路演嘉宾介绍：

上海能辉科技股份有限公司 董事长---罗传奎 先生 在回答网上投资者提问

上海能辉科技股份有限公司 总经理---温鹏飞 先生 在回答网上投资者提问

上海能辉科技股份有限公司 董事会秘书---罗联明 先生 在回答网上投资者提问

上海能辉科技股份有限公司 财务负责人---董晓鹏 先生 在回答网上投资者提问

民生证券投资银行事业部执行总经理、保荐代表人---梁军 先生 在回答网上投资者提问

民生证券投资银行事业部高级副总裁、保荐代表人---王爽 女士 在回答网上投资者提问

能辉科技首次公开发行股票并在创业板上市网上路演现场图片

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：2021年上半年，公司的中标和签约装机容量是多少?

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：①2019年公司承接项目的均为集中式光伏电站，其中装机容量最小的项目为24.36MW，而2020年承接项目中包含两个合计装机容量为11.23MW的分布式光伏电站

　　问 投资者：请问公司营业收入的主要来源是什么?

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，公司主营业务突出，报告期内，主营业务收入占同期营业收入的比例分别为99.99%、99.86%和100.00%，是公司营业收入的主要来源。报告期内，主营业务收入的持续增长是公司营业收入增长最关键的驱动因素。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司投资活动产生的现金流量。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-6,161.15万元、-11,010.19万元和3,590.99万元。 报告期内，公司投资活动现金流入主要是理财产品的赎回;投资活动现金流出主要是购买银行理财产品和自持电站建设相关的工程款、组件采购款等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司的递延收益有多少?

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期各期末，递延收益分别为8,322.85万元、7,904.01万元和7,485.18万元，占非流动负债的比例分别为99.79、99.77%和99.80%。 递延收益主要是公司收到的与资产相关的政府补助，2018年至2020年公司每年合计确认计入当期损益的金额为418.83万元。 谢谢!

　　问 投资者：请简要说明一下存货可变现净值的确定依据。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中： (1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值; (2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司采取什么形式进行利润分配?

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。 谢谢!

　　问 投资者：请简要说明一下公司存货情况。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期各期末，公司存货账面价值分别为5,216.25万元、17,363.20万元和3.979.70万元，占流动资产比例分别为13.48%、30.41%和7.04%。2018年至2019年公司存货主要由发出商品和建造合同形成的资产构成，其中建造合同形成的资产为累计已实际发生的施工成本和已确认的毛利(亏损)大于已确认工程结算的价款。2020年末，公司存货主要由发出商品和合同履约成本构成，根据2020年1月1日起执行的新收入准则，与履约义务中已履行部分相关的支出在发生时计入当期损益，即按合同履约成本结转营业成本，而为未履行部分所发生的合同履约成本在存货中单独列示。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入是什么?

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，公司主营业务收入主要为光伏电站系统集成业务收入。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司的主营业务毛利率分别是多少?

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期内，公司主营业务毛利率分别为17.30%、27.08%和30.27%，主要受光伏电站系统集成业务毛利率变动影响。 谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的经营活动产生的现金流量净额与净利润的关系

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期内，公司净利润分别为2,782.87万元、6,782.07万元和9,019.35万元，同期经营活动产生的现金流量净额分别为-2,297.24万元、16,573.29万元和6,757.30万元，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在部分差异，2018年和2020年，公司净利润大于经营活动产生的现金流量净额，而2019年，公司经营活动产生的现金流量净额远大于净利润，主要是由于存货规模、经营性应收、经营性应付增减变动等所致。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所处的行业发展趋势。

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好， (1)技术水平持续提升 在积极的产业政策引导及产业链各环节企业的不断努力之下，我国光伏产业技术水平持续提升。近年来，我国太阳能电池人均产出率持续、转化效率不断提升。 (2)平价上网持续推动光伏竞争力提升 我国光伏行业发展初期，度电成本高居不下，但随着政策支持以及国内企业的技术创新，我国光伏发电度电成本不断下降，大大地推进了我国光伏平价上网的进程。自2011年起，我国光伏行业进入标杆上网电价时代，2016年至今，三类资源区标杆电价持续下降，光伏补贴退坡加速。补贴退坡加速、产业链各环节技术的不断创新加速了我国光伏发电成本的下降和平价时代到来，大幅提升了产业链企业的市场竞争力。 (3)光伏应用多元化 我国光伏发电行业发展至今，光伏发电的应用场景从最初的单一电站建设到BIPV、BAPV、水光互补、农光互补、渔光互补等多种形式。近年来，我国政策在鼓励建设光伏电站的同时，积极推进光伏应用向其他产业渗透，其中，光伏+储能、风光气储联合智能微电网技术的研发应用充分满足新能源时代的“智能、低碳、节能、环保”的发展理念，具有广阔发展前景。 (4)分布式光伏快速扩张 我国的能源资源与电力负荷分布的不均衡决定了我国长期采用“西电东送”的形式来解决中东部地区电力供应不足的问题，但与集中式远距离传输相比，分布式光伏电站可以直接给用户侧供电，实现就地消纳，减少输电成本与损耗，在一定条件下具有更高的经济价值，并且分布式光伏大都直接安装于房屋屋顶之上，占地空间小，在中东部地区具有很大的推广空间。近年来，我国分布式光伏电站迅速发展，截至2019年末，分布式光伏累计装机容量已达到62.63GW，提前完成了能源发展“十三五”规划中安排的60GW装机目标。 (5)云存储、大数据等技术应用光伏电站一般建造在光照充足的室外环境下，在日常运行过程中组件表面会有大量污垢堆积，若处理不得当会导致电站停机过多、产能不均;现有电站中依然存在大量安全保护措施及应急预案制定不合理的情形，导致安全问题无法及时得到解决;部分电站数据分析能力不足，对诸多安全隐患问题判断不及时。基于上述种种问题，智能化平台应运而生。云存储、大数据、5G等新兴信息技术的使用可帮助光伏电站实现智能化运维监控，提供发电预测等分析功能，降低并网难度，提高发电效率。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下个公司在研技术情况

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，公司根据国家新型能源战略规划、政策和行业技术发展方向、趋势，并结合公司自身发展规划，进行在研技术的开发，目前研发方向主要集中于光伏电站支架设计、安装及运维技术，热解系统本体结构及清洁能源化技术，储能技术及智能化控制系统等领域。谢谢

　　问 投资者：请介绍一下公司光伏电站系统集成业务的销售模式。

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，公司光伏电站系统集成业务主要通过招投标方式取得，业务承接流程包括项目信息搜集、项目评估、标书制作、合同签订等环节。 公司依靠多年来从事新能源业务所建立的客户集群、业务渠道及信息网络，形成了一套完备的项目信息搜集体系：①与过往客户建立完善的沟通机制，挖掘后续合作机会;②密切关注各地区电站开发投资规划，有针对性对特定区域展开业务机会搜寻工作;③通过多个招投标和政府采购网站、各大电力投资集团官网等检索与公司业务相关的招投标信息。经综合评估各项目实施难易程度、招投标竞争情况、项目成本和收益、项目市场影响力等因素，公司择优参与投标。项目中标后，由计划合同部拟定初稿，部门内部校核通过并经工程管理中心、财务部、副总经理、总经理、董事长联合评审后与客户订立正式合同。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力。

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，公司主营业务为光伏电站等系统集成、新能源及电力工程设计、电站运营业务，不属于《上市公司环保核查行业分类管理名录》中所列入的重污染行业。公司已通过了ISO14001:2015环境管理体系认证。 1、光伏电站系统集成业务、垃圾热解气化系统集成业务公司光伏电站系统集成业务与垃圾热解气化系统集成业务项目实施过程中会产生部分施工扬尘与噪音、汽车尾气等，但大多数光伏电站地处偏僻空旷地带，对周边居民造成影响较小。公司已针对各项目实地情况制定防控措施以减少对周边的影响。 2、新能源及电力工程设计业务 公司新能源及电力工程设计业务涉及污染物排放主要为办公区域产生的日常生活垃圾和污水，由物业公司负责处理。 3、电站运营业务 公司电站运营业务主要为分布式光伏电站运营，除电站运维人员的生活垃圾和污水外，分布式光伏电站运营基本不存在固废、液废、气废或噪声等污染物排放，且上述电站均已按照《建设项目环境保护管理条例》和《建设项目环境影响评价分类管理名录》履行环境影响评价和登记手续。谢谢!

　　问 投资者：公司存货可变现净值的确定依据是什么?

　　答 民生证券 投资银行事业部高级副总裁、保荐代表人王爽：您好，资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中： (1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值; (2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备;但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备;与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。谢谢!

　　问 投资者：请简单说明一下公司预收款项的主要情况。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好， 2018年末至2019年末，公司预收款项分别为92.13万元和3,253.13万元，占流动负债比例分别为0.51%、10.17%，主要为预收光伏电站系统集成业务工程款。 2018年末至2019年末，公司预收款项账龄以1年以内和1-2年为主。自2020年1月1日起，公司执行新收入准则，将预收光伏电站系统集成业务工程款重分类至合同负债列示。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下光伏电站系统集成业务成本构成明细及变动情况

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，光伏电站系统集成业务成本主要由材料成本和施工成本构成，合计占该项业务成本的比例分别为95.18%、96.93%和95.23%，其中，材料成本系电站建设工程所需的设备物资的采购成本;施工成本系电站的设备安装、建设施工等向供应商支付的费用;人工成本包含工程人员薪酬与设计人员薪酬，具体包含工资、奖金、社会保险、公积金等;其他成本主要系在项目现场发生的或为项目执行所发生的差旅费等。 由于光伏电站系统集成业务各项目合同供货和施工约定内容存在差异，报告期内，公司该项业务成本中材料成本和施工成本占比存在一定波动，但整体变动幅度较小。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司应收帐款账面余额及变动情况。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期各期末，公司应收账款账面净额分别为16,931.76万元、9,981.15万元和16,785.74万元，占流动资产比例分别为43.76%、17.48%和29.70%。 公司应收账款余额与营业收入变动情况存在一定差异，主要原因为：A、作为公司营业收入和应收账款余额主要来源的光伏电站系统集成业务按照完工百分比(履约进度)确认收入的金额和按照合同约定的结算时点和金额确认的应收账款通常存在差异;B、受“531光伏新政”影响，2018年光伏行业整体处于暂时性下行阶段，当年回款情况整体较差，而2019年起行业基本面逐渐向好，2019年回款情况良好;C、2019年国家首次推出竞价项目，项目时间要求比较短，进度要求高，投资方为保证项目顺利推进，在2019年末及时支付项目。 谢谢!

　　问 投资者：请分析一下报告期内公司经营活动产生的现金流量情况。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,297.24万元、16,573.29万元和6,757.30万元。 019年度，公司经营活动产生的现金流量净额较前期大幅增加，主要原因为受“531光伏新政”影响，2018年光伏行业整体处于暂时性下行阶段，当年回款情况整体较差，而2019年起行业基本面逐渐向好，回款情况良好，且公司2019年新增合同主要签订于2019年9月和10月，截至2019年末，上述合同尚在执行中且向供应商采购形成的应付款项账期较短，部分款项尚未支付。 报告期内公司收到的其他与经营活动有关的现金主要是退回的保证金等往来款。支付的其他与经营活动有关的现金主要是支付期间费用的现金和支付的保证金等。谢谢!

　　问 投资者：请说明一下公司1年以上应收账款占比增加原因。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好， 2019年末，公司1年以上应收账款金额较2018年末下降，但占应收账款余额比例上升主要原因如下：2019年，发行人应收货款回收情况良好，期末应收货款金额较前期大幅下降，其中1年以上应收货款金额与2018年末相比下降871.30万元，但由于1年以内应收货款余额降幅大于1年以上应收货款，因此2019年末1年以上应收货款在金额下降的情况下占比上升。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司的行业竞争地位。

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，公司自成立之初即布局光伏发电系统技术，为国内较早专业从事光伏应用服务的公司之一。2017年初至今，公司核心业务光伏电站系统集成业务取得了快速发展，合同签约/中标规模合计达到1,255.84MW。光伏电站系统集成业务具有显著的资金密集型特征，服务商在项目实施过程中需要垫付大量资金，该业务特性限制了单个企业同时可承担的项目量，因此光伏电站系统集成业务市场分散度较高，单个企业市场占有率较低。近年来，公司积极拓展贵州、广东等光伏发电开发潜力较大的区域市场，建设完成了贵州省第一个光伏电站项目——威宁县平箐光伏电站项目，及贵州省第一个农光互补光伏电站项目——威宁县么站60MWp农业光伏电站项目、广州发展集团股份有限公司在粤北地区投资开发的首个大型光伏发电地面电站——广州发展韶关武江80MW光伏扶贫项目等标杆性项目。 2017年至今，公司持续深耕贵州市场，取得/中标了822.66MW的贵州地区电站系统集成服务合同，成为区域内重要光伏电站系统集成业务提供商之一。 公司依托专业的电站设计能力，在提供高质量、高效率的工程管理服务的同时，帮助客户进行电站设计和实施方案优化，提高发电效率，为客户创造更高的经济利益，得到客户的认可。公司与国家电力投资集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、广州发展集团股份有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国广核集团有限公司、国家能源投资集团有限责任公司、北京控股集团有限公司相关下属企业保持良好的交流和合作。虽然公司技术优势较为明显、项目实施能力较强、客户资源积累深厚并拥有多项省级标杆性项目执行经验，但由于光伏电站系统集成业务资金密集型特征明显，融资渠道的缺乏制约了公司光伏电站系统集成业务规模的进一步发展。基于目前营运资金、人员等生产要素规模，坚持稳健经营的战略，报告期内，公司优先选择业主信誉高、资金实力较强、垫资较少(如组件等单价较高设备由业主自行采购)、对巩固或开拓当地市场有示范性效应、投标限价较高的项目参与投标。通常来说，上述类型的优质项目招投标过程中竞争与其他项目相比更为激烈，但公司凭借其竞争优势不断中标新项目，装机容量持续增长。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司人才培养机制。

　　答 能辉科技 副总经理、董事会秘书罗联明：您好，为提升员工的专业知识、工作技能和综合素质，确保员工满足相关工作要求，促进整体绩效提升，公司建立了全方位的员工培训体系。公司设计研究院牵头，利用互联网工具、组织内部技术骨干和外部专家等定期或不定期举办各类专业技术培训，持续更新员工技术知识，保持公司整体技术研发的新鲜度。健全的人才培养机制使得公司员工在具备丰富实践经验的基础上，更能全面掌握公司技术水平和工艺特色。同时公司通过针对性的人员引进进一步丰富研发人才团队。谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些财务风险?

　　答 民生证券 投资银行事业部高级副总裁、保荐代表人王爽：您好，公司的财务风险包括：应收账款回收的风险;税收优惠政策变动风险;毛利率波动风险;公司运营资金不足的风险。 谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司享有的税收优惠对利润的影响。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期内，公司税收优惠占利润总额比例分别为18.72%、13.40%和10.12%，税收优惠主要包括光伏电站投资运营所得减免所得税优惠、研发加计扣除和高新企业税收优惠。公司税收优惠占利润总额比例较低，公司经营业绩对税收优惠不存在重大依赖。谢谢!

　　问 投资者：请简述公司在整体市场占有率较低的合理性

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，根据《中国光伏产业发展路线图(2020年版)》，我国地面光伏系统初始全投资成本为3.99元/W，工商业分布式光伏系统初始投资成本为3.38元/W，2020年，我国光伏新增装机容量为48.2GW，其中集中式32.68GW，分布式15.52GW，据此推算，我国光伏电站投资市场规模约在1,283.39亿元左右，市场容量巨大。光伏电站系统集成业务具有显著的资金密集型特征，服务商在项目实施过程中需要垫付大量资金，该业务特性限制了单个企业同时可承担的项目量，因此导致光伏电站系统集成业务市场总量较大，但分散度较高，单个企业市场占有率较低。同时，虽然公司技术优势较为明显、项目实施能力较强、客户资源积累深厚并拥有多项省级标杆性项目执行经验，但由于光伏电站系统集成业务资金密集型特征明显，融资渠道的缺乏制约了公司光伏电站系统集成业务规模的进一步发展。基于目前营运资金、人员等生产要素规模，公司坚持稳健经营的战略，报告期内，公司优先选择业主信誉高、资金实力较强、垫资较少(如组件等单价较高设备由业主自行采购)、对巩固或开拓当地市场有示范性效应、投标限价较高的项目参与投标。通常来说，上述类型的优质项目招投标过程中竞争与其他项目相比更为激烈，公司虽凭借竞争优势不断中标新项目，装机容量持续增长，但整体市场占有率仍较低。谢谢!

　　问 投资者：请分析一下公司的期间费用情况。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期内，公司期间费用合计为2,902.54万元、3,060.17万元和3,461.00万元，占同期营业收入的比例分别为8.55%、7.97%和8.25%。公司期间费用主要由销售费用、管理费用和研发费用组成。报告期内，公司期间费用随营业收入增长而增长，期间费用率整体保持稳定，其中，2019年和2020年期间费用率较2018年略有下降，主要系管理费用率下降所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍本次发行情况。

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，公司首次公开发行股份总数不超过3,737万股且不低于本次公开发行后总股本的25%。其中：(1)公司发行新股数量不超过3,737万股;(2)本次发行原股东不公开发售股份。 谢谢!

　　问 投资者：请简述一下报告期内公司的流动负债。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期内，公司流动负债主要为应付票据和应付账款。报告期各期末，该两项负债合计占公司流动负债的比重分别为94.82%、84.96%和85.78%。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下募集资金的用途。

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，经第二届董事会第六次会议和2020年第二次临时股东大会决议通过，公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过3,737.00万股。本次发行募集资金扣除发行费用拟投入以下项目： 1.综合业务能力提升建设项目募集资金投资金额16,091.75万元; 2.研发中心建设项目募集资金投资金额7,886.32万元; 3.补充流动资金募集资金投资金额10,000.00万元。 本次发行的募集资金到位后，公司将根据投资项目的建设进度逐步投入上述资金。募集资金到位前，公司将根据以上项目进度的实际情况利用自筹资金先行投入，募集资金到位后将用于支付项目剩余款项、置换先行投入的自筹资金。如本次发行实际募集资金净额小于上述项目拟投入募集资金额，不足部分由公司通过自筹方式解决;若募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。 谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司所在行业上下游的关联性及其影响

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，公司目前主要从事光伏电站等系统集成业务、新能源及电力工程设计业务和电站运营业务，上游 行业主要为硅料、组件、逆变器及电缆等设备材料供应厂商及施工服务提供商，下游行业主要为电网企业或工商业企业等电力直接需求方及各电力能源投资公司、电力工程公司。 1、本行业上游情况 光伏电站的投资成本主要包括设备材料费和施工费。从目前供应商的市场结构来看，施工服务供应商数量较多，市场化程度较高;设备材料供应受产业链中上游多晶硅、组件、逆变器、电缆等市场状况的影响，其价格波动将影响光伏发电行业的成本。 光伏组件的生产原料为太阳能级多晶硅材料，由普通硅料经冶炼提纯而成。近年来，随着冷氢化工艺、大型化还原炉技术的不断推广以及规模效应的逐渐显现，我国多晶硅产量不断提升，生产成本不断下降。在技术进步和规模效应双轮驱动下，我国多晶硅生产全成本已下降至60.00元/千克以下，领先企业降至50.00元/千克以下。多晶硅生产成本的下降进一步推动了组件产品价格的下降。 新能源及电力工程设计业务主要采购物品包括办公用品和办公设备等，相关产品市场供应充足，不会对设计服务的实现产生重大影响。 2、本行业的下游产业 电站投资运营业务下游主要为电网企业或工商业企业等电力直接需求方。当前我国正处于能源结构转型的关键时期，国家大力推动光伏发电行业持续健康发展，光伏发电将成为各电力需求方的优先选择之一，预计市场需求量将不断提升。光伏电站系统集成和新能源及电力工程设计业务的下游主要为各电力能源投资公司、电力工程公司，电站系统集成和新能源及电力工程设计业务的发展主要受光伏电站装机容量影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下本次募集资金对业务发展目标的作用?

　　答 能辉科技 副总经理、董事会秘书罗联明：您好，经第二届董事会第六次会议和2020年第二次临时股东大会决议通过，公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过3,737.00万股。本次发行募集资金扣除发行费用拟投入以下项目： 1.综合业务能力提升建设项目募集资金投资金额16,091.75万元; 2.研发中心建设项目募集资金投资金额7,886.32万元; 3.补充流动资金募集资金投资金额10,000.00万元。 本次发行的募集资金到位后，公司将根据投资项目的建设进度逐步投入上述资金。募集资金到位前，公司将根据以上项目进度的实际情况利用自筹资金先行投入，募集资金到位后将用于支付项目剩余款项、置换先行投入的自筹资金。如本次发行实际募集资金净额小于上述项目拟投入募集资金额，不足部分由公司通过自筹方式解决;若募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则剩余资金将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。 谢谢!

　　问 投资者：请问管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　答 能辉科技 副总经理、董事会秘书罗联明：您好，最主要的区别在于一个透明度和公开度，上市公司是公众公司，一切需要透明化和公开化，因为向社会公众募集资金，就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此，我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，并将临时发生的重大事项，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　问 投资者：上市后公司是否会重视与投资者的交流?

　　答 能辉科技 副总经理、董事会秘书罗联明：您好，公司会充分与投资者沟通，倾听投资者心声，保护投资者利益，欢迎投资者监督我们的工作。 谢谢!

　　问 投资者：请简要说明一下公司的财务风险。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，公司的财务风险主要包括：(一)应收账款回收的风险;(二)税收优惠政策变动风险;(三)毛利率波动风险;(四)公司运营资金不足的风险。谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司填补被摊薄即期回报的措施。

　　答 能辉科技 副总经理、董事会秘书罗联明：您好，本次公开发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，考虑以上情况，公司第二届董事会第六次会议、2020年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行股票摊薄即期回报、填补被摊薄即期回报措施及相关承诺的议案》，拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，以填补股东回报，充分保护中小股东利益，实现公司的可持续发展、增强公司持续回报能力。具体措施如下： (1)公司现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施 公司自成立以来，专注于新能源行业，特别是光伏发电领域的技术创新和研发投入，在电站系统设计、支架设计开发、电站配电系统优化、分布式光伏整体技术方案及智能运维领域形成了系列核心技术。同时，公司积累了优质的客户群体，国家电力投资集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、广州发展集团股份有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国广核集团有限公司、国电科技环保集团股份有限公司、北京控股集团有限公司等大型企业相关下属公司与公司均有持续合作。 2017年至2020年第一季度，公司营业收入分别为25,788.48万元、33,939.21万元、38,374.08万元和4,614.70万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为2,729.59万元、2,504.60万元、6,725.10万元和548.59万元，公司业务规模持续提升，体现出公司良好、稳定的业务成长性。随着我国电力体制改革的不断深入、电源结构调整、电网建设快速发展，公司所处行业市场前景总体良好。然而，公司在发展过程中仍面临来自于光伏行业政策变动、市场竞争加剧、业务相对集中、屋顶及建筑物使用稳定性等内外部风险。面对以上风险，公司在继续深耕光伏行业同时，将加大自身科技研发投入，通过对垃圾热解技术、风光气储联合智能微电网关键技术、能源互联网环境下的分布式发电技术、储能技术等其他新能源领域新兴技术研发来提升企业的核心竞争力。并且，根据当前的宏观经济形势和行业发展状况，公司未来将采取差异化发展战略，发展带有自身设计特色的产品和服务。 (2)提高经营效率，降低运营成本，提升经营业绩的具体措施 为降低首次公开发行摊薄公司即期回报的风险，增强对股东利益的回报，公司承诺通过提高经营效率、降低营运成本、加大现有产品销售力度、开发新技术和研发新产品、加强募投项目监管、提高募集资金使用效率等措施，从而提升产品质量和技术含量，提高销售收入，增厚未来收益，实现可持续发展，以填补回报。公司将采取的相关措施具体如下： ①提高经营效率，降低运营成本 公司将利用本次发行的契机，优化自身资源配置，提升管理水平。在进一步加强产品质量、提升技术水平、拓展市场和提升市场竞争力的同时，公司将更加注重内部控制体系的建设和有效执行。公司将通过加强各部门之间的沟通，增强采购、生产和销售之间的联动作用，提高资产周转率，降低生产成本和运营成本，提升公司的盈利能力。在提升公司的内部管理水平的同时，全面有效地控制公司经营风险，提升营运效率与效果。 ②加强对募投项目监管，保证募集资金合理合法使用 为规范募集资金的管理，提高募集资金使用效率，公司根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《关于前次募集资金使用情况报告的规定》、《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规和规范性文件的规定，并结合自身实际情况，制定了《募集资金管理办法》。本次发行募集资金到账后，公司将开设募集资金专项账户，对募集资金进行专项存储;就募集资金账户与开户银行、保荐机构签订募集资金三方监管协议，确保募集资金专款专用;严格遵守《募集资金管理办法》的相关规定，在进行募集资金项目投资时，资金支出严格依据相关规定;定期披露募集资金使用情况，保证募集资金使用合规。 ③完善利润分配制度，强化投资者回报机制根据《公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》(证监会公告[2013]43号)、《中国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)等法律法规和规章的规定，公司制订了《公司上市后前三年分红回报规划》，明确公司上市后未来三年分红回报规划的制定原则和具体规划内容，充分维护公司股东依法享有的资产收益。公司将严格执行分红政策，综合考虑未来的收入水平、盈利能力等因素，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。 ④积极加快实施募集资金投资项目 本次募集资金投资项目经过充分论证，从中长期来看，总体上具有符合产业发展趋势和国家产业政策，具有较好的市场前景和盈利能力。募集资金到位后，公司将加快募集资金投资项目实施进度，使其尽快产生效益。随着投资项目陆续产生效益，公司的营业收入与利润水平有望快速增长，未来盈利能力和公司综合竞争力有望显著提高。谢谢!

　　问 投资者：请简述一下公司固定资产的情况。

　　答 能辉科技 财务负责人董晓鹏：您好，报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为19,436.75万元、18,404.90万元和17,508.21万元，占非流动资产比例分别为96.85%、96.88%和96.72%，是非流动资产的主要组成部分。公司固定资产中房屋及建筑物为自用办公场所，电站为公司自持运营的分布式光伏电站和沼气电站。谢谢!

　　问 投资者：请问公司控股股东和实际控制人持有股份是否存在质押或其他有争议的情况?

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。 谢谢!

　　问 投资者：请简单介绍下公司利润分配方案的决策程序。

　　答 能辉科技 副总经理、董事会秘书罗联明：您好，公司董事会应在年度报告或半年度报告公布后两个月内，根据公司的股东回报规划，结合公司当年的生产经营状况、现金流量状况、未来的业务发展规划和资金使用需求等因素，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，适时制订公司年度或中期分红方案。董事会审议利润分配方案须经全体董事过半数并经全体独立董事过半数同意方能通过。董事会决定不进行现金分红的，应在年度或中期利润分配方案中详细说明原因和未分配的现金利润(如有)留存公司的用途，并按照相关规定进行披露。 独立董事应当就董事会提出利润分配方案发表明确意见;董事会提出的利润分配方案经过半数独立董事发表同意意见后，方能提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 股东大会审议利润分配方案时，可以采取现场投票、网络投票相结合的方式进行投票，公司有义务为公众投资者参与表决提供便利，该等方案经出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的过半数以上同意方能通过。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否发生过重大安全事故或因安全生产事故而与相关各方产生纠纷或受到行政处罚的情形?

　　答 能辉科技 董事、总经理温鹏飞：您好，报告期内，公司未发生过重大安全事故，也不存在因安全生产事故而与相关各方产生纠纷或受到行政处罚的情形。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司有哪些管理风险?

　　答 能辉科技 董事长罗传奎：您好，公司的管理风险包括：未来规模扩张引致的管理风险;实际控制人不当控制风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司利润分配原则?

　　答 能辉科技 副总经理、董事会秘书罗联明：您好， (1)重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展;(2)在符合现金分红条件的前提下优先选择现金分红方式，并保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性;(3)根据公司经营需要留存必要的未分配利润，保持公司持续经营能力。 谢谢!

　　问 投资者：你们是否会炒自己的股票?

　　答 能辉科技 董事长罗传奎：您好，我们上市后将继续规范经营，不做违法的事情，更不会炒自己公司的股票。谢谢!