路演嘉宾介绍：

广东中旗新材料股份有限公司董事长、总经理---周军 在回答网上投资者提问

广东中旗新材料股份有限公司董事、董事会秘书、财务总监---蒋晶晶 在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司投资银行事业部高级副总裁、保荐代表人---王蕾蕾 在回答网上投资者提问

民生证券股份有限公司投资银行事业部总监、保荐代表人---李慧红 在回答网上投资者提问

中旗新材新股发行网上路演现场

　　【网上路演交流内容剪辑】

　　问 投资者：请介绍一下公司主要客户信用政策情况?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!公司采取的信用政策主要如下： ①针对境内品牌橱柜类客户，公司一般根据客户资信情况给予30天-90天信用期，款项结算主要以银行转账为主，资质较好的客户可以部分使用银行承兑汇票或商业承兑汇票。 ②针对境内台面工程类业务，在合同与协议签订生效后，客户一般支付合同总金额的30%作为合同预付款;安装完成并经客户验收合格后，客户一般支付合同总金额的65%-67%作为工程进度款;余款一般为合同总金额的3%-5%，客户在使用过程中，若未发现质量问题，则在质保期满后支付余款。 ③公司国外销售的结算方式主要包括T/T(电汇)和L/C(信用证)。对于新合作客户或订单量较小的客户，公司一般在签订订单时要求其支付一定比例的预付款;对于信用记录良好的长期合作客户，公司综合考虑其信用状况、盈利状况及订单规模等因素，经审批后给予其30~90天的信用账期。谢谢!

　　问 投资者：请问影响行业发展的不利因素有哪些?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，影响行业发展的不利因素包括： (1)行业尚处于发展期，行业集中度较低目前中国的人造石英石行业尚处于发展期，行业集中度较低，除少数全国性企业之外，绝大多数为中小规模企业。低价竞争、不正当竞争现象在中低端产品中较为突出。近年来，部分研发能力较弱、产品质量较差的小规模企业依靠以次充好及价格战抢占市场份额，影响行业良性发展。 (2)原创设计不足 目前国内人造石英石市场存在跟风现象，大量中小型企业缺乏自有的研发团队，开发原创产品难度较大，局限于以款式模仿和低价竞争，其大部分产品都属于复制或简单改良。谢谢!

　　问 投资者：请问公司资产许可使用及纠纷情况?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，截至目前，公司不存在作为许可方，允许他人使用自己所拥有的资产的情况;除租赁部分房屋外，公司不存在作为被许可方，使用他人资产的情况。公司的知识产权、非专利技术等资产不存在纠纷或潜在纠纷。谢谢!

　　问 投资者：请问公司未来三年的发展规划主要包括哪些内容?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，公司未来三年的发展规划主要包括以下方面： (一)技术研发计划; (二)产品发展计划; (三)市场业务计划; (四)产能扩充计划; (五)内部管理优化计划; (六)人力资源储备计划; (七)融资计划。 谢谢!

　　问 投资者：请问公司租赁无证房产风险?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!公司部分生产经营场所为通过租赁的方式取得，其中租赁位于佛山市高明区明城镇明富路西侧的房屋尚未取得不动产权证。公司与出租方依法签订了租赁合同，且上述房产出租方已取得土地所有权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、施工许可证，手续较为齐全，该处房屋主要用于台面加工，建筑面积5,426.40平方米，占公司经营使用总建筑面积的4.86%，不属于公司的主要经营场所。公司如因上述厂房未办妥权证书而被拆除，且未能及时找到替代经营场所，公司经营将因此遭受不利影响。谢谢!

　　问 投资者：请详细介绍公司发展规划中市场业务计划部分?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，本公司将继续巩固在人造石英石行业的现有优势地位，保证产品品质，提高客户服务质量，巩固现有的优质客户与销售网络，增强客户粘性，维持并进一步推进与客户的良好合作关系，努力提升公司在国内外人造石英石市场中的份额。公司将持续收集人造石英石及定制家居、精装商品房、公共建筑装修等下游消费领域的市场动态及技术动态信息，密切跟踪客户需求，保持自身产品对客户需求的适应性和市场先进性。同时，公司将通过技术、品质的沉淀，以及产品形象的维护和宣传，进一步拓宽市场渠道，加大对潜在客户的渗透力度，扩大公司的市场影响力。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司发行费用情况?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!发行费用约为8,856.18万元，主要包括：承销保荐费用6,067.00 万元、审计及验资费用1,396.23 万元、律师费用702.83 万元、发行手续费用8.55万元、用于本次发行的信息披露费用681.57万元。谢谢!

　　问 投资者：看到中旗新材近几年国外销售占比下降，经营重心是回到国内了吗?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，国外市场仍然是我们发展重心之一，销售占比没有根本变化，略有下降是因为美国对中国的石英石产品实现双反政策所致。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司人力成本上升风险?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!报告期内，公司支付给职工的薪酬不断增加，人工成本占主营业务成本比例为9.76%、11.44%和10.71%，公司劳动力成本在成本构成中占比较高且呈上升趋势。随着我国经济的迅速发展，以及人力资源及社会保障制度的不断规范和完善，企业员工工资水平和福利性支出持续增长。未来几年，如果国内生产制造型企业的人力成本继续上涨，公司存在因劳动力成本持续上升导致未来经营利润下降的风险。谢谢!

　　问 投资者：请问公司毛利率与同行可比上市公司比较情况?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!与本益新材、惠达卫浴、海鸥住工、凯伦股份、东方雨虹等可比公司毛利率相比，本益新材主要从事人造石英石的生产和销售，惠达卫浴和海鸥住工主要从事卫浴产品的生产和销售，凯伦股份和东方雨虹主要从事建筑防水材料的研发、生产和销售。上述公司的产品均应用于建筑家居领域。公司的主营业务与本益新材较接近，总体而言，发行人的毛利率高于本益新材，主要是因为相较本益新材而言，发行人整体规模较大，产品质量、口碑、知名度、客户质量均相对优质。 2018年-2019年本益新材毛利率分别为24.68%和33.67%，该公司2018年和2019年的毛利率变化趋势和公司一致。谢谢!

　　问 投资者：请问公司劳务派遣情况?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!报告期内，公司仅在部分岗位上使用劳务派遣人员，各年劳务派遣人员情况如下：2017年度18人，占比1.93%;2018年度51人，占比4.68%;2019年度66人，占比6.41%;2020年度12人，占比1.27%。谢谢!

　　问 投资者：请问公司预收款项及合同负债情况?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!公司对大部分外销客户以及内销工程类订单执行预收款政策。报告期各期末，公司预收款项分别为602.06万元、1,031.53万元和0.00万元。2019年末预收款较2018年末有所上升，主要是2019年新增客户期末在手订单较多，上述客户需于发货前付清货款，且2019年内销类工程订单增加，因此预收款较多。 2020年公司执行新收入准则，将因出售商品而预先收取客户的合同对价1,598.41万元从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报，预收客户的金额有所上升主要是因为2020年公司的工程订单增多，对于工程订单，客户需在产品交付前预付一定比例的款项，因此预收款项上升。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司受房地产行业市场波动影响?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，人造石英石作为建筑装修材料，其市场需求易受房地产市场周期性波动影响。近年来我国房地产市场发展迅速，各地房价均有较大涨幅，国家陆续出台一系列包括土地、信贷、税收等在内的宏观调 控政策，持续对房地产市场予以调控，有效抑制了房地产市场的过热增长。随着调控政策逐渐生效，房地产市场供需矛盾得到缓解，行业增速回归理性。 报告期内，公司国内市场销售基本保持稳定，但是政府对房地产行业未来调控方向及调控手段仍具有较大不确定性，可能会对消费者的购房需求产生一定的抑制，这将会在一定程度上对人造石英石行业市场需求产生负面影响。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司主要产品及服务?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，公司主要产品为人造石英石板材和人造石英石台面，其中人造石英石台面是在人造石英石板材的基础上，根据客户所需的形状尺寸进行机械加工后得到的定制化产品。人造石英石是一种树脂型人造石，因其具备无辐射、零甲醛、硬度适中、易加工等优良的性能，被广泛应用于厨房台面、卫生间台面、公共场所的各种台面、会议桌、餐桌、墙面、地面等室内建筑装饰。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司募集资金主要用途?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!本次募集资金投向经公司股东大会审议确定，由董事会负责实施，用于以下项目：中旗(湖北)新材料一期建设项目、高明二厂二期扩建项目、研发中心及信息化建设项目、中旗(湖北)新材料二期建设项目。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司研发人员的创新激励机制?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，公司一直注重强化人才队伍建设，通过进行内部培训、外部进修等方式，加强研发人员的培养与提升，使之在规划的培养期内成长为技术骨干，形成了一支富有战斗力的研发团队，为企业创新能力的提升打下坚实的人才基础。为增强公司凝聚力，提高公司竞争力，2017年公司成立了员工持股平台，公司主要高级管理人员、关键管理人员和技术骨干等通过珠海明琴持有本公司股份。持股安排使得上述员工的个人利益与公司利益得到统一，能够激发其技术创新的热情，不断提高公司整体的技术创新能力，实现公司的可持续发展。为了营造技术创新的氛围，充分调动和激励科技人员勇于创新、敢于攀登技术高峰的积极性，提升公司产品的技术含量和竞争力，公司制订了《技术创新激励管理办法》明确对团队或个人在基础技术创新、技术改进、节能环保、花色开发、专利申报等方面的研究成果给予奖励。这些机制有效增强了研发人员开发创新产品的活力，调动了人员的积极性，提高了公司的研发创新实力。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董事会对募集资金投资项目的可行性分析?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!截至2020年6月30日，公司资产总额为63,771.39万元，公司具有管理较大规模资产及投资项目的经验和能力。本次投资项目总额为67,700.00万元，占公司资产总额的比例为106.16%，与公司的现有生产规模是相适应的。募集资金投资项目建成之后，公司将进一步突破现有产能瓶颈，提高生产效率，增强研发实力，提升管理能力，为公司经营战略的实现提供坚实的软硬件基础。 2017年度至2020年1-6月，公司营业收入分别为54,178.43万元、56,510.53万元、52,858.36万元和20,929.33万元，实现利润总额分别9,730.08万元、9,988.50万元、12,553.09万元和6,153.85万元，盈利能力较好，且募集资金到位后将进一步增强公司的盈利能力，公司财务状况能够有力支持募集资金投资项目的建设和实施。公司是一家专业从事人造石英石产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业。随着技术水平和综合实力的不断提高，公司已建立了较为成熟的研发、生产、销售和管理团队，积累了丰富的研发、生产和销售的经验，并在技术研发能力、产品质量、优质的客户资源、持续优化创新和快速市场反应等方面拥有较大优势。本次募集资金投资项目主要是在现有主营业务的基础进行产能提升和工艺升级，且募投项目中研发中心及信息化建设项目可以进一步加快新产品的研发速度，增强公司自主创新能力，提升产品技术含量，同时还可以提高公司的信息化管理水平和数据分析应用能力，巩固公司在研发和信息化领域的竞争优势。随着公司资产规模和业务规模扩大，公司已逐步建立了一套较为完整的公司治理制度和内部控制措施，并随公司业务的发展不断健全、完善。公司将严格按照上市公司的要求规范运作，进一步完善法人治理结构，充分发挥股东大会、董事会和监事会在重大决策、经营管理和监督方面的作用。公司董事会经分析后认为，公司本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，公司能够有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。谢谢!

　　问 投资者：请问公司产品是否有提价计划?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，如果原材料不断上涨，公司将与下游客户协商调整供应价格。谢谢!

　　问 投资者：请问公司管理层对内部控制的自我评估情况?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!根据财政部、证监会等部门联合发布的《企业内部控制基本规范》和其他内部控制监管要求，结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，董事会对公司2020年12月31日(内部控制评价报告基准日)的内部控制有效性进行了评价。根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在非财务报告内部控制重大缺陷。 自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。谢谢!

　　问 投资者：请问公司报告期内是否存在重大会计估计变更?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!报告期公司无重要会计估计变更。谢谢!

　　问 投资者：贵司生产的人造石英石板材，主要有哪些品牌?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，我们的品牌是赛凯隆(Sinostone)和中旗新材。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司主营业务产品及用途?

　　答 民生证券 投资银行事业部总监，保荐代表人李慧红：您好，公司主要产品为人造石英石板材、人造石英石台面，其中人造石英石台面是在人造石英石板材的基础上根据客户终端应用所需的形状尺寸进行切割、开孔、打磨、粘接等工艺处理而得到的深加工产品。人造石英石是一种以不饱和聚酯树脂为基体，以石英砂为主要填料制成的树脂型人造石，广泛应用于厨房台面、卫生间台面、公共场所的各种台面、会议桌、餐桌、墙面、地面等。谢谢!

　　问 投资者：请问公司董监高及核心技术人员等是否与主要客户存在关联关系情况?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有本公司5%以上股份的股东，在上述客户中不拥有任何权益，亦不存在任何关联关系。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司让渡资产使用权收入确认具体原则?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定;使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。谢谢!

　　问 投资者：最近两年，国外销售额下降到一亿元以下，请问这是什么原因?

　　答 民生证券 投资银行事业部高级副总裁，保荐代表人王蕾蕾：您好!因美国反倾销政策影响，短期内对公司外销影响较大，致使2019年出口至美国收入出现较大幅度下滑。公司通过新产品的开发以及境外其他区域的新客户开发部分填补了美国市场销售额下降的影响，2020年外销收入同比2019年增长3.07%，外销收入下滑的趋势已得到扭转。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在关联方资金拆借情况?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，公报告期内，发公司不存在向关联方拆出资金的情形，存在从无偿关联方拆入资金的情况，公司向关联方珠海羽明华拆入资金的情形如下：拆入800.00万元，起始日2018年10月，到期日2018年12月;入50.88万元，起始日2018年12月，到期日2018年12月。 截至2018年12月31日，控股股东及实际控制人向发行人提供关联资金拆借本金均已清理完毕，清理后发行人亦未再发生自关联方处拆入资金的行为。谢谢!

　　问 投资者：请问公司主营业务收入受季度影响情况如何?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!人造石英石产品的市场需求受到下游定制厨柜、房地产行业影响较大，春季属于商品住宅装修的淡季，秋冬季则属于装修旺季，因而人造石英石下半年的市场需求通常高于上半年。公司销售的季节性主要受客户订单、节假日等因素影响。受春节假期停工影响，公司第一季度收入确认较少。2019年下半年客户订单增加较多，因此2019年第四季度确认的收入较多。 2020年一季度受新冠疫情影响，公司销售额同比有所下滑，2020年二季度开始，伴随国内疫情得到有效控制，公司销售额有所提高。谢谢!

　　问 投资者：请问公司是否存在重大诉讼或仲裁情况?

　　答 民生证券 投资银行事业部总监，保荐代表人李慧红：您好，截至本招股说明书签署之日，本公司不存在财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。截至本招股说明书签署日，本公司控股股东、实际控制人、控股子公司，本公司董事、监事、高级管理人员和核心人员不存在作为一方当事人重大诉讼或仲裁事项。截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心人员未涉及刑事诉讼事项。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司发行方式?

　　答 民生证券 投资银行事业部高级副总裁，保荐代表人王蕾蕾：您好!采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，或者中国证监会核准的其他方式。谢谢!

　　问 投资者：请介绍一下公司向关联方采购情况?

　　答 中旗新材 董事长、总经理周军：您好，报告期内，公司向关联方采购加工服务金额分别为102.27万元、0万元和400.79万元，占营业成本的比重为0.26%、0.00%和1.16%。报告期内，公司石英石台面的生产方式有自主生产和委托加工方式，为弥补台面自主生产加工能力不足，满足客户及时供货、快速服务、节省运费等需要，公司会选择合格台面加工外协供应商，协助公司加工台面。报告期内，公司向捷特新建材和无锡中鑫采购加工服务符合公司经营需求，交易具备合理性。谢谢!

　　问 投资者：请介绍公司股东即期回报被摊薄风险?

　　答 中旗新材 董事、董事会秘书、财务总监蒋晶晶：您好!本次发行募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加。但由于募集资金投资项目从开始建设到产生效益需要一定时间，公司的净利润水平可能无法与净资产实现同步增长，导致公司每股收益、净资产收益率短期内下降，公司存在股东即期回报被摊薄的风险。谢谢!

　　问 投资者：请介绍下公司对外担保情况?

　　答 民生证券 投资银行事业部总监，保荐代表人李慧红：您好，报告期内，发行人及其子公司不存在为第三方提供担保的情形。谢谢!