路演嘉宾介绍：

南京雷尔伟新技术股份有限公司 董事长---刘俊 先生 在回答网上投资者提问

南京雷尔伟新技术股份有限公司 总经理---纪益根 先生 在回答网上投资者提问

南京雷尔伟新技术股份有限公司 董事会秘书、财务总监---陈娟 女士 在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司 业务执行总经理、保荐代表人---王璐 先生 在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司 业务副总裁、律师---吴哲 先生 在回答网上投资者提问

雷尔伟首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请问公司的大客户是否稳定?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好!公司对中国中车下属子公司销售占比较高主要系下游特殊的行业格局所致，且结合中国中车及中车浦镇自身经营发展情况、轨道交通装备行业较为稳定的供需关系、公司竞争优势等，预计公司与中国中车下属子公司等主要客户业务合作具有稳定性、可持续性，被竞争对手替代风险较小。谢谢!

　　问 投资者：公司对产品质量如何监督和把控?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 报告期内，公司制定和完善了质量管理相关制度，从采购、进货检验、生产、产品交付、售后反馈等方面实施全面质量管理，使质量管理体系得以规范、有效运行，确保产品质量。 (1)采购管理制度 公司对产品采购的过程进行有效控制，并对供应商提供的产品质量、交货期或服务进行评估和考核，确保采购产品的质量符合和满足公司的要求。 (2)进货检验控制程序 公司规定了主要原材料、辅材、委外加工品等进货物料的质量、数量、规格等，需符合公司进货检验控制要求，提供合格的物料以满足生产和服务要求，确保未经检验或未经验证合格的产品不投入生产。 (3)生产质量管理程序 公司有效协调各部门日常生产活动，根据各主要产品及工艺制定质量控制 手册，对主要产品生产过程中影响产品质量的关键节点进行明确规定，并对生产人员进行岗前培训，在保证产品质量满足公司标准和客户要求的条件下，及时向客户交付。 (4)产品交付管理制度 公司对生产成品出厂前/后阶段进行有效控制，并按客户规定的要求进行交付，确保交付产品的质量、数量、交付时间满足客户要求。 (5)售后服务管理制度 公司加强对客户售后服务使其在使用产品后所提出或反映的问题能迅速得到调查、分析并有效处理，并采取纠正与预防措施，以提升顾客对产品质量和售后服务的满意程度。谢谢!

　　问 投资者：公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件，这些零部件的质量对于车辆安全非常重要，公司品控如何保证?

　　答 雷尔伟 总经理纪益根：您好，转向架零部件对于车辆的安全性能非常重要，我们将从以下几个方面进行质量管控：1.严把原材料的进货关，所有的原材料都进行严格复验，确保原材料符合相关标准。2.严把制造过程质量关，转向架零部件生产过程中将对所有生产环境进行管控，保证每个过程都是按照工艺规程或相关规范执行。3.严格执行产品的最终检验，确保交付给客户的产品满足设计要求或相关标准。谢谢。

　　问 投资者：请简单阐述一下公司管理人员薪酬高于当地薪酬水平的原因。

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 报告期内，公司管理人员的平均工资高于当地薪酬水平，主要系由于公司业绩较好，且公司薪酬体系具有一定的竞争力。报告期内，公司管理人员工资具有合理性，不存在其他主体为公司员工支付费用的情形。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否建立了信息披露制度?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 为规范公司信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规、规范性文件的规定，制定了《雷尔伟新技术股份有限公司信息披露管理制度》。《雷尔伟新技术股份有限公司信息披露管理制度》对信息披露基本原则和一般要求，信息披露内容及标准，信息传递、审核及披露流程，信息披露事务管理部门及其负责人的职责等做出了明确规定，并明确了责任追究制度以及对违规人员的处理措施。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司目前在手的订单情况。

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 截至2020年末，公司各类型产品在手订单约6.46亿元，根据客户交付计划及公司生产进度，预计在未来1至2年内交付。 公司目前已取得较为充足的在手订单，且随国内多个城市城轨交通线路的陆续完工交付运营及存量轨道车辆稳定的运营维护需求，公司轨道车辆车体部件、转向架零部件产品具有较大的市场容量和市场前景。谢谢!

　　问 投资者：对于渠道建设这方面，公司今年有什么计划?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好!请及时关注公司上市后的公告信息，我们会按规定及时披露。谢谢!

　　问 投资者：请列举一下公司所在行业的主管部门。

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 截至本招股说明书签署日，公司所属行业的主管部门包括：国家发改委、住房和城乡建设部、工信部、交通运输部、国家铁路局、铁路总公司。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的投资收益怎么样?

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 报告期内，公司投资收益分别为28.04万元、13.45万元、16.82万元，占利润总额比例分别为0.47%、0.13%、0.12%，主要系购买银行理财产品产生的收益。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下公司高新技术企业的认定情况。

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 2016年11月，母公司雷尔伟有限通过高新技术企业复审，取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的证书编号为GR201632002955的高新技术企业证书，有效期为三年;2019年11月，母公司雷尔伟股份通过高新技术企业复审，取得证书编号为GR201932003783的高新技术企业证书，有效期为三年。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下公司应收账款的坏账风险。

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 报告期内各期末，公司账龄在1年以内的应收账款余额占比分别为95.18%、96.36%、99.95%，占比逐年提高，截至报告期末，公司应收账款余额账龄全部在2年以内，账龄结构整体良好，无长期未收回的应收账款。公司应收账款资产质量良好，发生坏账的风险较低。 谢谢!

　　问 投资者：请简要介绍一下轨道交通科技产业基地项目对主营业务的影响。

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 本次募集资金投资项目“轨道交通科技产业基地项目”的建设内容包括“轨道交通装备智能生产线建设子项目”和“研发中心建设子项目”，是公司结合先进轨道交通领域未来发展方向对现有主营业务和核心技术的巩固和延伸，同时也是公司持续保持科技创新、进一步提升综合竞争力的重要举措，符合公司未来发展方向;使用部分募集资金用于补充营运资金有利于公司抵御市场竞争风险、应对市场变化需求，从而提高公司综合竞争力及抗风险能力。 1、轨道交通装备智能生产线建设子项目 公司拟通过实施轨道交通装备智能生产线建设子项目以提升生产经营效率并进一步丰富现有轨道交通装备产品线。项目建成后主要产品包括各类型轨道车辆端牵枕组成、司机室组成、墙板组成、蓄电池箱等，与公司现有产品类型一致;项目主要产品生产工艺来源于现有技术积累，项目的实施将进一步巩固公司科技创新能力并加强公司核心技术的经营成果转化，从而提升公司盈利能力及核心竞争力。 2、研发中心建设子项目 随着轨道交通产业的进一步发展，整车制造厂商对车型开发、更新速度加快的同时，对各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件性能、技术指标也将提出更高的要求。本项目将主要面向激光焊接工艺研发、搅拌摩擦焊工艺优化、电阻点焊研发、智能化生产线研发等，进一步提升公司科技创新能力，优化各类型产品生产工艺。本项目研发的主要产品是公司现有业务的升级和延伸，与目前主营业务高度相关。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的劳务派遣员工是否与正式员工享有同样的工资标准和福利待遇?

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 报告期内，公司与南京光辉人力资源有限公司、南京领航人才派遣有限公司签署了《劳务派遣协议》，上述单位均具备劳务派遣资质。根据协议约定，由公司向劳务派遣公司一次性支付员工工资，并由劳务派遣公司承担员工社会保险及住房公积金的缴纳义务，劳务派遣员工享有与正式员工相同的工资标准及福利待遇。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下您的履职情况。

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 公司按照《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年修订)》等法律法规和《公司章程》要求，设置董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理;公司股票上市后，董事会秘书还将负责办理信息披露事务等事宜。为规范运作，充分发挥董事会秘书的作用，加强对董事会秘书工作的监督与管理，公司董事会审议通过了《董事会秘书工作制度》。公司董事会秘书自聘任以来，严格按照《公司章程》、《董事会秘书工作制度》开展工作，负责股东大会和董事会会议的筹备;出席董事会会议并作记录，保证了记录的准确性;负责相关会议文件和记录的保存;及时向公司股东、董事通报公司的有关信息，建立了与公司股东的良好关系。公司董事会秘书在公司治理结构完善、与中介机构和与监管部门沟通、公司重大生产经营决策和主要管理制度拟定等方面发挥了重大作用。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下报告期内公司经营活动产生的现金流量情况。

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为5,202.32万元、8,900.11万元、15,567.22万元，净利润分别为5,240.89万元、8,597.02万元、11,442.11万元，2018、2019年度公司经营活动现金流量净额与净利润基本匹配，2020年度公司经营活动产生的现金流量净额大于公司净利润，主要系公司客户中车浦镇根据自身资金使用安排于2020年度11月及12月集中支付公司货款13,400.00万元所致。报告期内，公司实现的经营利润均能有效的转化为公司的现金流入，公司经营活动现金流量情况良好，系公司现金流入的主要来源，为公司的日常经营活动及发展提供了有效支持，经营活动产生的现金流量净额与当期净利润差异与销售政策、采购政策、信用政策情况相匹配。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下股东回报规划制定周期和调整机制。

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 公司至少每三年重新审阅一次《上市后三年分红回报规划》，根据股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事的意见对公司正在实施的利润分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划。公司保证调整后的股东回报规划不违反以下原则：如无重大投资计划或重大现金支出发生，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司和本次发行有关中介机构之间是否存在权益关系?

　　答 民生证券 业务执行总经理、保荐代表人王璐：您好。 截至本招股说明书签署日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的销售模式是怎样的?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 报告期内，公司客户以国内外整车制造企业及铁路总公司地方铁路局为主，客户所处行业集中度较高，公司产品销售主要采用直销模式;为保证销售效率、回款周期等，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销售采用买断式经销模式。公司制定《销售管理办法》等规范文件对销售流程进行管理，市场营销部负责客户开发、招投标、合同签订、产品发货等销售活动。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司固定资产的情况。

　　答 雷尔伟 总经理纪益根：您好。 报告期内各期末，公司固定资产账面价值分别5,987.20万元、10,292.78万元、10,709.28万元，占非流动资产的比例分别为45.41%、49.36%、48.31%。2019年末，公司固定资产增长较大主要系当年安徽雷尔伟“厂区建设”项目达到预定可使用状态并转入固定资产。报告期内，公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子及办公设备等。报告期内各期末，公司固定资产不存在减值迹象，未计提减值准备。谢谢!

　　问 投资者：雷尔伟的发行市盈率是多少?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 雷尔伟的发行市盈率是15.06倍。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务毛利占营业毛利是多少?

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 报告期内，公司的主营业务毛利占营业毛利的比例分别为98.43%、99.66%、98.65%，主营业务毛利贡献突出，系公司利润的主要来源。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司目前的产供销体系。

　　答 雷尔伟 总经理纪益根：您好。 公司已具备直接面向市场独立持续经营能力。公司已建立起完善的“产供销”体系，在业务、机构、人员、资产、财务等方面均保持独立，能够自主经营管理，具备独立面向市场能力。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务是什么?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，具体包括底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成等车体部件以及牵引制动类、减震缓冲类等转向架零部件，主要产品已全面应用于铁路交通领域及城市轨道交通领域、覆盖时速60公里至350公里的各类型轨道车辆。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司所处行业的壁垒有哪些?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 公司所处的行业壁垒主要包括：(1)技术壁垒;(2)资质认证壁垒;(3)安全业绩壁垒;(4)管理壁垒。谢谢!

　　问 投资者：请问公司存货是如何进行计价的?

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司下游行业的基本情况。

　　答 雷尔伟 总经理纪益根：您好。 公司主要客户包括国内外轨道车辆整车制造企业、铁路总公司地方铁路局、各城市轨道交通运营单位等，下游 行业包括轨道车辆整车制造行业、轨道交通运营行业等，整体集中度较高;此外，鉴于轨道车辆特点，下游 行业主要企业及各主管部门制定了较为严格的准入标准，对本行业形成了较高的技术壁垒、资质认证壁垒、安全验证壁垒等进入壁垒，且下游企业倾向于选择与经过长期安全验证的供应商维持长期合作，不会轻易变更。因此，下游客户的认可度、稳定性对公司生产经营至关重要。轨道车辆车体部件及转向架零部件产品主要需求方为中国中车各下属子公司、铁路总公司地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位等，客户采购方式主要以招投标、竞争性谈判等方式进行。谢谢!

　　问 投资者：请问报告期内公司是否有重大资产业务重组?

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 报告期内，公司未发生导致主营业务和经营性资产发生实质变化的重大资产购买、出售、置换的情况。 谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司对中车浦镇的采购情况。

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。报告期内，公司对中车浦镇采购的主要原材料包括铝合金型材、不锈钢板材等。报告期内，公司向中车浦镇采购金额分别为5,256.65万元、7,616.81万元、5,308.26万元，2019年公司对中车浦镇的采购较2018年上升，主要系：①公司对中车浦镇销售规模增长，对主要原材料需求增加，根据中车浦镇指定采购要求对中车浦镇采购规模增长;②自2018年以来，公司部分原向其控股子公司浦镇城轨采购的原材料改为向中车浦镇采购。2020年公司对中车浦镇的采购较2019年下降，主要系2020年度公司向中车浦镇销售的侧墙主要采用领料模式，2018年度、2019年度主要采用买料模式。 谢谢!

　　问 投资者：能否介绍下公司的关于生产能力方面的情况?

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 报告期内公司主要通过持续改进工位制、节拍化精益生产理念及技术工艺优化等措施提升生产效率，并适当增加生产人员数量、辅助工装模具开发等，整体提升公司产能、产量和经营规模水平。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下报告期内公司流动资产、非流动资产均逐年增加的原因。

　　答 雷尔伟 总经理纪益根：您好。 报告期内，公司流动资产、非流动资产均逐年增加，主要系：(1)随着公司收入规模的扩大，公司存货等增幅较大导致流动资产逐年增加;(2)为满足公司日益增长的生产经营需求，公司对经营性厂房、机器设备等的投入持续增加导致公司非流动资产逐年增加。 谢谢!

　　问 投资者：请问雷尔伟的董监高和核心技术人员最近三年是否存在违法违规行为?

　　答 民生证券 业务执行总经理、保荐代表人王璐：您好。 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在涉及行政处罚、被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情形。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下公司启动稳定股价措施的条件。

　　答 雷尔伟 董事会秘书、财务总监陈娟：您好。 首次公开发行股票并上市后36个月内，公司股票如出现连续20个交易日收盘价均低于最近一年经审计的每股净资产(已经披露的最近一年的年度财务报表期末之后公司股票有除权除息事项的，每股净资产作相应调整)时，则触发股价稳定措施的启动条件。公司证券事务部负责前述启动条件的监测。自股价稳定措施启动条件触发之日起5个交易日内，公司开董事会会议制定稳定股价的具体措施并告知稳定预案履行义务人。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司核心技术的形成过程。

　　答 雷尔伟 总经理纪益根：您好。 公司主要核心技术来源于公司长期经营发展过程中研发创新、工艺总结、经验积累等，均通过自主取得。具体情况如下： ①轨道车辆车体大部件先进制造技术 2009年以来，公司建设实施“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”，并结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等工艺在轨道车辆车体部件领域的创新性应用，发明并使用“牵枕缓焊接工装”、“端牵枕总成组焊工装”、“司机室组焊工装”等多项专用工装，打造出“车体牵枕缓组焊工艺”、“车体端墙组焊工艺”等多项生产工艺，逐步形成并掌握轨道车辆车体大部件先进制造等技术。 ②轨道车辆转向架系统零部件制造技术公司作为圆销衬套、弹性定位套等转向架零部件产品原铁道部定点生产企业，并进而由雷尔伟股份及配件公司先后实施建设完成“城市轨道交通配套项目”、“新建铁路产品配件生产线项目”，在多年产品研发、生产过程中，针对各类型转向架零部件产品特点，结合锻造工艺、热处理工艺、机加工工艺、硫化工艺等在轨道车辆转向架系统零部件生产过程中的实际应用，逐步形成并掌握轨道车辆转向架系统零部件制造技术。 ③智能化控制技术 公司通过长期对车体部件、转向架零部件等产品生产工艺进行研发和总结，在轨道车辆相关产品生产过程中集数控加工制造系统、多工位自动化焊接专机、机器人焊接自动化装备、柔性化生产制造装备、激光焊缝智能跟踪系统、精密自动化工艺装备、智能化过程控制系统以及计算机优化设计与制造平台进行联合控制，构建起面向整个焊接结构生产的自动化装备系统，逐步形成并掌握智能化控制技术。 ④产品质量检测与保障技术 公司充分总结在轨道交通装备领域的研发和制造经验，在生产工艺不断提升、产品类型不断丰富的同时，逐步建立起覆盖产品研发设计、生产制造、无损检测、调控修补等全过程的产品质量控制及检测技术，逐步形成并掌握符合轨道交通装备行业特点的产品质量检测与保障技术。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否建立了募集资金管理制度?

　　答 民生证券 业务执行总经理、保荐代表人王璐：您好。 公司已制定《募集资金使用制度》，实行募集资金专户存储制度，并明确规定了募集资金使用、募集资金投向的变更、募集资金管理与监督等内容。公司募集资金到位后，将严格按照该制度对募集资金的专项使用进行监督和管理。谢谢!

　　问 投资者：如果网上打新股中签了，什么时候缴款?

　　答 民生证券 业务副总裁、律师吴哲：您好。 2021 年 6 月 23日网上中签投资者进行缴款。 谢谢!

　　问 投资者：作为上市公司的保荐人，请问公司是否存在应收票据背书给关联方的情况?

　　答 民生证券 业务执行总经理、保荐代表人王璐：您好。 报告期内，公司应收票据背书中不存在背书给关联方的情况。 谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍一下公司的原材料采购情况。

　　答 雷尔伟 董事长刘俊：您好。 报告期内，公司生产过程中所需原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购零配件等。公司原材料采购主要以销售订单为导向，各类型原材料采购规模随该等原材料对应产品销售订单规模变动。谢谢