业链技术解决方案自主研发的企业之一。公司深度挖掘并制定出准确、完备的半导体技术解决方案开发所需相关技术输入参数，打通了半导体热电技术解决方案技术需求与热电材料、器件、热电系统性能参数间的关联通道，根据客户提出的适用环境温度、制冷负载种类和大小、制冷速度、制冷温度、输入功率、工作噪声、工作寿命、预期成本、开发时间等相关技术指标和功能要求，公司可以迅速提出完整可行的热电技术解决方案。

　　经过多年持续的研发投入，公司通过购置(定制)、自主设计(委外加工)许多非标测试、分析设备，建立起完善的半导体热电技术综合研发测试平台，拥有热电材料性能综合测试设备，冷热交变、负载试验系统，老化及热冲击检测系统，开停循环测试系统，全自动光学检测设备等一系列高端研发测试设备。公司研发中心被认定为广东省省级企业技术中心、广东省半导体热电技术与应用工程技术研究中心。

　　公司一贯重视研发人员的培养和研发合作交流，截至2020年6月30日，公司共有技术、研发人员160人，聘请有国内知名专家顾问，与武汉理工大学、河北科技大学、广东顺德西安交通大学研究院等科研院所建立了技术合作关系，为公司持续推进技术创新及产品升级奠定了良好的基础。

　　谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司产品在5G领域有哪些应用?

　　答 富信科技刘富林：公司抓住2019年5G网络建设的兴起带来的高性能微型热电器件市场需求机遇，在半导体热电器件的热电性能、可靠性方面实现技术突破，成功研制了用于5G网络中光模块温控的高性能微型热电制冷器件，并已向客户小批量供货。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问预计募集资金总量及拟投资项目?

　　答 中泰证券林琳：发行人本次拟向社会公众公开发行新股数量2,206万股。公司实际募集资金扣除发行承销费用后的净额将全部用于公司主营业务相关的投资项目及主营业务发展所需的营运资金。本次募集资金投资项目总投资金额为50,290.88万元，其中拟使用本次募集资金50,290.88万元，拟投资项目为：1)半导体热电器件及系统产业化升级项目;2)半导体热电整机产品产能扩建项目;3)研发中心建设项目;4)补充流动资金。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司主要产品采用那些技术?

　　答 富信科技刘春光：答：半导体热电技术主要包括半导体热电制冷技术和温差发电技术两个应用方向，分别利用了半导体材料的佩尔捷效应(Peltier effect)和泽贝克效应(Seebeckeffect)实现了电能和热能之间的相互转换，是一种环保型制冷技术和绿色能源技术。尤其是半导体热电制冷技术，在部分小容积制冷及精准控温场景发挥着不可替代的重要作用，经过多年发展已实现大规模产业化应用，成为目前公司主要产品采用的技术解决方案。

　　谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍公司主要产品产销情况?

　　答 富信科技刘春光：报告期内，公司热电整机应用产品的产量分别为901,810.00台、965,604.00台、940,293.00台和306,721.00台，销量分别为872,187.00台、975,812.00台、917,664.00台和350,022.00台，产销比分别为96.72%、101.06%、97.59%和114.12%;

　　热电器件的产量分别为9,511,485.00片、11,121,377.00片、11,396,371.00片和4,912,301.00片，销量分别为4,241,647.00片、4,648,198.00片、4,765,301.00片和2,752,339.00片，内部领用量分别为5,391,084.00片、6,267,734.00片、6,703,945.00片和2,513,672.00片，产销比(包括内部领用量)分别为101.27%、98.15%、100.64%和107.20%;

　　热电系统的产量分别为5,043,792.00个、5,929,948.00个、6,253,486.00个和2,259,123.00个，销量分别为4,088,752.00个、4,957,606.00个、5,154,113.00个和2,071,072.00个，内部领用量分别为881,647.00个、1,012,663.00个、1,022,905.00个和275,070.00，产销比(包括内部领用量)分别为98.54%、100.68%、98.78%和103.85%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请问公司偿债能力如何?

　　答 中泰证券林琳：报告期各期末，公司流动比率分别为1.99、2.13、2.32和2.69，速动比率分别为1.23、1.33、1.48和1.76，流动性处于较为安全的水平。

　　报告期各期末，公司资产负债率分别为38.40%、34.36%、31.09%和26.05%，公司资产负债率处于较低水平，整体偿债能力较强。

　　报告期内，公司息税折旧摊销前利润与利息保障倍数均保持在较高水平，足以保证债务利息的及时偿付。

　　谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司目前外资持股情况?

　　答 富信科技刘富林：目前绰丰投资、联升投资、东升国际系公司的外资股东，所持股份系外资股份。截至本招股说明书签署之日，绰丰投资持有7,080,360股，占公司总股本的比例为10.70%;联升投资持有6,288,000股，占公司总股本的比例为9.50%;东升国际持有3,018,240股，占公司总股本的比例为4.56%;三者合计持股比例为24.76%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司目前外资持股情况?

　　答 富信科技刘富林：目前绰丰投资、联升投资、东升国际系公司的外资股东，所持股份系外资股份。截至本招股说明书签署之日，绰丰投资持有7,080,360股，占公司总股本的比例为10.70%;联升投资持有6,288,000股，占公司总股本的比例为9.50%;东升国际持有3,018,240股，占公司总股本的比例为4.56%;三者合计持股比例为24.76%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司目前外资持股情况?

　　答 富信科技刘富林：目前绰丰投资、联升投资、东升国际系公司的外资股东，所持股份系外资股份。截至本招股说明书签署之日，绰丰投资持有7,080,360股，占公司总股本的比例为10.70%;联升投资持有6,288,000股，占公司总股本的比例为9.50%;东升国际持有3,018,240股，占公司总股本的比例为4.56%;三者合计持股比例为24.76%。

　　谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司目前外资持股情况?

　　答 富信科技刘富林：目前绰丰投资、联升投资、东升国际系公司的外资股东，所持股份系外资股份。截至本招股说明书签署之日，绰丰投资持有7,080,360股，占公司总股本的比例为10.70%;联升投资持有6,288,000股，占公司总股本的比例为9.50%;东升国际持有3,018,240股，占公司总股本的比例为4.56%;三者合计持股比例为24.76%。

　　谢谢!